فقاعة الاستثمار هي حالة يتجاوز فيها سعر بعض الأصول قيمتها الفعلية بشكل كبير ، وعادة ما يكون سبب هذا الوضع هو المضاربة في السوق والتفاؤل المفرط. في هذه الحالة ، سترتفع أسعار الأصول بسرعة ، مما يؤدي إلى جذب المزيد من المستثمرين للانضمام إليها ، وتشكيل طفرة مضاربة ، والتي ستؤدي في النهاية إلى انهيار أسعار الأصول وانهيار السوق.
يمكن أن تؤدي هذه الفقاعة إلى أرباح ضخمة ، لكنها قد تؤدي أيضًا إلى خسائر فادحة. يمكن أن يكون للقدرة على تحديد الفقاعات تأثير كبير على قراراتك الاستثمارية ومحفظتك.
ما هي خصائص الرغوة؟
زيادات سريعة في الأسعار.
تتميز الفقاعة بزيادة كبيرة جدًا في أسعار الأصول في فترة زمنية قصيرة نسبيًا. ولا تتوافق الزيادة في أسعار الأصول مع القوانين الاقتصادية للأساسيات. وعادةً ما تكون هذه الزيادة في الأسعار مدفوعة بمشتريات الأشخاص المضاربة. المزيد والمزيد سيكون لدى الناس دافع قوي للشراء ، وفي النهاية يكون سعر الأصل أعلى بكثير من قيمته الفعلية.
تفاؤل عام وتعصب.
أثناء الفقاعة ، يعتقد المشاركون في السوق عمومًا أن الاتجاه الصعودي في الأسعار سيستمر. أظهر المستثمرون تفاؤلاً مفرطاً وتجاهلوا بشكل انتقائي المخاطر المرتبطة بالاستثمار ، وتدفق عدد كبير من المستثمرين على السوق ، مما أدى إلى تفاقم ارتفاع أسعار الأصول.
LUNA ؛ هي واحدة من أكثر الحالات تمثيلا. وقد اعتبرت أن لديها آلية عمل "مثالية" عندما تم إطلاقها. وفي الوقت نفسه ، المؤسس: Do Kwon له تأثير كبير ، استثمار ، Luna ،٪ ، معدل سنوي ثابت من العائد ، فإن الرموز المميزة ذات الصلة ستجلب أيضًا مزايا "يقين" أخرى.
أدى هذا إلى الاعتقاد بأن كل هذه العوامل مجتمعة للحفاظ على ارتفاع الأسعار ، ولكن تبين أيضًا أنها كانت فقاعة استثمارية ضخمة.
كيفية تحديد فقاعات الاستثمار؟
الزيادة المفاجئة في حجم التداول والسيولة
تترافق الفقاعات أيضًا مع زيادة حجم التداول وسيولة أعلى ، حيث يتدافع المستثمرون لشراء الأصول ، على أمل جني الأرباح من الزيادات الإضافية في الأسعار.
غالبًا ما يكون هذا الارتفاع في نشاط التداول مصحوبًا بانخفاض في عمق السوق. عندما يرتفع حجم التداول في فترة زمنية قصيرة ، يتعين علينا التفكير في مخاطر الفقاعات المالية.
الرافعة المالية والديون المفرطة
عادة ما يتم تغذية الفقاعات من خلال الإقراض المتزايد والرافعة المالية المتزايدة باستمرار.
عندما ترتفع الأسعار ، قد يستخدم عدد كبير من المستثمرين القروض ، ويأخذون مبالغ كبيرة من الديون للاستثمار ، من أجل زيادة العوائد ، ولكن أيضًا يزيدون من مخاطر حدوث خسائر كبيرة عند انفجار الفقاعة.
عندما تنفجر الفقاعة ، يمكن أن يواجه المستثمرون خسائر فادحة لأنهم استخدموا الكثير من الاقتراض أو أخذوا الكثير من الديون للاستثمار ، مما جعل خسائرهم أسوأ. لذلك ، تعتبر الرافعة المالية المفرطة والديون عاملاً مهمًا في تكوين الفقاعات.
