بروتوكول فينوس: ريادة أسواق المال الخوارزمية على BNB وما بعدها - مجال العملات الرقمية

بروتوكول فينوس يُحدث ثورة في التمويل اللامركزي من خلال إنشاء نظام بيئي متاح لاستخدام أصول التشفير. تتيح هذه المنصة المبتكرة للمستخدمين تحقيق أقصى استفادة من كفاءة رأس المال من خلال خدمات مالية متكاملة، تعمل بالكامل داخل السلسلة دون وسطاء تقليديين.

ما هو بروتوكول فينوس؟

! ما هو بروتوكول كوكب الزهرة؟

بروتوكول فينوس هو منصة سوق مالية خوارزمية لامركزية تسهل الإقراض والاقتراض بدون إذن للعملات المشفرة. تم تأسيسه في عام 2020 من قبل منشئي مزود بطاقة الخصم المشفرة سوايب، وتم تقديمه لأول مرة على سلسلة BNB للاستفادة من انخفاض تكاليف المعاملات وسرعة المعاملات.

البروتوكول يزيل الوسطاء مثل البنوك من خلال أتمتة المهام باستخدام العقود الذكية الموثوقة، مما يتيح للمستخدمين حول العالم الاتصال مباشرة باستخدام محافظ Web3 مثل MetaMask.

الرؤية الأساسية والتحكم المجتمعي

ظهرت بروتوكول فينوس لربط الخدمات المالية التقليدية مع DeFi، مقدمة بديلاً عن البروتوكولات المعتمدة على إيثيريوم التي تعاني من ارتفاع تكاليف الغاز ومشكلات القابلية للتوسع.

توكن الحوكمة الأصلي، XVS، يضمن ملكية المجتمع: لم يتم تعدين أي توكنات مسبقًا للمؤسسين، مما يمنح حامليها السيطرة الكاملة على تطور البروتوكول. يسمح هذا النموذج المدفوع من المجتمع باتخاذ قرارات لامركزية بشأن الترقيات، وإدراج الأصول، ومعايير المخاطر.

التمييز ذو الوظيفة المزدوجة

على عكس منصات الإقراض المستقلة، تبرز بروتوكول فينوس من خلال دمج خدمتين أساسيتين في عالم التمويل اللامركزي:

1. برك الإقراض/الاقتراض: يقوم المستخدمون بتوفير الأصول ( مثل BTC و ETH و stablecoins) لكسب فائدة متغيرة أو الاقتراض مقابل الضمان.
2. تعدين العملات المستقرة الاصطناعية: يقوم المستخدمون بتعدين VAI، وهي عملة مستقرة خوارزمية مربوطة بالدولار الأمريكي، عن طريق زيادة ضمانات المراكز (مثل، الاقتراض حتى 50% من قيمة الضمانات المودعة). هذه المقاربة المزدوجة تفتح السيولة دون الحاجة إلى بيع الأصول.

الحوكمة والتوسع

تدار بواسطة منظمة مستقلة لامركزية (Venus DAO)، يستخدم البروتوكول ثلاث منظمات فرعية للتطوير، إدارة الخزينة، و نمو المجتمع. توسعت Venus إلى نظام بيئي متعدد السلاسل، وطرحت عبر Ethereum وArbitrum وzkSync وشبكات أخرى. هذا وسع نطاقها، وجمع قيمة إجمالية مقفلة مثيرة للإعجاب، مما رسا دورها كأحد أفضل خمسة بروتوكولات إقراض في DeFi.

كيف يعمل بروتوكول فينوس؟

! كيف يعمل بروتوكول كوكب الزهرة؟

تقوم بروتوكول فينوس بتغيير معدلات الفائدة تلقائيًا من خلال خوارزميات تأخذ في الاعتبار العرض والطلب الحاليين لكل أصل. يكسب المقرضون عوائد متغيرة يتم حسابها تلقائيًا بواسطة العقود الذكية، بينما يدفع المقترضون فائدة تتقلب مع ظروف السوق.

ترتفع الأسعار خلال الطلب العالي على الاقتراض لتحفيز المزيد من الإقراض وتنخفض عندما تكون السيولة وفيرة. يضمن هذا النموذج استخدام رأس المال بكفاءة دون تدخل يدوي.

الإفراط في الضمان والتصفية

للاقتراض الأصول، يجب على المستخدمين إيداع ضمان يتجاوز قيمة القرض، يخضع لعوامل الضمان المحددة حسب الأصول (مثل، 75% لـ BTC). إذا انخفضت قيمة الضمان، مما يؤدي إلى تفعيل عتبة التصفية، يقوم المصرفيون بسداد أجزاء من الدين مقابل ضمان مخفض. هذه الآلية تحمي البروتوكول من المراكز ذات الضمان المنخفض، ويتحمل المقترضون غرامة تصفية.

توليد العملة المستقرة الاصطناعية

يولد المستخدمون العملة المستقرة الأصلية VAI من خلال زيادة ضمان الأصول المدعومة. تقوم عملية السك بحساب قوة الاقتراض مقابل الضمانات المودعة، مما يسمح بإنشاء VAI حتى نسبة محددة مسبقًا (مثل، 50%). تحافظ VAI على ربطها بالدولار الأمريكي بشكل آلي من خلال حوافز البروتوكول ويمكن سدادها في أي وقت لاسترداد الضمان.

التحكم بالمعلمات المدفوع بالحوكمة

يُدير حاملو رموز XVS معايير التشغيل الحرجة من خلال التصويت اللامركزي. ويشمل ذلك تحديد:

• عوامل الضمان لكل أصل
• عتبات التصفية والعقوبات
• خوارزميات منحنى سعر الفائدة
• نسب سك VAI
• التعديلات المستمرة من قبل المجتمع تعمل على تحسين أمان وكفاءة البروتوكول.

