العنوان الأصلي: نقاط مهمة! ماذا قالت سياسة تطوير الأصول الرقمية في هونغ كونغ 2.0؟
في 26 يونيو، أصدرت حكومة منطقة هونغ كونغ الإدارية الخاصة "إعلان سياسة تطوير الأصول الرقمية في هونغ كونغ 2.0" (المعروف باسم "إعلان السياسة 2.0")، والذي يهدف إلى التركيز على تحسين سيولة تداول الأصول الرقمية، وتعزيز تنوع إمدادات منتجات الأصول الرقمية، وتمكين تطوير الصناعة، وتعزيز الشمول المالي، وتدريب المواهب، وبالتالي تعزيز مكانة هونغ كونغ كمركز عالمي للأصول الرقمية.
إن "إعلان السياسة 2.0" هو أيضًا المرحلة التالية من التطور بعد أن أصدرت لجنة الأوراق المالية والعقود الآجلة في هونغ كونغ خريطة الطريق "ASPIRe" في فبراير من هذا العام. (تغطي خريطة الطريق "ASPIRe" إطار التنظيم الجديد للتداول خارج البورصة للأصول الافتراضية وخدمات الحفظ للأصول الافتراضية، وستعزز أيضًا توسيع المنتجات والخدمات المتعلقة بالأصول الافتراضية.)
TL; د
تقديم إطار العمل "LEAP"، والذي يتكون من أربعة أطر رئيسية وهي تحسين القوانين والتنظيمات، توسيع أنواع المنتجات المرقمنة، تعزيز مشاهد تطبيق الأصول الرقمية (بما في ذلك العملات المستقرة) والتعاون عبر القطاعات، بالإضافة إلى تطوير المواهب والشراكات.
2، ستقوم إدارة المالية في هونغ كونغ وهيئة الأوراق المالية والعقود الآجلة قريبًا بإجراء استشارة عامة بشأن آلية ترخيص مقدمي خدمات تداول الأصول الرقمية ومقدمي خدمات وصاية الأصول الرقمية.
ستقوم هيئة الأوراق المالية بتكون الجهة الرئيسية للرقابة على مقدمي خدمات تداول الأصول الرقمية ومقدمي خدمات الحفظ، المسؤولة عن قضايا الترخيص والتسجيل، وضع المعايير، وتحسين عمليات المراقبة.
هيئة النقد كجهة رقابية أمامية للبنوك، تشرف على أنشطة تداول الأصول الرقمية والحفظ.
5، ستقوم حكومة هونغ كونغ في المستقبل بتعميم إصدار السندات الحكومية المرمّزة، كما ستدفع لتطبيق التوكنات في مجالات مختلفة مثل المعادن الثمينة (مثل الذهب) والمعادن غير الحديدية والطاقة المتجددة.
6، التدابير المعفاة من ضريبة الدمغة عند نقل جميع صناديق الاستثمار المتداولة المدرجة في بورصة هونغ كونغ تنطبق أيضًا على صناديق الاستثمار المتداولة المرمزة.
7، ستقوم هونغ كونغ بتطبيق نظام تنظيم مُصدري العملات المستقرة اعتبارًا من 1 أغسطس 2025. نرحب بمشاركة المشاركين في السوق بشأن كيفية اختبار الحكومة واستخدام العملات المستقرة المرخصة.
8، ستساعد ديجيتال هاربور الحكومة في بناء احتياطي مستقر من المواهب المهنية.
فيما يلي النقاط الرئيسية ل"إعلان السياسة 2.0":
تقدم هذه السياسة إطار "LEAP"، الذي يهدف إلى تشكيل نظام بيئي للأصول الرقمية موثوق ومستدام ومتعمق في الاقتصاد الحقيقي. ويتضمن ذلك ما يلي:
واحد، تحسين القوانين والتنظيمات (تبسيط القوانين والتنظيمات)
إطار تنظيمي موحد وشامل: يشمل بورصات الأصول الرقمية، ومصدري العملات المستقرة، ومقدمي خدمات تداول الأصول الرقمية، ومقدمي خدمات الحفظ، مع التركيز على حماية المستثمرين والمستهلكين.
