العنوان الأصلي: تحليل البيانات على السلسلة: أين قد تصل قمة البيتكوين في هذه الدورة؟
مع إظهار البيتكوين زخما صعوديا غير مسبوق ، يطرح سؤال لا مفر منه: إلى أي مدى يمكن أن يرتفع سعر (BTC) البيتكوين بالفعل خلال دورة السوق هذه؟ ستستكشف هذه المقالة مجموعة من نماذج التقييم على السلسلة وأدوات توقيت الدورة لتحديد أهداف سعر الذروة المحتملة لعملة البيتكوين. في حين أن التنبؤ لا يمكن أن يحل محل ردود الفعل المرنة القائمة على البيانات ، إلا أن هذه الأطر التحليلية يمكن أن تساعدنا في فهم مكان السوق وأين قد يتجه في المستقبل بشكل أفضل.
أداة توقع الأسعار
لنبدأ بأدوات التنبؤ بالأسعار المجانية من Bitcoin Magazine Pro ، والتي تجمع بين بعض نماذج التقييم الأكثر دقة من الناحية التاريخية. في حين أن ردود الفعل القائمة على البيانات غالبا ما تكون أكثر فاعلية من التنبؤ الأعمى بالأسعار ، إلا أن دراسة هذه المؤشرات لا تزال توفر مرجعا سياقيا قويا لسلوك السوق. عندما تبدأ بيانات الاقتصاد الكلي والمشتقات والبيانات على السلسلة في إعطاء علامات تحذير ، فعادة ما يكون هذا هو الوقت المناسب لجني الأرباح ، بغض النظر عما إذا كان قد تم الوصول إلى هدف سعر معين. ومع ذلك ، يمكن أن يكون استكشاف أدوات التقييم هذه مفيدا ويمكن أن يساعد في اتخاذ القرارات الاستراتيجية عند دمجها مع تحليل السوق الأوسع.
الشكل 1: استخدام أداة توقع الأسعار لحساب القمة المحتملة للدورة
النماذج الرئيسية تشمل الأنواع التالية:
أعلى قيمة سوقية (Top Cap): توقع تقييمات الذروة بضرب متوسط القيمة السوقية التاريخي في 35. تنبأ النموذج بدقة بقمة عام 2017 ، لكنه فشل في التنبؤ بدقة بدورة 2020-2021 ، والتي كان من المتوقع أن تتجاوز 200,000 دولار ، بينما كانت الذروة الفعلية لبيتكوين حوالي 69,000 دولار. مع توقع النموذج الحالي أكثر من 500,000 دولار ، يبدو الأمر غير واقعي بشكل متزايد.
دلتا قمة (دلتا توب): من خلال طرح متوسط القيمة السوقية من القيمة السوقية ( المستندة إلى جميع BTC المتداولة، يتم إنشاء توقعات أكثر واقعية. توقع هذا النموذج في الدورة السابقة قمة تتراوح بين 80,000 إلى 100,000 دولار.
سعر الطرفية )Terminal Price(: يعتمد على تدمير أيام العملات المعدلة بناءً على العرض )Coin Days Destroyed(، وهو نموذج يقترب تاريخيًا من كل قمة، بما في ذلك ذروة 64,000 دولار في عام 2021. التوقع الحالي حوالي 221,000 دولار، وقد يرتفع إلى 250,000 دولار أو أكثر، ويعتبر من أكثر النماذج موثوقية لتوقع القمة العامة للبيتكوين. لمزيد من التفاصيل حول هذه المؤشرات ومنطق حسابها، يمكن العثور عليها في أسفل الرسوم البيانية على الموقع.
)# توقع الذروة
مؤشر قوي آخر هو نسبة MVRV ، والتي تقارن القيمة السوقية بالقيمة السوقية المحققة ، مما يوفر نافذة على سيكولوجية المستثمرين. النسبة ، التي تبلغ ذروتها عادة حوالي 4 في الدورة الرئيسية ، تبلغ حاليا 2.34 ، مما يشير إلى أنه لا يزال هناك اتجاه صعودي كبير. تاريخيا ، عندما يقترب MVRV من 3.5 إلى 4 ، يبدأ حاملو العقود على المدى الطويل في تحقيق مكاسب كبيرة ، وغالبا ما يشير إلى نضج الدورة. ومع ذلك ، بسبب تناقص العوائد ، قد لا نتمكن من الوصول إلى 4 كاملة في هذه الدورة. باستخدام تقدير أكثر تحفظا 3.5 ، يمكننا البدء في التنبؤ بذروة أكثر واقعية.
