الأصول الرقمية السوق يشهد موجة جديدة، المستثمرون المؤسسيون يسرعون التوافق مع الفكرة
أدت الأداء القوي لبيتكوين مؤخرًا إلى جذب اهتمام واسع. بعد استثمار شركة تصنيع السيارات الكهربائية 1.5 مليار دولار في شراء بيتكوين، بلغت الأرباح على الورق 800 مليون دولار فقط بعد 10 أيام، متجاوزة أرباح أعمال السيارات للشركة على مدار سنوات. هذا الإجراء، جنبًا إلى جنب مع متابعة مستثمرين مؤسسيين آخرين، دفع القيمة السوقية لبيتكوين لتتجاوز تريليون دولار.
في الوقت نفسه، جمعت شركة تكنولوجيا أخرى 10.5 مليار دولار من خلال إصدار سندات قابلة للتحويل، وتخطط لزيادة حيازتها من البيتكوين. منذ العام الماضي، قامت الشركة بشراء أكثر من 70,000 عملة بيتكوين.
إن هذا الحماس الاستثماري يعكس اعتراف المؤسسات بعملة البيتكوين كأداة للتحوط ضد التضخم. ليس فقط هذه المؤسسات والأثرياء الذين يقومون بعمليات شراء ضخمة، بل إن القطاع المصرفي التقليدي قد تسارع أيضاً في احتضان الأصول الرقمية خلال العامين الماضيين، مما يمهد الطريق لتطبيقاتها الأوسع في المستقبل.
ستقوم هذه المقالة بمراجعة وضع القطاع المصرفي والشركات المدرجة الرئيسية حتى الآن في دمج الأصول الرقمية، وهذه الاتجاهات بلا شك توفر دعم الثقة للمراقبين للتوافق مع الفكرة.
البنوك والشركات التشفيرية: تسريع الاندماج الثنائي
لفترة طويلة، كانت إحدى المخاوف الرئيسية للجهات التنظيمية بشأن سوق التشفير هي نقص طرق الحفظ الموثوقة. العديد من المؤسسات في مجال التشفير تواجه صعوبة في الحصول على خدمات مصرفية كاملة، مما أصبح عقبة رئيسية أمام الشركات المدرجة لتخصيص الأصول الرقمية. ومع ذلك، شهد عام 2020 تغيرًا كبيرًا في هذا الوضع.
وفقًا للإحصاءات، هناك حاليًا 35 بنكًا يظهرون ودية تجاه قطاع الأصول الرقمية وقد أقاموا علاقات تجارية ملموسة مع الشركات الأصلية في هذا القطاع. من بينها، يقع 11 بنكًا في الولايات المتحدة، و10 في سويسرا، بينما تتوزع البقية بشكل رئيسي في المملكة المتحدة وألمانيا ومالطا وغيرها من المراكز المالية الأوروبية. متوسط أصول هذه البنوك هو 8.66 مليار دولار، حيث تجاوز إجمالي أصول 6 منها 20 مليار دولار.
تستند ريادة الولايات المتحدة في صناعة البنوك الرقمية إلى استكشافها المستمر لصناعة التشفير على مدار سنوات طويلة، بالإضافة إلى ارتباطها الوثيق بعدد من الأوامر الإدارية التي أصدرتها هيئة الرقابة على العملة الأمريكية (OCC) العام الماضي، والتي ساهمت في دمج سريع بين الشركات الأصلية في التشفير والبنوك التقليدية.
على سبيل المثال، تجعل رخصة الدفع التي أطلقتها OCC بعض الشركات الأصلية في مجال الأصول الرقمية قادرة على ترقية رخصة شركة الثقة على مستوى الولاية إلى رخصة بنك الثقة الوطني، مما قد يسمح لها بالوصول مباشرة إلى نظام الدفع الفيدرالي في المستقبل. كما فتحت OCC الطريق للبنوك الأمريكية لاستضافة الأصول الرقمية مباشرة، وسمحت حتى للبنوك باستخدام السلاسل العامة وعملة الدولار الرقمي المستقرة كالبنية التحتية للدفع والتسوية والتسوية في المستقبل.
في هذا السياق، بدأت بعض شركات التكنولوجيا الكبرى في مجال المدفوعات بالسعي لشراء مؤسسات الحفظ المشفرة، كما تسارعت بشكل ملحوظ عملية إدراج إحدى منصات تداول العملات الرقمية الشهيرة، حيث بلغت قيمتها في سوق الأسهم الخاصة في ناسداك مئة مليار دولار.
