2025 Últimas Actualizaciones

El token ezETH ha experimentado fluctuaciones de precio significativas desde su creación. A partir de 2025, ezETH se cotiza a $1,562.57 USD con un volumen de negociación en 24 horas de $1,210,399 USD. La capitalización de mercado actual es de $462,847,132 USD con una oferta circulante de 296,208 tokens ezETH.

Desempeño de Precios Reciente

ezETH ha enfrentado una notable volatilidad en los últimos meses:

• Precio actual: $1,562.57 USD
• Cambio en 24 horas: -3.27%
• Rango de precios en 24 horas: $1,562.57 (bajo) a $1,667.79 (alto)
• Máximo histórico: $4,179.53 (diciembre de 2024)
• Mínimo histórico: $1,506.85 (abril de 2025)
• Recuperación desde el mínimo histórico: +3.7%

Eventos de Mercado Significativos

El protocolo experimentó un importante evento de desvinculación el 24 de abril de 2024, cuando el precio de ezETH cayó temporalmente a $688 en Uniswap. Este incidente ocurrió poco después de la conclusión del airdrop de la Temporada 1 del Protocolo Renzo, lo que desencadenó una presión de venta sustancial. Durante este evento, un trader capitalizó la discrepancia de precios, ganando aproximadamente 121.65 ETH (casi $400,000).

Posición de mercado del Protocolo Renzo

Renzo se ha establecido como el segundo protocolo de restaking líquido más grande con métricas impresionantes:

Información del Token REZ

El token de gobernanza del Protocolo Renzo, REZ, mantiene la siguiente distribución:

• Suministro total: 10 mil millones de tokens
• Suministro circulante inicial: 1.15 mil millones de tokens (11.5%)
• Asignación de airdrop: 10% del suministro total

El token REZ fue listado en plataformas importantes en abril de 2024, contribuyendo a aumentar la visibilidad y la adopción del protocolo.

Riesgos de la Reapuesta Líquida

Los Tokens de Reapilación Líquida (LRTs) como ezETH enfrentan riesgos inherentes que los usuarios deben considerar:

• La desvinculación de precios sigue siendo un desafío persistente
• Los desequilibrios temporales en las pools de intercambio descentralizado pueden desencadenar volatilidad en los precios.
• Las plataformas apalancadas experimentaron liquidaciones significativas durante eventos anteriores de desvinculación.

A pesar de estos desafíos, el Protocolo Renzo sigue innovando en el espacio de la reestificación líquida, equilibrando la optimización de rendimientos con medidas de seguridad para proteger los activos de los usuarios mientras mantiene su posición como un protocolo líder en el ecosistema de Ethereum.

¿Qué es el Protocolo Renzo?

El Protocolo Renzo es la interfaz principal para interactuar con el ecosistema EigenLayer. El protocolo es un gestor de Token de Reapilación Líquida (LRT) para EigenLayer que actúa como un gestor de estrategias de staking. Ofrece un rendimiento más alto que el staking tradicional de ETH y abstrae las complejidades que rodean el staking de Ethereum.

El Protocolo utiliza Servicios Activamente Validados (AVS) para salvaguardar aplicaciones construidas en EigenLayer utilizando los protocolos de seguridad de layer1 de Ethereum. Y elude la necesidad de bloquear tokens ETH por un período prolongado emitiendo ezETH.

El token ezETH es una representación líquida de ETH apostado, que permite a los usuarios realizar transacciones mientras retienen su ETH apostado. Como gestor de estrategias, el Protocolo Renzo selecciona automáticamente una combinación de AVS con el objetivo de maximizar la generación de rendimiento mientras minimiza los riesgos de penalización.

El Protocolo Renzo consiste en servicios validados activamente (AVS), stakers de ETH, operadores de nodos y el Protocolo EigenLayer subyacente.

Historia del Protocolo Renzo

Fuente: Sitio web de Renzo Protocol

El Protocolo Renzo fue fundado en 2023 por Kratik Lodha y Lucas Kozinski como contribuyentes fundadores. Fue creado como un puente hacia el protocolo EigenLayer para participar en el re-staking seguro de ETH. La red principal del Protocolo Renzo se lanzó el 30 de octubre de 2023, que acepta depósitos y staking de tokens nativos ETH.

Para el 14 de enero de 2024, el Protocolo Renzo recaudó 3.2 millones de dólares en financiamiento inicial, lo que elevó su valoración a 25 millones de dólares. Esta ronda de financiamiento inicial fue liderada por Maven11 y contó con la participación de OKX Ventures, Robot Ventures, Protagonist, Bitscale Capital, Re7 Capital, Mantle Network y Karatage, entre otros.

El 21 de febrero de 2024, Binance Labs también invirtió en el Renzo Protocol con una cantidad no divulgada.

El protocolo tiene como objetivo desarrollar su mainnet más allá de la re-estaca de ETH para aceptar el depósito de ETH envuelto (wBETH) y otros tokens de estaca de liquidez de ETH (LSTs).