![تحليل البيانات على السلسلة: أين قد تصل قمة البيتكوين في هذه الدورة؟]###https://img.gateio.im/social/moments-0d26faebad89a0508759ce7b04845c85(
الشكل 2: تشير رؤية نسبة MVRV إلى أن الدورة لا تزال لديها مساحة نمو إضافية، تصل إلى هدف تاريخي يبلغ 4+ أو حتى قيمة أكثر تحفظًا تبلغ 3.5
)# حساب سعر الهدف
التوقيت لا يقل أهمية عن التقييم. من خلال تحليل "نمو BTC منذ انخفاض الدورة" ، نجد أن دورات البيتكوين السابقة بلغت ذروتها عند حوالي 1060 يوما من القاع. نحن حاليا في حوالي 930 يوما في هذه الدورة. إذا استمر هذا النمط ، فقد تأتي الذروة في حوالي 130 يوما. تاريخيا ، FOMO### الخوف من فقدان ( تحدث عادة في نهاية الدورة ، مما أدى إلى ارتفاع سريع في السعر المحقق ) مقياس الوكيل لمتوسط قاعدة التكلفة للمستثمرين (. على سبيل المثال ، في آخر 130 يوما من عام 2017 ، ارتفع السعر المحقق بنسبة 260٪. هذه زيادة بنسبة 130٪ في عام 2021. بافتراض أن معدل النمو قد انخفض إلى النصف مرة أخرى بسبب تناقص العوائد ، فقد يرتفع بنسبة 65٪ من السعر المحقق الحالي البالغ 47,000 دولار إلى حوالي 78,000 دولار بحلول 18 أكتوبر.
![تحليل البيانات على السلسلة: أين يمكن أن تصل قمة البيتكوين في هذه الدورة؟])https://img.gateio.im/social/moments-eff63034551451913d66e122f7e2209b(
الشكل 3: بناءً على سرعة الذروة في الدورات السابقة، لم تنته هذه الدورة بعد
إلى جانب سعر التحقيق المتوقع البالغ 78,000 دولار والهدف المحافظ البالغ 3.5 MVRV ، نصل إلى ذروة سعر محتمل يبلغ 273,000 دولار لعملة البيتكوين. في حين أن هذا قد يبدو طموحا ، إلا أن الارتفاعات المكافئة التاريخية تشير إلى أن هذه الحركة من المرجح أن تحدث في غضون أسابيع بدلا من أشهر. على الرغم من أنه من المتوقع أن تكون الذروة بين 150,000 ألف دولار و 200,000 ألف دولار ، إلا أن الأدلة الرياضية والأدلة على السلسلة تشير إلى أن التقييم الأعلى ممكن على الأقل. من المهم ملاحظة أن هذه النماذج تتكيف ديناميكيا ، ويمكن أن تتسارع التوقعات بسرعة إذا اشتد جنون السوق في نهاية الدورة.
![تحليل البيانات على السلسلة: أين قد تصل قمة بيتكوين في هذه الدورة؟])https://img.gateio.im/social/moments-482b26026d4f82b858a75eec3b6a7092(
الشكل 4: دمج الأسعار المتوقعة المحققة وأهداف MVRV المحتملة للتنبؤ بقمة الدورة الحالية
) الاستنتاج
التنبؤ بالذروة الدقيقة لعملة البيتكوين غير مؤكد بطبيعته ، وهناك الكثير من المتغيرات التي يجب مراعاتها بالكامل. ما يمكننا القيام به هو بناء إطار عمل احتمالي يعتمد على السوابق التاريخية والبيانات على السلسلة. أثبتت أدوات مثل نسب MVRV والأسعار النهائية وقمة دلتا جدارتها في التنبؤ بقمم السوق عدة مرات. في حين أن هدف 273,000 دولار قد يبدو متفائلا ، إلا أنه متجذر في الأنماط التاريخية وسلوك الشبكة الحالي ومنطق التوقيت الدوري. في النهاية ، فإن أفضل استراتيجية هي الرد بناء على البيانات بدلا من مستويات الأسعار الثابتة. استخدم هذه الأدوات لتحسين افتراضاتك الاستثمارية ، ولكن كن مرنا بما يكفي للربح في الوقت المناسب عندما يبدأ النظام البيئي الأوسع في الإشارة إلى القمة.