الخطوة الرئيسية التالية هي إجراء استشارة عامة بشأن آلية الترخيص لمقدمي خدمات تداول الأصول الرقمية ومقدمي خدمات الحفظ للأصول الرقمية.
اقترحت حكومة منطقة هونغ كونغ الإدارية الخاصة تحديد هيئة الأوراق المالية والعقود الآجلة كهيئة الرقابة الرئيسية لمقدمي خدمات تداول الأصول الرقمية ومقدمي خدمات الحفظ، المسؤولة عن إصدار التصاريح وتسجيل الأمور، ووضع المعايير، وتحسين عمليات الرقابة.
هيئة النقد كجهة تنظيمية أمامية للبنوك، تشرف على أنشطة تداول الأصول الرقمية والحفظ.
ستمضي هونغ كونغ في تنفيذ المعايير الدولية المتعلقة بالأصول الرقمية، بما في ذلك "التوصيات السياسية لسوق الأصول المشفرة والرقمية" من قبل لجنة مراقبة الأوراق المالية الدولية، و"إطار تنظيم الأنشطة العالمية للأصول المشفرة" من قبل مجلس الاستقرار المالي، و"النهج الحذر للتعامل مع مخاطر الأصول المشفرة" من قبل لجنة بازل للرقابة المصرفية، و"إطار الإبلاغ عن الأصول المشفرة" من قبل منظمة التعاون والتنمية الاقتصادية لتعزيز الشفافية الضريبية.
مراجعة القوانين واللوائح المتعلقة بالتوكنات: ستقوم وزارة المالية وهيئة النقد بتولي مراجعة القوانين والأطر التنظيمية ذات الصلة، مع الرجوع إلى التجارب الدولية، لتعزيز استخدام التوكنات بشكل أكبر في هونغ كونغ. في البداية، ستركز على سوق السندات التي اجتازت مرحلة إثبات المفهوم، وستقوم بمراجعة شاملة لعمليات إصدار وتداول السندات المرقمة، بما في ذلك على سبيل المثال لا الحصر، متطلبات التسوية، التسجيل، والسجلات.
الثاني، توسيع مجموعة المنتجات المرمزة
توطين إصدار السندات الحكومية المرمزة: قامت الحكومة بإصدار سندات خضراء مرمزة بمبلغ إجمالي يقارب 6.8 مليار دولار هونغ كونغي مرتين، وستعمل في المستقبل على توطين إصدار السندات الحكومية المرمزة.
تعزيز توكنية الأصول الواقعية والأصول المالية:
من خلال مشروع Ensemble التابع للسلطة النقدية، يتم تشجيع تطبيقات الابتكار، بما في ذلك توكينيزه المنتجات المالية التقليدية (مثل صناديق السوق النقدي وغيرها من صناديق الاستثمار) وتدفقات العائدات للأصول الواقعية. تبحث السلطة النقدية في إنشاء بنية تحتية لـ Ensemble، لتعزيز تسوية الودائع المرمزة بين البنوك، وذلك لتبسيط العمليات وزيادة السيولة.
تم إدخال هونغ كونغ في شبكة ترخيص مواقع التسليم العالمية لبورصة المعادن بلندن، حيث تشجع الحكومة السوق على تطبيق تقنيات التوكنية وتتبع الأصول المادية في خطط التخزين.
ستزيد الحكومة من جهودها لتوسيع خطط التوكنينغ، ودفع التطبيقات في مجالات مختلفة مثل المعادن الثمينة (مثل الذهب) والمعادن غير الحديدية والطاقة المتجددة (مثل الألواح الشمسية).
توضيح أن جميع التدابير المعفاة من ضريبة الدمغة على نقل ETFs المدرجة في بورصة هونغ كونغ تنطبق أيضًا على ETFs المرمزة.
