يتراكم السوق العالمي 20 صندوق استثمار بيتكوين نشطًا، بقيمة إجمالية تبلغ 4.16 مليار دولار

يحتوي السوق المشتق على 20 نقطة نشطة بيتكوين صناديق التداول المتبادلة (ETFs).

كندا لديها 7 صناديق تداول بيتكوين عينية تبلغ قيمتها 2،003 مليون دولار.

تقوم الولايات المتحدة حالياً بتقييم عدة طلبات لصناديق الاستثمار المتداولة في بيتكوين.

الكلمات الرئيسية: صندوق تداول بيتكوين الفوري، صناديق ETF BTC، صندوق ETF بيتكوين، موافقة صندوق ETF بيتكوين، SEC مقابل صندوق ETF بيتكوين، ETF العملات الرقمية

مقدمة

يخضع قطاع العملات المشفرة لتغييرات مختلفة بما في ذلك إدخال صناديق تداول العملات المشفرة (ETFs). صناديق الاستثمار المتداولة للعملات المشفرة تلعب دوراً كبيراً في قطاع استثمار الأصول الرقمية حيث تساعد في زيادة الطلب على الأصول الأساسية.

على الرغم من العالم لديه 20 صناديق تداول بيتكوين نشطة ومن المرجح أن يتم إطلاق المزيد منها في المستقبل القريب على السوق، خاصة في الولايات المتحدة

يتناول هذا المقال 20 صندوقًا متداولًا نشطًا لبيتكوين الفوري وتأثيره على قطاع العملات المشفرة. وسنقيم أيضًا العقبات التي تواجه الولايات المتحدة في خريطتها الزمنية للموافقة على صناديق بيتكوين.

العالم لديه 20 صندوق تداول لبيتكوين نشط

حاليًا، هناك إجمالي 20 صندوق تداول بيتكوين متداول نشط حول العالم، بقيمة إجمالية تبلغ 4.16 مليار دولار. للأسف، الولايات المتحدة ليست لديها أي صندوق تداول للبتكوين في الوقت الحالي، على الرغم من وجود أكثر من 10 تطبيقات.

بشكل ملحوظ، توزعت 20 صناديق الاستثمار المتداولة للبتكوين (BTC ETFs) بين 8 دول فقط تشمل
كندا، ألمانيا، ليختنشتاين، غيرنسي برازيل، أستراليا، جيرسي، وجزر كايمان. لذلك، إذا وافقت الولايات المتحدة على واحد أو أكثر من صناديق تداول بتكوين على الفور، فستصبح الدولة التاسعة التي تفعل ذلك.

التطور التاريخي لصناديق البيتكوين المتداولة على المسرح العالمي

كانت مجموعة ETC الفيزيائية لبيتكوين في ألمانيا، التي تم إطلاقها في السوق في يونيو 2020، أول صندوق تداول بيتكوين. وكانت الصناديق المتداولة للبيتكوين التالية هي The Bitcoin Fund من 3iQ و VanEck Bitcoin ETN، التي تم إطلاقها في الربع الرابع من نفس العام.

كما يمكنك أن ترى، تم إطلاق مجموع 3 صناديق تداول لبيتكوين في عام 2020. بالمناسبة، تم تقديم هذه الصناديق المتداولة لبيتكوين الفورية خلال مراحل مبكرة من ارتفاع سوق العملات المشفرة الكبير. يعتبر عام 2021 بشكل ملحوظ عامًا مهمًا لصناديق تداول العملات المشفرة حيث تم إطلاق 14 منها خلال تلك الفترة.

على سبيل المثال ، تم إطلاق Purpose Bitcoin ETF و CI Galaxy Bitcoin ETF (BTCX) في كندا ، و CoinShares Physical Bitcoin (BITC) في الربع الأول من عام 2021. من ناحية أخرى ، تم إطلاق ETF الوظيفة الوحيدة BTC ، وهو Global X 21Shares Bitcoin ETF (EBTC) المدرج في أستراليا ، في الربع الثاني من عام 2022.

