العملة الرقمية للبنك المركزي (CBDC) هي عملة رقمية تم إنشاؤها بواسطة البنك المركزي للدولة، وترتبط قيمتها بعملة الدولة القانونية (مثل الدولار أو اليورو أو الين).
على عكس العملات المشفرة اللامركزية، يتم إصدار والتحكم في العملة الرقمية للبنك المركزي (CBDC) بواسطة البنك المركزي لضمان استقرارها وتعكس قيمة العملة التقليدية.
تقدم العملة الرقمية للبنك المركزي بديلاً رقمياً للعملة النقدية، تعمل بشكل مشابه لبطاقات الدفع المسبق أو رصيد المحفظة الرقمية، ولكن دون الحاجة إلى وسطاء من طرف ثالث مثل البنوك التجارية. على الرغم من أن العديد من البلدان لا تزال في مراحل مبكرة من تطوير نموذج العملة الرقمية للبنك المركزي، إلا أن هناك بعض العوامل المهمة التي يجب أخذها بعين الاعتبار، مثل إمكانية الوصول، والخصوصية، والقدرة على كسب الفوائد، وإمكانية الاستبدال الكامل للنقد.
مع تقدم المجتمع نحو الدفع الرقمي، تزداد الحاجة إلى خدمات التمويل البديلة، خاصة بين الأشخاص الذين ليس لديهم حسابات مصرفية. تهدف العملة الرقمية للبنك المركزي إلى سد هذه الفجوة من خلال توفير قنوات للوصول المباشر إلى أموال البنك المركزي، وإزالة الاعتماد على الوسطاء، وتقليل تكاليف المعاملات عبر الحدود المحتملة. كما يمكن أن تقلل من مخاطر فشل البنوك وتبسط السياسة النقدية.
سرّعت جائحة كورونا من انتقال الناس من النقد المادي، مما دفع الحكومات والمؤسسات المالية لاستكشاف بدائل رقمية. الهدف الرئيسي من العملة الرقمية للبنك المركزي هو توفير خدمات مالية آمنة ومريحة وفعالة للشركات والمستهلكين، وتعزيز الخصوصية والراحة والشمول المالي.
تم إطلاق العملة الرقمية للبنك المركزي (CBDC) استجابة لظهور أنظمة العملات الإلكترونية الخاصة مثل المحافظ الرقمية والعملات المشفرة. على عكس العملات المشفرة ذات التقلبات العالية، فإن الهدف من تصميم العملة الرقمية للبنك المركزي هو الاستقرار، حيث تدعمها الحكومة وتهدف إلى استخدامها في المعاملات اليومية، مما يضمن مكانتها كعملة قانونية.
على الرغم من أن العملة الرقمية للبنك المركزي (CBDC) غالبًا ما يتم مقارنتها بالعملات المشفرة، إلا أن هناك اختلافات رئيسية بينها. تعمل العملات المشفرة على شبكات لامركزية، بدون دعم حكومي، وقيمتها مدفوعة بمشاعر السوق. بالمقابل، تخضع العملات الرقمية للبنك المركزي لرقابة مركزية، وهي مستقرة، وترتبط بقيمة العملات الوطنية، مما يجعلها مناسبة للاستخدام على نطاق واسع في النظام المالي.
تُقسم العملة الرقمية للبنك المركزي (CBDC) بشكل رئيسي إلى فئتين: العملة الرقمية للبنك المركزي من النوع التجزئة و العملة الرقمية للبنك المركزي من النوع الشامل. تستهدف العملة الرقمية للبنك المركزي من النوع التجزئة الجمهور العام، وتدعم المدفوعات من نقطة إلى نقطة، والمعاملات عبر الإنترنت، والتمويل الشامل. بينما تهدف العملة الرقمية للبنك المركزي من النوع الشامل إلى تحسين كفاءة التسويات بين المؤسسات المالية والشركات الكبيرة، ومعالجة مخاطر السيولة ومخاطر الطرف المقابل.
عند تصميم العملة الرقمية للبنك المركزي، يجب على البنك المركزي الاختيار بين هيكلين رئيسيين: نظام قائم على العملات أو نظام قائم على الحسابات. يوفر النظام القائم على العملات مستوى أعلى من الخصوصية، حيث يعتمد المستخدمون على مفاتيح التشفير؛ بينما يرتبط النظام القائم على الحسابات بحسابات المستخدمين المصرفية، ويتطلب التعرف على الهوية الشخصية والامتثال للمعايير التنظيمية مثل "اعرف عميلك" (KYC) ومكافحة غسل الأموال (AML).