ستقوم الحكومة بتقديم اقتراح تشريعي لتحديد الأصول الرقمية التي يمكن أن تستفيد من إعفاء ضريبة الأرباح عند طرحها في شكل خاص من الصناديق وأدوات التحكم في الاستثمار العائلي. إذا تم تمرير الاقتراح من قبل المجلس التشريعي، سيبدأ سريان الإعفاء الضريبي اعتبارًا من السنة الضريبية 2025/2026.
ثلاثاً، تعزيز حالات الاستخدام والتعاون عبر القطاعات
دعم العملات المستقرة ومشاريع التوكنات الأخرى، بما في ذلك مناقشة استخدام العملات المستقرة كأداة للدفع: ستقوم هونغ كونغ بتطبيق نظام تنظيم مُصدري العملات المستقرة اعتبارًا من 1 أغسطس 2025. يحدد هذا النظام المتطلبات لإدارة الأصول الاحتياطية، وآليات الاستقرار، وعمليات الاسترداد، وإدارة المخاطر بشكل حكيم، مما يعزز أبحاث مُصدري العملات المستقرة المرخصين في هونغ كونغ وتنفيذ الحلول لمختلف سيناريوهات الاستخدام. نرحب بمقترحات المشاركين في السوق حول كيفية تجربة الحكومة واستخدام العملات المستقرة المرخصة.
تعزيز التعاون بين الهيئات التنظيمية وجهات إنفاذ القانون ومقدمي التقنية: ستعمل هونغ كونغ ديجيتال هاربور مع المعنيين في صناعة الأصول الرقمية ذات الصلة، باستخدام نظام الحضانة لديها لتقديم الدعم، بما في ذلك فرص التوفيق التجاري، والدعم الفني، وإرشاد خبراء الصناعة، والمشاركة في برامج تسريع الأصول الرقمية و Web3. كما ستقوم ديجيتال هاربور بإطلاق برنامج تمويل تجريبي للأصول الرقمية وتقنية البلوكتشين، لتوفير التمويل والمساعدة لمشاريع الطلبات التي تتمتع بإمكانات تطبيق مستقبلية، ورمزية، وتأثير كبير على السوق.
3، هيئة الترويج للاستثمار مستعدة لدعم مقدمي خدمات الأصول الرقمية لإنشاء وتوسيع أعمالهم في هونغ كونغ.
4، أطلقت شركة هونغ كونغ للتداول والتسوية المحدودة أول مؤشر للأصول الرقمية في هونغ كونغ، لتوفير معيار أسعار بيتكوين وإيثيريوم الشفاف والموثوق للمستثمرين في المنطقة الزمنية الآسيوية.
تشجيع تطوير بنية تحتية للأصول الرقمية، بما في ذلك على سبيل المثال لا الحصر، جميع أنواع التكنولوجيا التنظيمية، والأمن السيبراني، وحلول المراقبة التي تتمتع بخبرة محلية ومعرفة عميقة بالمنطقة. ستعمل الحكومة على تعزيز التعاون بين مقدمي التكنولوجيا، والهيئات التنظيمية، ووكالات إنفاذ القانون.
رابعاً، تطوير المواهب والشراكات
الاستمرار في تشجيع تدريب وتطوير المواهب في صناعة الأصول الرقمية، مع التركيز بشكل خاص على تطبيقات البلوك تشين، ودمج الذكاء الاصطناعي، وابتكارات الأصول الرقمية. ستقوم ديجيتال هاربور بعد ذلك من خلال التدابير ذات الصلة بمساعدة الحكومة على بناء احتياطي مستقر من المواهب المهنية.
ستقوم الحكومة بدفع التعاون الاستراتيجي بين الجامعات والصناعة، لربط الأبحاث الأكاديمية بالتطبيقات العملية في مجال الأصول الرقمية. ستتركز خطط البحث المشتركة على تطوير تطبيقات جديدة للبلوكشين، وأطر التوكن، وأدوات مالية مدفوعة بالذكاء الاصطناعي، وغيرها.