لقد دخلت العديد من عمالقة الصناعة المصرفية أو أبدوا موقفًا إيجابيًا. ووفقًا للمعلومات، فإن إحدى البنوك الاستثمارية الكبرى قد قدمت خدمات مصرفية لعدة بورصات مرخصة في الولايات المتحدة. وقد صرح نائب الرئيس المشارك للبنك مؤخرًا بأنه سيتعين عليهم في النهاية إطلاق خدمات مرتبطة بالبيتكوين.
أعلنت واحدة من أكبر بنوك الحفظ في العالم أنها ستطلق قسم الحفظ الرقمي الجديد في عام 2021، لمساعدة المستخدمين في تداول الأصول الرقمية بما في ذلك العملات المشفرة.
تعتبر سويسرا مركزًا آخر للبنوك الصديقة للتشفير، حيث سبقت مبادراتها حتى الولايات المتحدة. في عام 2019، سمحت الهيئة السويسرية للرقابة المالية (FINMA) للشركات التشفيرية المؤهلة بالتقدم للحصول على تراخيص مصرفية، وأكدت على عدة بنوك تقليدية كبيرة لبدء خدمات الحفظ للأصول الرقمية، بينما منحت تراخيص للبنوك التي تعتمد على أعمال الأصول الرقمية.
في آسيا، أطلق أحد البنوك الكبرى في سنغافورة منصة متكاملة لإصدار الأصول الرقمية والتداول والحفظ، تدعم خدمات التبادل المتبادل بين عدة عملات مشفرة رئيسية والعملات القانونية.
!
أصبحت البيتكوين معيارًا للشركات المدرجة، والمستثمرون المؤسسيون يتسارعون للدخول
إن الدمج المستمر بين البنوك التقليدية الكبيرة والبنوك المشفرة يوفر الظروف الأساسية لشركات توزيع الأصول الرقمية، بينما شراء العديد من الشركات المدرجة للبيتكوين يوفر تأثيرًا نموذجيًا لهذه الظاهرة.
تشير الإحصائيات إلى أن 19 شركة مدرجة في أمريكا الشمالية/أوروبا قد قامت بتخصيص بيتكوين. بالإضافة إلى ذلك، فإن بعض صناديق الاستثمار الكبيرة في الأصول الرقمية تدير أيضًا كميات كبيرة من بيتكوين. المجموع الكلي لبيتكوين الذي تمتلكه هاتان الفئتان من المؤسسات يصل إلى 948,720 عملة، وهو ما يمثل حوالي 4.747% من إجمالي بيتكوين.
من الجدير بالذكر أن أعمال صندوق استثماري معروف في مجال التشفير شهدت نموًا انفجاريًا في عام 2020، حيث زادت قيمة الأصول المدارة (AUM) بنحو 50 مرة، لتصل إلى 43.626 مليار دولار أمريكي اعتبارًا من 20 فبراير 2021.
تتوقع السوق أن يظهر المزيد من المنافسين من صناديق الاستثمار المشابهة في عام 2021. هناك احتمال كبير أن يتم إطلاق ETF بيتكوين الذي لم يتم الموافقة عليه في الولايات المتحدة منذ فترة طويلة هذا العام، ومن المحتمل أن يتم اعتماد رسوم إدارية أكثر تنافسية.
على سبيل المثال، فإن معدل الرسوم الإدارية السنوية لصندوق الثقة الجديد للعملة الرقمية بيتكوين هو فقط 1.75%، وهو أقل من معدل صندوق معروف. وقد بدأت كندا مؤخرًا بتداول اثنين من صناديق الاستثمار المتداولة في بيتكوين، حيث بلغ حجم التداول اليومي للصندوق الأول 165 مليون دولار، مما جذب انتباه المستثمرين الدوليين بما في ذلك الصين.
بالنسبة للجهات المدرجة، سيكون لديهم أدوات وقنوات أكثر تنوعًا لتكوين واستخدام عملة البيتكوين. قد يصبح الاستثمار في عملة البيتكوين من خلال المشاركة في سوق الأوراق المالية المتوافقة تمامًا خيارًا أكثر أمانًا للجهات المدرجة.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 13
أعجبني
13
5
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
CoffeeNFTs
· منذ 6 س
مرة أخرى، ستأتي موجة من السوق الصاعدة
شاهد النسخة الأصليةرد0
TokenAlchemist
· 08-10 08:43
ngmi plebs... العوائد غير المتماثلة تتدفق فقط لأولئك الذين يفهمون ديناميات البروتوكول. بيتا الفورية مخصصة للديناصورات.