Componentes Principales

Protocolo EigenLayer

Fuente: Sitio web de EigenLayer

El Protocolo Eigen consiste en contratos inteligentes de Ethereum que permiten a los operadores de nodos, stakers y AVS realizar colaboraciones y transacciones sin confianza. Estos contratos inteligentes permiten a los usuarios volver a apostar sus activos delegándolos a los operadores de nodos e interactuando con módulos de servicio en la cadena.

EigenLayer es un protocolo construido sobre Ethereum que introdujo el re-staking, lo que permite a los usuarios bloquear tokens y aún así reutilizar estos tokens apostados en la capa de consenso. Estos tokens reutilizados pueden ser re-apostados en grupos más flexibles para acumular beneficios de rendimiento.

A diferencia de las plataformas de staking tradicionales que requieren una red Ethereum separada, lo que provoca un paisaje fragmentado, EigenLayer utiliza "seguridad agrupada". Esta función aprovecha los tokens ETH apostados a través del protocolo para asegurar múltiples servicios, reduciendo la inversión de capital para los apostadores individuales y mejorando la seguridad.

El Protocolo EigenLayer permite que el Protocolo Renzo ejecute transacciones sin permiso y fomente la gobernanza de mercado libre dentro del ecosistema de Ethereum.

Stakers de Ethereum

Los stakers de Ethereum son poseedores del token ETH que eligen apostar sus activos a cambio de recompensas mientras aseguran la red.

Estos usuarios utilizan sus activos para interactuar con contratos inteligentes en la red Ethereum para soportar múltiples redes. Si bien se benefician de la participación de activos, también son susceptibles al riesgo de reducción cuando están apostados con el validador incorrecto.

El slashing es la penalización impuesta a los validadores que realizan actividades maliciosas o no cumplen con los criterios establecidos por la red Ethereum. Los usuarios que apuestan con un validador malicioso corren el riesgo de perder sus fondos apostados.

Servicios Validados Activamente (AVS)

AVS son módulos de servicio descentralizados que heredan la seguridad de Ethereum a través de EigenLayer. Estos módulos de servicio ayudan a soportar actividades en cadena como proporcionar seguridad a las cadenas laterales, capas de datos, redes, ordenación de transacciones, construcción de bloques y servicios de middleware.

Los AVS también abren nuevas posibilidades en áreas como la Separación Proponente-Constructor (PBS) y el Valor Máximo Extraíble (MEV).

Operadores de Nodo

Los operadores de nodos en el Protocolo Renzo proporcionan poder computacional para ejecutar servicios en el protocolo. Los operadores de nodos validan transacciones y aseguran las funciones de staking de Renzo y la red EigenLayer.

Los operadores de nodos están diseñados para implementar las recomendaciones proporcionadas por el AVS, ejecutando servicios como aplicaciones descentralizadas (dApps), oráculos y puentes.

Características del Protocolo Renzo: Re-staking, Re-staking entre cadenas y Pendle

Re-staking

Fuente: Sitio web del Renzo Protocol

La característica principal del Protocolo Renzo es el re-staking de tokens ETH utilizando la Capa Eigen. Esto se realiza manteniendo los activos ETH depositados en el contrato DepositQueue hasta que la cantidad alcance los 32 ETH requeridos para el staking en Ethereum.

Una vez que se alcanza el mínimo, el protocolo mueve los tokens acumulados al Contrato de Depósito de la Cadena Beacon, apostados utilizando un nodo validador de la cadena Beacon de Ethereum. El protocolo también establece las credenciales de retiro utilizando el EigenPod en EigenLayer.

Además de las recompensas de las actividades de staking tradicionales, la integración con EigenLayer permite al protocolo distribuir más retornos a sus usuarios. La interfaz de usuario amigable requiere que los usuarios conecten sus billeteras, seleccionen sus activos y confirmen la transacción.

El protocolo luego distribuye ezEth al usuario, un activo instantáneamente líquido para participar en otras actividades DeFi.

Re-staking entre cadenas

El Protocolo Renzo introdujo el re-staking entre cadenas en su plataforma en colaboración con la Red Connext. Esta función permite a los usuarios volver a poner en staking sus activos en proyectos y redes populares de capa dos utilizando tokens ETH envueltos.

La función de re-staking entre cadenas elimina las complejidades del staking tradicional en diferentes proyectos. Esto proporciona una gama más amplia de casos de uso para el ecosistema de Ethereum, potencialmente aumentando las recompensas.

La colaboración entre Renzo Protocol, Connext y el Protocolo de Interoperabilidad entre Cadenas (CCIP) de Chainlink garantiza una experiencia de usuario sin interrupciones. También gestiona el puente de activos, lo que puede ampliar el futuro apoyo a otros LSTs.

La capacidad de reinvertir directamente en redes de capa dos también ofrece el valor de costos reducidos. Esta función tiene como objetivo hacer que el staking de ETH sea más atractivo al eludir las limitaciones de costos y utilidad del staking de ETH.

¿Qué es el Token ezETH?

