Solana طريق الإحياء: تحليل المؤشرات الرئيسية وعوامل الدافع
المقدمة
في ديسمبر 2022، شهد نظام سولانا البيئي انتكاسة كبيرة، حيث انخفض سعر $SOL بنسبة 96% من ذروته البالغة 260 دولارًا في نوفمبر 2021 إلى 9.6 دولارات. ومع ذلك، لم تكن هذه نهاية رحلة سولانا. خلال العام الماضي، واصل المطورون الالتزام بالمنصة، وطوروا وأطلقوا بروتوكولات مبتكرة مصممة بعناية. نتيجة لذلك، أظهر سعر $SOL مرونة، حيث ارتفع إلى 71 دولارًا حاليًا، واستعاد إجمالي قيمة القفل (TVL) من 210 مليون دولار في ديسمبر 2022 إلى 812 مليون دولار.
ستتناول هذه التقرير العوامل الرئيسية التي تدفع انتعاش Solana.
ميزات سولانا
على الرغم من أن هذه المقالة لن تتناول بالتفصيل المزايا التقنية والابتكارات في Solana، إلا أنه من الجدير بالذكر أن نجاح الشبكة العامة يعتمد إلى حد كبير على بنية التكنولوجيا الأساسية الخاصة بها. لذلك، سنقوم بوصف الميزات التقنية لـ Solana بإيجاز والفوائد التي تحققها.
تستخدم Solana آلية إثبات التاريخ ( Proof of History )، والتي تختلف عن تقنيات إثبات العمل وإثبات الحصة الشائعة في بلوكتشين. وهذا يسمح للعقد بالوصول إلى توافق حول تسلسل الأحداث دون الحاجة للتواصل مع عقد أخرى. هذه الطريقة الفريدة تمكن شبكة Solana من تحقيق سعة شبكة ووقت استجابة مختلف عن غيرها من بلوكتشين.
بالإضافة إلى ذلك، على عكس إيثيريوم الذي يتقاضى رسومًا على كل معاملة على السلسلة ويقوم بحرق جزء منها، تتبنى شبكة سولانا طريقة إضافية. حيث تتقاضى رسوم الإيجار عن الحالة ورسوم تصويت المدققين من مطوري المشاريع. هذه الاستراتيجية تقلل من اعتماد سعر الرمز المميز على تكرار المعاملات، بينما تزيد من تكلفة نشر العقود الذكية، مما قد يقلل من انتشار العقود الذكية الاحتيالية على الشبكة.
بشكل عام، تتميز Solana بمعدل تداول عالٍ، ورسوم معاملات منخفضة، ووقت تأكيد كتلة سريع.
عانت سولانا التي تم انتقادها سابقًا بسبب مركزية الشبكة، من تقدم ملموس في بنية تحتية لامركزية. قامت الشبكة بتوسيع نطاقها من خلال دمج المزيد من العقد على مستوى العالم، حيث تعمل حاليًا حوالي 3000 عقدة في 392 مركز بيانات مختلف في 31 دولة. يمكن تقييم هذا التوسع باستخدام معامل ناكاموتو، الذي يقيس الحد الأدنى من عدد الكيانات المستقلة اللازمة لإغلاق تشغيل البلوكشين. غالبًا ما يُستخدم هذا المعامل كمؤشر على درجة لامركزية البلوكشين، حيث تشير النقاط الأعلى إلى مستوى أعلى من اللامركزية. حاليًا، يبلغ معامل ناكاموتو لسولانا 21، متجاوزًا 2 لبيتكوين و8 لباينانس و4 لبوليجون و7 لكوزموس، مما يدل على التقدم الكبير الذي حققته في تحسين اللامركزية.
حالة مجتمع المطورين
بعد إفلاس إحدى منصات التداول، لا يزال عدد المطورين في نظام Solana البيئي مرتفعًا، وتستمر وتيرة التطوير في النشاط. وفقًا لتقرير المطورين من إحدى المؤسسات، بلغ عدد المطورين النشطين في نظام Solana البيئي حوالي 2,540 شخصًا في مارس 2023، وهو ما يمثل انخفاضًا طفيفًا عن ذروته التي كانت 2,648 شخصًا في ديسمبر 2022. لا يزال معظم المطورين في حالة من الذعر لكنهم يبقون في نظام Solana البيئي. مع تراجع عدد مستخدمي التطبيقات ذات الصلة من المؤسسة المعنية، ظهرت مشاريع جديدة عالية الجودة مثل Jito وMarginFi وBackpack. منذ مارس، انخفض عدد المطورين الذين يعملون على Solana. ومع ذلك، تشير تقارير المطورين إلى أن هذا الانخفاض يحدث بشكل رئيسي بين المطورين بدوام جزئي. يبقى عدد المطورين بدوام كامل مستقرًا نسبيًا، مما يدل على استمرار الأنشطة الأساسية للتطوير في نظام Solana البيئي.
