سوق العملات الرقمية الأكثر تجاهلاً: نسبة السعر إلى الأرباح

نسبة السعر إلى الأرباح هي مؤشر غالبًا ما يتم تجاهله ولكنه مهم للغاية في مجال التشفير. يمكن أن يساعد المستثمرين في تحديد بسرعة ما إذا كانت أصول التشفير مبالغ فيها أو منخفضة القيمة، وما إذا كانت على وشك الانفجار أو تحمل مخاطر، وما إذا كانت تتمتع بإمكانية المضاربة أو تجمع الفقاعات. والأهم من ذلك، أنه يمكن أن يعكس المشاعر العامة في السوق.

ستتناول هذه المقالة كيفية تحليل نسبة السعر إلى الأرباح، أولاً نحتاج إلى فهم هذا المفهوم مثل المحترفين.

فهم عميق لنسبة السعر إلى الأرباح

1. التعرف السريع على حالة تقييم الأصول

نسبة السعر إلى الأرباح = سعر السهم ÷ أرباح السهم

• يشير إلى السعر الذي يرغب المستثمرون في دفعه مقابل كل 1 دولار من العائد
• عادة ما تعني نسبة السعر إلى الأرباح المرتفعة أن السوق يتوقع النمو ( ولكن قد يكون هناك خطر التقييم المبالغ فيه )
• قد تكون نسبة السعر إلى الأرباح المنخفضة فرصة استثمارية قيمة، أو قد تكون إشارة خطر

2. قارن المشاريع المماثلة

مقارنة المشاريع أو العملات الرقمية المماثلة باستخدام بيانات الأرباح

• إذا كان معدل الربح إلى السعر في المشروع A هو 10، ومعدل الربح إلى السعر في المشروع B هو 30
• إذا كانت تنتمي إلى نفس الصناعة ولها أساسيات مشابهة، قد يتم تقييم مشروع A بشكل منخفض.

3. فهم مشاعر السوق

نسبة السعر إلى العائد ليست مجرد حساب رقمي بسيط، بل تعكس أيضًا نفسية السوق:

• تشير نسبة السعر إلى الأرباح العالية عادةً إلى تفاؤل السوق وحالة قوية من المضاربة
• قد يعني انخفاض نسبة السعر إلى الأرباح حالة من الذعر أو الشك في السوق أو تسعير خاطئ

4. تحليل سيناريو الدخل

بيانات الأرباح الأصلية لا تعكس كل الحقيقة

• يساعد معدل الربحية في تقييم الإيرادات في سياق الصناعة
• يعكس السوق تقييمه لكل دولار من صافي الأرباح

5. اكتشاف الأسهم ذات الإمكانيات العالية أو الأهداف ذات النمو العالي

• يفضل مستثمرو القيمة الأصول ذات التقييم المنخفض والأداء القوي.
• يسعى المستثمرون من النوع النمائي إلى تحقيق نسبة سعر إلى ربح مرتفعة ومساحة نمو سريعة
• المفتاح هو فهم منطق التسعير في السوق

اقتراحات إضافية

نسبة السعر إلى الأرباح تشبه عداد السرعة، حيث تعكس سرعة استيعاب السوق للتوقعات. ولكن كما أن السرعة تحتاج إلى سياق محدد، فإن تحليل التقييم يجب أن يأخذ في الاعتبار السياق العام ليكون أكثر شمولاً.

كيفية حساب نسبة السعر إلى الأرباح للعملات الرقمية

1. زيارة موقع DeFiLlama

2. عرض صفحة "الإيرادات" و"المصروفات"

3. اختر فئات التصفية التي تحتاج إلى مقارنتها

4. انقر على خيار "إيرادات 30 يومًا"

5. التقاط صورة للشاشة لصفحة البيانات

6. استخدام نماذج اللغة الكبيرة المدعومة بالاتصال الشبكي

7. أدخل كلمات مفتاحية محددة وقم بتحميل لقطة الشاشة

من خلال الخطوات المذكورة أعلاه، يمكنك بسرعة الحصول على بيانات نسبة السعر إلى الأرباح لمشاريع التشفير وإجراء تحليل متعمق. هذه الطريقة لا تساعدك فقط في اكتشاف العملات ذات الإمكانات المنخفضة التقدير، بل تعطيك أيضًا نظرة ثاقبة على حالة تقييم السوق بأسره.

تذكر أنه يجب مقارنة القيمة السوقية المتداولة مع القيمة المخففة بالكامل، مع التركيز أيضًا على ما إذا كان هناك خطط لإطلاق الرموز في الآونة الأخيرة، فكل هذه عوامل تؤثر على قرارات الاستثمار.