[تحديد فقاعات الاستثمار: كيف نتجنب الوقوع في شرك؟ ] (https://img.gateio.im/social/moments-7f230462a9-fc3817b24b-dd1a6f-62a40f)
خلال فقاعة Bitcoin لعام 2017 ، كانت هناك زيادة كبيرة في عدد الأشخاص الذين يستخدمون الرافعة المالية ويأخذون الديون.
يستخدم العديد من المستثمرين قروض الأسهم وبطاقات الائتمان والقروض التقليدية وما إلى ذلك لتوسيع استثماراتهم.
تشير هذه الظواهر إلى وجود فقاعة في السوق وقد تكون على وشك الانفجار ، والتي غالبًا ما تكون علامة واضحة لتحديد الفقاعة التي على وشك الانفجار.
تغطية إعلامية
تجذب الفقاعات المالية الكثير من التغطية الإعلامية ، مما يزيد من اهتمام الجمهور ومشاركته في السوق.
تساهم هذه الظاهرة في تكوين الفقاعات من خلال خلق حلقة تغذية مرتدة إيجابية من الضجيج والمضاربة.
الاهتمام الإعلامي والمشاركة العامة عامل مهم في تكوين الفقاعات.
في السوق الصاعدة "2017" ، أدلى جون مكافي ببيانين:
"سيصل سعر عملة البيتكوين إلى ؛ 50 ؛ مليون دولار أمريكي في ؛ 2020 ؛" ؛
"في ظل التكنولوجيا الجديدة لـ blockchain ، يُظهر تحليل البيانات أنه لا توجد فقاعة حاليًا".
[تحديد فقاعات الاستثمار: كيف نتجنب الوقوع في شرك؟ ] (https://img.gateio.im/social/moments-7f230462a9-be89ec61da-dd1a6f-62a40f)
جذبت هذه التصريحات الكثير من الناس في ذلك الوقت ، ولكن في النهاية تبين أنها فخ فقاعات الاستثمار.
إشارة تحذير
من بين المشاركين في السوق والمحللين ، قد يكون هناك أقلية تثير مخاوف أو شكوكًا حول استدامة الزيادات في الأسعار والأساسيات.
في ذروة الفقاعة ، عادة ما يتم تجاهل هذه العلامات التحذيرية ورفضها من قبل معظم الناس.
تعتبر علامات التحذير من العوامل المهمة في تحديد الفقاعات.
المراحل الثلاث للفقاعات المالية
ينقسم تكوين الرغوة عمومًا إلى خمس مراحل:
فترة الزناد
بوم
فترة التوسع
فترة الربح
فترة الذعر
تتوافق هذه المراحل مع خصائص الفقاعات ، مما يساعدنا على اكتشاف الفقاعات المحتملة.
[تحديد فقاعات الاستثمار: كيف نتجنب الوقوع في شرك؟ ] (https://img.gateio.im/social/moments-7f230462a9-eee56b62c1-dd1a6f-62a40f)
فترة الزناد
يطور المستثمرون حبهم لتقنية أو سرد جديد ، خاصة إذا كانت معنويات السوق الحالية مواتية.
في سوق العملات المشفرة في الماضي ، أشعلت تقنيات مثل الذكاء الاصطناعي و metaverse هذا الازدهار ، وقد وفرت هذه التقنيات للناس "أسبابًا" للاستثمار ، وبالتالي دفع السوق إلى الازدهار.
فترة الازدهار
في المرحلة الأولى ، يرتفع السعر ببطء ، ثم يصل إلى النقطة التي يبدأ عندها في التسارع.
اجتذب هذا الاتجاه التصاعدي المتسارع المزيد والمزيد من المشترين الجدد ومستثمري التجزئة لدخول السوق ، وتعد فترة الازدهار فترة رئيسية لجذب مشترين جدد ومستثمرين تجزئة.
فترة التوسع
نما عدد الأشخاص الذين تم امتصاصهم في الأصول المتزايدة بمعدل لا يمكن تصوره.