بيتكوين突破万亿美元 القيمة السوقية 机构投资热潮涌现
الأصول الرقمية السوق يشهد موجة جديدة، المستثمرون المؤسسيون يسرعون التوافق مع الفكرة
أدت الأداء القوي لبيتكوين مؤخرًا إلى جذب اهتمام واسع. بعد استثمار شركة تصنيع السيارات الكهربائية 1.5 مليار دولار في شراء بيتكوين، بلغت الأرباح على الورق 800 مليون دولار فقط بعد 10 أيام، متجاوزة أرباح أعمال السيارات للشركة على مدار سنوات. هذا الإجراء، جنبًا إلى جنب مع متابعة مستثمرين مؤسسيين آخرين، دفع القيمة السوقية لبيتكوين لتتجاوز تريليون دولار.
في الوقت نفسه، جمعت شركة تكنولوجيا أخرى 10.5 مليار دولار من خلال إصدار سندات قابلة للتحويل، وتخطط لزيادة حيازتها من البيتكوين. منذ العام الماضي، قامت الشركة بشراء أكثر من 70,000 عملة بيتكوين.
إن هذا الحماس الاستثماري يعكس اعتراف المؤسسات بعملة البيتكوين كأداة للتحوط ضد التضخم. ليس فقط هذه المؤسسات والأثرياء الذين يقومون بعمليات شراء ضخمة، بل إن القطاع المصرفي التقليدي قد تسارع أيضاً في احتضان الأصول الرقمية خلال العامين الماضيين، مما يمهد الطريق لتطبيقاتها الأوسع في المستقبل.
ستقوم هذه المقالة بمراجعة وضع القطاع المصرفي والشركات المدرجة الرئيسية حتى الآن في دمج الأصول الرقمية، وهذه الاتجاهات بلا شك توفر دعم الثقة للمراقبين للتوافق مع الفكرة.
البنوك والشركات التشفيرية: تسريع الاندماج الثنائي
لفترة طويلة، كانت إحدى المخاوف الرئيسية للجهات التنظيمية بشأن سوق التشفير هي نقص طرق الحفظ الموثوقة. العديد من المؤسسات في مجال التشفير تواجه صعوبة في الحصول على خدمات مصرفية كاملة، مما أصبح عقبة رئيسية أمام الشركات المدرجة لتخصيص الأصول الرقمية. ومع ذلك، شهد عام 2020 تغيرًا كبيرًا في هذا الوضع.
وفقًا للإحصاءات، هناك حاليًا 35 بنكًا يظهرون ودية تجاه قطاع الأصول الرقمية وقد أقاموا علاقات تجارية ملموسة مع الشركات الأصلية في هذا القطاع. من بينها، يقع 11 بنكًا في الولايات المتحدة، و10 في سويسرا، بينما تتوزع البقية بشكل رئيسي في المملكة المتحدة وألمانيا ومالطا وغيرها من المراكز المالية الأوروبية. متوسط أصول هذه البنوك هو 8.66 مليار دولار، حيث تجاوز إجمالي أصول 6 منها 20 مليار دولار.
تستند ريادة الولايات المتحدة في صناعة البنوك الرقمية إلى استكشافها المستمر لصناعة التشفير على مدار سنوات طويلة، بالإضافة إلى ارتباطها الوثيق بعدد من الأوامر الإدارية التي أصدرتها هيئة الرقابة على العملة الأمريكية (OCC) العام الماضي، والتي ساهمت في دمج سريع بين الشركات الأصلية في التشفير والبنوك التقليدية.
على سبيل المثال، تجعل رخصة الدفع التي أطلقتها OCC بعض الشركات الأصلية في مجال الأصول الرقمية قادرة على ترقية رخصة شركة الثقة على مستوى الولاية إلى رخصة بنك الثقة الوطني، مما قد يسمح لها بالوصول مباشرة إلى نظام الدفع الفيدرالي في المستقبل. كما فتحت OCC الطريق للبنوك الأمريكية لاستضافة الأصول الرقمية مباشرة، وسمحت حتى للبنوك باستخدام السلاسل العامة وعملة الدولار الرقمي المستقرة كالبنية التحتية للدفع والتسوية والتسوية في المستقبل.
