مناقشة دور Regtech في مواجهة الجرائم المالية

Regtech ( Regulatory Technology ) هي تقنية تساعد على ضمان امتثال الصناعة والمستهلكين للقوانين واللوائح. يتم تطبيقها عادة في المجال المالي للحفاظ على استقرار النظام المالي وموثوقيته وعدالته. يمكن أن تساعد تطبيقات Regtech المؤسسات المالية في تحقيق الأتمتة في الامتثال، وتبسيط عمليات الامتثال، بينما تمكن الجهات التنظيمية من الإشراف على سلوك السوق بشكل أكثر فعالية.

ظهور الأصول الافتراضية يطرح تحديات جديدة للرقابة المالية التقليدية. بالمقارنة مع الأسواق التقليدية، فإن سوق الأصول الافتراضية يعمل على مدار الساعة، وتتم المعاملات عبر الحدود بشكل متكرر، كما أن التفاصيل التقنية تختلف بشكل كبير. وهذا يتطلب أن تكون تكنولوجيا الرقابة قادرة على مراقبة أنشطة التداول بشكل تلقائي وفي الوقت الفعلي. وفي الوقت نفسه، فإن الخصائص اللامركزية للأصول الافتراضية قد أدت أيضًا إلى أشكال جديدة من الجرائم، مما يتطلب أدوات متخصصة للكشف عنها.

ومع ذلك، فإن الشفافية العالية للبلوك تشين توفر أيضًا فرصًا جديدة للرقابة. العديد من الأنشطة الإجرامية التي كانت يصعب تتبعها في الماضي يمكن الآن اكتشافها من خلال سجلات البلوك تشين. كما يمكن التعرف على الجرائم الجديدة مثل الاحتيال بالعقود الذكية والوقاية منها من خلال الوسائل التكنولوجية.

بالنسبة للمؤسسات التي تتحول إلى سوق الأصول الافتراضية، يجب تعديل أعمال الامتثال مثل KYC وAML ومراقبة إساءة استخدام السوق. المفتاح هو دمج أفضل الممارسات من القطاع المالي التقليدي مع القدرات التكنولوجية الجديدة لمواجهة التحديات الخاصة بالأصول الافتراضية. يشمل ذلك المراقبة المتقاطعة على السلسلة وخارج السلسلة، والعمليات المستمرة على مدار الساعة، واستخدام الذكاء الاصطناعي لمعالجة بيانات المخاطر بشكل أكثر فعالية.

في مجال الأصول الافتراضية، هناك بعض أشكال الجرائم المالية الفريدة وسوء استخدام السوق التي تستحق الانتباه. على سبيل المثال، تظهر الأبحاث أن 56% من رموز DeFi المدرجة في البورصات الرئيسية تشهد عمليات تداول داخلية في البورصات اللامركزية. بالإضافة إلى ذلك، فإن عمليات احتيال "الهروب" بالعقود الذكية شائعة جداً، حيث يظهر رمز احتيالي جديد كل 4 دقائق في المتوسط.

تعتبر هونغ كونغ رائدة في تنظيم الأصول الافتراضية، حيث تتلقى إطارها التنظيمي اهتمامًا عالميًا. تطلب هيئة الأوراق المالية والعقود الآجلة في هونغ كونغ من منصات تداول الأصول الافتراضية استخدام أنظمة مراقبة السوق الفعالة، للتعرف على ومنع سلوكيات التلاعب في السوق. تعزز هذه المتطلبات التنظيمية تطوير حلول الامتثال المخصصة للعملات المشفرة، والتي يمكنها مراقبة الأنشطة على السلسلة وخارج السلسلة في نفس الوقت، واكتشاف المشكلات المشبوهة والإبلاغ عنها بسرعة.

بشكل عام، مع تطور سوق الأصول الافتراضية، ستلعب تقنيات التنظيم دورًا متزايد الأهمية في الحفاظ على نظام السوق وحماية مصالح المستثمرين. تحتاج تقنيات التنظيم في المستقبل إلى الابتكار المستمر لمواجهة الأشكال المتغيرة من الجرائم المالية، وفي الوقت نفسه يجب أن تستفيد بشكل كامل من مزايا الشفافية التي توفرها تقنية البلوكشين لتحقيق تنظيم سوق أكثر كفاءة وفعالية.