تحليل الأنشطة الرأسمالية
عندما نقوم بتصدير بيانات تداول $SOL من منصة البيانات خلال العام الماضي، ونقارنها ببيانات TVL في نظام سولانا البيئي خلال نفس الفترة، يمكننا أن نلاحظ بوضوح أن سرعة تدفق الأصول الخارجة أبطأ من انخفاض سعر الرمز. ومن الجدير بالذكر بشكل خاص أنه خلال الفترة التي تم فيها الموافقة على بيع إحدى المؤسسات لعدة مرات لأصول $SOL المرهونة، عادة ما يرتبط ( بقمة حجم التداول في الرسم البياني )، وكان سعر الرمز يظهر اتجاهًا ثابتًا للصعود. وهذا يدل على أن نظام سولانا البيئي يتغلب على التأثيرات السلبية للإفلاس الذي تعرضت له إحدى منصات التداول، وأن السوق يحمل نظرة إيجابية تجاه مستقبل نظام سولانا البيئي.
الآن، دعونا نلقي نظرة على تدفق هذه الأصول في نظام Solana البيئي. البروتوكولات التي تحتل المرتبتين الأولى في تصنيف TVL هي بروتوكولات الرهن السائل: Marinade و Jito. كلاهما يوفر خدمات الرهن السائل، لكن طرق تحسين الأرباح مختلفة تمامًا.
** تمويل ماء مالح **
خدمة التخزين من Marinade تقدم للعملاء إدارة تلقائية، حيث يتم نقل الأصول المرهونة من مصادقين ذوي أداء منخفض إلى مصادقين ذوي أداء عالي. كما ذكر سابقًا، يتعين على المصادقين على Solana دفع رسوم تصويت أثناء التشغيل. بغض النظر عما إذا كنت تخزن 10K $SOL أو 1m $SOL، فإن رسوم التصويت المدفوعة هي نفسها، ثم يتم حرق جزء من رسوم التصويت، ويتم إعادة توزيع الباقي على مقترحي الكتل. لذلك، يقوم المصادقون الكبار فعليًا بجمع رسوم التصويت من المصادقين الصغار؛ وهذا هو السبب في أن أداء المصادقين قد يختلف بشكل كبير، حيث أن التركيز معًا أثناء تشغيل المصادقين له فوائد حقيقية.
تقوم بروتوكول Marinade لإيداع السيولة (MLSP) بتوزيع $SOL المستلمة على واحد أو أكثر من عقد التحقق. يقوم Marinade بتحديث قائمة عقد التحقق الخاصة به بانتظام، مختاراً أفضل المرشحين بناءً على الأداء والسمعة. تتراكم الأرباح المكتسبة من MLSP في بركة الإيداع، مما يزيد من قيمة mSOL.
شبكة جيتو
تحدد Jito نفسها كأول منتج للتخزين يتضمن مكافآت MEV على شبكة Solana. طورت Jito Lab عميل Jito-Solana، وهو أول عميل للتحقق من الطرف الثالث على Solana. تم تصميم بنية عميل Jito-Solana لالتقاط أرباح MEV بشكل فعال داخل شبكة Solana. يقدم المتداولون تسلسلات التداول التي يعتقدون أنها مربحة للمزايدة. ثم يقوم محرك الكتل من الطرف الثالث بتشغيل محاكاة معقدة لتحديد مجموعات التداول ذات القيمة الأعلى. ثم يتم توزيع هذه المزايدات على المدققين وحاملي الرموز (JitoSOL)، مما يزيد من مكافآت حاملي الرموز.
يمتلكون كل منهم عدة مئات من الملايين من TVL، ومن الصعب تحديد الرقم الدقيق بسبب سعة البروتوكولات السيولة الذاتية. دعونا نعود إلى تأثيرهم على انتعاش Solana.