أخيرًا، تم تقديم 2 صناديق استثمار متداولة لبيتكوين في عام 2023، صندوق Jacobi FT Wilshire Bitcoin ETF (BCOIN) وصندوق Valour Bitcoin Carbon Neutral (1VBT). يقدم الجدول التالي تفاصيل أكثر عن صناديق الاستثمار المتداولة الموجودة حاليًا للعملات المشفرة على الفور.

20 صناديق البيتكوين المتداولة حالياً - كوين جيكو

كما ألمح أعلاه، تنتشر 20 صندوق تداول للبيتكوين النشطة في 8 بلدان، المدرجة في الجدول التالي.

توزيع صناديق بيتكوين المتداولة في العملات المشفرة بين 8 دول - كوينجيكو

كما تشير إلى الجدول، كندا هي البلد الذي يمتلك أعلى عدد من صناديق الاستثمار المتداولة لبيتكوين. في الواقع، لديها 7 صناديق تداول للبيتكوين الفوري، بإجمالي استثمار قدره 2 مليار دولار. وبذلك، تمثل قيمة صناديق الاستثمار المتداولة لبيتكوين الفوري في كندا 48.2% من السوق الإجمالي.

جيرسي، مع 4 صناديق تداول متداولة لصناديق الاستثمار المتداولة المرتبطة بالبيتكوين، لديها أعلى عدد من صناديق الاستثمار المتداولة المرتبطة بالبيتكوين، والتي تبلغ قيمتها 748 مليون دولار. التالي في السلسلة هو ETC Group Physical Bitcoin (BTCE)، الذي تأسس في ألمانيا عام 2020 ويبلغ قيمته 803 دولار. تتمتع صناديق الاستثمار المتداولة الأخرى للعملات المشفرة بقيم أصغر نسبيًا تتراوح بين 5 ملايين و296 مليون دولار لكل منها.

الولايات المتحدة تنتظر موافقة صندوق بيتكوين المتداول

مع بلدان مثل كندا وألمانيا وأستراليا والبرازيل التي تحتوي على ما لا يقل عن صندوق استثمار بيتكوين واحد، يتساءل السوق لماذا لا يوجد في الولايات المتحدة صندوق تداول بيتكوين واحد على الأقل. ومع ذلك، في الوقت الحالي، يقوم هيئة الأوراق المالية والبورصات بتقييم ما لا يقل عن 10 طلبات لصناديق تداول بيتكوين.

إذا منحت هيئة الأوراق المالية الأمريكية موافقة لصندوق الاستثمار المتداول المؤتمت لبيتكوين قد تزداد قيمتها العالمية بشكل كبير وتؤثر على دول أخرى للقيام بالشيء نفسه. من المهم ملاحظة أن الولايات المتحدة تتبع نهج حذر قبل إدخال صناديق الاستثمار المتداولة للعملات المشفرة.

قضية SEC مقابل بيتكوين المباشر تتمحور حول مسألة الشفافية والمساءلة في السوق. على وجه التحديد، ترغب الهيئة في ضمان عدم وجود أي إمكانية للتلاعب في السوق قبل الموافقة على أي صناديق تداول مشفرة. بالفعل، تتعامل الهيئة حاليًا مع العديد من شركات إدارة الأصول مثل BlackRock.

ومع ذلك، هناك احتمالية عالية أن توافق هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية على صناديق البيتكوين النقدية المباشرة. يقول Grayscale،
يجب على هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية الموافقة على صناديق الاستثمار المتداولة لبتكوين الفورية للتداول في الولايات المتحدة. والأهم من ذلك، فإن موافقتهم السابقة على صناديق الاستثمار المتداولة لعقود بتكوين تظهر أنهم بالفعل قادرون على القيام بذلك.

موافقة صندوق تداول البتكوين: عامل حافز لأكبر تشغيل ثورة تشفيرية

من المرجح أن يؤدي موافقة صندوق الاستثمار المتداول المؤتمت لبيتكوين في الولايات المتحدة إلى زيادة سعر بيتكوين، مما قد يؤدي إلى اندفاعة ثورية. سنقوم بتحليل تأثير محتمل للموافقة على بيتكوين الفوري على سعر بيتكوين باستخدام مثال الذهب.

