آفاق سوق العملات الرقمية لعام 2025

البيئة الكلية

ستكون سنة 2025 سنة حاسمة لإصلاح سياسة التشفير في الولايات المتحدة. من المتوقع أن تدفع FIT21 وقانون العملات المستقرة نحو مزيد من الشفافية والمعايير في إطار تنظيم التشفير العالمي. على الرغم من أن سياسة التشفير للحكومة الجديدة قد تتعرض لبعض التعديلات، إلا أنه من المتوقع أن تكون بشكل عام أكثر ودية مما هو عليه الحال حاليًا.

تتفق العديد من المؤسسات على توقعات اتجاه السوق في عام 2025: من المتوقع أن يصل إلى مستوى قياسي جديد في الربع الأول من النصف الأول، وقد يحدث تصحيح كبير في الربع الثاني، بينما من المتوقع أن يشهد الربعين الثالث والرابع انتعاشًا جديدًا وبلوغ مستوى قياسي جديد للسنة.

توجهات المؤسسات

في عام 2024، تركز المؤسسات بشكل رئيسي على تقديم طلبات وتشغيل صناديق الاستثمار المتداولة الفورية لبيتكوين / ETH، بالإضافة إلى دفع الأعمال المتعلقة بالأصول الحقيقية التي تركز بشكل رئيسي على توكنات الديون الأمريكية. الحدود بين التكنولوجيا المالية والدفع والتشفير تتلاشى تدريجياً.

في مجال الاستثمار، اعتمدت المؤسسات استراتيجية "دمبل" التي تعتمد على الذكاء الاصطناعي وDePin كطرفين. وقد زادت إجمالي التمويلات لهذين القطاعين بنحو 100% و300% على التوالي مقارنة بالسنة الماضية. من المتوقع أن تنظر الحكومة الأمريكية بجدية في التعاون مع مشاريع DePin بحلول عام 2025.

توزيع المستخدمين

وفقًا لتحليل البيانات، يبلغ عدد مستخدمي التشفير النشطين حوالي 30 مليون إلى 60 مليون. يتوزع المستخدمون بشكل رئيسي على بعض المحافظ الرئيسية، والعملة المستقرة، وبرامج المنصات الاجتماعية الصغيرة، والأسواق التنبؤية، وسلاسل الكتل الناشئة.

من المتوقع أن يعتمد نمو المستخدمين على السلسلة في عام 2025 بشكل أكبر على قوة منتجات التطبيقات اللامركزية (Dapp)، بدلاً من الأحداث الإخبارية مثل ارتفاعات البيتكوين أو قصص الثراء السريع. لذلك، من المتوقع أن يتسارع اعتماد تجريد السلسلة وتجميع الواجهة الأمامية في عام 2025.

نظرة عامة على المسارات الرئيسية

بيتكوين

• قد تنتعش النقوش/الرموز تحت تأثير عوامل مثل إطلاق سلسلة الكتل العامة الجديدة ودعم منصات NFT الكبيرة.
• من المتوقع أن تحقق التقنية الرئيسية لبرمجة البيتكوين BitVM2 تقدمًا في الهندسة.
• قد تركز مشاريع Staking BTC على زيادة معدل انتشار حاملي BTC

إيثريوم

• تم تعزيز مكانة ETF الفوري لـ ETH بعد الموافقة عليه
• قد يؤثر نظام التسعير المطور في كانكون على قدرة L1 على التقاط رسوم L2
• لا تزال بيئة الإيثريوم هي الأقوى، لكنها تعاني من أداء ضعيف في مستوى التطبيقات للمنتجات الأصلية

سولانا

• سيتم إصدار ترقيات تقنية مهمة مثل عميل Firedancer بشكل تدريجي
• من المتوقع ظهور مشاريع DePin كبيرة قائمة على Solana
• قد تزدهر وكيل الذكاء الاصطناعي في نظام سولانا البيئي
• من المتوقع أن يتم الموافقة على ETF عقود SOL الآجلة

سلاسل الكتل العامة والبنية التحتية الأخرى

• ستنضم سلاسل الكتل العامة عالية الأداء الجديدة مثل Monad و Sonic إلى المنافسة
• قد يكون هناك فائض في عرض مساحة البلوك، مما سيعزز من صوت المطورين
• قد تتحول سلاسل الكتل العامة المودولية إلى طبقة تنسيق للتشغيل المتبادل بين السلاسل.
• ستظهر جيل جديد من حلول L2 عالية الأداء
• ستسرع تقنية تجريد السلسلة من التحول من المفهوم إلى المنتج.

DeFi

• من المتوقع أن تقلل عقود DEX الآجلة الفجوة مع CEX
• ستتجه RWA نحو اتجاهين: توكنز السندات الأمريكية وإنتاج العائدات على السلسلة.
• ستستمر المجالات الناشئة مثل التمويل القائم على النقاط ومكافحة MEV في الابتكار

AI x التشفير

• ستتطور الشبكات الحاسوبية اللامركزية، ومنصات التنسيق، وأدوات الذكاء الاصطناعي والتطبيقات بشكل أكبر
• قد يتحقق تحويل Agent AI إلى السلسلة، مما يؤدي إلى انفصال عن عملة AI Meme.
• ستتلقى مشاريع AGI المفتوحة المصدر مزيدًا من الاهتمام

ديبين

• ستتطور مشاريع DePin مثل الشبكات البيانية والطاقة المتجددة بسرعة
• قد تواجه سولانا تحديات في هيمنتها على مجال DePin

مجال المستهلكين

• تصميم ألعاب Web3 انتقل من Play2Airdrop إلى Pay2Airdrop
• منصة إطلاق العملات الميمية تتجه نحو اللعب والتخصيص
• قد يشهد سوق NFT جولة جديدة من الازدهار
• مشروع NFT معروف سيطلق سلسلة كتل خاصة به

بشكل عام، من المتوقع أن يشهد سوق العملات الرقمية في عام 2025突破 جديدة بدفع من وضوح التنظيم، دخول المؤسسات، والابتكار التكنولوجي. ومع ذلك، ستظل تقلبات السوق قائمة، ويجب على المستثمرين توخي الحذر وإدارة المخاطر بشكل جيد.