في سبتمبر 2023، تم السماح لمنصة تداول معينة ببيع أصولها المشفرة، بما في ذلك $SOL التي يُقال إنها تساوي 1.16 مليار دولار. تم إزالة جزء من هذه الرموز $SOL بعد شهر من التسوية من البروتوكولات القديمة للتقاضي ومحافظ منصة التداول المعنية، وتم بيعها تدريجياً للمستثمرين الجدد، الذين يقومون الآن بتقديمها في البروتوكولات المذكورة. عندما تجاوز سعر البيتكوين 30,000 دولار في 23 أكتوبر، استمر السوق في الازدهار. عادةً، في أوقات الرخاء في السوق، لا يرغب الناس في مجرد الاحتفاظ بالأصول في انتظار ارتفاع قيمتها. هذه هي النقطة التي تلعب فيها بروتوكولات التقاضي السائل دورها، حيث تقدم طرق تحفيزية جذابة تعزز العائد بنحو 7%-9% APY. وقد دفع هذا الاتجاه أيضاً إلى الارتفاع المستمر في رموز $SOL.
تحليل التطبيقات والأنشطة على السلسلة
بالإضافة إلى التوقعات المتفائلة بشأن سعر Solana، حافظ نظام Solana البيئي خلال هذه الفترة أيضًا على حالة صحية ونشطة. تظل أحجام التداول اليومية على Solana تتجاوز بكثير أي سلسلة كتل أخرى، وتأتي معظم التداولات على السلسلة من البروتوكولات التالية.
(Sol Incinerator هو مشروع مثير للاهتمام للغاية. يسمح للمستخدمين بحرق NFTs عديمة الفائدة والرموز الاحتيالية مقابل كمية صغيرة من $SOL، حيث يمكن الحصول على 0.002SOL إلى 0.01SOL لكل NFT أو رمز يتم حرقه. إذا كنت تريد أن تعرف من أين تأتي $SOL، فعند إنشاء حساب على Solana، سيطلب الشبكة رسوم تخزين صغيرة لفتح الحساب. من خلال حرق الرموز، يمكن إغلاق الحساب، ويمكن استرداد رسوم التخزين. )
كما ترى، فإن الأنشطة على سلسلة بلوكشين Solana تتركز بشكل رئيسي حول المعاملات، وهو اتجاه مشابه لما لوحظ في إيثيريوم وBSC. على عكس Polygon أو Base التي تتأثر بشكل رئيسي بتطبيق واحد أو اثنين، تُظهر الأنشطة على سلسلة Solana نظامًا بيئيًا أكثر تنوعًا؛ لا ينبغي تفسير هذا على أنه نقص في التطبيقات الناجحة على شبكة Solana. على العكس من ذلك، فإنه يبرز تنوع Solana. المشاريع المعروفة مثل Jito وSTEPN وDrift رغم أهميتها، إلا أنها لا تحدد بشكل منفرد استخدام شبكة Solana.
(Pyth كمنجم للبيانات في مللي ثانية، لم ينتج عنه الكثير من التفاعلات على شبكة Solana بسبب أن تدفق البيانات الرئيسي يتم جمعه وتحديده على Pythnet - وهو AppChain أطلقه فريق Pyth استنادًا إلى قاعدة شفرة Solana. اختار Pyth Network البناء على Solana لأن الشبكة تستطيع معالجة آلاف المعاملات في الثانية مع إنهاء سريع. بالإضافة إلى ذلك، فإن مدة الفتحة الزمنية البالغة 400 مللي ثانية لشبكة Solana تتيح لـ Pyth Network تحديث أسعار البيانات بشكل أسرع من معظم تقنيات الطبقة الأولى الأخرى. )
تمتلك شبكة سولانا مزايا من حيث السرعة والتكلفة. لتوضيح ذلك، فإن جميع سلاسل الكتل العامة تقريبًا أسرع وأرخص مقارنةً ببيتكوين وإيثيريوم. ومع ذلك، أظهرت بيانات المنصة أن إجمالي عدد المعاملات في سولانا خلال الشهر الماضي كان حوالي 825 مليون معاملة، وهو ما يعادل حوالي 24 ضعف عدد معاملات إيثيريوم البالغ 34 مليون معاملة. على الرغم من حجم المعاملات الكبير، كان إجمالي استهلاك الغاز 62,735 $SOL، ما يعادل حوالي 4.3 مليون دولار، بمتوسط تكلفة لكل معاملة حوالي 0.005 دولار. بالمقارنة، كان إجمالي استهلاك الغاز في إيثيريوم خلال شهر واحد 126.7 ألف، وهو ما يعادل حوالي 268.4 مليون دولار، بمتوسط تكلفة لكل معاملة 7.89 دولار، أي 1578 ضعف تكلفة معاملات سولانا.