وقد أدى ذلك إلى زيادة الأسعار إلى مستويات عالية للغاية ، بينما خلقت التغطية الإعلامية تحليلات وتقييمات جديدة "لتبرير" الارتفاع ، مما زاد من وفرة السوق.
فترة الربح
هذه هي المرحلة التي يبيع فيها المال الذكي مراكزه ويبدأ في البحث عن "إشارات انفجار الفقاعة".
فترة الذعر
الذعر بالطبع هو المرحلة الأخيرة تحسباً لـ "إعادة تحميل" السوق ثم اندلاعه مرة أخرى ، حيث يرى المستثمرون السوق يهبط في الأسعار ولا يكونون متأكدين متى سترتد مرة أخرى ، ويصابون بالذعر والتوتر ، ويبدأون في الدخول في دوامة الموت. عندما تضعف الثقة ، تنفجر الفقاعة وتنخفض أسعار الأصول بسرعة وبشكل كبير ، وغالبًا ما يشار إليها باسم "تصحيح السوق". عادة ما يكون تعديل السوق آلية تصحيح ذاتي بعد انفجار الفقاعة ، والتي يمكن أن تزيل المبالغة في التقييم والأسعار غير المعقولة في السوق واستعادة التشغيل الطبيعي للسوق. لذلك ، فإن انفجار الفقاعة وتعديل السوق هما عمليتان حتميتان في اقتصاد السوق.
قبل أن نقرر الاستثمار ، نحتاج إلى طرح بعض الأسئلة على أنفسنا؟
هل هذا الأصل يستحق الاستثمار فيه حقًا؟
هل لها منتج حقيقي؟
في أي مرحلة من مراحل التطور؟ (المنتج النهائي أو منتج الاختبار)
ما مدى جودة أو سوء معنويات السوق المتعلقة بالأصل ، أي ما يفكر فيه السوق ويتوقعه من الأصل؟
تذكر أن الفقاعات تدوم لفترة أطول من المتوقع وأن التوقيت غالبًا ما يكون صعبًا للغاية. كمستثمر ، يجب أن تكون قادرًا على تحديد المخاطر والفرص المحتملة ، مثل الضجيج السوقي والقيمة الجوهرية للأصول ومراحل حركة السعر. قد تؤثر هذه العوامل بشكل جوهري على أداء الأصل. أخيرًا ، يجب أن يظل المستثمرون هادئين وألا يتأثروا بمشاعر السوق ، وذلك لتجنب الخسائر عندما تنفجر فقاعة السوق.
شاهد النسخة الأصلية
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
تحديد فقاعات الاستثمار: كيف تتجنب الوقوع في الأسر؟
فقاعة الاستثمار هي حالة يتجاوز فيها سعر بعض الأصول قيمتها الفعلية بشكل كبير ، وعادة ما يكون سبب هذا الوضع هو المضاربة في السوق والتفاؤل المفرط. في هذه الحالة ، سترتفع أسعار الأصول بسرعة ، مما يؤدي إلى جذب المزيد من المستثمرين للانضمام إليها ، وتشكيل طفرة مضاربة ، والتي ستؤدي في النهاية إلى انهيار أسعار الأصول وانهيار السوق.
يمكن أن تؤدي هذه الفقاعة إلى أرباح ضخمة ، لكنها قد تؤدي أيضًا إلى خسائر فادحة. يمكن أن يكون للقدرة على تحديد الفقاعات تأثير كبير على قراراتك الاستثمارية ومحفظتك.
ما هي خصائص الرغوة؟
تتميز الفقاعة بزيادة كبيرة جدًا في أسعار الأصول في فترة زمنية قصيرة نسبيًا. ولا تتوافق الزيادة في أسعار الأصول مع القوانين الاقتصادية للأساسيات. وعادةً ما تكون هذه الزيادة في الأسعار مدفوعة بمشتريات الأشخاص المضاربة. المزيد والمزيد سيكون لدى الناس دافع قوي للشراء ، وفي النهاية يكون سعر الأصل أعلى بكثير من قيمته الفعلية.