يمكن أن يؤدي تنفيذ العملة الرقمية للبنك المركزي إلى نظام دفع أكثر كفاءة وأمانًا، مما يقلل من الاحتيال ويعزز من سرعة المعاملات. ومع ذلك، قد يؤدي تركيز التحكم المالي إلى إثارة القلق بشأن الخصوصية ومراقبة الحكومة. بالإضافة إلى ذلك، قد تصبح المدفوعات عبر الحدود أكثر كفاءة، على الرغم من الحاجة إلى مواجهة التحديات القانونية والتنظيمية.
بعض الدول بدأت في استكشاف إمكانيات العملة الرقمية للبنك المركزي (CBDC). على سبيل المثال، يتم اختبار اليوان الرقمي في الصين على نطاق واسع، وقد بدأت مشاريع تجريبية في عدة مناطق. الولايات المتحدة أيضًا تبحث في جدوى الدولار الرقمي، حيث تتعاون الاحتياطي الفيدرالي مع بنوك مثل سيتي بنك وبنك ويلز فارجو لتقييم الفوائد والمخاطر المحتملة. الاتحاد الأوروبي يقوم بتطوير اليورو الرقمي، والذي سيوفر بديلاً مستقرًا مدعومًا من الحكومة للعملات الرقمية الخاصة. مشروع الكرونة الإلكترونية في السويد و"ساند دولار" في باهاماس هما أيضًا أمثلة على تقدم CBDC.
مع التطور المستمر للعملة الرقمية للبنك المركزي (CBDC)، تبرز قدرتها المتزايدة على إعادة تشكيل النظام المالي العالمي. يمكن أن توفر بدائل أكثر أمانًا وكفاءة مقارنة بأنظمة الدفع التقليدية، وتعزز الشمول المالي، وتدعم الرقمنة الاقتصادية. ومع ذلك، لا يزال التأثير الشامل لها على السياسة النقدية، والاستقرار المالي، والخصوصية غير مؤكد، مما يتطلب من البنوك المركزية في جميع أنحاء العالم مواصلة البحث والتفكير الجاد.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
كل ما تحتاج لمعرفته حول CBDC
العملة الرقمية للبنك المركزي (CBDC) هي عملة رقمية تم إنشاؤها بواسطة البنك المركزي للدولة، وترتبط قيمتها بعملة الدولة القانونية (مثل الدولار أو اليورو أو الين).
على عكس العملات المشفرة اللامركزية، يتم إصدار والتحكم في العملة الرقمية للبنك المركزي (CBDC) بواسطة البنك المركزي لضمان استقرارها وتعكس قيمة العملة التقليدية.
تقدم العملة الرقمية للبنك المركزي بديلاً رقمياً للعملة النقدية، تعمل بشكل مشابه لبطاقات الدفع المسبق أو رصيد المحفظة الرقمية، ولكن دون الحاجة إلى وسطاء من طرف ثالث مثل البنوك التجارية. على الرغم من أن العديد من البلدان لا تزال في مراحل مبكرة من تطوير نموذج العملة الرقمية للبنك المركزي، إلا أن هناك بعض العوامل المهمة التي يجب أخذها بعين الاعتبار، مثل إمكانية الوصول، والخصوصية، والقدرة على كسب الفوائد، وإمكانية الاستبدال الكامل للنقد.
مع تقدم المجتمع نحو الدفع الرقمي، تزداد الحاجة إلى خدمات التمويل البديلة، خاصة بين الأشخاص الذين ليس لديهم حسابات مصرفية. تهدف العملة الرقمية للبنك المركزي إلى سد هذه الفجوة من خلال توفير قنوات للوصول المباشر إلى أموال البنك المركزي، وإزالة الاعتماد على الوسطاء، وتقليل تكاليف المعاملات عبر الحدود المحتملة. كما يمكن أن تقلل من مخاطر فشل البنوك وتبسط السياسة النقدية.
سرّعت جائحة كورونا من انتقال الناس من النقد المادي، مما دفع الحكومات والمؤسسات المالية لاستكشاف بدائل رقمية. الهدف الرئيسي من العملة الرقمية للبنك المركزي هو توفير خدمات مالية آمنة ومريحة وفعالة للشركات والمستهلكين، وتعزيز الخصوصية والراحة والشمول المالي.
