El conocido capitalista de riesgo de Silicon Valley, Mark Andreessen, fundador de a16z, declaró en una entrevista el 12 de junio que el enfoque de capital de riesgo ha mejorado por completo. Indicó que las empresas que venden software y cobran tarifas de suscripción a través del modelo de software como servicio (SaaS) tienen pocas probabilidades de sobrevivir en el futuro; ahora, el enfoque principal son las startups de pila completa (Full Stack Startup).
Entre ellos, señaló la dura realidad del mundo del capital de riesgo, que es que las verdaderas empresas de capital de riesgo que ganan dinero tienen una tasa de error más alta, porque se atreven a invertir fuertemente en proyectos que al principio parecen muy locos. Y el problema del tamaño del mercado es solo una cuestión superficial; la fuerza del fundador es la clave decisiva.
Uber y Airbnb han redefinido las reglas del juego en el capital de riesgo; un servicio integral es lo suficientemente atractivo.
Andreessen fue el primero en señalar que desde 2010, los ganadores de la industria tecnológica ya no solo venden tecnología a las industrias tradicionales, sino que directamente "se lanzan a hacerlo por sí mismos".
Él pone ejemplos de empresas emergentes como Uber y Airbnb, que no solo ofrecen una solución, sino que se encargan de todo desde el principio hasta el final, entregando el valor prometido por la tecnología directamente al usuario final. Andreessen compara:
"Porque cuando eres el que vende palas y también vas a excavar en la mina de oro, y te comes todo el mercado, te conviertes en una empresa de gran volumen, y esto también cambia por completo la lógica de inversión del capital de riesgo."
Los fondos de capital de riesgo de diferentes tamaños coexisten, pero los fondos intermedios están siendo casi eliminados.
Andreessen señala que la industria de capital de riesgo está formando una "estructura de barra" (Barbell), en un lado están fondos de gran escala y enfoque en todos los recursos como a16z, y en el otro lado hay fondos semilla de nicho que son pequeños pero especializados en áreas específicas.
Y las que están atrapadas en el medio, como esas viejas firmas de capital de riesgo que solo hacen rondas A y B, con 6 socios y un tamaño de 300 millones de dólares, esperando en sus oficinas a que los emprendedores se presenten, están a punto de ser eliminadas.
Perderse es la clave mortal, el capital de riesgo debe atreverse a actuar.
Andreessen enfatiza que lo que más teme el capital de riesgo no es perder dinero, sino perder oportunidades, porque el capital de riesgo no gana con una tasa de éxito promedio, sino que necesita acertar en unos pocos casos que pueden traer miles de veces el retorno. Esta es también la razón por la cual siempre ha alentado a su equipo a entrar temprano y no tener miedo a los casos problemáticos. Él indica que siempre que la intuición sea correcta, hay que actuar.
A los capitalistas de riesgo no les asusta perder dinero, sino no poder invertir en sus competidores.
Andreessen declaró que el mayor dilema que enfrenta a16z no es el rendimiento, sino el conflicto de intereses:
"Has invertido en una nueva empresa, y tres años después dices que quieres invertir en su competidor. Ellos pensarán que es una traición, no podrán continuar con la reunión, lo que causará la ruptura de la relación entre ambas partes."
Por lo tanto, a16z a menudo tiene que renunciar a un gran número de proyectos semilla debido a posibles conflictos.
"El 'mercado no es lo suficientemente grande' es solo una excusa, la clave es si las personas son fuertes o no."
Andreessen señaló que muchos fundadores de startups, cuando son rechazados para inversiones, suelen escuchar que "el mercado no es lo suficientemente grande", pero eso es solo una frase de cortesía; lo que realmente quieren decir es "las personas aún no son lo suficientemente fuertes", solo que no quieren ser tan directos.
Él sugiere que los fundadores no se dejen atrapar por excusas superficiales, sino que deben encontrar la manera de ser lo suficientemente fuertes como para no ser ignorados.
La IA reconfigura el mundo, el gusto y el círculo son clave para el éxito en el capital riesgo.
Andreessen indicó que la IA no es una tecnología como la "nube", sino que es de un nivel similar al nacimiento de la computadora:
"Este es un nuevo tipo de computadora, todo será reconstruido, incluidos el software, los servicios, la estructura de la industria e incluso las instituciones gubernamentales."
Él cree que en los próximos 10 años todas las industrias serán reconfiguradas, y la tarea del capital de riesgo es "captar los objetivos que ofrezcan el mayor retorno entre estas posibilidades".
Andreessen finalmente señaló que la competencia central de las capitales de riesgo no radica en el capital, sino en el "gusto" y el "círculo". Dijo que estas cosas son muy injustas y difíciles de replicar, pero son bastante reales.
Este artículo sobre cómo Uber y Airbnb están remodelando el enfoque de VC, explica de manera sencilla la lógica de inversión de Andreessen, fundador de a16z, y apareció por primera vez en Chain News ABMedia.
El contenido es solo de referencia, no una solicitud u oferta. No se proporciona asesoramiento fiscal, legal ni de inversión. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más información sobre los riesgos.