تطور السوق والتقدم التكنولوجي
في أغسطس، قامت عملاقة التجارة الإلكترونية Shopify بدمج Solana Pay كخيار دفع جديد لتغيير نموذج العمل. في سبتمبر، قامت عملاقة بطاقات الائتمان Visa أيضًا بتوسيع حلول التسوية مع Solana. في إعلان Visa، ذكرت أن سبب اختيار هذا الدمج هو أن "شبكة بلوكتشين Solana تتميز بقدرتها العالية على معالجة المعاملات وانخفاض التكلفة، مما يجعلها مرشحًا جيدًا لتجربة تسوية الدفع وعملة Visa المستقرة." بالإضافة إلى الحصول على تفضيل السوق التقليدية وإقامة شراكات مع عمالقة الإنترنت، حقق شبكة Solana أيضًا تقدمًا يستحق الثناء في الجوانب التقنية والتطبيقية على مدار العام الماضي.
ضغط الحالة
في أبريل، أصدرت Solana مقدمة عن ضغط الحالة، وهي طريقة جديدة لتخزين البيانات يمكن أن تقلل من تكلفة سك NFTs بأكثر من 2000 مرة. من خلال تقنية ضغط الحالة، انخفضت تكلفة سك مليون NFT من 25300 دولار إلى 113 دولار. بالمقارنة، كانت التكاليف على إيثيريوم وPolygon 33.6 مليون دولار و32800 دولار على التوالي. استفاد Helium الذي انتقل إلى Solana في أبريل بشكل كبير من هذه التقنية. خلال عملية الانتقال، تم سك 900000 نقطة وصول على شبكة Helium كـ NFTs. إذا لم تكن هناك تقنية ضغط، لكانت هذه ستكلف أكثر من 260000 دولار، ولكن مع تقنية الضغط، كانت تكلفة الانتقال 122 دولار فقط.
NEON**
في يوليو، تم إطلاق حل التوافق مع EVM من Solana Neon أخيرًا على الشبكة الرئيسية. بعد ذلك، تم تقديم مترجم العقود الذكية Solidity Solang أيضًا. هذه التطورات جعلت من السهل على المطورين كتابة تطبيقات Ethereum على منصة Solana.
** راقصة إطفاء **
في أكتوبر، تم إطلاق Firedancer على الشبكة التجريبية. Firedancer هو عميل تحقق جديد تابع لجهة خارجية تم تطويره لشبكة Solana بواسطة شركة معينة، يهدف إلى تحسين كفاءة الشبكة وقدرة معالجة المعاملات. كعميل ثانٍ لـ Solana، يهدف إلى تقليل المخاطر المرتبطة بعميل واحد ومنع تعطل الشبكة. هدفه هو معالجة أكثر من مليون معاملة في الثانية.
تصفية مؤسسة معينة
لقد تم الإشارة إلى هذا الجانب بإيجاز في الجزء السابق حول الأنشطة الرأسمالية الأخيرة. ومع ذلك، من المهم أن نلاحظ أن عملية التسوية لدى بعض المؤسسات هي عملية واسعة ومستدامة. من المؤكد أنه من الحكمة توقع المخاطر المحتملة المرتبطة برمز Solana والتركيز عليها.
في سبتمبر 2023، وقع法院 الأمريكي أمراً يسمح لإحدى منصات التداول ببيع أصولها المشفرة. يقتصر خطة التصفية على 50 مليون دولار أسبوعياً، ويمكن أن تزيد المحكمة الحد الأقصى الأسبوعي بشكل دائم إلى 200 مليون دولار بموجب أمر محكمة إضافي. ستشرف شركة تشفير معينة على عملية التصفية.
