¿El colapso de SVB causó el efecto mariposa en el mercado de criptomonedas? ¿Qué deberían hacer los inversores?
¿El colapso de SVB causó el efecto mariposa en el mercado de criptomonedas? ¿Qué deberían hacer los inversores?
Silicon Valley Bank (SVB), el segundo mayor fracaso bancario en la historia de EE. UU., anunció repentinamente su colapso el viernes, causando un caos en los mercados financieros globales y una agitación económica, generando preocupaciones sobre una posible catástrofe sistémica. Si bien los expertos dicen que tales temores están en gran medida exagerados, advierten que las consecuencias de las continuas alzas en las tasas de interés de la Reserva Federal para frenar la creciente inflación seguirán afectando a la economía durante mucho tiempo. Ahora, el colapso del Silicon Valley Bank se ha extendido al mercado de criptomonedas, y la segunda criptomoneda estable más grande, USD Coin, en el mercado de criptomonedas ha estado involucrado. El 12 de marzo, USD Coin(USDC) subió bruscamente a alrededor de 0.95, pero aún no ha vuelto al nivel normal antes de este tumulto.
Resumen del colapso de SVB
Silicon Valley Bank es el 16º banco más grande de Estados Unidos, con activos de más de 200.000 millones de dólares, que atiende principalmente a empresas emergentes de la industria tecnológica. En general, se cree que SVB posee una inversión relativamente conservadora, con un bajo riesgo de su cartera de activos. Gran parte de su cartera de activos son bonos de bajo riesgo.
Desde el colapso hasta la toma de posesión, Silicon Valley Bank experimentó 48 horas de pesadilla. El 8 de marzo, Silicon Valley Bank Financial Group, la empresa matriz de Silicon Valley Bank, anunció que había completado anteriormente la venta de casi todos sus valores negociables, por un total de aproximadamente 21.000 millones de dólares, lo que supondrá una pérdida después de impuestos de unos 1.800 millones de dólares en el primer trimestre de 2023. Mientras tanto, Silicon Valley Bank planea recaudar 2.250 millones de dólares a través de diversas formas de financiación de capital.
Los inversores del mercado tomaron este movimiento como una señal peligrosa, y Silicon Valley Bank se desplomó un 60,41% ese día, la mayor caída desde 1998. El incidente de SVB también provocó ventas de pánico en el mercado de capitales, lo que provocó la caída de las acciones bancarias, y el valor de mercado de los cuatro principales bancos se evaporó en 52.400 millones de dólares. JPMorgan Chase (133.65, 3.31, 2.54%) cayó 5.41%, Bank of America cayó 6.2%, Wells Fargo cayó 6.18%; Citigroup cayó un 4,1%. Además, el índice bancario de Filadelfia se desplomó un 7,7%, lo que supone el peor rendimiento en un solo día desde junio de 2020. Los cuatro bancos más grandes de Estados Unidos perdieron 47.000 millones de dólares en valor de mercado en las operaciones del mismo día.
Según los informes de los medios de comunicación y los análisis de la industria, hay dos razones principales para el colapso de SVB. Uno de ellos se vio afectado por el colapso el año pasado de su principal cliente, el exchange de criptomonedas FTX. Las investigaciones regulatorias sobre FTX pusieron nerviosos a los clientes de Silicon Valley Bank, lo que desencadenó una corrida bancaria. En segundo lugar, ante una corrida bancaria, SVB se vio obligado a vender 21.000 millones de dólares en valores de alta calidad, pero el valor de estos valores se depreció considerablemente por el impacto de las fuertes subidas de los tipos de interés de la Reserva Federal. Junto con el hecho de que estos valores aún no han expirado, la venta masiva resultó directamente en una pérdida de US$1.800 millones. Muchos comentaristas en Internet dijeron que si no fuera por la continua imposición de subidas de tipos de interés por parte de la Reserva Federal, Silicon Valley Bank probablemente habría recaudado suficientes fondos para hacer frente a la corrida bancaria y evitar la quiebra vendiendo bonos a precios normales.
El Wall Street Journal dice que la FDIC se ha hecho cargo de Silicon Valley Bank y ha transferido todos sus depósitos a un nuevo banco físico creado por la FDIC. A partir del próximo lunes, los depositantes protegidos podrán retirar depósitos de hasta 250.000 dólares en sus bancos, dijo la FDIC. Los depositantes con más de $250,000 en depósitos recibirán un certificado de administración judicial y se comunicarán con la FDIC una semana después para discutir la resolución.
¿El accidente de SVB afectó el mercado de criptomonedas?
El calor de la quiebra del banco de Silicon Valley continúa hirviendo, lo que se ha extendido al mercado de criptomonedas. USDC, la segunda criptomoneda estable más grande en el mercado de criptomonedas, se vio involucrada y sufrió un duro golpe. Sin embargo, precio de Bitcoin creció en medio del pánico bancario, superando los 24.000 dólares, y Ether ha subido un 14,87% en las últimas 24 horas. USDC está involucrado en eventos de riesgo, pero ¿por qué? Bitcoin¿subir anormalmente? Muchos inversores dicen que esto es una manifestación de la aversión al riesgo del mercado. Después de que el USDC cayera en picado, desencadenó una serie de reacciones en el mercado. Muchos de los principales intercambios de criptomonedas restringieron sus transacciones relacionadas, y los usuarios no pudieron vender de inmediato. Convirtiéndolo a Bitcoin a un precio correspondiente puede reducir las pérdidas hasta cierto punto.