تم إطلاق العملة الرقمية للبنك المركزي (CBDC) استجابة لظهور أنظمة العملات الإلكترونية الخاصة مثل المحافظ الرقمية والعملات المشفرة. على عكس العملات المشفرة ذات التقلبات العالية، فإن الهدف من تصميم العملة الرقمية للبنك المركزي هو الاستقرار، حيث تدعمها الحكومة وتهدف إلى استخدامها في المعاملات اليومية، مما يضمن مكانتها كعملة قانونية.
على الرغم من أن العملة الرقمية للبنك المركزي (CBDC) غالبًا ما يتم مقارنتها بالعملات المشفرة، إلا أن هناك اختلافات رئيسية بينها. تعمل العملات المشفرة على شبكات لامركزية، بدون دعم حكومي، وقيمتها مدفوعة بمشاعر السوق. بالمقابل، تخضع العملات الرقمية للبنك المركزي لرقابة مركزية، وهي مستقرة، وترتبط بقيمة العملات الوطنية، مما يجعلها مناسبة للاستخدام على نطاق واسع في النظام المالي.
تُقسم العملة الرقمية للبنك المركزي (CBDC) بشكل رئيسي إلى فئتين: العملة الرقمية للبنك المركزي من النوع التجزئة و العملة الرقمية للبنك المركزي من النوع الشامل. تستهدف العملة الرقمية للبنك المركزي من النوع التجزئة الجمهور العام، وتدعم المدفوعات من نقطة إلى نقطة، والمعاملات عبر الإنترنت، والتمويل الشامل. بينما تهدف العملة الرقمية للبنك المركزي من النوع الشامل إلى تحسين كفاءة التسويات بين المؤسسات المالية والشركات الكبيرة، ومعالجة مخاطر السيولة ومخاطر الطرف المقابل.
عند تصميم العملة الرقمية للبنك المركزي، يجب على البنك المركزي الاختيار بين هيكلين رئيسيين: نظام قائم على العملات أو نظام قائم على الحسابات. يوفر النظام القائم على العملات مستوى أعلى من الخصوصية، حيث يعتمد المستخدمون على مفاتيح التشفير؛ بينما يرتبط النظام القائم على الحسابات بحسابات المستخدمين المصرفية، ويتطلب التعرف على الهوية الشخصية والامتثال للمعايير التنظيمية مثل "اعرف عميلك" (KYC) ومكافحة غسل الأموال (AML).
يمكن أن يؤدي تنفيذ العملة الرقمية للبنك المركزي إلى نظام دفع أكثر كفاءة وأمانًا، مما يقلل من الاحتيال ويعزز من سرعة المعاملات. ومع ذلك، قد يؤدي تركيز التحكم المالي إلى إثارة القلق بشأن الخصوصية ومراقبة الحكومة. بالإضافة إلى ذلك، قد تصبح المدفوعات عبر الحدود أكثر كفاءة، على الرغم من الحاجة إلى مواجهة التحديات القانونية والتنظيمية.
بعض الدول بدأت في استكشاف إمكانيات العملة الرقمية للبنك المركزي (CBDC). على سبيل المثال، يتم اختبار اليوان الرقمي في الصين على نطاق واسع، وقد بدأت مشاريع تجريبية في عدة مناطق. الولايات المتحدة أيضًا تبحث في جدوى الدولار الرقمي، حيث تتعاون الاحتياطي الفيدرالي مع بنوك مثل سيتي بنك وبنك ويلز فارجو لتقييم الفوائد والمخاطر المحتملة. الاتحاد الأوروبي يقوم بتطوير اليورو الرقمي، والذي سيوفر بديلاً مستقرًا مدعومًا من الحكومة للعملات الرقمية الخاصة. مشروع الكرونة الإلكترونية في السويد و"ساند دولار" في باهاماس هما أيضًا أمثلة على تقدم CBDC.
مع التطور المستمر للعملة الرقمية للبنك المركزي (CBDC)، تبرز قدرتها المتزايدة على إعادة تشكيل النظام المالي العالمي. يمكن أن توفر بدائل أكثر أمانًا وكفاءة مقارنة بأنظمة الدفع التقليدية، وتعزز الشمول المالي، وتدعم الرقمنة الاقتصادية. ومع ذلك، لا يزال التأثير الشامل لها على السياسة النقدية، والاستقرار المالي، والخصوصية غير مؤكد، مما يتطلب من البنوك المركزية في جميع أنحاء العالم مواصلة البحث والتفكير الجاد.