أطلقت QuantAMM صندوقاً جديداً متداولاً على البلوكتشين (BTF) يسمى Base Macro BTF، مبني على Balancer v3 وموزع على Base، الشبكة طبقة 2 التي طورتها Coinbase. تم تصميم الصندوق لتتبع زخم السوق والاستجابة تلقائياً لظروف سوق الثور.
على عكس صناديق الاستثمار المتداولة التقليدية، فإن هذا BTF موجود بالكامل على السلسلة. يستخدم العقود الذكية لإدارة التخصيصات والاستجابة لاتجاهات الأسعار، مما يزيل الحاجة إلى إدارة المحفظة يدويًا.
يمزج المفهوم بين تتبع الأصول التقليدية وتركيبية التمويل اللامركزي، مما يجذب المستخدمين الذين يبحثون عن تعرض سلبي مدفوع بالبيانات لأسواق العملات المشفرة.
كيف يعمل BTF؟
صندوق متداول على البلوكتشين مشابه لصندوق المؤشرات المتداولة ولكنه يعمل في مجال التمويل اللامركزي (DeFi). يعمل بدون وسطاء ويعتمد على المنطق الآلي لتحقيق التوازن بين الأصول. في هذه الحالة، تم بناء BTF الأساسي ماكرو للاستفادة من تحركات السوق الصاعدة.
تقدم هذه الأنواع من الصناديق تعرضًا لعدة أصول ضمن مجموعة واحدة، مما يسمح للمستخدمين بالمشاركة في استراتيجية سوق أوسع دون الحاجة إلى إدارة كل توكن يدويًا.
يتم إدارتها بالكامل بواسطة الشيفرة، مما يعني أن أوزان الأصول، وتحولات السيولة، وآليات إعادة التوازن تُ triggered استنادًا إلى بيانات السوق.
مبني على Balancer v3
يستخدم BTF الأساسي ماكرو Balancer v3، وهو بروتوكول DeFi معروف ببرك السيولة المرنة والتجارة الفعالة من حيث التكلفة. يتيح Balancer المنتجات الاستثمارية القابلة للبرمجة التي تعيد التوازن تلقائيًا بناءً على استراتيجيات مخصصة.
يتيح هذا الإعداد للصندوق التكيف في الوقت الحقيقي مع تغيرات ظروف السوق. كما يساعد في تقليل تكاليف المعاملات، بفضل كفاءة الغاز في الإصدار الثالث من Balancer.
تدعم بنية Balancer أيضًا الوزن الذكي، مما يسمح للصندوق بإعطاء الأولوية للتوكنات ذات الزخم الصعودي الأقوى أو اتجاهات الحجم.
لماذا تستخدم شبكة Base؟
تم نشر QuantAMM للصندوق على Base، وهي شبكة Ethereum طبقة 2 تركز على الرسوم المنخفضة والمعاملات السريعة. أصبحت حلول الطبقة 2 أكثر شيوعًا حيث يبحث المطورون والمستثمرون عن بيئات قابلة للتطوير تتجاوز الشبكة الرئيسية لـ Ethereum.
من خلال استخدام Base، يمكن للصندوق تقديم تفاعلات أرخص وأسرع، وهو ما يكون مفيدًا بشكل خاص للاستراتيجيات التي تتطلب تعديلات متكررة.
كما أنه يتيح للمطورين تجربة أدوات DeFi الأكثر تعقيدًا دون تحميل المستخدمين رسوم غاز عالية - وهي مشكلة غالبًا ما تحد من المشاركة على شبكات طبقة 1.
تداعيات على مستثمري DeFi
تشير إطلاق Base Macro BTF إلى اتجاه أوسع: الاستخدام المتزايد لأدوات DeFi التي تعكس المالية التقليدية. تهدف منتجات مثل هذه إلى تبسيط الاستثمار مع الاستفادة من المزايا الأساسية للبلوكتشين - الشفافية، والأتمتة، والوصول العالمي.
ومع ذلك، يجب على المستخدمين أن يأخذوا المخاطر بعين الاعتبار. يمكن أن تكون بروتوكولات التمويل اللامركزي عرضة لأخطاء في الكود، وتغير السيولة، وتقلبات السوق. تظل تدقيقات العقود الذكية والبحث المناسب أمورًا مهمة.
بالإضافة إلى ذلك، يجب على المستثمرين أن يفهموا أن الأموال الآلية ليست مضمونة لتتفوق على المحافظ المدارة يدويًا، خاصةً خلال الأسواق المتقلبة أو الهابطة.
الأفكار النهائية
يعتبر BTF الأساسي من QuantAMM جزءًا من حركة أكبر نحو إدارة الأصول على البلوكتشين. تم بناؤه لظروف السوق الثورية، ويظهر الصندوق كيف تستمر DeFi في اعتماد وإعادة اختراع المنتجات المالية التقليدية.
مع تطور الاستثمار اللامركزي، قد تظهر المزيد من الأدوات مثل BTFs - مما يوفر خيارات منظمة قائمة على الاستراتيجيات لكل من المستخدمين الجدد وذوي الخبرة. ما إذا كان هذا الاتجاه سيؤدي إلى اعتماد أوسع سيعتمد على الأداء والشفافية وثقة المستخدمين في المنصات اللامركزية.