وفقًا لتقرير مؤسسة Solana، قامت مؤسسة Solana وSolana Labs ببيع إجمالي قدره 5800 إلى جهة معينة.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
طريق انتعاش نظام Solana البيئي: الابتكار التكنولوجي والتنمية المتنوعة تدفع قيمة العودة
Solana طريق الإحياء: تحليل المؤشرات الرئيسية وعوامل الدافع
المقدمة
في ديسمبر 2022، شهد نظام سولانا البيئي انتكاسة كبيرة، حيث انخفض سعر $SOL بنسبة 96% من ذروته البالغة 260 دولارًا في نوفمبر 2021 إلى 9.6 دولارات. ومع ذلك، لم تكن هذه نهاية رحلة سولانا. خلال العام الماضي، واصل المطورون الالتزام بالمنصة، وطوروا وأطلقوا بروتوكولات مبتكرة مصممة بعناية. نتيجة لذلك، أظهر سعر $SOL مرونة، حيث ارتفع إلى 71 دولارًا حاليًا، واستعاد إجمالي قيمة القفل (TVL) من 210 مليون دولار في ديسمبر 2022 إلى 812 مليون دولار.
ستتناول هذه التقرير العوامل الرئيسية التي تدفع انتعاش Solana.
ميزات سولانا
على الرغم من أن هذه المقالة لن تتناول بالتفصيل المزايا التقنية والابتكارات في Solana، إلا أنه من الجدير بالذكر أن نجاح الشبكة العامة يعتمد إلى حد كبير على بنية التكنولوجيا الأساسية الخاصة بها. لذلك، سنقوم بوصف الميزات التقنية لـ Solana بإيجاز والفوائد التي تحققها.
تستخدم Solana آلية إثبات التاريخ ( Proof of History )، والتي تختلف عن تقنيات إثبات العمل وإثبات الحصة الشائعة في بلوكتشين. وهذا يسمح للعقد بالوصول إلى توافق حول تسلسل الأحداث دون الحاجة للتواصل مع عقد أخرى. هذه الطريقة الفريدة تمكن شبكة Solana من تحقيق سعة شبكة ووقت استجابة مختلف عن غيرها من بلوكتشين.
بالإضافة إلى ذلك، على عكس إيثيريوم الذي يتقاضى رسومًا على كل معاملة على السلسلة ويقوم بحرق جزء منها، تتبنى شبكة سولانا طريقة إضافية. حيث تتقاضى رسوم الإيجار عن الحالة ورسوم تصويت المدققين من مطوري المشاريع. هذه الاستراتيجية تقلل من اعتماد سعر الرمز المميز على تكرار المعاملات، بينما تزيد من تكلفة نشر العقود الذكية، مما قد يقلل من انتشار العقود الذكية الاحتيالية على الشبكة.
بشكل عام، تتميز Solana بمعدل تداول عالٍ، ورسوم معاملات منخفضة، ووقت تأكيد كتلة سريع.
عانت سولانا التي تم انتقادها سابقًا بسبب مركزية الشبكة، من تقدم ملموس في بنية تحتية لامركزية. قامت الشبكة بتوسيع نطاقها من خلال دمج المزيد من العقد على مستوى العالم، حيث تعمل حاليًا حوالي 3000 عقدة في 392 مركز بيانات مختلف في 31 دولة. يمكن تقييم هذا التوسع باستخدام معامل ناكاموتو، الذي يقيس الحد الأدنى من عدد الكيانات المستقلة اللازمة لإغلاق تشغيل البلوكشين. غالبًا ما يُستخدم هذا المعامل كمؤشر على درجة لامركزية البلوكشين، حيث تشير النقاط الأعلى إلى مستوى أعلى من اللامركزية. حاليًا، يبلغ معامل ناكاموتو لسولانا 21، متجاوزًا 2 لبيتكوين و8 لباينانس و4 لبوليجون و7 لكوزموس، مما يدل على التقدم الكبير الذي حققته في تحسين اللامركزية.
