إطلاق Aave v4 يمثل ترقية كبيرة لهذا البروتوكول المعروف في مجال التمويل اللامركزي (DeFi). تهدف هذه التحديثات إلى معالجة المشكلات التي طالما كانت قائمة، كما أنها تظهر بعض الأفكار المتأصلة في المشاريع التقليدية للتمويل اللامركزي. فيما يلي نظرة عامة على الخصائص الرئيسية لـ Aave v4:
1. إدارة السيولة الموحدة
ستقوم النسخة الجديدة بإدارة جميع أموال الإمداد والإقراض بشكل مركزي، مما يتجنب تشتت السيولة بين وحدات مختلفة. هذه التصميم يجعل البروتوكول أكثر مرونة في إضافة أو إزالة الميزات في المستقبل، دون الحاجة إلى عمليات نقل معقدة للأموال. وستتحسن تجربة المستخدم بشكل ملحوظ، حيث لم يعد هناك حاجة للتبديل بين نسخ متعددة أو نقل الأموال يدويًا.
2. تعديل سعر الفائدة التلقائي
v4 يستخدم آلية سعر الفائدة الأوتوماتيكية بالكامل، مما يمكنه من تعديل منحنى سعر الفائدة ديناميكياً بناءً على ظروف السوق. من المتوقع أن تعمل هذه التحسينات على زيادة كفاءة رأس المال وتخفيف عبء الإدارة. خلال تقلبات السوق الماضية، أظهرت نماذج سعر الفائدة الديناميكية المماثلة مزايا.
3. تسعير السيولة القائم على المخاطر
إدخال مفهوم "علاوة السيولة"، وضبط أسعار الفائدة على القروض ديناميكيًا وفقًا لخصائص المخاطر للأصول المرهونة. تساعد هذه الآلية في إدارة مخاطر الأصول المختلفة بشكل أكثر دقة، خاصة بالنسبة لبعض الرموز الأقل شهرة ولكن لا تزال هناك حاجة للإقراض.
4. وظائف الحسابات الذكية والخزائن
تقدم النسخة الجديدة حسابات ذكية، مما يسمح للمستخدمين بإدارة عدة مراكز في محفظة واحدة، مما يبسط بشكل كبير إجراءات المستخدم. في الوقت نفسه، فإن وظيفة الخزنة تتيح للمستخدمين إجراء عمليات الإقراض دون زيادة مخاطر تجمع السيولة.
5. إدارة مرونة معلمات المخاطر
تدعم v4 إنشاء تكوينات مخاطر مستقلة لأصل واحد، وتقدم آلية تلقائية لإزالة الأصول. من المتوقع أن تقلل هذه التحسينات من مخاطر التسوية، وتبسط عمليات الحوكمة، وتعزز الأمان العام للبروتوكول.
6. عزل مخاطر الديون
الإصدار الجديد يقدم آلية لتتبع وإدارة الديون الزائدة، تهدف إلى منع انتشار الديون السيئة داخل النظام. عندما تصل الديون الزائدة لأصل معين إلى العتبة المحددة مسبقًا، ستفقد تلك الأصول تلقائيًا قدرتها على الاقتراض.
7. دمج عملة GHO المستقرة
تم دمج v4 بعمق مع العملة المستقرة GHO من Aave، بما في ذلك دعم الصك الأصلي، وآلية التسوية اللينة، وميزة الاسترداد الطارئ. تهدف هذه الميزات إلى تعزيز استقرار GHO وفعاليتها.
8. خطة شبكة Aave
تخطط Aave لإطلاق طبقة شبكة خاصة بها، كجزء من GHO والعملات المستقرة وبروتوكول الإقراض. ستستخدم هذه الشبكة GHO كوسيلة لدفع الرسوم، مع التركيز على Aave v4، وستكون تحت سيطرة المجتمع من خلال آلية الحوكمة.
على الرغم من أن Aave v4 قد جلبت العديد من التحسينات، إلا أن بعض الخطط، وخاصة قرار إطلاق شبكة مستقلة، يبدو أنها تعكس بعض الأفكار التقليدية المتأصلة في مشاريع DeFi. حالياً، لا تزال التفاصيل المحددة لتنفيذ هذه الشبكة غير واضحة، بما في ذلك موضعها (L1 أم L2) وكيفية تحقيقها والأسئلة المتعلقة بضرورتها تحتاج إلى مزيد من التوضيح.
