الاتجاهات الجديدة في إدارة السيولة في مجال التمويل اللامركزي
مؤخراً، خلال مشاركتي في مؤتمر كبير حول blockchain في سنغافورة، برز اتجاه لافت: في مجال التمويل اللامركزي، تشهد إدارة السيولة ثورة تقنية. خاصة في نظام Solana البيئي، حيث حققت العديد من المشاريع تحسينات ملحوظة في إدارة السيولة، وحققت تقنية إدارة السيولة الديناميكية (DLMM) اهتماماً خاصاً.
خلال الأشهر الستة الماضية، استمر نشاط التمويل اللامركزي على سلسلة سولانا في الارتفاع، وتزايدت الرموز الساخنة على السلسلة، كما شهدت القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) انتعاشًا كبيرًا. ومع ذلك، فإن التحديات الجديدة قد ظهرت: الزيادة الكبيرة في عدد المشاريع أدت إلى تشتت السيولة، حيث تعاني العديد من أزواج التداول من عمق غير كافٍ وزيادة في انزلاق الأسعار، مما يؤثر على تجربة المستخدم، بينما يواجه مقدمو السيولة (LP) أيضًا منافسة أكثر حدة على الأرباح.
DLMM كتقنية ناشئة، تسد فجوة في هذا السوق. إنها تتقدم خطوة أخرى على أساس السيولة المركزة في DEX المعروف، محققةً التعديل التلقائي الديناميكي للسيولة. بالمقارنة مع الطرق التقليدية، يمكن لـ DLMM توزيع الأموال بذكاء وفقًا لظروف السوق، مما يوفر خدمات أكثر كفاءة وسهولة لمزودي السيولة.
تتمثل مزايا DLMM بشكل أساسي في الجوانب التالية:
الاستجابة التلقائية لتقلبات السوق، وتقليل تأثير التغيرات السعرية المتطرفة
زيادة كفاءة استخدام الأموال، وتعظيم فائدة كل قرش من الأموال
تقليل انزلاق المعاملات، تحسين تجربة المستخدم في التداول
في موقع المؤتمر، أصبحت DLMM موضوعًا شائعًا، حيث أشار بعض الحضور بشكل ساخر إلى أنه في المستقبل، قد يكون من الصعب على المشاريع في مجال التمويل اللامركزي في سولانا أن تثبت وجودها دون استخدام تقنية DLMM.
تواجه نظام سولانا الإيكولوجي حاليا تحديات رئيسية، على الرغم من أن القيمة الإجمالية المقفلة قد ارتفعت، إلا أن زيادة عدد المشاريع أدت إلى تشتت السيولة. غالبا ما تتعرض المشاريع الجديدة للانتقاد بسبب نقص السيولة، بينما تعاني المشاريع القديمة في مجال التمويل اللامركزي من كفاءة تمويل منخفضة وصعوبة في جذب مستخدمين جدد.
في هذه الحالة، تعمل آلية التعديل الديناميكي لـ DLMM كما لو كانت قد زودت سوق السيولة بنظام قيادة ذكي. إنها قادرة على ضبط موقع الأموال تلقائيًا، مما يضمن تركيزها دائمًا في مناطق السوق النشطة، مما يزيد من كفاءة استخدام الأموال، ويساعد النظام البيئي للتمويل اللامركزي على تحسين الأداء بشكل عام.
كمثال على مشروع معروف على سلسلة Solana، حقق نظام DLMM الذي تم تنفيذه مؤخرًا نتائج ملحوظة:
انخفض انزلاق تداول المستخدمين بشكل ملحوظ، خاصة في بعض أزواج التداول للرموز الشهيرة.
تم تحسين عائدات LP بفضل الزيادة الكبيرة في معدل استخدام الأموال
السيولة تركيزها زاد، المشاريع الجديدة التي تطلق قادرة على الحصول بسرعة على العمق
تخطط فريق المشروع أيضًا لفتح نموذج DLMM كـ "السيولة كخدمة" (LaaS) لمزيد من المشاريع، بهدف معالجة مشكلة تشتت السيولة في نظام Solana البيئي. من منظور أوسع، فإن هذا في الواقع هو خطة ترقية لمجموعة من البنية التحتية للتمويل اللامركزي، في حين أن DLMM هو محركها الأساسي.
من اتجاهات الاجتماعات، والبيانات على السلسلة، إلى تجربة المستخدم الفعلية، يمكننا أن نرى:
إدارة السيولة الديناميكية
خدمة السيولة (LaaS)
تحسين كفاءة رأس المال
تلك العوامل أصبحت بهدوء القوة الدافعة الرئيسية للنمو التالي في سولانا وحتى في سوق التمويل اللامركزي بأسره.
