إذا كنت مهتمًا بالتعرض الواسع لقطاع الأسهم المتوسطة في سوق الأسهم الأمريكية، فلا تبحث أكثر من صندوق JPMorgan BetaBuilders U.S. Mid Cap Equity ETF (BBMC)، وهو صندوق متداول مدارة بشكل سلبي تم إطلاقه في 14 أبريل 2020.
الصندوق مدعوم من قبل جي. بي. مورغان. لقد جمع أصولًا تتجاوز 1.89 مليار دولار، مما يجعله واحدًا من صناديق ETF متوسطة الحجم التي تحاول مطابقة شريحة الأسهم المتوسطة في السوق الأمريكية.
لماذا مزيج رأس المال المتوسط
تتمتع الشركات ذات رأس المال المتوسط برأسمال سوقي يتراوح بين 2 مليار دولار و 10 مليار دولار. وعادةً ما تكون لديها آفاق نمو أعلى من الشركات ذات رأس المال الكبير وأقل تقلبًا من الشركات ذات رأس المال الصغير. وبالتالي، فإن الشركات التي تقع تحت هذه الفئة توفر استثمارًا مستقرًا وثقيل النمو.
عادةً ما تحتوي صناديق الاستثمار المتداولة المختلطة على مزيج من الأسهم ذات النمو والقيمة، كما تظهر أيضًا خصائص تُرى في الاستثمارات القيمة والنمو.
التكاليف
يجب على المستثمرين أيضًا الانتباه إلى نسبة النفقات الخاصة بالصندوق المتداول في البورصة (ETF). سوف تنتج المنتجات ذات التكلفة المنخفضة نتائج أفضل من تلك ذات التكلفة الأعلى، على افتراض أن جميع المقاييس الأخرى تظل كما هي.
تبلغ النفقات التشغيلية السنوية لهذا ETF 0.07%، مما يجعله واحداً من المنتجات الأرخص في هذا المجال.
لديها عائد توزيعات أرباح متأخر لمدة 12 شهرًا يبلغ 1.27%.
تعرض القطاع وأعلى الحيازات
على الرغم من أن ETFs توفر تعرضًا متنوعًا يقلل من مخاطر الأسهم الفردية، إلا أنه من المهم النظر في حيازات صندوق الاستثمار قبل الاستثمار. لحسن الحظ، فإن معظم ETFs هي منتجات شفافة للغاية تكشف عن حيازاتها على أساس يومي.
هذا ETF لديه أكبر تخصيص لقطاع الصناعات - حوالي 21.5% من المحفظة. القطاع المالي والسلع الاستهلاكية غير الأساسية يشكلان المراكز الثلاثة الأولى.
عند النظر إلى الحيازات الفردية، تمثل أموال سوق المال الحكومية الأمريكية من Jpmorgan حوالي 1.21% من إجمالي الأصول، تليها Interactive Brokers (IBKR) و Emcor Group Inc Common (EME).
تمثل أكبر 10 ممتلكات حوالي 6.01% من إجمالي الأصول تحت الإدارة.
الأداء والمخاطر
يهدف BBMC إلى مطابقة أداء مؤشر MORNINGSTAR US MID CAP TGT MK EXP EXT ID قبل الرسوم والنفقات. مؤشر Morningstar US Mid Cap Target Market Exposure Extended هو مؤشر مُعدل بناءً على وزن القيمة السوقية الحرة، ويتكون من الأوراق المالية للأسهم المتداولة في الولايات المتحدة.
لقد حقق ETF زيادة قدرها حوالي 5.4% حتى الآن هذا العام، وارتفع بنحو 17.63% في العام الماضي ( اعتبارًا من 08/13/2025). خلال فترة 52 أسبوعًا الماضية، تم تداولها بين 79.01$ و 105.01$.
تمتلك ETF بيتا بقيمة 1.10 وانحراف معياري قدره 20.05% لفترة الثلاث سنوات الماضية. مع حوالي 565 حيازة، فإنه يقوم بتوزيع المخاطر الخاصة بالشركات بشكل فعال.