El token ezETH es el token nativo del Protocolo Renzo que representa las actividades de re-stake de un usuario. Los usuarios que depositan ETH u otros tokens aprobados reciben tokens ezETH, que tienen un valor similar y pueden ser utilizados para transacciones.

El token ezETH es un token que genera recompensas, por lo que su precio aumenta en relación con el activo subyacente y la recompensa obtenida. Estas recompensas ganadas pueden ser en ETH, USDC y tokens de recompensa AVS. Los usuarios también pueden retirar sus tokens en staking y recompensas.

Retirar activos implica deshacer el staking de los activos depositados, y está sujeto a la estrategia de re-staking y al protocolo de desstaking de EigenLayer. El proceso de retiro puede tardar al menos siete días, dependiendo de los factores mencionados.

No se permite retirar directamente los tokens ezETH. En cambio, los usuarios pueden vender su ezETH a equilibradores que convertirán el token ezETH en ETH. Por eso, el token tiene un suministro circulante de cero y un suministro total de 282,469 ezETH.

¿Es el Token ezETH una buena inversión?

El token ezETH ofrece algunos beneficios potenciales a sus poseedores. El token aprovecha EigenLayer para ofrecer mayores rendimientos que los protocolos de staking tradicionales.

También permite una gestión de activos flexible. Con el token ezETH, los usuarios pueden cosechar los beneficios del staking en Ethereum mientras participan en transacciones DeFi.

El gerente de estrategia del Protocolo Renzo selecciona automáticamente los validadores en función de criterios específicos para minimizar los riesgos de slashing asociados con la mala conducta de los validadores.

Finalmente, el protocolo permite características de staking entre cadenas, permitiendo a los poseedores volver a stakear en proyectos populares de segunda capa utilizando wETH. Esto expande las oportunidades de inversión disponibles para los usuarios de Renzo.

Análisis de Riesgos

Ventajas

Una gran ventaja del Protocolo Renzo es el rendimiento mejorado combinado con el token ezETH, lo que permite volver a apostar activos en múltiples proyectos.

Otra ventaja es la capacidad de cadena cruzada, que simplifica la experiencia de staking. Y una interfaz fácil de usar con costos reducidos.

El proyecto también tiene la posibilidad de soporte futuro para múltiples tokens de WBETH y Lasts de otros proyectos. Usando EigenLayer, el Protocolo Renzo puede proporcionar una experiencia de staking segura y sin confianza.

Desventajas

Una desventaja del Protocolo Renzo es la incapacidad de transferir tokens ezETH de un usuario a otro, reduciendo los tokens en circulación a cero. Esto puede reducir la capacidad de los usuarios para agrupar activos ezETH de una billetera comprometida a una billetera más segura.

El período de enfriamiento para deshacer la apuesta de activos es largo. Con la falta de liquidez, deshacer la apuesta de activos limitaría el acceso de los usuarios a los fondos durante el período de deshacer la apuesta. Esto puede costar a los usuarios oportunidades valiosas para obtener una ventaja.

Desafíos

Un desafío importante para el protocolo es la vulnerabilidad de los contratos inteligentes. El Protocolo Renzo es un nuevo proyecto que se basa en una serie de contratos inteligentes (EigenLayer) para llevar a cabo sus funciones. Cualquier vulnerabilidad experimentada por esos contratos inteligentes podría detener las operaciones del proyecto.

Otro desafío es la volatilidad del mercado de criptomonedas, el precio volátil del activo ETH y la incertidumbre del espacio cripto. Estos podrían afectar el deseo de los usuarios de interactuar con Renzo o de apostar sus activos en el protocolo de re-apuesta.

Análisis competitivo

Similar al Protocolo Renzo, la plataforma Puffer Finance es una plataforma de re-staking nativa que permite a los usuarios convertirse en validadores sin tener que apostar 32 ETH.

Aunque ambos jugadores son significativos en el espacio de re-staking de ETH, se enfocan en diferentes aspectos. Ambos protocolos son jugadores importantes en el espacio de re-staking líquido, con. Puffer Finance se centra en el crecimiento utilizando recompensas de validadores, mientras que Renzo Protocol se enfoca en diversificar el staking de ETH.

Puffer Finance utiliza boletos de validador para maximizar las ganancias, mientras que Renzo Protocol utiliza funcionalidades entre cadenas para minimizar costos mientras trabaja para apoyar los principales LST y soluciones de capa dos.

¿Cómo puedes poseer ezETH?

Los usuarios pueden seguir un proceso simple para poseer tokens ezETH y convertirse en parte del ecosistema Renzo.

Configurar una billetera

Para poseer tokens ezETH, los usuarios deben apostar ETH en la plataforma Renzo o participar en un balancer. Esto se puede hacer utilizando el Gate.io web3billetera sin necesidad de requisitos KYC.

Utiliza los Tokens ezETH

Una vez que los usuarios hayan adquirido tokens ezETH, pueden explorar el ecosistema Renzo volviendo a apostar y haciendo staking en múltiples cadenas para ganar recompensas pasivas.

Toma acción sobre ezETH

Los usuarios pueden comerciar con el token ezETHaquí.