في المستقبل، قد يصبح DLMM التكوين القياسي لمشاريع التمويل اللامركزي، تمامًا كما كان إصدار معين من DEX الشهير في الماضي. من يستطيع الاستفادة بفعالية من هذه التقنية الجديدة أولًا، من المحتمل أن يحقق ميزة في دورة الانتعاش السوقي القادمة.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 11
أعجبني
11
4
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
CryptoCrazyGF
· 08-09 17:17
لماذا كل هذا التنافس؟ لماذا لا تذهب إلى النوادي الليلية وتبحث في الديفاي؟
اتجاهات جديدة في التمويل اللامركزي: تقنية DLMM تقود ثورة إدارة السيولة في Solana
الاتجاهات الجديدة في إدارة السيولة في مجال التمويل اللامركزي
مؤخراً، خلال مشاركتي في مؤتمر كبير حول blockchain في سنغافورة، برز اتجاه لافت: في مجال التمويل اللامركزي، تشهد إدارة السيولة ثورة تقنية. خاصة في نظام Solana البيئي، حيث حققت العديد من المشاريع تحسينات ملحوظة في إدارة السيولة، وحققت تقنية إدارة السيولة الديناميكية (DLMM) اهتماماً خاصاً.
خلال الأشهر الستة الماضية، استمر نشاط التمويل اللامركزي على سلسلة سولانا في الارتفاع، وتزايدت الرموز الساخنة على السلسلة، كما شهدت القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) انتعاشًا كبيرًا. ومع ذلك، فإن التحديات الجديدة قد ظهرت: الزيادة الكبيرة في عدد المشاريع أدت إلى تشتت السيولة، حيث تعاني العديد من أزواج التداول من عمق غير كافٍ وزيادة في انزلاق الأسعار، مما يؤثر على تجربة المستخدم، بينما يواجه مقدمو السيولة (LP) أيضًا منافسة أكثر حدة على الأرباح.
DLMM كتقنية ناشئة، تسد فجوة في هذا السوق. إنها تتقدم خطوة أخرى على أساس السيولة المركزة في DEX المعروف، محققةً التعديل التلقائي الديناميكي للسيولة. بالمقارنة مع الطرق التقليدية، يمكن لـ DLMM توزيع الأموال بذكاء وفقًا لظروف السوق، مما يوفر خدمات أكثر كفاءة وسهولة لمزودي السيولة.
تتمثل مزايا DLMM بشكل أساسي في الجوانب التالية:
في موقع المؤتمر، أصبحت DLMM موضوعًا شائعًا، حيث أشار بعض الحضور بشكل ساخر إلى أنه في المستقبل، قد يكون من الصعب على المشاريع في مجال التمويل اللامركزي في سولانا أن تثبت وجودها دون استخدام تقنية DLMM.
! الاتجاه الجديد للسيولة يغير بهدوء قواعد اللعبة ل Solana DeFi
تواجه نظام سولانا الإيكولوجي حاليا تحديات رئيسية، على الرغم من أن القيمة الإجمالية المقفلة قد ارتفعت، إلا أن زيادة عدد المشاريع أدت إلى تشتت السيولة. غالبا ما تتعرض المشاريع الجديدة للانتقاد بسبب نقص السيولة، بينما تعاني المشاريع القديمة في مجال التمويل اللامركزي من كفاءة تمويل منخفضة وصعوبة في جذب مستخدمين جدد.
في هذه الحالة، تعمل آلية التعديل الديناميكي لـ DLMM كما لو كانت قد زودت سوق السيولة بنظام قيادة ذكي. إنها قادرة على ضبط موقع الأموال تلقائيًا، مما يضمن تركيزها دائمًا في مناطق السوق النشطة، مما يزيد من كفاءة استخدام الأموال، ويساعد النظام البيئي للتمويل اللامركزي على تحسين الأداء بشكل عام.
كمثال على مشروع معروف على سلسلة Solana، حقق نظام DLMM الذي تم تنفيذه مؤخرًا نتائج ملحوظة:
تخطط فريق المشروع أيضًا لفتح نموذج DLMM كـ "السيولة كخدمة" (LaaS) لمزيد من المشاريع، بهدف معالجة مشكلة تشتت السيولة في نظام Solana البيئي. من منظور أوسع، فإن هذا في الواقع هو خطة ترقية لمجموعة من البنية التحتية للتمويل اللامركزي، في حين أن DLMM هو محركها الأساسي.
من اتجاهات الاجتماعات، والبيانات على السلسلة، إلى تجربة المستخدم الفعلية، يمكننا أن نرى:
تلك العوامل أصبحت بهدوء القوة الدافعة الرئيسية للنمو التالي في سولانا وحتى في سوق التمويل اللامركزي بأسره.
في المستقبل، قد يصبح DLMM التكوين القياسي لمشاريع التمويل اللامركزي، تمامًا كما كان إصدار معين من DEX الشهير في الماضي. من يستطيع الاستفادة بفعالية من هذه التقنية الجديدة أولًا، من المحتمل أن يحقق ميزة في دورة الانتعاش السوقي القادمة.