أعلنت هيئة النقد في سنغافورة (MAS) عن توسيع الإشراف بموجب قانون خدمات الدفع، حيث يتعين الآن على مزودي خدمات العملات المشفرة – بما في ذلك الأمناء ومشغلي المحافظ – تنفيذ تدابير أمان أكثر صرامة.
اعتبارًا من 30 يونيو 2025، يجب على أي كيان تم تأسيسه في سنغافورة - سواء كان شركة أو شراكة أو فردًا - يقدم خدمات الرموز الرقمية للعملاء من الخارج إما:
الحصول على ترخيص مزود خدمات الرموز الرقمية (DTSP) بموجب قانون الخدمات المالية والأسواق (FSM) لعام 2022، أو
التوقف فوراً عن العمليات المتعلقة بالأسواق الخارجية.
هذا التوجيه لا يترك مجالًا للتفسير. لقد ذكرت MAS بوضوح أنه لن تكون هناك فترة سماح، ولا ترتيبات انتقالية ولا تمديدات.
يجب على أي كيان يقع ضمن نطاق هذه القواعد الجديدة الامتثال أو إغلاق نشاط الأصول الرقمية عبر الحدود.
من المهم أن هذه القيود تنطبق بغض النظر عن حجم النشاط التجاري الخارجي.
رفضت MAS جميع الطلبات لتنفيذ تدريجي مشيرةً إلى أن هذا سيعرض السوق لمخاطر غير مقبولة، لا سيما الجرائم المالية.
انتهاك الموعد النهائي في 30 يونيو 2025 هو جريمة يعاقب عليها بغرامة تصل إلى ~$200,000 والسجن لمدة تصل إلى ثلاث سنوات.
الأحكام الرئيسية:
الفصل الإلزامي لأصول العملاء لمنع سوء استخدام الأموال وتعزيز حماية المستثمر.
نظام الترخيص الموسع الذي يغطي ليس فقط المعاملات والخدمات المحلية ولكن أيضًا المعاملات والخدمات عبر الحدود - بغض النظر عما إذا كانت الأصول الأساسية أو الأطراف مقيمة في سنغافورة.
الإشراف الخارجي على شركات التشفير التي تخدم العملاء السنغافوريين، حتى لو كانت الخدمات قائمة في الخارج.
التغييرات، التي ستدخل حيز التنفيذ أبريل 2024، تتماشى مع المبادئ الأوسع التي تم توضيحها في قانون الخدمات والأسواق المالية (FSMA) الذي تم تمريره في عام 2022، وتهدف إلى معالجة الثغرات التنظيمية التي ظهرت مع التطور السريع لنظام العملات المشفرة.
"فصل أصول العملاء هو خطوة حاسمة في حماية المستثمرين. هذه جزء من تحول أوسع على مستوى العالم، حيث يقوم المنظمون بسد الفجوات التي كشفتها أحداث مثل انهيار FTX،" يقول أنطون غولوب، مستشار تنظيمي للأصول الرقمية.
ما هو FSMA ، ولماذا هو مهم؟
كان قانون الخدمات والأسواق المالية 2022 خطوة تشريعية بارزة من سنغافورة لتوحيد وتعزيز إطارها التنظيمي عبر القطاعات المالية. في سياق العملات المشفرة، فإن FSMA:
تمكين MA من الإشراف على خدمات الرموز الرقمية المقدمة من الخارج للمستخدمين المحليين.
تم تقديم معايير احترافية صارمة لمكافحة غسل الأموال (AML) وتمويل الإرهاب (CFT) لمقدمي الخدمات، حتى لو كانوا مقيمين خارج سنغافورة.
زيادة العقوبات المالية والتزامات الامتثال عبر مجموعة واسعة من الأنشطة المالية.
سمح ب تطبيق أكثر انسيابية من خلال منح MAS سلطة تنظيمية أوسع وأكثر مرونة.