ستعزز الحكومة التعاون بين الهيئات التنظيمية ووكالات إنفاذ القانون، وتنسق عمل الهيئات التنظيمية ووكالات إنفاذ القانون المحلية، لدعم تطوير سوق الأصول الرقمية الشفاف والآمن والمرن، كما ستتعاون مع الهيئات التنظيمية لدعم والمشاركة في التعاون الدولي.
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
خبر مهم! "إعلان سياسة تطوير الأصول الرقمية في هونغ كونغ 2.0" تفسير كامل
تنظيم: KarenZ، أخبار Foresight
العنوان الأصلي: نقاط مهمة! ماذا قالت سياسة تطوير الأصول الرقمية في هونغ كونغ 2.0؟
في 26 يونيو، أصدرت حكومة منطقة هونغ كونغ الإدارية الخاصة "إعلان سياسة تطوير الأصول الرقمية في هونغ كونغ 2.0" (المعروف باسم "إعلان السياسة 2.0")، والذي يهدف إلى التركيز على تحسين سيولة تداول الأصول الرقمية، وتعزيز تنوع إمدادات منتجات الأصول الرقمية، وتمكين تطوير الصناعة، وتعزيز الشمول المالي، وتدريب المواهب، وبالتالي تعزيز مكانة هونغ كونغ كمركز عالمي للأصول الرقمية.
إن "إعلان السياسة 2.0" هو أيضًا المرحلة التالية من التطور بعد أن أصدرت لجنة الأوراق المالية والعقود الآجلة في هونغ كونغ خريطة الطريق "ASPIRe" في فبراير من هذا العام. (تغطي خريطة الطريق "ASPIRe" إطار التنظيم الجديد للتداول خارج البورصة للأصول الافتراضية وخدمات الحفظ للأصول الافتراضية، وستعزز أيضًا توسيع المنتجات والخدمات المتعلقة بالأصول الافتراضية.)
TL; د
2، ستقوم إدارة المالية في هونغ كونغ وهيئة الأوراق المالية والعقود الآجلة قريبًا بإجراء استشارة عامة بشأن آلية ترخيص مقدمي خدمات تداول الأصول الرقمية ومقدمي خدمات وصاية الأصول الرقمية.
ستقوم هيئة الأوراق المالية بتكون الجهة الرئيسية للرقابة على مقدمي خدمات تداول الأصول الرقمية ومقدمي خدمات الحفظ، المسؤولة عن قضايا الترخيص والتسجيل، وضع المعايير، وتحسين عمليات المراقبة.
هيئة النقد كجهة رقابية أمامية للبنوك، تشرف على أنشطة تداول الأصول الرقمية والحفظ.
5، ستقوم حكومة هونغ كونغ في المستقبل بتعميم إصدار السندات الحكومية المرمّزة، كما ستدفع لتطبيق التوكنات في مجالات مختلفة مثل المعادن الثمينة (مثل الذهب) والمعادن غير الحديدية والطاقة المتجددة.
6، التدابير المعفاة من ضريبة الدمغة عند نقل جميع صناديق الاستثمار المتداولة المدرجة في بورصة هونغ كونغ تنطبق أيضًا على صناديق الاستثمار المتداولة المرمزة.
7، ستقوم هونغ كونغ بتطبيق نظام تنظيم مُصدري العملات المستقرة اعتبارًا من 1 أغسطس 2025. نرحب بمشاركة المشاركين في السوق بشأن كيفية اختبار الحكومة واستخدام العملات المستقرة المرخصة.
8، ستساعد ديجيتال هاربور الحكومة في بناء احتياطي مستقر من المواهب المهنية.