أثناء الفقاعة ، يعتقد المشاركون في السوق عمومًا أن الاتجاه الصعودي في الأسعار سيستمر. أظهر المستثمرون تفاؤلاً مفرطاً وتجاهلوا بشكل انتقائي المخاطر المرتبطة بالاستثمار ، وتدفق عدد كبير من المستثمرين على السوق ، مما أدى إلى تفاقم ارتفاع أسعار الأصول.
LUNA ؛ هي واحدة من أكثر الحالات تمثيلا. وقد اعتبرت أن لديها آلية عمل "مثالية" عندما تم إطلاقها. وفي الوقت نفسه ، المؤسس: Do Kwon له تأثير كبير ، استثمار ، Luna ،٪ ، معدل سنوي ثابت من العائد ، فإن الرموز المميزة ذات الصلة ستجلب أيضًا مزايا "يقين" أخرى.
أدى هذا إلى الاعتقاد بأن كل هذه العوامل مجتمعة للحفاظ على ارتفاع الأسعار ، ولكن تبين أيضًا أنها كانت فقاعة استثمارية ضخمة.
كيفية تحديد فقاعات الاستثمار؟
تترافق الفقاعات أيضًا مع زيادة حجم التداول وسيولة أعلى ، حيث يتدافع المستثمرون لشراء الأصول ، على أمل جني الأرباح من الزيادات الإضافية في الأسعار.
غالبًا ما يكون هذا الارتفاع في نشاط التداول مصحوبًا بانخفاض في عمق السوق. عندما يرتفع حجم التداول في فترة زمنية قصيرة ، يتعين علينا التفكير في مخاطر الفقاعات المالية.
عادة ما يتم تغذية الفقاعات من خلال الإقراض المتزايد والرافعة المالية المتزايدة باستمرار.
عندما ترتفع الأسعار ، قد يستخدم عدد كبير من المستثمرين القروض ، ويأخذون مبالغ كبيرة من الديون للاستثمار ، من أجل زيادة العوائد ، ولكن أيضًا يزيدون من مخاطر حدوث خسائر كبيرة عند انفجار الفقاعة.
عندما تنفجر الفقاعة ، يمكن أن يواجه المستثمرون خسائر فادحة لأنهم استخدموا الكثير من الاقتراض أو أخذوا الكثير من الديون للاستثمار ، مما جعل خسائرهم أسوأ. لذلك ، تعتبر الرافعة المالية المفرطة والديون عاملاً مهمًا في تكوين الفقاعات.
[تحديد فقاعات الاستثمار: كيف نتجنب الوقوع في شرك؟ ] (https://img.gateio.im/social/moments-7f230462a9-fc3817b24b-dd1a6f-62a40f)
خلال فقاعة Bitcoin لعام 2017 ، كانت هناك زيادة كبيرة في عدد الأشخاص الذين يستخدمون الرافعة المالية ويأخذون الديون.
يستخدم العديد من المستثمرين قروض الأسهم وبطاقات الائتمان والقروض التقليدية وما إلى ذلك لتوسيع استثماراتهم.
تشير هذه الظواهر إلى وجود فقاعة في السوق وقد تكون على وشك الانفجار ، والتي غالبًا ما تكون علامة واضحة لتحديد الفقاعة التي على وشك الانفجار.
تجذب الفقاعات المالية الكثير من التغطية الإعلامية ، مما يزيد من اهتمام الجمهور ومشاركته في السوق.
تساهم هذه الظاهرة في تكوين الفقاعات من خلال خلق حلقة تغذية مرتدة إيجابية من الضجيج والمضاربة.
الاهتمام الإعلامي والمشاركة العامة عامل مهم في تكوين الفقاعات.
في السوق الصاعدة "2017" ، أدلى جون مكافي ببيانين:
[تحديد فقاعات الاستثمار: كيف نتجنب الوقوع في شرك؟ ] (https://img.gateio.im/social/moments-7f230462a9-be89ec61da-dd1a6f-62a40f)
جذبت هذه التصريحات الكثير من الناس في ذلك الوقت ، ولكن في النهاية تبين أنها فخ فقاعات الاستثمار.