حالة مجتمع المطورين
بعد إفلاس إحدى منصات التداول، لا يزال عدد المطورين في نظام Solana البيئي مرتفعًا، وتستمر وتيرة التطوير في النشاط. وفقًا لتقرير المطورين من إحدى المؤسسات، بلغ عدد المطورين النشطين في نظام Solana البيئي حوالي 2,540 شخصًا في مارس 2023، وهو ما يمثل انخفاضًا طفيفًا عن ذروته التي كانت 2,648 شخصًا في ديسمبر 2022. لا يزال معظم المطورين في حالة من الذعر لكنهم يبقون في نظام Solana البيئي. مع تراجع عدد مستخدمي التطبيقات ذات الصلة من المؤسسة المعنية، ظهرت مشاريع جديدة عالية الجودة مثل Jito وMarginFi وBackpack. منذ مارس، انخفض عدد المطورين الذين يعملون على Solana. ومع ذلك، تشير تقارير المطورين إلى أن هذا الانخفاض يحدث بشكل رئيسي بين المطورين بدوام جزئي. يبقى عدد المطورين بدوام كامل مستقرًا نسبيًا، مما يدل على استمرار الأنشطة الأساسية للتطوير في نظام Solana البيئي.
تحليل الأنشطة الرأسمالية
عندما نقوم بتصدير بيانات تداول $SOL من منصة البيانات خلال العام الماضي، ونقارنها ببيانات TVL في نظام سولانا البيئي خلال نفس الفترة، يمكننا أن نلاحظ بوضوح أن سرعة تدفق الأصول الخارجة أبطأ من انخفاض سعر الرمز. ومن الجدير بالذكر بشكل خاص أنه خلال الفترة التي تم فيها الموافقة على بيع إحدى المؤسسات لعدة مرات لأصول $SOL المرهونة، عادة ما يرتبط ( بقمة حجم التداول في الرسم البياني )، وكان سعر الرمز يظهر اتجاهًا ثابتًا للصعود. وهذا يدل على أن نظام سولانا البيئي يتغلب على التأثيرات السلبية للإفلاس الذي تعرضت له إحدى منصات التداول، وأن السوق يحمل نظرة إيجابية تجاه مستقبل نظام سولانا البيئي.
الآن، دعونا نلقي نظرة على تدفق هذه الأصول في نظام Solana البيئي. البروتوكولات التي تحتل المرتبتين الأولى في تصنيف TVL هي بروتوكولات الرهن السائل: Marinade و Jito. كلاهما يوفر خدمات الرهن السائل، لكن طرق تحسين الأرباح مختلفة تمامًا.
خدمة التخزين من Marinade تقدم للعملاء إدارة تلقائية، حيث يتم نقل الأصول المرهونة من مصادقين ذوي أداء منخفض إلى مصادقين ذوي أداء عالي. كما ذكر سابقًا، يتعين على المصادقين على Solana دفع رسوم تصويت أثناء التشغيل. بغض النظر عما إذا كنت تخزن 10K $SOL أو 1m $SOL، فإن رسوم التصويت المدفوعة هي نفسها، ثم يتم حرق جزء من رسوم التصويت، ويتم إعادة توزيع الباقي على مقترحي الكتل. لذلك، يقوم المصادقون الكبار فعليًا بجمع رسوم التصويت من المصادقين الصغار؛ وهذا هو السبب في أن أداء المصادقين قد يختلف بشكل كبير، حيث أن التركيز معًا أثناء تشغيل المصادقين له فوائد حقيقية.
تقوم بروتوكول Marinade لإيداع السيولة (MLSP) بتوزيع $SOL المستلمة على واحد أو أكثر من عقد التحقق. يقوم Marinade بتحديث قائمة عقد التحقق الخاصة به بانتظام، مختاراً أفضل المرشحين بناءً على الأداء والسمعة. تتراكم الأرباح المكتسبة من MLSP في بركة الإيداع، مما يزيد من قيمة mSOL.
تحدد Jito نفسها كأول منتج للتخزين يتضمن مكافآت MEV على شبكة Solana. طورت Jito Lab عميل Jito-Solana، وهو أول عميل للتحقق من الطرف الثالث على Solana. تم تصميم بنية عميل Jito-Solana لالتقاط أرباح MEV بشكل فعال داخل شبكة Solana. يقدم المتداولون تسلسلات التداول التي يعتقدون أنها مربحة للمزايدة. ثم يقوم محرك الكتل من الطرف الثالث بتشغيل محاكاة معقدة لتحديد مجموعات التداول ذات القيمة الأعلى. ثم يتم توزيع هذه المزايدات على المدققين وحاملي الرموز (JitoSOL)، مما يزيد من مكافآت حاملي الرموز.
يمتلكون كل منهم عدة مئات من الملايين من TVL، ومن الصعب تحديد الرقم الدقيق بسبب سعة البروتوكولات السيولة الذاتية. دعونا نعود إلى تأثيرهم على انتعاش Solana.