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
QuantAMM تطلق Base Macro BTF على Balancer v3
أطلقت QuantAMM صندوقاً جديداً متداولاً على البلوكتشين (BTF) يسمى Base Macro BTF، مبني على Balancer v3 وموزع على Base، الشبكة طبقة 2 التي طورتها Coinbase. تم تصميم الصندوق لتتبع زخم السوق والاستجابة تلقائياً لظروف سوق الثور.
على عكس صناديق الاستثمار المتداولة التقليدية، فإن هذا BTF موجود بالكامل على السلسلة. يستخدم العقود الذكية لإدارة التخصيصات والاستجابة لاتجاهات الأسعار، مما يزيل الحاجة إلى إدارة المحفظة يدويًا.
يمزج المفهوم بين تتبع الأصول التقليدية وتركيبية التمويل اللامركزي، مما يجذب المستخدمين الذين يبحثون عن تعرض سلبي مدفوع بالبيانات لأسواق العملات المشفرة.
كيف يعمل BTF؟
صندوق متداول على البلوكتشين مشابه لصندوق المؤشرات المتداولة ولكنه يعمل في مجال التمويل اللامركزي (DeFi). يعمل بدون وسطاء ويعتمد على المنطق الآلي لتحقيق التوازن بين الأصول. في هذه الحالة، تم بناء BTF الأساسي ماكرو للاستفادة من تحركات السوق الصاعدة.
تقدم هذه الأنواع من الصناديق تعرضًا لعدة أصول ضمن مجموعة واحدة، مما يسمح للمستخدمين بالمشاركة في استراتيجية سوق أوسع دون الحاجة إلى إدارة كل توكن يدويًا.
يتم إدارتها بالكامل بواسطة الشيفرة، مما يعني أن أوزان الأصول، وتحولات السيولة، وآليات إعادة التوازن تُ triggered استنادًا إلى بيانات السوق.
مبني على Balancer v3
يستخدم BTF الأساسي ماكرو Balancer v3، وهو بروتوكول DeFi معروف ببرك السيولة المرنة والتجارة الفعالة من حيث التكلفة. يتيح Balancer المنتجات الاستثمارية القابلة للبرمجة التي تعيد التوازن تلقائيًا بناءً على استراتيجيات مخصصة.
يتيح هذا الإعداد للصندوق التكيف في الوقت الحقيقي مع تغيرات ظروف السوق. كما يساعد في تقليل تكاليف المعاملات، بفضل كفاءة الغاز في الإصدار الثالث من Balancer.
تدعم بنية Balancer أيضًا الوزن الذكي، مما يسمح للصندوق بإعطاء الأولوية للتوكنات ذات الزخم الصعودي الأقوى أو اتجاهات الحجم.
لماذا تستخدم شبكة Base؟
تم نشر QuantAMM للصندوق على Base، وهي شبكة Ethereum طبقة 2 تركز على الرسوم المنخفضة والمعاملات السريعة. أصبحت حلول الطبقة 2 أكثر شيوعًا حيث يبحث المطورون والمستثمرون عن بيئات قابلة للتطوير تتجاوز الشبكة الرئيسية لـ Ethereum.
من خلال استخدام Base، يمكن للصندوق تقديم تفاعلات أرخص وأسرع، وهو ما يكون مفيدًا بشكل خاص للاستراتيجيات التي تتطلب تعديلات متكررة.
كما أنه يتيح للمطورين تجربة أدوات DeFi الأكثر تعقيدًا دون تحميل المستخدمين رسوم غاز عالية - وهي مشكلة غالبًا ما تحد من المشاركة على شبكات طبقة 1.
تداعيات على مستثمري DeFi
تشير إطلاق Base Macro BTF إلى اتجاه أوسع: الاستخدام المتزايد لأدوات DeFi التي تعكس المالية التقليدية. تهدف منتجات مثل هذه إلى تبسيط الاستثمار مع الاستفادة من المزايا الأساسية للبلوكتشين - الشفافية، والأتمتة، والوصول العالمي.
ومع ذلك، يجب على المستخدمين أن يأخذوا المخاطر بعين الاعتبار. يمكن أن تكون بروتوكولات التمويل اللامركزي عرضة لأخطاء في الكود، وتغير السيولة، وتقلبات السوق. تظل تدقيقات العقود الذكية والبحث المناسب أمورًا مهمة.
بالإضافة إلى ذلك، يجب على المستثمرين أن يفهموا أن الأموال الآلية ليست مضمونة لتتفوق على المحافظ المدارة يدويًا، خاصةً خلال الأسواق المتقلبة أو الهابطة.
الأفكار النهائية
يعتبر BTF الأساسي من QuantAMM جزءًا من حركة أكبر نحو إدارة الأصول على البلوكتشين. تم بناؤه لظروف السوق الثورية، ويظهر الصندوق كيف تستمر DeFi في اعتماد وإعادة اختراع المنتجات المالية التقليدية.
مع تطور الاستثمار اللامركزي، قد تظهر المزيد من الأدوات مثل BTFs - مما يوفر خيارات منظمة قائمة على الاستراتيجيات لكل من المستخدمين الجدد وذوي الخبرة. ما إذا كان هذا الاتجاه سيؤدي إلى اعتماد أوسع سيعتمد على الأداء والشفافية وثقة المستخدمين في المنصات اللامركزية.