بشكل عام، تركز تحديثات Aave v4 بشكل رئيسي على تحسين تجربة المستخدم، وزيادة كفاءة رأس المال، وتعزيز إدارة المخاطر. ومع ذلك، لا يزال هناك جدل حول ما إذا كان يجب على كل بروتوكول DeFi كبير إصدار سلسلة كتل خاصة به. بالنسبة لتلك المشاريع التي لا تتطلب أداءً عالياً بشكل خاص، قد لا يؤدي الخروج من Ethereum لإنشاء سلسلة كتل خاصة إلى تحسينات ملموسة في تجربة المستخدم، بل قد يزيد من مخاطر الأمان في البداية.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
ترقية Aave v4: توحيد السيولة، الحسابات الذكية وخطة الشبكة
ترقية Aave v4: تحسينات وتحديات متزامنة
إطلاق Aave v4 يمثل ترقية كبيرة لهذا البروتوكول المعروف في مجال التمويل اللامركزي (DeFi). تهدف هذه التحديثات إلى معالجة المشكلات التي طالما كانت قائمة، كما أنها تظهر بعض الأفكار المتأصلة في المشاريع التقليدية للتمويل اللامركزي. فيما يلي نظرة عامة على الخصائص الرئيسية لـ Aave v4:
1. إدارة السيولة الموحدة
ستقوم النسخة الجديدة بإدارة جميع أموال الإمداد والإقراض بشكل مركزي، مما يتجنب تشتت السيولة بين وحدات مختلفة. هذه التصميم يجعل البروتوكول أكثر مرونة في إضافة أو إزالة الميزات في المستقبل، دون الحاجة إلى عمليات نقل معقدة للأموال. وستتحسن تجربة المستخدم بشكل ملحوظ، حيث لم يعد هناك حاجة للتبديل بين نسخ متعددة أو نقل الأموال يدويًا.
2. تعديل سعر الفائدة التلقائي
v4 يستخدم آلية سعر الفائدة الأوتوماتيكية بالكامل، مما يمكنه من تعديل منحنى سعر الفائدة ديناميكياً بناءً على ظروف السوق. من المتوقع أن تعمل هذه التحسينات على زيادة كفاءة رأس المال وتخفيف عبء الإدارة. خلال تقلبات السوق الماضية، أظهرت نماذج سعر الفائدة الديناميكية المماثلة مزايا.
3. تسعير السيولة القائم على المخاطر
إدخال مفهوم "علاوة السيولة"، وضبط أسعار الفائدة على القروض ديناميكيًا وفقًا لخصائص المخاطر للأصول المرهونة. تساعد هذه الآلية في إدارة مخاطر الأصول المختلفة بشكل أكثر دقة، خاصة بالنسبة لبعض الرموز الأقل شهرة ولكن لا تزال هناك حاجة للإقراض.
4. وظائف الحسابات الذكية والخزائن
تقدم النسخة الجديدة حسابات ذكية، مما يسمح للمستخدمين بإدارة عدة مراكز في محفظة واحدة، مما يبسط بشكل كبير إجراءات المستخدم. في الوقت نفسه، فإن وظيفة الخزنة تتيح للمستخدمين إجراء عمليات الإقراض دون زيادة مخاطر تجمع السيولة.
5. إدارة مرونة معلمات المخاطر
تدعم v4 إنشاء تكوينات مخاطر مستقلة لأصل واحد، وتقدم آلية تلقائية لإزالة الأصول. من المتوقع أن تقلل هذه التحسينات من مخاطر التسوية، وتبسط عمليات الحوكمة، وتعزز الأمان العام للبروتوكول.
6. عزل مخاطر الديون
الإصدار الجديد يقدم آلية لتتبع وإدارة الديون الزائدة، تهدف إلى منع انتشار الديون السيئة داخل النظام. عندما تصل الديون الزائدة لأصل معين إلى العتبة المحددة مسبقًا، ستفقد تلك الأصول تلقائيًا قدرتها على الاقتراض.
7. دمج عملة GHO المستقرة
تم دمج v4 بعمق مع العملة المستقرة GHO من Aave، بما في ذلك دعم الصك الأصلي، وآلية التسوية اللينة، وميزة الاسترداد الطارئ. تهدف هذه الميزات إلى تعزيز استقرار GHO وفعاليتها.
8. خطة شبكة Aave
تخطط Aave لإطلاق طبقة شبكة خاصة بها، كجزء من GHO والعملات المستقرة وبروتوكول الإقراض. ستستخدم هذه الشبكة GHO كوسيلة لدفع الرسوم، مع التركيز على Aave v4، وستكون تحت سيطرة المجتمع من خلال آلية الحوكمة.
على الرغم من أن Aave v4 قد جلبت العديد من التحسينات، إلا أن بعض الخطط، وخاصة قرار إطلاق شبكة مستقلة، يبدو أنها تعكس بعض الأفكار التقليدية المتأصلة في مشاريع DeFi. حالياً، لا تزال التفاصيل المحددة لتنفيذ هذه الشبكة غير واضحة، بما في ذلك موضعها (L1 أم L2) وكيفية تحقيقها والأسئلة المتعلقة بضرورتها تحتاج إلى مزيد من التوضيح.
بشكل عام، تركز تحديثات Aave v4 بشكل رئيسي على تحسين تجربة المستخدم، وزيادة كفاءة رأس المال، وتعزيز إدارة المخاطر. ومع ذلك، لا يزال هناك جدل حول ما إذا كان يجب على كل بروتوكول DeFi كبير إصدار سلسلة كتل خاصة به. بالنسبة لتلك المشاريع التي لا تتطلب أداءً عالياً بشكل خاص، قد لا يؤدي الخروج من Ethereum لإنشاء سلسلة كتل خاصة إلى تحسينات ملموسة في تجربة المستخدم، بل قد يزيد من مخاطر الأمان في البداية.