في سبتمبر 2023، تم السماح لمنصة تداول معينة ببيع أصولها المشفرة، بما في ذلك $SOL التي يُقال إنها تساوي 1.16 مليار دولار. تم إزالة جزء من هذه الرموز $SOL بعد شهر من التسوية من البروتوكولات القديمة للتقاضي ومحافظ منصة التداول المعنية، وتم بيعها تدريجياً للمستثمرين الجدد، الذين يقومون الآن بتقديمها في البروتوكولات المذكورة. عندما تجاوز سعر البيتكوين 30,000 دولار في 23 أكتوبر، استمر السوق في الازدهار. عادةً، في أوقات الرخاء في السوق، لا يرغب الناس في مجرد الاحتفاظ بالأصول في انتظار ارتفاع قيمتها. هذه هي النقطة التي تلعب فيها بروتوكولات التقاضي السائل دورها، حيث تقدم طرق تحفيزية جذابة تعزز العائد بنحو 7%-9% APY. وقد دفع هذا الاتجاه أيضاً إلى الارتفاع المستمر في رموز $SOL.
تحليل التطبيقات والأنشطة على السلسلة
بالإضافة إلى التوقعات المتفائلة بشأن سعر Solana، حافظ نظام Solana البيئي خلال هذه الفترة أيضًا على حالة صحية ونشطة. تظل أحجام التداول اليومية على Solana تتجاوز بكثير أي سلسلة كتل أخرى، وتأتي معظم التداولات على السلسلة من البروتوكولات التالية.
(Sol Incinerator هو مشروع مثير للاهتمام للغاية. يسمح للمستخدمين بحرق NFTs عديمة الفائدة والرموز الاحتيالية مقابل كمية صغيرة من $SOL، حيث يمكن الحصول على 0.002SOL إلى 0.01SOL لكل NFT أو رمز يتم حرقه. إذا كنت تريد أن تعرف من أين تأتي $SOL، فعند إنشاء حساب على Solana، سيطلب الشبكة رسوم تخزين صغيرة لفتح الحساب. من خلال حرق الرموز، يمكن إغلاق الحساب، ويمكن استرداد رسوم التخزين. )
كما ترى، فإن الأنشطة على سلسلة بلوكشين Solana تتركز بشكل رئيسي حول المعاملات، وهو اتجاه مشابه لما لوحظ في إيثيريوم وBSC. على عكس Polygon أو Base التي تتأثر بشكل رئيسي بتطبيق واحد أو اثنين، تُظهر الأنشطة على سلسلة Solana نظامًا بيئيًا أكثر تنوعًا؛ لا ينبغي تفسير هذا على أنه نقص في التطبيقات الناجحة على شبكة Solana. على العكس من ذلك، فإنه يبرز تنوع Solana. المشاريع المعروفة مثل Jito وSTEPN وDrift رغم أهميتها، إلا أنها لا تحدد بشكل منفرد استخدام شبكة Solana.
(Pyth كمنجم للبيانات في مللي ثانية، لم ينتج عنه الكثير من التفاعلات على شبكة Solana بسبب أن تدفق البيانات الرئيسي يتم جمعه وتحديده على Pythnet - وهو AppChain أطلقه فريق Pyth استنادًا إلى قاعدة شفرة Solana. اختار Pyth Network البناء على Solana لأن الشبكة تستطيع معالجة آلاف المعاملات في الثانية مع إنهاء سريع. بالإضافة إلى ذلك، فإن مدة الفتحة الزمنية البالغة 400 مللي ثانية لشبكة Solana تتيح لـ Pyth Network تحديث أسعار البيانات بشكل أسرع من معظم تقنيات الطبقة الأولى الأخرى. )
تمتلك شبكة سولانا مزايا من حيث السرعة والتكلفة. لتوضيح ذلك، فإن جميع سلاسل الكتل العامة تقريبًا أسرع وأرخص مقارنةً ببيتكوين وإيثيريوم. ومع ذلك، أظهرت بيانات المنصة أن إجمالي عدد المعاملات في سولانا خلال الشهر الماضي كان حوالي 825 مليون معاملة، وهو ما يعادل حوالي 24 ضعف عدد معاملات إيثيريوم البالغ 34 مليون معاملة. على الرغم من حجم المعاملات الكبير، كان إجمالي استهلاك الغاز 62,735 $SOL، ما يعادل حوالي 4.3 مليون دولار، بمتوسط تكلفة لكل معاملة حوالي 0.005 دولار. بالمقارنة، كان إجمالي استهلاك الغاز في إيثيريوم خلال شهر واحد 126.7 ألف، وهو ما يعادل حوالي 268.4 مليون دولار، بمتوسط تكلفة لكل معاملة 7.89 دولار، أي 1578 ضعف تكلفة معاملات سولانا.