Uber y Airbnb remodelan la forma de jugar VC, un artículo para entender la lógica de inversión de Andreessen, fundador de A16z.
El conocido capitalista de riesgo de Silicon Valley, Mark Andreessen, fundador de a16z, declaró en una entrevista el 12 de junio que el enfoque de capital de riesgo ha mejorado por completo. Indicó que las empresas que venden software y cobran tarifas de suscripción a través del modelo de software como servicio (SaaS) tienen pocas probabilidades de sobrevivir en el futuro; ahora, el enfoque principal son las startups de pila completa (Full Stack Startup).
Entre ellos, señaló la dura realidad del mundo del capital de riesgo, que es que las verdaderas empresas de capital de riesgo que ganan dinero tienen una tasa de error más alta, porque se atreven a invertir fuertemente en proyectos que al principio parecen muy locos. Y el problema del tamaño del mercado es solo una cuestión superficial; la fuerza del fundador es la clave decisiva.
Uber y Airbnb han redefinido las reglas del juego en el capital de riesgo; un servicio integral es lo suficientemente atractivo.
Andreessen fue el primero en señalar que desde 2010, los ganadores de la industria tecnológica ya no solo venden tecnología a las industrias tradicionales, sino que directamente "se lanzan a hacerlo por sí mismos".
Él pone ejemplos de empresas emergentes como Uber y Airbnb, que no solo ofrecen una solución, sino que se encargan de todo desde el principio hasta el final, entregando el valor prometido por la tecnología directamente al usuario final. Andreessen compara:
"Porque cuando eres el que vende palas y también vas a excavar en la mina de oro, y te comes todo el mercado, te conviertes en una empresa de gran volumen, y esto también cambia por completo la lógica de inversión del capital de riesgo."
Los fondos de capital de riesgo de diferentes tamaños coexisten, pero los fondos intermedios están siendo casi eliminados.
Andreessen señala que la industria de capital de riesgo está formando una "estructura de barra" (Barbell), en un lado están fondos de gran escala y enfoque en todos los recursos como a16z, y en el otro lado hay fondos semilla de nicho que son pequeños pero especializados en áreas específicas.
Y las que están atrapadas en el medio, como esas viejas firmas de capital de riesgo que solo hacen rondas A y B, con 6 socios y un tamaño de 300 millones de dólares, esperando en sus oficinas a que los emprendedores se presenten, están a punto de ser eliminadas.
Perderse es la clave mortal, el capital de riesgo debe atreverse a actuar.
Andreessen enfatiza que lo que más teme el capital de riesgo no es perder dinero, sino perder oportunidades, porque el capital de riesgo no gana con una tasa de éxito promedio, sino que necesita acertar en unos pocos casos que pueden traer miles de veces el retorno. Esta es también la razón por la cual siempre ha alentado a su equipo a entrar temprano y no tener miedo a los casos problemáticos. Él indica que siempre que la intuición sea correcta, hay que actuar.
A los capitalistas de riesgo no les asusta perder dinero, sino no poder invertir en sus competidores.
Andreessen declaró que el mayor dilema que enfrenta a16z no es el rendimiento, sino el conflicto de intereses:
"Has invertido en una nueva empresa, y tres años después dices que quieres invertir en su competidor. Ellos pensarán que es una traición, no podrán continuar con la reunión, lo que causará la ruptura de la relación entre ambas partes."
Por lo tanto, a16z a menudo tiene que renunciar a un gran número de proyectos semilla debido a posibles conflictos.
"El 'mercado no es lo suficientemente grande' es solo una excusa, la clave es si las personas son fuertes o no."
Andreessen señaló que muchos fundadores de startups, cuando son rechazados para inversiones, suelen escuchar que "el mercado no es lo suficientemente grande", pero eso es solo una frase de cortesía; lo que realmente quieren decir es "las personas aún no son lo suficientemente fuertes", solo que no quieren ser tan directos.
Él sugiere que los fundadores no se dejen atrapar por excusas superficiales, sino que deben encontrar la manera de ser lo suficientemente fuertes como para no ser ignorados.
La IA reconfigura el mundo, el gusto y el círculo son clave para el éxito en el capital riesgo.
Andreessen indicó que la IA no es una tecnología como la "nube", sino que es de un nivel similar al nacimiento de la computadora:
"Este es un nuevo tipo de computadora, todo será reconstruido, incluidos el software, los servicios, la estructura de la industria e incluso las instituciones gubernamentales."
Él cree que en los próximos 10 años todas las industrias serán reconfiguradas, y la tarea del capital de riesgo es "captar los objetivos que ofrezcan el mayor retorno entre estas posibilidades".
Andreessen finalmente señaló que la competencia central de las capitales de riesgo no radica en el capital, sino en el "gusto" y el "círculo". Dijo que estas cosas son muy injustas y difíciles de replicar, pero son bastante reales.
Este artículo sobre cómo Uber y Airbnb están remodelando el enfoque de VC, explica de manera sencilla la lógica de inversión de Andreessen, fundador de a16z, y apareció por primera vez en Chain News ABMedia.