Das grundlegende Konzept und die Funktion der Absicherung

Absicherung, auch bekannt als Hedging, ist der Prozess, Kontraktpositionen in die entgegengesetzte Richtung der Spotbestände zu eröffnen, um die Vermögenspreise zu sichern und Verluste durch Marktfluktuationen zu reduzieren. Diese Strategie eignet sich für langfristige Anleger, um den Wert der Vermögenswerte zu schützen, wenn die Marktbedingungen unklar sind, und sie ist auch für kurzfristige Händler geeignet, um Gewinne im Voraus zu sichern, um die Auswirkungen von Preisvolatilität auf die Rentabilität zu vermeiden.

Das Prinzip und die praktische Durchführung von Funding-Rate-Arbitrage

Im Handel mit perpetual Futures wird der Funding-Satz verwendet, um den Kontraktpreis nahe dem Spotpreis zu halten, und der Positionsinhaber muss regelmäßig die Funding-Gebühr zahlen oder erhalten. Investoren können diesen Mechanismus nutzen, um ein stabiles Einkommen aus der Funding-Gebühr zu erzielen, indem sie gleichzeitig den Spot und die gegenüberliegende Richtung des perpetual Futures-Kontrakts halten. Diese Strategie hat ein geringeres Risiko, aber es muss auf die Schwankungen der Handelsgebühren und des Funding-Satzes geachtet werden.

Wichtige Punkte der Betriebs- und Risikomanagement

Die Verwendung von niedriger Hebelwirkung (wie 1x) zur Absicherung wird empfohlen, um Liquidationsrisiken zu vermeiden, und es ist wichtig, die Positionsverhältnisse vernünftig zu steuern, um eine übermäßige Konzentration zu vermeiden. Arbitrage mit Finanzierungsraten erfordert eine genaue Beobachtung von Ratenänderungen und Transaktionskosten; Positionen sollten rechtzeitig geschlossen werden, wenn die Renditen unter die Kosten fallen. Stop-Loss-Orders zu setzen und Investitionen zu diversifizieren sind effektive Mittel zur Risikokontrolle.

Häufig gestellte Fragen für Anfänger

Ewige Verträge sind aufgrund des Fehlens eines Verfallsdatums besser für Anfänger geeignet. Der Finanzierungszins wird sich dynamisch an Marktbewegungen anpassen und bleibt nicht fest. Während hohe Hebel Gewinne vervielfachen können, sind die Risiken extrem hoch, und es wird nicht empfohlen, dass Anfänger sie verwenden. Die Berechnung der Gebühren muss sowohl die Spot- als auch die Futures-Handelseiten berücksichtigen, was die tatsächlichen Renditen beeinflusst.

Zusammenfassung

Absicherung und Finanzierungskosten-Arbitrage sind wichtige Risikoabsicherungs- und Gewinnstrategien im Futures-Handel. Die Beherrschung ihrer grundlegenden Prinzipien und operationellen Fähigkeiten sowie eine strenge Risikokontrolle können den Investoren helfen, sich stabil durch den volatilen Markt zu navigieren. Anfänger sollten mit kleinen simulierten Trades beginnen, allmählich Erfahrungen sammeln und rational am Futures-Handel teilnehmen.