تطور السوق والتقدم التكنولوجي
في أغسطس، قامت عملاقة التجارة الإلكترونية Shopify بدمج Solana Pay كخيار دفع جديد لتغيير نموذج العمل. في سبتمبر، قامت عملاقة بطاقات الائتمان Visa أيضًا بتوسيع حلول التسوية مع Solana. في إعلان Visa، ذكرت أن سبب اختيار هذا الدمج هو أن "شبكة بلوكتشين Solana تتميز بقدرتها العالية على معالجة المعاملات وانخفاض التكلفة، مما يجعلها مرشحًا جيدًا لتجربة تسوية الدفع وعملة Visa المستقرة." بالإضافة إلى الحصول على تفضيل السوق التقليدية وإقامة شراكات مع عمالقة الإنترنت، حقق شبكة Solana أيضًا تقدمًا يستحق الثناء في الجوانب التقنية والتطبيقية على مدار العام الماضي.
في أبريل، أصدرت Solana مقدمة عن ضغط الحالة، وهي طريقة جديدة لتخزين البيانات يمكن أن تقلل من تكلفة سك NFTs بأكثر من 2000 مرة. من خلال تقنية ضغط الحالة، انخفضت تكلفة سك مليون NFT من 25300 دولار إلى 113 دولار. بالمقارنة، كانت التكاليف على إيثيريوم وPolygon 33.6 مليون دولار و32800 دولار على التوالي. استفاد Helium الذي انتقل إلى Solana في أبريل بشكل كبير من هذه التقنية. خلال عملية الانتقال، تم سك 900000 نقطة وصول على شبكة Helium كـ NFTs. إذا لم تكن هناك تقنية ضغط، لكانت هذه ستكلف أكثر من 260000 دولار، ولكن مع تقنية الضغط، كانت تكلفة الانتقال 122 دولار فقط.
NEON**
في يوليو، تم إطلاق حل التوافق مع EVM من Solana Neon أخيرًا على الشبكة الرئيسية. بعد ذلك، تم تقديم مترجم العقود الذكية Solidity Solang أيضًا. هذه التطورات جعلت من السهل على المطورين كتابة تطبيقات Ethereum على منصة Solana.
في أكتوبر، تم إطلاق Firedancer على الشبكة التجريبية. Firedancer هو عميل تحقق جديد تابع لجهة خارجية تم تطويره لشبكة Solana بواسطة شركة معينة، يهدف إلى تحسين كفاءة الشبكة وقدرة معالجة المعاملات. كعميل ثانٍ لـ Solana، يهدف إلى تقليل المخاطر المرتبطة بعميل واحد ومنع تعطل الشبكة. هدفه هو معالجة أكثر من مليون معاملة في الثانية.
تصفية مؤسسة معينة
لقد تم الإشارة إلى هذا الجانب بإيجاز في الجزء السابق حول الأنشطة الرأسمالية الأخيرة. ومع ذلك، من المهم أن نلاحظ أن عملية التسوية لدى بعض المؤسسات هي عملية واسعة ومستدامة. من المؤكد أنه من الحكمة توقع المخاطر المحتملة المرتبطة برمز Solana والتركيز عليها.
في سبتمبر 2023، وقع法院 الأمريكي أمراً يسمح لإحدى منصات التداول ببيع أصولها المشفرة. يقتصر خطة التصفية على 50 مليون دولار أسبوعياً، ويمكن أن تزيد المحكمة الحد الأقصى الأسبوعي بشكل دائم إلى 200 مليون دولار بموجب أمر محكمة إضافي. ستشرف شركة تشفير معينة على عملية التصفية.
وفقًا لتقرير مؤسسة Solana، قامت مؤسسة Solana وSolana Labs ببيع إجمالي قدره 5800 إلى جهة معينة.