نظام النية: الحلول المحتملة لمشكلة تعقيد التمويل اللامركزي
قبل انهيار Luna، كنت أدير إستراتيجية عائدات العملات المستقرة لصديق جديد في عالم العملات المشفرة. كنا نجتمع عبر Zoom كل أسبوع، وأرشدته حول كيفية العمل. قمنا بتوزيع الأموال على بروتوكولات التمويل اللامركزي في مختلف الشبكات، وأجرينا العديد من الموافقات، والتحويلات، والتبادلات، والإيداعات، وغيرها من المعاملات. كانت هذه العملية معقدة للغاية.
كمثال على تحويل USDC إلى FRAX/DAI LP على شبكة Polygon، يحتاج الأمر إلى 12 صفقة:
تبادل USDC إلى DAI(2 في DEX معين )
نقل USDC و DAI عبر السلسلة إلى Polygon(4 صفقة )
دمج USDC و DAI على Polygon ( معاملة )
قم بإيداع LP في الخزنة للحصول على مكافآت (2 صفقة )
تكون هذه العملية معقدة وتستغرق وقتًا طويلاً، خاصةً عندما يكون حجم المحفظة كبيرًا.
من منظور أعلى، عملياتنا لها نتائج متوقعة واضحة. على سبيل المثال، "لدينا USDC( على الإيثيريوم )، نأمل أن نقدم السيولة على شكل FRAX/DAI( على البوليجون )، ثم نودعها في خزينة الرهن". هذا هو "محتوى" العملية، بينما المعاملات الاثني عشر المحددة هي "كيف" نعمل. من نقطة البداية إلى النهاية، هناك حاجة إلى سلسلة من الخطوات الواضحة.
يمكن لخوارزمية توجيه التجارة القوية تبسيط هذه العملية إلى خطوة أو خطوتين. كل ما علينا فعله هو التعبير عن النتيجة المرغوبة، وستقوم الخوارزمية بإرجاع أفضل مسار ومعالجة الصفقة. تُعرف هذه الهيكلية لتخطيط المسار بـ"النية"، وهي جزء مهم من الوسائط المتوسطة في إيثريوم في المستقبل.
لا يوجد إجماع حاليًا على تعريف "النية"، ولكن هناك وجهتا نظر رئيسيتان:
الهدف هو توقيع مجموعة من القيود التصريحية، تسمح للمستخدمين بتعهيد إنشاء المعاملات إلى طرف ثالث، مع الاحتفاظ بالتحكم الكامل في المعاملة.
المعاملات إلزامية، بينما النوايا تصريحية. تحدد المعاملات كيفية تشغيل EVM لإحداث تغييرات في الحالة، بينما تحدد النوايا فقط التغييرات المطلوبة في الحالة دون التركيز على عملية التنفيذ.
تؤكد التعريفات هاتان على خاصية "الإعلان" في النية، أي السعي للحصول على مساعدة خارجية من خلال مشاركة البيانات بين المستخدم و"الحل". يعلن المستخدم عن النتائج المطلوبة، ويقدم الحل الطريقة لتحقيق ذلك. على عكس المعاملات ذات المعلمات المحددة، تتطلب النية ت_mapping_ طرف ثالث. وهناك أيضًا قيود لتقليل مجموعة المسارات المحتملة.
في مثال صديقي، يسمح لنا نظام النوايا ببث الهدف النهائي إلى مجموعة من الحَلَّات، ليقوموا بحساب أفضل مسار. نحن نختار المسار الأكثر كفاءة من حيث السعر وننفذ الصفقة، حيث يتم معالجة جميع الخطوات الوسيطة بواسطة الحَلَّات، ويحتاج المستخدم فقط إلى تأكيد 1-2 صفقة.
الهيكل القائم على "النية" موجود بالفعل في EVM. على سبيل المثال، عند استخدام DEX، سيجد تلقائيًا أفضل مسار للتداول. بعد اختيار الأصول للشراء أو البيع على واجهة Curve، ستقوم واجهة المستخدم تلقائيًا بتوجيهها إلى أفضل LP. كما ستقدم تقديرات تأثير السعر، وتقترح كيفية تحديد الانزلاق.