Por ejemplo, Coinbase, la plataforma de intercambio de criptomonedas más grande del mundo, anunció que suspendería la conversión del stablecoin USDC durante el fin de semana, y se reanudará cuando el banco abra el lunes, enfatizando que “los activos de los usuarios están seguros”. Binance también señaló que debido a las condiciones actuales del mercado, la gran entrada de activos USDC ha aumentado la carga de la conversión automática. Por lo tanto, Binance ha suspendido la conversión automática de USDC a BUSD, y declaró que esta es una medida rutinaria de gestión de riesgos. Además, varias plataformas de intercambio han anunciado la suspensión de transacciones y depósitos del stablecoin USDC en dólares.
De hecho, las explosiones de stablecoins no son desconocidas para los usuarios. En mayo de 2022, el precio de la moneda LUNA conocida como “Moutai en el mercado de criptomonedas” cayó de alrededor de $100 a menos de $0.001 en una semana, y el valor de mercado total pasó de $40 mil millones a casi “cero”. La stablecoin algorítmica UST, que la acompaña, estaba originalmente anclada a $1, pero finalmente cayó a $0.03. El impacto del incidente de explosión de la moneda LUNA ha ido surgiendo gradualmente desde entonces. La quiebra de Sanjian Capital y el colapso de FTX han seguido envolviendo al campo de las criptomonedas en una crisis de liquidez.
Bajo la transmisión continua de riesgos, el 8 de marzo de 2023, hora del Este, Silvergate Capital, la empresa matriz de Silvergate Bank, emitió un comunicado en su sitio web oficial, anunciando que cerrará el negocio bancario de manera ordenada de acuerdo con los procedimientos regulatorios aplicables y liquidará voluntariamente el banco. Las épicas fluctuaciones actuales en la valoración de USDC frente al dólar estadounidense y la retirada de depósitos por parte de un gran número de inversores cripto principales han provocado un desastre de liquidez en la industria. Esto ha demostrado plenamente que el efecto dominó causado por el colapso del banco del Valle del Silicio ha comenzado a desplegarse.
Con alegrías y tristezas mezcladas, ¿tal vez el mercado de criptomonedas recibió buena suerte?
Aunque el SVB crash tuvo un gran impacto en el mercado de criptomonedas, la industria de cripto no es del todo sombría. Los datos muestran que en las últimas 24 horas, el valor de Bitcoin ha aumentado más del 10%, alcanzando un máximo de $24,480, lo cual parece ser un buen presagio. Los analistas creen que la tendencia alcista podría atribuirse al apoyo de los reguladores a los depósitos en Silicon Valley Bank. Los expertos esperan que la Reserva Federal adopte una postura más acomodaticia después del reciente casi colapso del sector bancario, lo cual es una señal positiva para la industria de las criptomonedas y un desarrollo potencialmente positivo que podría aumentar la fluidez del sistema financiero. Porque demuestra que los inversores institucionales están reconociendo el potencial de desarrollo de las criptomonedas y están dando la bienvenida a la inversión en ellas. O también muestra que la industria cripto está desempeñando un papel tan fundamental que los reguladores no pueden ignorarla y deben tomar medidas relevantes para regular cuando el mercado en su conjunto tiene un posible colapso.
Mantén la calma y opera con cautela
Independientemente de si el colapso de SVB conducirá a una reacción en cadena más grave, los inversores no necesitan entrar en pánico, huir apresuradamente ni seguir ciegamente la tendencia. Después de todo, el mercado de criptomonedas ha experimentado innumerables tormentas desde su nacimiento, pero aún se mantiene firme. En cuanto al colapso de SVB, la mayoría de los expertos de la industria creen que es diferente a la crisis financiera de 2008 y es poco probable que cause una agitación financiera a gran escala. Desde 2008, la supervisión de la industria bancaria de EE. UU. ha sido muy estricta y se han establecido cortafuegos bancarios. Además, después del incidente, las autoridades regulatorias de EE. UU. asumieron rápidamente el control del Silicon Valley Bank y lanzaron rápidamente medidas de emergencia para controlar el efecto de derrame. Al mismo tiempo, los rumores sobre la desaceleración de las subidas de tasas de interés de la Fed son cada vez más fuertes, lo que sin duda es un evangelio perdido desde hace mucho tiempo para el mercado de criptomonedas. Pero en cualquier caso, en momentos especiales, pequeñas salpicaduras pueden desencadenar una gran Olas, por lo que los inversores deben ser cautelosos. Se recomienda prestar más atención a las fluctuaciones en las políticas de la Fed, utilizar el apalancamiento con precaución, minimizar las pérdidas tanto como sea posible y proteger su capital.