تستمر القصة## بدائل
يحمل صندوق JPMorgan BetaBuilders للأسهم المتوسطة الأمريكية ETF تصنيف Zacks ETF Rank من 3 (Hold)، والذي يعتمد على العائد المتوقع لفئة الأصول، ونسبة المصاريف، والزخم، من بين عوامل أخرى. وبالتالي، يُعتبر BBMC خيارًا كافيًا لأولئك الذين يسعون للحصول على تعرض لمنطقة صندوق الأسلوب - Blend متوسط الحجم في السوق. قد يرغب المستثمرون أيضًا في النظر في بعض خيارات ETF الأخرى في هذا المجال.
تتبع Vanguard Mid-Cap ETF (VO) و iShares Core S&P Mid-Cap ETF (IJH) مؤشرًا مشابهًا. بينما تمتلك Vanguard Mid-Cap ETF أصولًا بقيمة 86.13 مليار دولار، تمتلك iShares Core S&P Mid-Cap ETF أصولًا بقيمة 97.30 مليار دولار. تتمتع VO بنسبة مصاريف تبلغ 0.04% وتفرض IJH 0.05%.
الخلاصة
يواصل المستثمرون الأفراد والمؤسسات التحول بشكل متزايد إلى صناديق ETF المدارة بشكل سلبي لأنها تقدم تكاليف منخفضة، وشفافية، ومرونة، وكفاءة ضريبية؛ كما أن هذه الأنواع من الصناديق تعد وسائل ممتازة للمستثمرين على المدى الطويل.
لمعرفة المزيد عن هذا المنتج وETFs الأخرى، قم بتصفية المنتجات التي تتناسب مع أهدافك الاستثمارية واقرأ المقالات حول أحدث التطورات في عالم استثمار ETF، يرجى زيارة مركز ETF الخاص بـ Zacks.
هل ترغب في الحصول على أحدث التوصيات من أبحاث الاستثمار زاك؟ اليوم، يمكنك تحميل 7 أفضل الأسهم للـ 30 يومًا القادمة. انقر للحصول على هذا التقرير المجاني
تقارير أبحاث ETF (BBMC): JPMorgan بيتا بيلدرز الولايات المتحدة الأسهم متوسطة الحجم ETF
تم نشر هذه المقالة في الأصل على Zacks Investment Research (zacks.com).
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
هل يجب أن يكون JPMorgan BetaBuilders U.S. Mid Cap Equity ETF (BBMC) على رادار استثماراتك؟
إذا كنت مهتمًا بالتعرض الواسع لقطاع الأسهم المتوسطة في سوق الأسهم الأمريكية، فلا تبحث أكثر من صندوق JPMorgan BetaBuilders U.S. Mid Cap Equity ETF (BBMC)، وهو صندوق متداول مدارة بشكل سلبي تم إطلاقه في 14 أبريل 2020.
الصندوق مدعوم من قبل جي. بي. مورغان. لقد جمع أصولًا تتجاوز 1.89 مليار دولار، مما يجعله واحدًا من صناديق ETF متوسطة الحجم التي تحاول مطابقة شريحة الأسهم المتوسطة في السوق الأمريكية.
لماذا مزيج رأس المال المتوسط
تتمتع الشركات ذات رأس المال المتوسط برأسمال سوقي يتراوح بين 2 مليار دولار و 10 مليار دولار. وعادةً ما تكون لديها آفاق نمو أعلى من الشركات ذات رأس المال الكبير وأقل تقلبًا من الشركات ذات رأس المال الصغير. وبالتالي، فإن الشركات التي تقع تحت هذه الفئة توفر استثمارًا مستقرًا وثقيل النمو.
عادةً ما تحتوي صناديق الاستثمار المتداولة المختلطة على مزيج من الأسهم ذات النمو والقيمة، كما تظهر أيضًا خصائص تُرى في الاستثمارات القيمة والنمو.
التكاليف
يجب على المستثمرين أيضًا الانتباه إلى نسبة النفقات الخاصة بالصندوق المتداول في البورصة (ETF). سوف تنتج المنتجات ذات التكلفة المنخفضة نتائج أفضل من تلك ذات التكلفة الأعلى، على افتراض أن جميع المقاييس الأخرى تظل كما هي.
تبلغ النفقات التشغيلية السنوية لهذا ETF 0.07%، مما يجعله واحداً من المنتجات الأرخص في هذا المجال.
لديها عائد توزيعات أرباح متأخر لمدة 12 شهرًا يبلغ 1.27%.