في جوهره، وسعت FSMA نطاق التنظيم في سنغافورة إلى ما هو أبعد من حدودها، مما يضمن أن الشركات المشفرة التي تستهدف سكان سنغافورة - بغض النظر عن مكان تواجدها - يجب أن تمتثل للمعايير المحلية.
إليك ملخص موجز عن العقوبات بموجب قانون الخدمات والأسواق المالية في سنغافورة (FSMA) 2022:
عقوبات عدم الامتثال لـ FSMA:
) خدمات التشفير غير المرخصة ( بما في ذلك الشركات الخارجية )
غرامات تصل إلى SGD 1 مليون
غرامات يومية تصل إلى SGD 100,000
سجن يصل إلى 10 سنوات
) انتهاكات AML/CFT
غرامات تصل إلى 1 مليون دولار سنغافوري لكل خرق
احتمال سحب الرخصة و اتهامات جنائية
) بيانات خاطئة أو مضللة لـ MAS
غرامات تصل إلى SGD 100,000
يصل إلى سنتين حبس
) فشل في فصل أصول العملاء
تعليق الترخيص، غرامات، و تأنيب علني
يمكن للعملاء رفع دعوى للحصول على تعويض
) صلاحيات تنفيذ MAS الاحترافية الواسعة
السلطة لـ البحث، الاستيلاء، تعليق التراخيص، و إصدار أوامر المنع
إعادة تنظيم تنظيمية عالمية
خطوة سنغافورة ليست حالة معزولة.
في جميع أنحاء العالم، تقوم السلطات بتشديد الإشراف على مقدمي خدمات الأصول الافتراضية (VASPs) وسد الثغرات التي كانت تسمح بالسلوكيات عالية المخاطر بالمرور دون رقابة.
في الاتحاد الأوروبي، ستدخل لائحة أسواق الأصول المشفرة (MiCA) حيز التنفيذ قريبًا، مما يفرض معايير صارمة لحماية المستهلك، ومتطلبات رأس المال، والتزامات الشفافية.
نظام ترخيص VASP في هونغ كونغ يتطلب الآن من الشركات إثبات وجود ضوابط مخاطر قوية والامتثال لإرشادات FATF.
الهيئة العامة الإماراتية للأصول المالية تدفع نحو فصل الأصول ومعايير إفصاح محسّنة.
وبالمثل، تقوم ولايات قضائية أخرى بإطلاق أو تحسين أنظمة ترخيص مقدمي خدمات الأصول الافتراضية، غالبًا مع تركيز قوي على حماية الحراسة وقابلية التنفيذ عبر الحدود.
هذا يعكس اتجاهًا أوسع:
✅ حماية المستثمرين الأفراد
✅ تشجيع الابتكار المتوافق
✅ منع المخاطر النظامية عبر الحدود
عصر التجارب المشفرة غير المنظمة يقترب من نهايته. مع نضوج الفضاء، تسارع التقارب التنظيمي، مما يخلق بيئة أكثر استقرارًا للمؤسسات والمطورين والمستخدمين على حد سواء.
تابعوا BitKE للحصول على رؤى أعمق حول مساحة التنظيم العالمية المتطورة للعملات المشفرة.
انضم إلى قناة واتساب الخاصة بنا هنا.
شاهد النسخة الأصلية
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
اللوائح | تطالب سلطة النقد في سنغافورة الكيانات العاملة "الحصول على ترخيص DTSP أو التوقف عن العمليات على الفور"
أعلنت هيئة النقد في سنغافورة (MAS) عن توسيع الإشراف بموجب قانون خدمات الدفع، حيث يتعين الآن على مزودي خدمات العملات المشفرة – بما في ذلك الأمناء ومشغلي المحافظ – تنفيذ تدابير أمان أكثر صرامة.