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
السوق الصاعدة高潮要来了？داخل السلسلة数据显示：顶部还在路上
كتبه: بيتكوين ماغازين برو
تجميع: لغة بلوكتشين اليومية
العنوان الأصلي: تحليل البيانات على السلسلة: أين قد تصل قمة البيتكوين في هذه الدورة؟
مع إظهار البيتكوين زخما صعوديا غير مسبوق ، يطرح سؤال لا مفر منه: إلى أي مدى يمكن أن يرتفع سعر (BTC) البيتكوين بالفعل خلال دورة السوق هذه؟ ستستكشف هذه المقالة مجموعة من نماذج التقييم على السلسلة وأدوات توقيت الدورة لتحديد أهداف سعر الذروة المحتملة لعملة البيتكوين. في حين أن التنبؤ لا يمكن أن يحل محل ردود الفعل المرنة القائمة على البيانات ، إلا أن هذه الأطر التحليلية يمكن أن تساعدنا في فهم مكان السوق وأين قد يتجه في المستقبل بشكل أفضل.
أداة توقع الأسعار
لنبدأ بأدوات التنبؤ بالأسعار المجانية من Bitcoin Magazine Pro ، والتي تجمع بين بعض نماذج التقييم الأكثر دقة من الناحية التاريخية. في حين أن ردود الفعل القائمة على البيانات غالبا ما تكون أكثر فاعلية من التنبؤ الأعمى بالأسعار ، إلا أن دراسة هذه المؤشرات لا تزال توفر مرجعا سياقيا قويا لسلوك السوق. عندما تبدأ بيانات الاقتصاد الكلي والمشتقات والبيانات على السلسلة في إعطاء علامات تحذير ، فعادة ما يكون هذا هو الوقت المناسب لجني الأرباح ، بغض النظر عما إذا كان قد تم الوصول إلى هدف سعر معين. ومع ذلك ، يمكن أن يكون استكشاف أدوات التقييم هذه مفيدا ويمكن أن يساعد في اتخاذ القرارات الاستراتيجية عند دمجها مع تحليل السوق الأوسع.
الشكل 1: استخدام أداة توقع الأسعار لحساب القمة المحتملة للدورة
النماذج الرئيسية تشمل الأنواع التالية:
أعلى قيمة سوقية (Top Cap): توقع تقييمات الذروة بضرب متوسط القيمة السوقية التاريخي في 35. تنبأ النموذج بدقة بقمة عام 2017 ، لكنه فشل في التنبؤ بدقة بدورة 2020-2021 ، والتي كان من المتوقع أن تتجاوز 200,000 دولار ، بينما كانت الذروة الفعلية لبيتكوين حوالي 69,000 دولار. مع توقع النموذج الحالي أكثر من 500,000 دولار ، يبدو الأمر غير واقعي بشكل متزايد.
دلتا قمة (دلتا توب): من خلال طرح متوسط القيمة السوقية من القيمة السوقية ( المستندة إلى جميع BTC المتداولة، يتم إنشاء توقعات أكثر واقعية. توقع هذا النموذج في الدورة السابقة قمة تتراوح بين 80,000 إلى 100,000 دولار.
سعر الطرفية )Terminal Price(: يعتمد على تدمير أيام العملات المعدلة بناءً على العرض )Coin Days Destroyed(، وهو نموذج يقترب تاريخيًا من كل قمة، بما في ذلك ذروة 64,000 دولار في عام 2021. التوقع الحالي حوالي 221,000 دولار، وقد يرتفع إلى 250,000 دولار أو أكثر، ويعتبر من أكثر النماذج موثوقية لتوقع القمة العامة للبيتكوين. لمزيد من التفاصيل حول هذه المؤشرات ومنطق حسابها، يمكن العثور عليها في أسفل الرسوم البيانية على الموقع.
)# توقع الذروة
مؤشر قوي آخر هو نسبة MVRV ، والتي تقارن القيمة السوقية بالقيمة السوقية المحققة ، مما يوفر نافذة على سيكولوجية المستثمرين. النسبة ، التي تبلغ ذروتها عادة حوالي 4 في الدورة الرئيسية ، تبلغ حاليا 2.34 ، مما يشير إلى أنه لا يزال هناك اتجاه صعودي كبير. تاريخيا ، عندما يقترب MVRV من 3.5 إلى 4 ، يبدأ حاملو العقود على المدى الطويل في تحقيق مكاسب كبيرة ، وغالبا ما يشير إلى نضج الدورة. ومع ذلك ، بسبب تناقص العوائد ، قد لا نتمكن من الوصول إلى 4 كاملة في هذه الدورة. باستخدام تقدير أكثر تحفظا 3.5 ، يمكننا البدء في التنبؤ بذروة أكثر واقعية.