تعرض القطاع وأعلى الحيازات
على الرغم من أن ETFs توفر تعرضًا متنوعًا يقلل من مخاطر الأسهم الفردية، إلا أنه من المهم النظر في حيازات صندوق الاستثمار قبل الاستثمار. لحسن الحظ، فإن معظم ETFs هي منتجات شفافة للغاية تكشف عن حيازاتها على أساس يومي.
هذا ETF لديه أكبر تخصيص لقطاع الصناعات - حوالي 21.5% من المحفظة. القطاع المالي والسلع الاستهلاكية غير الأساسية يشكلان المراكز الثلاثة الأولى.
عند النظر إلى الحيازات الفردية، تمثل أموال سوق المال الحكومية الأمريكية من Jpmorgan حوالي 1.21% من إجمالي الأصول، تليها Interactive Brokers (IBKR) و Emcor Group Inc Common (EME).
تمثل أكبر 10 ممتلكات حوالي 6.01% من إجمالي الأصول تحت الإدارة.
الأداء والمخاطر
يهدف BBMC إلى مطابقة أداء مؤشر MORNINGSTAR US MID CAP TGT MK EXP EXT ID قبل الرسوم والنفقات. مؤشر Morningstar US Mid Cap Target Market Exposure Extended هو مؤشر مُعدل بناءً على وزن القيمة السوقية الحرة، ويتكون من الأوراق المالية للأسهم المتداولة في الولايات المتحدة.
لقد حقق ETF زيادة قدرها حوالي 5.4% حتى الآن هذا العام، وارتفع بنحو 17.63% في العام الماضي ( اعتبارًا من 08/13/2025). خلال فترة 52 أسبوعًا الماضية، تم تداولها بين 79.01$ و 105.01$.
تمتلك ETF بيتا بقيمة 1.10 وانحراف معياري قدره 20.05% لفترة الثلاث سنوات الماضية. مع حوالي 565 حيازة، فإنه يقوم بتوزيع المخاطر الخاصة بالشركات بشكل فعال.
تستمر القصة## بدائل
يحمل صندوق JPMorgan BetaBuilders للأسهم المتوسطة الأمريكية ETF تصنيف Zacks ETF Rank من 3 (Hold)، والذي يعتمد على العائد المتوقع لفئة الأصول، ونسبة المصاريف، والزخم، من بين عوامل أخرى. وبالتالي، يُعتبر BBMC خيارًا كافيًا لأولئك الذين يسعون للحصول على تعرض لمنطقة صندوق الأسلوب - Blend متوسط الحجم في السوق. قد يرغب المستثمرون أيضًا في النظر في بعض خيارات ETF الأخرى في هذا المجال.
تتبع Vanguard Mid-Cap ETF (VO) و iShares Core S&P Mid-Cap ETF (IJH) مؤشرًا مشابهًا. بينما تمتلك Vanguard Mid-Cap ETF أصولًا بقيمة 86.13 مليار دولار، تمتلك iShares Core S&P Mid-Cap ETF أصولًا بقيمة 97.30 مليار دولار. تتمتع VO بنسبة مصاريف تبلغ 0.04% وتفرض IJH 0.05%.
الخلاصة
يواصل المستثمرون الأفراد والمؤسسات التحول بشكل متزايد إلى صناديق ETF المدارة بشكل سلبي لأنها تقدم تكاليف منخفضة، وشفافية، ومرونة، وكفاءة ضريبية؛ كما أن هذه الأنواع من الصناديق تعد وسائل ممتازة للمستثمرين على المدى الطويل.
لمعرفة المزيد عن هذا المنتج وETFs الأخرى، قم بتصفية المنتجات التي تتناسب مع أهدافك الاستثمارية واقرأ المقالات حول أحدث التطورات في عالم استثمار ETF، يرجى زيارة مركز ETF الخاص بـ Zacks.
هل ترغب في الحصول على أحدث التوصيات من أبحاث الاستثمار زاك؟ اليوم، يمكنك تحميل 7 أفضل الأسهم للـ 30 يومًا القادمة. انقر للحصول على هذا التقرير المجاني
تقارير أبحاث ETF (BBMC): JPMorgan بيتا بيلدرز الولايات المتحدة الأسهم متوسطة الحجم ETF
تم نشر هذه المقالة في الأصل على Zacks Investment Research (zacks.com).
زكس للاستثمار والبحوث
عرض التعليقات