Was ist das Long Short Verhältnis? Wie hilft es beim Krypto-Handel?

Im volatilen Krypto-Markt wird das Long-Short-Verhältnis zu einem wichtigen Indikator zur Einschätzung der Marktstimmung. Diese Daten bieten Investoren einen Echtzeit-Überblick über die Marktpsychologie, indem sie das Verhältnis von Long- und Short-Positionen im Vertragsmarkt verfolgen. Daten aus dem März 2025 zeigen, dass das Long Short Verhältnis von BTC stabil zwischen 0,95 und 1,10 geblieben ist, was darauf hinweist, dass die Händler selbst während Preis Korrekturen großes Vertrauen in eine Erholung haben, wobei die optimistische Stimmung vorherrscht.

Die Veränderungen in diesem Verhältnis stehen in engem Zusammenhang mit den Markttrends. Wenn das Verhältnis über 1 liegt, deutet dies auf eine starke bullische Stimmung im Markt hin; unter 1 zeigt, dass die bärischen Kräfte sich verstärken. Während der Eskalation der geopolitischen Konflikte im Juni 2025, ETH Preis Zu einem Zeitpunkt fiel es um 7 %, BTC fiel ebenfalls leicht um 0,5 %, aber das Long-Short-Verhältnis zeigte keinen Zusammenbruchsartigen Rückgang, was darauf hindeutet, dass institutionelle Investoren sich weiterhin bei Rücksetzern positionieren.

Drei Kernfaktoren, die das Long-Short-Verhältnis beeinflussen

1. Makroökonomische Liquiditätserwartungen: Das Signal der Federal Reserve, die Zinssätze im Jahr 2025 zu senken, ist ein direkter Vorteil für den Krypto-Markt. Historische Daten zeigen, dass Lockerungszyklen oft dazu führen, dass Gelder in risikobehaftete Anlagen fließen, was die Nachfrage nach gehebelten Long-Positionen verstärkt. Die aktuellen Zinssätze liegen bei 4,25%-4,5%, während die Erwartungen an zwei Zinssenkungen das bullische Marktvertrauen gestärkt haben.
2. Institutionelle Haltetrends: OTC Bitcoin Die Reserven sind von 166.500 Münzen auf 137.400 Münzen im Jahr 2025 gefallen, was darauf hindeutet, dass Institutionen wie BlackRock und Metaplanet kontinuierlich akkumulieren und in Cold Storage verschieben. Dieses Verhalten der “Liquiditätssperre” verringert den Verkaufsdruck und unterstützt eine langfristig bullische Aussicht.
3. Technischer Indikator Resonanz: Der TD Sequential Indikator hat den Umkehrpunkt von BTC im März genau erfasst, wobei einige Parameterkombinationen Renditen von bis zu 178 % erzielten. Solche technischen Signale erzeugen einen synergistischen Effekt mit dem Long Short Ratio, und wenn beide auf überverkaufte Bedingungen hinweisen, löst dies häufig eine Short-Covering-Welle aus.

Praktische Strategien unter dem Long-Short-Verhältnis-Spiel

Unterschiedliche Anleger müssen unterschiedlich auf die aktuelle Marktvolatilität reagieren:

• Daytrader: Warten Sie auf die Bestätigung eines Ausbruchs wichtiger Niveaus, wie z. B. BTC, das das Unterstützungsniveau von 102.000 $ hält, oder ETH, das das Widerstandsniveau von 2.300 $ durchbricht, bevor Sie in den Markt einsteigen, um zu vermeiden, dass Sie den Bullen hinterherjagen und den Einbruch in Panik beenden.
• Langfristige Inhaber: Verwenden Sie eine reguläre Anlagestrategie (DCA), um Positionen in Chargen zu eröffnen, wenn BTC sich 100.000 $ nähert oder ETH unter 2.200 $ fällt.
• Altcoin-Händler: Achten Sie auf Veränderungen in der Bitcoin-Dominanz (jetzt 64,8%). Wenn dieser Wert einen Höchst- und Rückstand erreicht, deutet dies darauf hin, dass die Fonds in Altcoins wie SOL und AVAX rotieren könnten, was die 10- bis 20-fache Chance auf einen Anstieg mit sich bringt.

Zukunftstrends: Strukturelle Chancen amid Long-Short-Diskrepanzen

Der aktuelle Markt befindet sich in einer “Dual-Track-Struktur”: Bitcoin hat sich aufgrund des ETF-Kanals zu einem Instrument der institutionellen Vermögensallokation entwickelt, wobei sein Preis stärker von der Liquidität des US-Aktienmarkts beeinflusst wird; während Altcoins weiterhin von der Risikobereitschaft des einheimischen Krypto-Marktes abhängen und eine signifikant höhere Volatilität aufweisen. Diese Differenzierung hat zu folgendem geführt:

1. BTC Long-Kurz Verhältnis Stabilitätsverbesserung: Die institutionelle Teilnahme hat kurzfristige spekulative Schwankungen geglättet, wodurch das Verhältnis leichter um 1,0 oszillieren kann.
2. Das Long-Kurz-Verhältnis von Altcoins erweitert sich in der Elastizität: zum Beispiel liegt SOL bei Web3 Unter günstigen ökologischen Bedingungen stieg das Handelsvolumen innerhalb von 24 Stunden um 20 %, und das Long-Short-Verhältnis kann an einem einzigen Tag um über 30 % schwanken.

Die Überwachung des Long-Short-Verhältnisses erfordert eine Überprüfung mit On-Chain-Daten—wenn die Long-Positionen in Derivaten wachsen, während die BTC-Reserven an den Börsen (institutionelle Abhebungen) zurückgehen, ist dies ein echtes bullisches Signal; wenn der Hebel zunimmt, während die Reserven unverändert bleiben, sollte Vorsicht hinsichtlich der Risiken eines Short-Squeezes geboten sein.

Fazit

Das Long Short Ratio ist wie ein „Stimmungsbarometer“ für den Krypto-Markt, dessen Wertänderungen das subtile Gleichgewicht zwischen Long- und Short-Kräften offenbaren. In dem komplexen Umfeld des Zinssenkungszyklus 2025, der mit geopolitischen Risiken verwoben ist, kann dieser Indikator, kombiniert mit makroökonomischen Politiken, On-Chain-Beständen und technischer Analyse zur dreidimensionalen Validierung, den Investoren präzisere Entscheidungsanker bieten.

Während Bitcoin auf das Ziel von 200.000 $ zusteuert (unterstützt durch historische Zyklen und das Power Law-Modell), wird der Kampf zwischen Long und Short zunehmend intensiver, und das Verständnis der Gruppenspsychologie hinter dem Verhältnis wird die Schlüsselkompetenz sein, um durch Bullen- und Bärenmärkte zu navigieren.