![تحليل البيانات على السلسلة: أين قد تصل قمة البيتكوين في هذه الدورة؟]###https://img.gateio.im/social/moments-0d26faebad89a0508759ce7b04845c85(
الشكل 2: تشير رؤية نسبة MVRV إلى أن الدورة لا تزال لديها مساحة نمو إضافية، تصل إلى هدف تاريخي يبلغ 4+ أو حتى قيمة أكثر تحفظًا تبلغ 3.5
)# حساب سعر الهدف
التوقيت لا يقل أهمية عن التقييم. من خلال تحليل "نمو BTC منذ انخفاض الدورة" ، نجد أن دورات البيتكوين السابقة بلغت ذروتها عند حوالي 1060 يوما من القاع. نحن حاليا في حوالي 930 يوما في هذه الدورة. إذا استمر هذا النمط ، فقد تأتي الذروة في حوالي 130 يوما. تاريخيا ، FOMO### الخوف من فقدان ( تحدث عادة في نهاية الدورة ، مما أدى إلى ارتفاع سريع في السعر المحقق ) مقياس الوكيل لمتوسط قاعدة التكلفة للمستثمرين (. على سبيل المثال ، في آخر 130 يوما من عام 2017 ، ارتفع السعر المحقق بنسبة 260٪. هذه زيادة بنسبة 130٪ في عام 2021. بافتراض أن معدل النمو قد انخفض إلى النصف مرة أخرى بسبب تناقص العوائد ، فقد يرتفع بنسبة 65٪ من السعر المحقق الحالي البالغ 47,000 دولار إلى حوالي 78,000 دولار بحلول 18 أكتوبر.
![تحليل البيانات على السلسلة: أين يمكن أن تصل قمة البيتكوين في هذه الدورة؟])https://img.gateio.im/social/moments-eff63034551451913d66e122f7e2209b(
الشكل 3: بناءً على سرعة الذروة في الدورات السابقة، لم تنته هذه الدورة بعد
إلى جانب سعر التحقيق المتوقع البالغ 78,000 دولار والهدف المحافظ البالغ 3.5 MVRV ، نصل إلى ذروة سعر محتمل يبلغ 273,000 دولار لعملة البيتكوين. في حين أن هذا قد يبدو طموحا ، إلا أن الارتفاعات المكافئة التاريخية تشير إلى أن هذه الحركة من المرجح أن تحدث في غضون أسابيع بدلا من أشهر. على الرغم من أنه من المتوقع أن تكون الذروة بين 150,000 ألف دولار و 200,000 ألف دولار ، إلا أن الأدلة الرياضية والأدلة على السلسلة تشير إلى أن التقييم الأعلى ممكن على الأقل. من المهم ملاحظة أن هذه النماذج تتكيف ديناميكيا ، ويمكن أن تتسارع التوقعات بسرعة إذا اشتد جنون السوق في نهاية الدورة.
![تحليل البيانات على السلسلة: أين قد تصل قمة بيتكوين في هذه الدورة؟])https://img.gateio.im/social/moments-482b26026d4f82b858a75eec3b6a7092(
الشكل 4: دمج الأسعار المتوقعة المحققة وأهداف MVRV المحتملة للتنبؤ بقمة الدورة الحالية
) الاستنتاج
التنبؤ بالذروة الدقيقة لعملة البيتكوين غير مؤكد بطبيعته ، وهناك الكثير من المتغيرات التي يجب مراعاتها بالكامل. ما يمكننا القيام به هو بناء إطار عمل احتمالي يعتمد على السوابق التاريخية والبيانات على السلسلة. أثبتت أدوات مثل نسب MVRV والأسعار النهائية وقمة دلتا جدارتها في التنبؤ بقمم السوق عدة مرات. في حين أن هدف 273,000 دولار قد يبدو متفائلا ، إلا أنه متجذر في الأنماط التاريخية وسلوك الشبكة الحالي ومنطق التوقيت الدوري. في النهاية ، فإن أفضل استراتيجية هي الرد بناء على البيانات بدلا من مستويات الأسعار الثابتة. استخدم هذه الأدوات لتحسين افتراضاتك الاستثمارية ، ولكن كن مرنا بما يكفي للربح في الوقت المناسب عندما يبدأ النظام البيئي الأوسع في الإشارة إلى القمة.