هذه النية للتداول على Curve هي مجرد مثال أساسي. بالمقارنة، فإن النية الحقيقية لمشاركة النتائج المتوقعة وقيودها، يتم تحديد أفضل سعر للصرف بواسطة المحلل.
تستخدم مجمعات مثل 1inch أو DeFiLlama نظام النية لبناء عمليات تبادل. يقدم المستخدمون معلمات التنفيذ ثم يحصلون على مجموعة من خيارات وسطاء التداول المحتملين. يمكن للمستخدمين اختيار الخيار الأفضل بناءً على الرسوم وتكاليف الغاز.
بجانب تجميع التداولات، هناك أنواع أخرى من "النية" على الإيثيريوم:
أمر سعر محدد
تنفيذ الطلبات من طرف ثالث بناءً على السيولة غير التابعة للـ DEX
استخدام العملات المستقرة لتنفيذ الغاز برعاية المعاملات الطرف الثالث
آلية التفويض مثل قائمة الانتظار
معالجة دفعات التداول
تبادل عبر السلاسل
يمكن فهم النية ببساطة على أنها نوع جديد من أوامر الحد. تتكون من جزئين: الحالة النهائية التي يتوقعها المستخدم، والمعاملة التي يبدأها الحل. من خلال الجمع بين الاثنين يمكن تنفيذ المعاملة المطلوبة.
تصميم الهيكل المعتمد على النية يكاد يكون خاليًا من المخاطر. إن الحلال لديه دافع لعدم نشر النية التي تحتوي على MEV القابلة للربح. السمة الأساسية للنية هي كشف البيانات، حيث يكون المستخدمون على استعداد لاستخراج MEV على حساب الراحة.
لا يمكن بث النية مباشرة إلى حوض الذاكرة في إيثريوم، بل يتم تعبئتها في Interpool الخاصة خارج السلسلة. يمكن أن تكون هذه الـ Interpool مرخصة أو غير مرخصة أو مختلطة.
تستخدم Interpool اللامركزية API بدون إذن، حيث يمكن للعقدة مشاركة النوايا بحرية ومنح حق الوصول إلى المنفذين. لكنها عرضة لهجمات DDOS، ولا يمكنها منع انتشار النوايا السيئة.
تستخدم برك الذاكرة المصرح بها واجهات برمجة التطبيقات الموثوقة، مما يمكنها من مقاومة هجمات DDoS والسيطرة على انتشار النوايا. وهي تعتمد على الوسطاء الموثوقين لضمان جودة التنفيذ، لكن هذا الافتراض الثقة يتعارض مع روح blockchain المفتوحة.
تحاول الحلول المختلطة تحقيق توازن بين الاثنين. على سبيل المثال، يستخدم بروتوكول CoW مزادات مدارة من قبل طرف موثوق، ولكن المشاركة غير مصرح بها.
حالياً، إن Interpool الأكثر شيوعاً مركزي ومُرخّص، ولا يوجد دافع لمشاركة المعلومات مع المنافسين. الخطر هنا هو أن طرفاً ما قد يحتكر معظم المعاملات المستندة إلى النية، ويبدأ في إدخال رسوم إضافية وغيرها من سلوكيات الإيجار.
يمكن اعتبار النية شكلًا من أشكال التحكيم في MEV. قد تكون فرص التحكيم التي تخلقها الأوامر غير المعلنة لفترة طويلة أكثر قيمة من التداولات التقليدية، لأن المحلل يمكنه تحديد المسار بدلاً من التنافس مع صفقات أخرى.
قد تقدم المحللات غير المنظمة وغير الشفافة أسوأ الطرق، لأن أرباحها تتناسب عكسيًا مع جودة التنفيذ. يحتاج المستخدمون إلى اختيار المحلل بحذر، واستخدام قوة التفاوض لإجبار المحللات على التنافس فيما بينها. المحلل الذي يوفر أعلى عائد للمستخدمين سيفوز بالمزاد.
