4 إشارات مهمة يتابعها المستثمرون لارتفاع سعر بيتكوين التالي

بيتكوين (CRYPTO: BTC) تتطور بسرعة بفضل السيولة السهلة تمامًا كما تحب النار كومة من الإبر الجافة. أضف بعض الوقود والنار ستشتعل أعلى؛ أطفئ كومة الوقود وسينطفئ الضوء بسرعة. حاليًا، تظهر مجموعة من أربعة مقاييس ماكرو أن البنوك المركزية، وبشكل خاص الاحتياطي الفيدرالي، قد تكون تتخذ خطوات لتسهيل الارتفاع الكبير في أسعار العملات المشفرة. يتابع المستثمرون هذه الأرقام أمام الحشود عادةً لالتقاط الزيادة القادمة في سعر بيتكوين بينما لا يزال الآخرون يناقشون العناوين.

1. مصدر عرض النقود اعتبر العرض النقدي الواسع في الولايات المتحدة (M2) كأحد العديد من خزانات الوقود للاقتصاد. عندما يمتلئ هذا الخزان، سيكون هناك المزيد من السيولة النقدية لكل شيء، من قروض شراء المنازل إلى الأصول المضاربة مثل بيتكوين. عندما يتقلص، ستتراجع الأسر والشركات، وستواجه الأصول عالية المخاطر صعوبات. علاوة على ذلك، كقاعدة عامة، عندما يكون المال أسهل في الحصول عليه، يميل المستثمرون إلى أن يكونوا أكثر استعدادًا لقبول رهانات عالية المخاطر، كما هو الحال في العملات الرقمية. بعد عدة أشهر من الانكماش، أصبح نمو M2 إيجابيًا في بداية أبريل. وفقًا لأحدث البيانات من الاحتياطي الفيدرالي في سانت لويس، فإن هذا الارتفاع الحالي أعلى بحوالي 1% مقارنة بمستواه في العام الماضي. هذا ليس قفزة كبيرة، لكن التاريخ يظهر أن التحول نفسه له معنى. كل زيادة كبيرة في سعر البيتكوين بعد عام 2010 بدأت فقط بعد أن توقف M2 عن الانكماش. لذلك، تابع مساره.
2. احتياطي البنك احتياطي البنك هو أموال الودائع التي تودعها البنوك التجارية لدى الاحتياطي الفيدرالي. مستوى الاحتياطي المرتفع يعني أن البنوك يمكن أن تقرض بعضها البعض والعديد من عملائها براحة دون القلق من نقص الأموال، مما يساعد على الحصول على ائتمان رخيص وغزير. الائتمان الرخيص هو خبر جيد للأصول التي تزدهر بفضل السيولة، مثل بيتكوين. تم الحفاظ على الاحتياطي عند مستوى يزيد عن 3 تريليون دولار في معظم عام 2025، وهو أعلى بكثير من المستوى الذي تحسبه السلطات بأنه مريح. مع وجود هذا المبلغ النقدي ثابتاً، ليس لدى البنوك الكثير من الأسباب للحد من نشاط الإقراض، ويميل الائتمان الإضافي إلى التدفق نحو الزوايا ذات المخاطر العالية في السوق. بعبارة أخرى، مادامت هذه الحالة مستمرة، فإن البيتكوين ستظل تستفيد.
3. جدول الميزانية العمومية للاحتياطي الفيدرالي قام الاحتياطي الفيدرالي بتقليص ميزانيته العمومية. لقد باع الاحتياطي الفيدرالي سندات الخزينة الأمريكية التي اشتراها خلال فترة التحفيز الوبائي، وبالتالي فهو في الأساس يسحب الأموال من النظام. قلة الدولارات المتداولة عادة ما تشدد من الظروف المالية وتخفف من شهية المخاطر. في 19 مارس، ذكر الاحتياطي الفيدرالي أنهم سيقللون من وتيرة هذه الخفض، حيث خفضوا الحد الأقصى الشهري لخفض سندات الخزانة من 25 مليار دولار إلى 5 مليارات دولار. تسريع سحب الدولار سيخلق المزيد من السيولة وإذا استمر الحكومة في الاقتراض بشكل كبير، فقد تنمو الميزانية العمومية مرة أخرى قبل عام 2026. تغيير كهذا يشبه إيقاف آلة سحب الأموال، ثم تشغيل آلة طباعة النقود على الفور -- وبيتكوين يحب ذلك عندما تعمل آلة الطباعة.
4. تكلفة التمويل بالدولار الأمريكي تعتبر التدفقات النقدية الدولية أيضًا مؤشرًا مهمًا يجب مراقبته بالنسبة لبيتكوين، على الرغم من أنها أكثر تعقيدًا قليلاً مقارنة بالآليات الأخرى التي ناقشناها حتى الآن. في الوقت الحالي، يمكن للشركات المتعددة الجنسيات الكبرى اقتراض الدولارات وتحويلها إلى اليورو بخصم يقارب 2%، مما يقلل من فواتير فوائدها بين عشية وضحاها. عندما تكون الأموال رخيصة بهذا الشكل، عادةً ما تتسرب بعض الاحتياطيات النقدية إلى الأصول الأكثر خطورة، وقد ساعد إعداد مماثل في نهاية عام 2023 في دفع الزيادة بنسبة 80% في سعر بيتكوين. إذا استمر الخصم، فسوف يكون هذا دافعًا للعملة. كيف تستثمر بناءً على هذه المعلومات هذه الإشارات الأربعة نادراً ما تومض باللون الأخضر في نفس الوقت. لذلك، يجب على المستثمرين الأذكياء بناء مركزهم في بيتكوين ببطء بينما لا يزال الحماس شحيحاً، حتى يتمكنوا من الانضمام في الوقت الذي ترتفع فيه السيولة بشكل كبير. إن شراء كميات صغيرة أسبوعياً وفقاً لطريقة متوسط تكلفة الدولار (DCAing)، حتى مع العناوين المثيرة حول الحروب التجارية أو الانتخابات الدرامية، يساعد في تحييد أي مخاطر زمنية، لذا ربما تكون هذه هي أفضل طريقة للمضي قدماً هنا.