في مارس 2003، تم إطلاق أول صندوق تداول للذهب في سيدني، أستراليا. أيضًا، في أكتوبر 2004، وافقت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية على StreetTracks Gold Trust (GLD). وهذا أدى إلى زيادة مستمرة في سعر الذهب.

ومع ذلك، كانت الحالة مختلفة ابتداءً من نوفمبر 2004 عندما تم إدراج صندوق ETF الذهب الأمريكي في بورصة نيويورك (NYSE). انخفض سعر الذهب بنسبة 9٪ خلال فترة توحيد السوق. ومع ذلك، ارتفعت قيمته بشكل كبير على مر السنين.

وفقًا لشركة DGF، أدى إطلاق صناديق الاستثمار المتداولة بالذهب إلى ارتفاع سوقي استمر لمدة 10 سنوات. لذلك، استنتجت DGF أن إطلاق صناديق الاستثمار المتداولة بالبيتكوين الفورية في الولايات المتحدة سيؤدي على الأرجح إلى تأثير مماثل. في الأساس، أتاحت موافقة صناديق الاستثمار المتداولة بالذهب للأفراد والمستثمرين الشركاتية الاستثمار في الذهب دون الاحتفاظ به.

وبالتالي، بعد اعتماد صناديق الاستثمار المتداولة المتداولة بيتكوين في الولايات المتحدة من المحتمل أن يخضع السوق لفترة توحيد لامتصاص المزيد من رؤوس الأموال. وسيؤدي ذلك إلى انخفاض سعر بيتكوين. ومع ذلك، في المدى الطويل سيدخل المزيد من المستثمرين السوق ويحقنون رؤوس الأموال بكثافة مما سيضطر سعرها إلى الارتفاع، مما يؤدي إلى احتمالية اندفاع الثيران. نظرًا لأن سعر بيتكوين مرتبط بذلك لمعظم عملات البديل، فإن ذلك سيؤدي إلى سوق عملات معماة بقوة.

استنتاج

هناك 20 صناديق الاستثمار المتداولة بتكوين نشطة في العالم الآن. كندا، ألمانيا، ليختنشتاين، غيرنزي، البرازيل، أستراليا، جيرسي، وجزر كايمان هي الدول التي تمتلك صناديق بتكوين المتداولة. في الوقت نفسه، هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية في عملية تقييم عدة صناديق استثمار مشفرة.

أسئلة شائعة حول صناديق الاستثمار المتداولة للبيتكوين

ما هو صندوق البيتكوين المتداول في الوقت الحقيقي؟

بيتكوين على الفور هو أصل استثماري يعتمد قيمته على سعر البيتكوين. هذا هو مركب استثماري تقليدي منظم يتم تداوله في بورصات الأوراق المالية. وبالتالي، لا يتم تداوله في بورصات العملات المشفرة.

أي صندوق استثمار متداول (ETF) هو الأفضل للبيتكوين؟

صندوق تداول العملة المشفرة في المكان الفوري (ETF) يتتبع مباشرة سعر بيتكوين. أفضل صندوق بيتكوين في المكان الفوري في الوقت الحالي هو صندوق بيتكوين الموجه (BTCC) الذي يقدر بـ 819.11 مليون دولار. تشمل صناديق بيتكوين الأخرى الشهيرة صندوق ETC Group Physical Bitcoin (BTCE) وصندوق CI Galaxy Bitcoin ETF (BTCX) وصندوق CoinShares Physical Bitcoin (BITC) وصندوق Hashdex Nasdaq Bitcoin ETF (BITH11) وصندوق WisdomTree Physical Bitcoin (BTCW).

هل صندوق تداول البورصة المتداول جيد لعملة البيتكوين؟

صناديق البيتكوين الفورية جيدة للبيتكوين لأنها تزيد من الطلب على العملة. كما أنها تؤدي إلى مزيد من التدفقات المالية في العملة والتي من المرجح أن تدفع سعرها للأعلى.