تستخدم CoWSwap هذا التصميم، حيث تستخدم المزادات الجماعية للعثور على أفضل سعر تسوية للتجار. لن يتم تنفيذ الطلبات على الفور، بل سيتم تجميعها وتسويتها بعد ذلك. يتنافس المحللون علنًا لمطابقة الطلبات. يمكن أن تضمن هذه الآلية توحيد أسعار المعاملات داخل الدفعة، مما يتجنب إعادة ترتيب المعاملات. لكن لا تزال هناك بعض MEV في طلبات CoW، لأن صانعي السوق يحتاجون إلى التحكيم في أماكن أخرى لتحقيق الربح.
تقوم بعض البروتوكولات حاليًا بتطوير بنية تحتية هجينة قائمة على النية. على سبيل المثال، يقوم SUAVE التابع لـ Flashbot ببناء تجمعات ذاكرة خاصة وشبكات بناء الكتل لتوجيه الحركة إلى L2 و Ethereum. بينما تحاول Anom بناء بنية تحتية من الجيل التالي لا تتطلب أي إذن.
على الرغم من أن الفائز النهائي في نظام النوايا لا يزال غير واضح، إلا أنه يمثل جزءًا مهمًا من ثورة طبقة البرمجيات الوسيطة التي تحدث في مجال التشفير. واجهة المستخدم الحالية للتشفير ليست صديقة للمستخدم بما فيه الكفاية، مما يجعل من الصعب اعتمادها على نطاق واسع. في الوقت الحالي، تُستخدم النوايا بشكل رئيسي في تبادل العملات ومعالجة الطلبات، ولكن من المتوقع أن يتم تطبيقها في معالجة البيانات بشكل أوسع في المستقبل.
هذا يخلق إمكانية لبناء تطبيقات جديدة على بعض سلاسل الابتكار. يمكن أن يفتح طبقة النية القوية هذه حالات استخدام جديدة لهذه المنتجات الجديدة، ويبسّط عملية تطوير التطبيقات.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 12
أعجبني
12
4
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
NestedFox
· منذ 2 س
التمويل اللامركزي لاعبون أيضًا بحاجة إلى القيادة الذاتية.
نظام النوايا: ثورة البرمجيات الوسيطة التي تبسط عمليات التمويل اللامركزي
نظام النية: الحلول المحتملة لمشكلة تعقيد التمويل اللامركزي
قبل انهيار Luna، كنت أدير إستراتيجية عائدات العملات المستقرة لصديق جديد في عالم العملات المشفرة. كنا نجتمع عبر Zoom كل أسبوع، وأرشدته حول كيفية العمل. قمنا بتوزيع الأموال على بروتوكولات التمويل اللامركزي في مختلف الشبكات، وأجرينا العديد من الموافقات، والتحويلات، والتبادلات، والإيداعات، وغيرها من المعاملات. كانت هذه العملية معقدة للغاية.
كمثال على تحويل USDC إلى FRAX/DAI LP على شبكة Polygon، يحتاج الأمر إلى 12 صفقة:
تكون هذه العملية معقدة وتستغرق وقتًا طويلاً، خاصةً عندما يكون حجم المحفظة كبيرًا.
من منظور أعلى، عملياتنا لها نتائج متوقعة واضحة. على سبيل المثال، "لدينا USDC( على الإيثيريوم )، نأمل أن نقدم السيولة على شكل FRAX/DAI( على البوليجون )، ثم نودعها في خزينة الرهن". هذا هو "محتوى" العملية، بينما المعاملات الاثني عشر المحددة هي "كيف" نعمل. من نقطة البداية إلى النهاية، هناك حاجة إلى سلسلة من الخطوات الواضحة.