فيما يلي النقاط الرئيسية ل"إعلان السياسة 2.0":
تقدم هذه السياسة إطار "LEAP"، الذي يهدف إلى تشكيل نظام بيئي للأصول الرقمية موثوق ومستدام ومتعمق في الاقتصاد الحقيقي. ويتضمن ذلك ما يلي:
واحد، تحسين القوانين والتنظيمات (تبسيط القوانين والتنظيمات)
الثاني، توسيع مجموعة المنتجات المرمزة
توطين إصدار السندات الحكومية المرمزة: قامت الحكومة بإصدار سندات خضراء مرمزة بمبلغ إجمالي يقارب 6.8 مليار دولار هونغ كونغي مرتين، وستعمل في المستقبل على توطين إصدار السندات الحكومية المرمزة.
تعزيز توكنية الأصول الواقعية والأصول المالية:
ثلاثاً، تعزيز حالات الاستخدام والتعاون عبر القطاعات
دعم العملات المستقرة ومشاريع التوكنات الأخرى، بما في ذلك مناقشة استخدام العملات المستقرة كأداة للدفع: ستقوم هونغ كونغ بتطبيق نظام تنظيم مُصدري العملات المستقرة اعتبارًا من 1 أغسطس 2025. يحدد هذا النظام المتطلبات لإدارة الأصول الاحتياطية، وآليات الاستقرار، وعمليات الاسترداد، وإدارة المخاطر بشكل حكيم، مما يعزز أبحاث مُصدري العملات المستقرة المرخصين في هونغ كونغ وتنفيذ الحلول لمختلف سيناريوهات الاستخدام. نرحب بمقترحات المشاركين في السوق حول كيفية تجربة الحكومة واستخدام العملات المستقرة المرخصة.
تعزيز التعاون بين الهيئات التنظيمية وجهات إنفاذ القانون ومقدمي التقنية: ستعمل هونغ كونغ ديجيتال هاربور مع المعنيين في صناعة الأصول الرقمية ذات الصلة، باستخدام نظام الحضانة لديها لتقديم الدعم، بما في ذلك فرص التوفيق التجاري، والدعم الفني، وإرشاد خبراء الصناعة، والمشاركة في برامج تسريع الأصول الرقمية و Web3. كما ستقوم ديجيتال هاربور بإطلاق برنامج تمويل تجريبي للأصول الرقمية وتقنية البلوكتشين، لتوفير التمويل والمساعدة لمشاريع الطلبات التي تتمتع بإمكانات تطبيق مستقبلية، ورمزية، وتأثير كبير على السوق.
3، هيئة الترويج للاستثمار مستعدة لدعم مقدمي خدمات الأصول الرقمية لإنشاء وتوسيع أعمالهم في هونغ كونغ.
4، أطلقت شركة هونغ كونغ للتداول والتسوية المحدودة أول مؤشر للأصول الرقمية في هونغ كونغ، لتوفير معيار أسعار بيتكوين وإيثيريوم الشفاف والموثوق للمستثمرين في المنطقة الزمنية الآسيوية.
رابعاً، تطوير المواهب والشراكات
الاستمرار في تشجيع تدريب وتطوير المواهب في صناعة الأصول الرقمية، مع التركيز بشكل خاص على تطبيقات البلوك تشين، ودمج الذكاء الاصطناعي، وابتكارات الأصول الرقمية. ستقوم ديجيتال هاربور بعد ذلك من خلال التدابير ذات الصلة بمساعدة الحكومة على بناء احتياطي مستقر من المواهب المهنية.
ستقوم الحكومة بدفع التعاون الاستراتيجي بين الجامعات والصناعة، لربط الأبحاث الأكاديمية بالتطبيقات العملية في مجال الأصول الرقمية. ستتركز خطط البحث المشتركة على تطوير تطبيقات جديدة للبلوكشين، وأطر التوكن، وأدوات مالية مدفوعة بالذكاء الاصطناعي، وغيرها.
ستعزز الحكومة التعاون بين الهيئات التنظيمية ووكالات إنفاذ القانون، وتنسق عمل الهيئات التنظيمية ووكالات إنفاذ القانون المحلية، لدعم تطوير سوق الأصول الرقمية الشفاف والآمن والمرن، كما ستتعاون مع الهيئات التنظيمية لدعم والمشاركة في التعاون الدولي.