في هذا السياق، بدأت بعض شركات التكنولوجيا الكبرى في مجال المدفوعات بالسعي لشراء مؤسسات الحفظ المشفرة، كما تسارعت بشكل ملحوظ عملية إدراج إحدى منصات تداول العملات الرقمية الشهيرة، حيث بلغت قيمتها في سوق الأسهم الخاصة في ناسداك مئة مليار دولار.
لقد دخلت العديد من عمالقة الصناعة المصرفية أو أبدوا موقفًا إيجابيًا. ووفقًا للمعلومات، فإن إحدى البنوك الاستثمارية الكبرى قد قدمت خدمات مصرفية لعدة بورصات مرخصة في الولايات المتحدة. وقد صرح نائب الرئيس المشارك للبنك مؤخرًا بأنه سيتعين عليهم في النهاية إطلاق خدمات مرتبطة بالبيتكوين.
أعلنت واحدة من أكبر بنوك الحفظ في العالم أنها ستطلق قسم الحفظ الرقمي الجديد في عام 2021، لمساعدة المستخدمين في تداول الأصول الرقمية بما في ذلك العملات المشفرة.
تعتبر سويسرا مركزًا آخر للبنوك الصديقة للتشفير، حيث سبقت مبادراتها حتى الولايات المتحدة. في عام 2019، سمحت الهيئة السويسرية للرقابة المالية (FINMA) للشركات التشفيرية المؤهلة بالتقدم للحصول على تراخيص مصرفية، وأكدت على عدة بنوك تقليدية كبيرة لبدء خدمات الحفظ للأصول الرقمية، بينما منحت تراخيص للبنوك التي تعتمد على أعمال الأصول الرقمية.
في آسيا، أطلق أحد البنوك الكبرى في سنغافورة منصة متكاملة لإصدار الأصول الرقمية والتداول والحفظ، تدعم خدمات التبادل المتبادل بين عدة عملات مشفرة رئيسية والعملات القانونية.
!
أصبحت البيتكوين معيارًا للشركات المدرجة، والمستثمرون المؤسسيون يتسارعون للدخول
إن الدمج المستمر بين البنوك التقليدية الكبيرة والبنوك المشفرة يوفر الظروف الأساسية لشركات توزيع الأصول الرقمية، بينما شراء العديد من الشركات المدرجة للبيتكوين يوفر تأثيرًا نموذجيًا لهذه الظاهرة.
تشير الإحصائيات إلى أن 19 شركة مدرجة في أمريكا الشمالية/أوروبا قد قامت بتخصيص بيتكوين. بالإضافة إلى ذلك، فإن بعض صناديق الاستثمار الكبيرة في الأصول الرقمية تدير أيضًا كميات كبيرة من بيتكوين. المجموع الكلي لبيتكوين الذي تمتلكه هاتان الفئتان من المؤسسات يصل إلى 948,720 عملة، وهو ما يمثل حوالي 4.747% من إجمالي بيتكوين.
من الجدير بالذكر أن أعمال صندوق استثماري معروف في مجال التشفير شهدت نموًا انفجاريًا في عام 2020، حيث زادت قيمة الأصول المدارة (AUM) بنحو 50 مرة، لتصل إلى 43.626 مليار دولار أمريكي اعتبارًا من 20 فبراير 2021.
تتوقع السوق أن يظهر المزيد من المنافسين من صناديق الاستثمار المشابهة في عام 2021. هناك احتمال كبير أن يتم إطلاق ETF بيتكوين الذي لم يتم الموافقة عليه في الولايات المتحدة منذ فترة طويلة هذا العام، ومن المحتمل أن يتم اعتماد رسوم إدارية أكثر تنافسية.
على سبيل المثال، فإن معدل الرسوم الإدارية السنوية لصندوق الثقة الجديد للعملة الرقمية بيتكوين هو فقط 1.75%، وهو أقل من معدل صندوق معروف. وقد بدأت كندا مؤخرًا بتداول اثنين من صناديق الاستثمار المتداولة في بيتكوين، حيث بلغ حجم التداول اليومي للصندوق الأول 165 مليون دولار، مما جذب انتباه المستثمرين الدوليين بما في ذلك الصين.
بالنسبة للجهات المدرجة، سيكون لديهم أدوات وقنوات أكثر تنوعًا لتكوين واستخدام عملة البيتكوين. قد يصبح الاستثمار في عملة البيتكوين من خلال المشاركة في سوق الأوراق المالية المتوافقة تمامًا خيارًا أكثر أمانًا للجهات المدرجة.
!