يمكن لخوارزمية توجيه التجارة القوية تبسيط هذه العملية إلى خطوة أو خطوتين. كل ما علينا فعله هو التعبير عن النتيجة المرغوبة، وستقوم الخوارزمية بإرجاع أفضل مسار ومعالجة الصفقة. تُعرف هذه الهيكلية لتخطيط المسار بـ"النية"، وهي جزء مهم من الوسائط المتوسطة في إيثريوم في المستقبل.
لا يوجد إجماع حاليًا على تعريف "النية"، ولكن هناك وجهتا نظر رئيسيتان:
الهدف هو توقيع مجموعة من القيود التصريحية، تسمح للمستخدمين بتعهيد إنشاء المعاملات إلى طرف ثالث، مع الاحتفاظ بالتحكم الكامل في المعاملة.
المعاملات إلزامية، بينما النوايا تصريحية. تحدد المعاملات كيفية تشغيل EVM لإحداث تغييرات في الحالة، بينما تحدد النوايا فقط التغييرات المطلوبة في الحالة دون التركيز على عملية التنفيذ.
تؤكد التعريفات هاتان على خاصية "الإعلان" في النية، أي السعي للحصول على مساعدة خارجية من خلال مشاركة البيانات بين المستخدم و"الحل". يعلن المستخدم عن النتائج المطلوبة، ويقدم الحل الطريقة لتحقيق ذلك. على عكس المعاملات ذات المعلمات المحددة، تتطلب النية ت_mapping_ طرف ثالث. وهناك أيضًا قيود لتقليل مجموعة المسارات المحتملة.
في مثال صديقي، يسمح لنا نظام النوايا ببث الهدف النهائي إلى مجموعة من الحَلَّات، ليقوموا بحساب أفضل مسار. نحن نختار المسار الأكثر كفاءة من حيث السعر وننفذ الصفقة، حيث يتم معالجة جميع الخطوات الوسيطة بواسطة الحَلَّات، ويحتاج المستخدم فقط إلى تأكيد 1-2 صفقة.
الهيكل القائم على "النية" موجود بالفعل في EVM. على سبيل المثال، عند استخدام DEX، سيجد تلقائيًا أفضل مسار للتداول. بعد اختيار الأصول للشراء أو البيع على واجهة Curve، ستقوم واجهة المستخدم تلقائيًا بتوجيهها إلى أفضل LP. كما ستقدم تقديرات تأثير السعر، وتقترح كيفية تحديد الانزلاق.
هذه النية للتداول على Curve هي مجرد مثال أساسي. بالمقارنة، فإن النية الحقيقية لمشاركة النتائج المتوقعة وقيودها، يتم تحديد أفضل سعر للصرف بواسطة المحلل.
تستخدم مجمعات مثل 1inch أو DeFiLlama نظام النية لبناء عمليات تبادل. يقدم المستخدمون معلمات التنفيذ ثم يحصلون على مجموعة من خيارات وسطاء التداول المحتملين. يمكن للمستخدمين اختيار الخيار الأفضل بناءً على الرسوم وتكاليف الغاز.
بجانب تجميع التداولات، هناك أنواع أخرى من "النية" على الإيثيريوم:
يمكن فهم النية ببساطة على أنها نوع جديد من أوامر الحد. تتكون من جزئين: الحالة النهائية التي يتوقعها المستخدم، والمعاملة التي يبدأها الحل. من خلال الجمع بين الاثنين يمكن تنفيذ المعاملة المطلوبة.
تصميم الهيكل المعتمد على النية يكاد يكون خاليًا من المخاطر. إن الحلال لديه دافع لعدم نشر النية التي تحتوي على MEV القابلة للربح. السمة الأساسية للنية هي كشف البيانات، حيث يكون المستخدمون على استعداد لاستخراج MEV على حساب الراحة.
لا يمكن بث النية مباشرة إلى حوض الذاكرة في إيثريوم، بل يتم تعبئتها في Interpool الخاصة خارج السلسلة. يمكن أن تكون هذه الـ Interpool مرخصة أو غير مرخصة أو مختلطة.