ما هو رمز XVS؟

! ما هو رمز XVS؟

إدارة وبروتوكول التحكم

XVS هو الرمز الأساسي لإدارة بروتوكول فينوس، مما يمكّن حامليها من المشاركة في التصويت على القرارات الهامة. مع نظام إدارة لامركزي، يمكن لحاملي XVS اقتراح والتصويت على مقترحات تحسين فينوس (VIPs)، التي تحدد التحديثات، والضمانات الجديدة، والتغييرات في معايير المخاطر، وكيفية إدارة الخزانة. تضمن هذه البنية تطور البروتوكول بقيادة المجتمع، مما يتماشى مع مصالح أصحاب المصلحة.

staking وتوليد العائد

بالإضافة إلى الحوكمة، يسمح XVS للمستخدمين بكسب العوائد من خلال التكديس في خزينة البروتوكول. يمتلك المستخدمون خيار قفل رموزهم مقابل فائدة متغيرة، مما يعزز المشاركة على المدى الطويل. كما أن تكديس XVS يزيد من قوة التصويت بنسبة، مما يوفر ميزة مزدوجة: كسب دخل سلبي وزيادة التأثير على قرارات البروتوكول. ستكافئ المبادرات المستقبلية مثل Venus Prime المكدسين بإيرادات البروتوكول، مما يضيف فائدة تتجاوز آليات العائد الأساسية.

اقتصاد الرمز وتوزيعه

XVS لديه عرض أقصى ثابت يبلغ 30 مليون رمز، مع حوالي 16.4 مليون في التداول. تم تخصيص 20% للمشاركين في Binance Launchpool، و1% لمنح Binance Smart Chain، و79% لمقدمي السيولة في Venus على مدى أربع سنوات. يعمل هذا العرض المحدود كحماية ضد التضخم، بينما تعتمد المكافآت المستمرة على الانبعاثات التي تتحكم فيها المجتمع. ترتبط قيمة الرمز بشكل جوهري بتبني البروتوكول، مع مقاييس مثل القيمة الإجمالية المقفلة تعكس صحة النظام البيئي.

هل يعتبر رمز XVS استثمارًا جيدًا؟

تعتمد جدوى الاستثمار على عدة عوامل:

• الطلب المدفوع بالفائدة: تستمد XVS قيمتها من حقوق الحوكمة، وعوائد التكديس، والميزات القادمة مثل Venus Prime، والتي قد تعزز الطلب من خلال تقاسم العائدات.
• موقع السوق: على الرغم من قيمتها السوقية البالغة 93 مليون دولار، يتداول XVS بنسبة 96% أقل من أعلى مستوى له على الإطلاق، مما يعكس التقلبات ولكن أيضًا إمكانيات الارتفاع إذا زادت اعتماد DeFi.
• المخاطر: عدم اليقين التنظيمي، المنافسة من بروتوكولات الإقراض المنافسة، والاعتماد على أمان شبكة Binance Smart Chain يمثل تحديات. تظهر المؤشرات الفنية مشاعر محايدة، مع توقعات أسعار مختلطة.
• في النهاية، يناسب XVS المستثمرين المتفائلين بشأن قدرة بروتوكول فينوس على الابتكار في الإقراض الخوارزمي وصك العملات المستقرة، على الرغم من أن أدائه يبقى مرتبطًا باتجاهات سوق العملات الرقمية الأوسع.

ما الذي يجعل بروتوكول فينوس مميزًا؟

نموذج هجين مع إدارة مخاطر متقدمة

فينوس تدمج بشكل فريد بين أسواق المال الخوارزمية وصك العملات المستقرة الاصطناعية ضمن بروتوكول واحد، مما يمكّن المستخدمين من الإقراض والاقتراض وتوليد عملات VAI المستقرة باستخدام نفس الضمان، مما يلغي الحاجة إلى نقل الأصول بين المنصات.

تقوم المسابح المعزولة الرائدة بفصل الأصول إلى حاويات مخاطر مخصصة، مما يمنع العدوى في حال فشل أحد المسابح. يتم تعزيز ذلك بواسطة نظام تغذية أسعار متعدد الأوراق المالية الذي يجلب ويقوم بالتحقق المتقاطع من البيانات في الوقت الفعلي من مصادر متنوعة، مما يقلل من الضعف أمام التلاعب أو تسعير غير محدث.

مرونة الحوكمة وكفاءة رأس المال

على عكس الحوكمة التقليدية في DeFi، تستخدم Venus اقتراحات تحسين Venus السريعة (VIPs) مع ضوابط وصول قائمة على الأدوار، مما يمكّن من الاستجابة السريعة لتغيرات السوق دون تأخيرات DAO الكاملة. يحصل المقترضون على قروض بأسعار فائدة سلبية في ثوانٍ، متجاوزين فحوصات الائتمان، ويتمتعون بجدول زمني مرن للسداد دون جداول ثابتة.

الخاتمة

تعتبر بروتوكول فينوس رائدة في تقديم حلول التمويل اللامركزي المتاحة من خلال دمج أسواق الإقراض مع سك العملات المستقرة الاصطناعية، وتكون مدارة بالكامل من قبل مجتمعها. تحمي أحواضها المعزولة وأنظمة المخاطر متعددة الطبقات المستخدمين بينما تتيح كفاءة رأس المال التي لا تضاهى من قبل التمويل التقليدي.

من خلال القضاء على الوسطاء وفحوصات الائتمان، تفتح فينوس فرصًا مالية بلا حدود، مما يجعلها حجر الزاوية في البنية التحتية الاقتصادية اللامركزية. تستمر مرونة البروتوكول وابتكاراته في دفع اعتماد العملات المشفرة على نطاق أوسع عالميًا.