من بين المشاركين في السوق والمحللين ، قد يكون هناك أقلية تثير مخاوف أو شكوكًا حول استدامة الزيادات في الأسعار والأساسيات.
في ذروة الفقاعة ، عادة ما يتم تجاهل هذه العلامات التحذيرية ورفضها من قبل معظم الناس.
تعتبر علامات التحذير من العوامل المهمة في تحديد الفقاعات.
المراحل الثلاث للفقاعات المالية
ينقسم تكوين الرغوة عمومًا إلى خمس مراحل:
تتوافق هذه المراحل مع خصائص الفقاعات ، مما يساعدنا على اكتشاف الفقاعات المحتملة.
[تحديد فقاعات الاستثمار: كيف نتجنب الوقوع في شرك؟ ] (https://img.gateio.im/social/moments-7f230462a9-eee56b62c1-dd1a6f-62a40f)
يطور المستثمرون حبهم لتقنية أو سرد جديد ، خاصة إذا كانت معنويات السوق الحالية مواتية.
في سوق العملات المشفرة في الماضي ، أشعلت تقنيات مثل الذكاء الاصطناعي و metaverse هذا الازدهار ، وقد وفرت هذه التقنيات للناس "أسبابًا" للاستثمار ، وبالتالي دفع السوق إلى الازدهار.
في المرحلة الأولى ، يرتفع السعر ببطء ، ثم يصل إلى النقطة التي يبدأ عندها في التسارع.
اجتذب هذا الاتجاه التصاعدي المتسارع المزيد والمزيد من المشترين الجدد ومستثمري التجزئة لدخول السوق ، وتعد فترة الازدهار فترة رئيسية لجذب مشترين جدد ومستثمرين تجزئة.
نما عدد الأشخاص الذين تم امتصاصهم في الأصول المتزايدة بمعدل لا يمكن تصوره.
وقد أدى ذلك إلى زيادة الأسعار إلى مستويات عالية للغاية ، بينما خلقت التغطية الإعلامية تحليلات وتقييمات جديدة "لتبرير" الارتفاع ، مما زاد من وفرة السوق.
هذه هي المرحلة التي يبيع فيها المال الذكي مراكزه ويبدأ في البحث عن "إشارات انفجار الفقاعة".
الذعر بالطبع هو المرحلة الأخيرة تحسباً لـ "إعادة تحميل" السوق ثم اندلاعه مرة أخرى ، حيث يرى المستثمرون السوق يهبط في الأسعار ولا يكونون متأكدين متى سترتد مرة أخرى ، ويصابون بالذعر والتوتر ، ويبدأون في الدخول في دوامة الموت. عندما تضعف الثقة ، تنفجر الفقاعة وتنخفض أسعار الأصول بسرعة وبشكل كبير ، وغالبًا ما يشار إليها باسم "تصحيح السوق". عادة ما يكون تعديل السوق آلية تصحيح ذاتي بعد انفجار الفقاعة ، والتي يمكن أن تزيل المبالغة في التقييم والأسعار غير المعقولة في السوق واستعادة التشغيل الطبيعي للسوق. لذلك ، فإن انفجار الفقاعة وتعديل السوق هما عمليتان حتميتان في اقتصاد السوق.
قبل أن نقرر الاستثمار ، نحتاج إلى طرح بعض الأسئلة على أنفسنا؟
تذكر أن الفقاعات تدوم لفترة أطول من المتوقع وأن التوقيت غالبًا ما يكون صعبًا للغاية. كمستثمر ، يجب أن تكون قادرًا على تحديد المخاطر والفرص المحتملة ، مثل الضجيج السوقي والقيمة الجوهرية للأصول ومراحل حركة السعر. قد تؤثر هذه العوامل بشكل جوهري على أداء الأصل. أخيرًا ، يجب أن يظل المستثمرون هادئين وألا يتأثروا بمشاعر السوق ، وذلك لتجنب الخسائر عندما تنفجر فقاعة السوق.