اعتبارًا من 30 يونيو 2025، يجب على أي كيان تم تأسيسه في سنغافورة - سواء كان شركة أو شراكة أو فردًا - يقدم خدمات الرموز الرقمية للعملاء من الخارج إما:
هذا التوجيه لا يترك مجالًا للتفسير. لقد ذكرت MAS بوضوح أنه لن تكون هناك فترة سماح، ولا ترتيبات انتقالية ولا تمديدات.
من المهم أن هذه القيود تنطبق بغض النظر عن حجم النشاط التجاري الخارجي.
رفضت MAS جميع الطلبات لتنفيذ تدريجي مشيرةً إلى أن هذا سيعرض السوق لمخاطر غير مقبولة، لا سيما الجرائم المالية.
انتهاك الموعد النهائي في 30 يونيو 2025 هو جريمة يعاقب عليها بغرامة تصل إلى ~$200,000 والسجن لمدة تصل إلى ثلاث سنوات.
الأحكام الرئيسية:
التغييرات، التي ستدخل حيز التنفيذ أبريل 2024، تتماشى مع المبادئ الأوسع التي تم توضيحها في قانون الخدمات والأسواق المالية (FSMA) الذي تم تمريره في عام 2022، وتهدف إلى معالجة الثغرات التنظيمية التي ظهرت مع التطور السريع لنظام العملات المشفرة.
"فصل أصول العملاء هو خطوة حاسمة في حماية المستثمرين. هذه جزء من تحول أوسع على مستوى العالم، حيث يقوم المنظمون بسد الفجوات التي كشفتها أحداث مثل انهيار FTX،" يقول أنطون غولوب، مستشار تنظيمي للأصول الرقمية.
ما هو FSMA ، ولماذا هو مهم؟
كان قانون الخدمات والأسواق المالية 2022 خطوة تشريعية بارزة من سنغافورة لتوحيد وتعزيز إطارها التنظيمي عبر القطاعات المالية. في سياق العملات المشفرة، فإن FSMA:
في جوهره، وسعت FSMA نطاق التنظيم في سنغافورة إلى ما هو أبعد من حدودها، مما يضمن أن الشركات المشفرة التي تستهدف سكان سنغافورة - بغض النظر عن مكان تواجدها - يجب أن تمتثل للمعايير المحلية.
إليك ملخص موجز عن العقوبات بموجب قانون الخدمات والأسواق المالية في سنغافورة (FSMA) 2022:
عقوبات عدم الامتثال لـ FSMA:
) خدمات التشفير غير المرخصة ( بما في ذلك الشركات الخارجية )
) انتهاكات AML/CFT
) بيانات خاطئة أو مضللة لـ MAS
) فشل في فصل أصول العملاء
) صلاحيات تنفيذ MAS الاحترافية الواسعة
إعادة تنظيم تنظيمية عالمية
خطوة سنغافورة ليست حالة معزولة.
في جميع أنحاء العالم، تقوم السلطات بتشديد الإشراف على مقدمي خدمات الأصول الافتراضية (VASPs) وسد الثغرات التي كانت تسمح بالسلوكيات عالية المخاطر بالمرور دون رقابة.
وبالمثل، تقوم ولايات قضائية أخرى بإطلاق أو تحسين أنظمة ترخيص مقدمي خدمات الأصول الافتراضية، غالبًا مع تركيز قوي على حماية الحراسة وقابلية التنفيذ عبر الحدود.
هذا يعكس اتجاهًا أوسع:
✅ حماية المستثمرين الأفراد
✅ تشجيع الابتكار المتوافق
✅ منع المخاطر النظامية عبر الحدود
عصر التجارب المشفرة غير المنظمة يقترب من نهايته. مع نضوج الفضاء، تسارع التقارب التنظيمي، مما يخلق بيئة أكثر استقرارًا للمؤسسات والمطورين والمستخدمين على حد سواء.
تابعوا BitKE للحصول على رؤى أعمق حول مساحة التنظيم العالمية المتطورة للعملات المشفرة.
انضم إلى قناة واتساب الخاصة بنا هنا.