تستخدم Interpool اللامركزية API بدون إذن، حيث يمكن للعقدة مشاركة النوايا بحرية ومنح حق الوصول إلى المنفذين. لكنها عرضة لهجمات DDOS، ولا يمكنها منع انتشار النوايا السيئة.
تستخدم برك الذاكرة المصرح بها واجهات برمجة التطبيقات الموثوقة، مما يمكنها من مقاومة هجمات DDoS والسيطرة على انتشار النوايا. وهي تعتمد على الوسطاء الموثوقين لضمان جودة التنفيذ، لكن هذا الافتراض الثقة يتعارض مع روح blockchain المفتوحة.
تحاول الحلول المختلطة تحقيق توازن بين الاثنين. على سبيل المثال، يستخدم بروتوكول CoW مزادات مدارة من قبل طرف موثوق، ولكن المشاركة غير مصرح بها.
حالياً، إن Interpool الأكثر شيوعاً مركزي ومُرخّص، ولا يوجد دافع لمشاركة المعلومات مع المنافسين. الخطر هنا هو أن طرفاً ما قد يحتكر معظم المعاملات المستندة إلى النية، ويبدأ في إدخال رسوم إضافية وغيرها من سلوكيات الإيجار.
يمكن اعتبار النية شكلًا من أشكال التحكيم في MEV. قد تكون فرص التحكيم التي تخلقها الأوامر غير المعلنة لفترة طويلة أكثر قيمة من التداولات التقليدية، لأن المحلل يمكنه تحديد المسار بدلاً من التنافس مع صفقات أخرى.
قد تقدم المحللات غير المنظمة وغير الشفافة أسوأ الطرق، لأن أرباحها تتناسب عكسيًا مع جودة التنفيذ. يحتاج المستخدمون إلى اختيار المحلل بحذر، واستخدام قوة التفاوض لإجبار المحللات على التنافس فيما بينها. المحلل الذي يوفر أعلى عائد للمستخدمين سيفوز بالمزاد.
تستخدم CoWSwap هذا التصميم، حيث تستخدم المزادات الجماعية للعثور على أفضل سعر تسوية للتجار. لن يتم تنفيذ الطلبات على الفور، بل سيتم تجميعها وتسويتها بعد ذلك. يتنافس المحللون علنًا لمطابقة الطلبات. يمكن أن تضمن هذه الآلية توحيد أسعار المعاملات داخل الدفعة، مما يتجنب إعادة ترتيب المعاملات. لكن لا تزال هناك بعض MEV في طلبات CoW، لأن صانعي السوق يحتاجون إلى التحكيم في أماكن أخرى لتحقيق الربح.
تقوم بعض البروتوكولات حاليًا بتطوير بنية تحتية هجينة قائمة على النية. على سبيل المثال، يقوم SUAVE التابع لـ Flashbot ببناء تجمعات ذاكرة خاصة وشبكات بناء الكتل لتوجيه الحركة إلى L2 و Ethereum. بينما تحاول Anom بناء بنية تحتية من الجيل التالي لا تتطلب أي إذن.
على الرغم من أن الفائز النهائي في نظام النوايا لا يزال غير واضح، إلا أنه يمثل جزءًا مهمًا من ثورة طبقة البرمجيات الوسيطة التي تحدث في مجال التشفير. واجهة المستخدم الحالية للتشفير ليست صديقة للمستخدم بما فيه الكفاية، مما يجعل من الصعب اعتمادها على نطاق واسع. في الوقت الحالي، تُستخدم النوايا بشكل رئيسي في تبادل العملات ومعالجة الطلبات، ولكن من المتوقع أن يتم تطبيقها في معالجة البيانات بشكل أوسع في المستقبل.
هذا يخلق إمكانية لبناء تطبيقات جديدة على بعض سلاسل الابتكار. يمكن أن يفتح طبقة النية القوية هذه حالات استخدام جديدة لهذه المنتجات الجديدة، ويبسّط عملية تطوير التطبيقات.