En el campo de activo digital, los RWA (Real World Assets) están emergiendo como un nuevo enfoque en el campo de activo digital, convirtiéndose en una nueva categoría de activos muy seguida. A diferencia de tokens 'nativos on-chain' en el mundo tradicional de moneda, como Shitcoin y memes, los RWA tokenizan activos del mundo real (como energía renovable, centros de Potencia computacional, bienes raíces, acciones, bonos, etc.) a través de la tecnología de Bloquear, anclando su valor, lo que les permite ser comercializados y gestionados on-chain, logrando una combinación de 'Liquidez on-chain' y 'valor real off-chain'. También traslada las tres barreras de entrada de la finance, legal y tecnología al mundo Web3, una brecha que el modelo tradicional de moneda no puede superar. Por lo tanto, la emisión y venta de RWA involucran complejas cuestiones legales, financieras y tecnológicas, lo que requiere el respaldo de un banco de inversión digital profesional para garantizar el Cumplimiento, la seguridad y el éxito en el mercado del proyecto. Este artículo analizará las diferencias entre RWA y tokens tradicionales, el papel de los bancos de inversión digital y su diferenciación de los 'proveedores de servicios sin licencia' en tres aspectos.
一、RWA与传统moneda圈emisión的Token的区别
RWA y los Shitcoin y memes en moneda scam tradicionales son fundamentalmente diferentes. La emisión en el mundo Cripto tradicional suele ser realizada por equipos de entusiastas tecnológicos que están familiarizados con la tecnología de Bloquear, pero los Tokens emitidos (como Shitcoin y memes) a menudo carecen de un respaldo de valor real. Estos Tokens dependen principalmente de la especulación del mercado y la popularidad de la comunidad para atraer a inversores minoristas, con un modelo de inversión bastante especial y sin la necesidad de conocer la identidad de los inversores, con requisitos de cumplimiento y regulación más bajos.
RWA和Shitcoin/mememoneda有三大本质差异：
| | | |
| --- | --- | --- |
| Dimensión | RWA | Shitcoin/meme****moneda |
| Soporte de valor | Activos reales (bienes raíces, bonos, acciones, etc.) | Sentimiento de la comunidad, historia o pura especulación |
| Requisitos de cumplimiento | Debe cumplir con las políticas regulatorias de valores, fideicomisos, impuestos, etc. de múltiples países | Zona gris reguladora, baja barrera de entrada |
| Protección de inversores | Se requieren medidas de protección de Cumplimiento como KYC/AML, divulgación de información, custodia y auditoría | Los emisores no necesitan conocer la identidad de los inversores, la divulgación de información es opcional y engañosa |
Por otro lado, RWA tiene las siguientes características únicas:
Soporte de valor real: Detrás de RWA hay activos tangibles o intangibles del mundo real, como bienes raíces o valores financieros, con un valor económico real.
Alta demanda de cumplimiento: RWA implica activos reales, cuya emisión y comercio deben cumplir con las leyes y regulaciones pertinentes de los países y regiones correspondientes.
Necesidades de protección del inversor: Debido a la autenticidad y complejidad de los activos, RWA requiere una mayor transparencia y mecanismos de protección para garantizar los derechos de los inversores.
Estas características determinan que RWA no es una moneda scam y memes de "cambio de piel", **sino un proyecto de "tokenización de activos + Cadena de bloques" que debe medirse con los rigurosos estándares de las finanzas tradicionales. Esto hace que la emisión y venta de RWA no puedan seguir el modelo simple del mundo Cripto tradicional, sino que requiere el apoyo de servicios de emisión especializados y normalizados proporcionados por instituciones legales y profesionales.
Dos, banca de inversión digital: El núcleo central de la infraestructura de RWA
El éxito de la emisión y venta de RWA no puede lograrse sin el apoyo de un banco de inversión digital profesional. El papel de un banco de inversión digital (Digital Investment Bank, en adelante DIB) es equivalente a trasladar todo el proceso completo de un banco de inversión del mundo real a la cadena, y fusionarlo profundamente con la tecnología de Bloquear. Como una nueva institución financiera, el banco de inversión digital tiene la capacidad de integrar recursos, brindar servicios de asesoramiento profesional y promoción de mercado. Su papel específico en el proyecto RWA incluye:
Establecer normas para proyectos de RWA
El banco de inversión digital es responsable de establecer normas y estándares para el proyecto RWA, incluida la construcción de un marco legal, métodos de valoración de activos, gobernanza on-chain, medidas de control de riesgos y divulgación de información, y otros cinco estándares de cumplimiento. Estas normas pueden mejorar la transparencia y seguridad del proyecto, permitiendo a los inversores comprender fácilmente los riesgos y beneficios de diferentes RWA, y proporcionando una referencia confiable para los inversores.
Organizar todo tipo de agencias intermediarias profesionales
El proyecto RWA implica una colaboración multifacética, donde los bancos de inversión digitales deben trabajar en conjunto con firmas de abogados, firmas de contabilidad, agencias de valoración de activos, agencias de calificación y otros intermediarios para llevar a cabo la auditoría de autenticidad de activos del proyecto, revisión de cumplimiento, monitoreo de flujos de efectivo, auditoría financiera y otras tareas de KYC/AML, garantizando así que el proyecto cumpla con los requisitos regulatorios.
Ayudar a las personas encargadas de la emisión a completar el diseño de Cumplimiento y la implementación on-chain
Las plataformas de banca de inversión digital ayudan a las personas a gestionar procesos complejos de cumplimiento, como la valoración de activos, la divulgación de riesgos y la transparencia de la información, seleccionar el modelo de Token adecuado (tipo de bono / tipo de acciones / tipo de participaciones), escribir contratos seguros y actualizables, incrustar lógica de liquidación de incumplimientos y distribución de ganancias, reduciendo así el riesgo legal y garantizando el cumplimiento legal del proyecto.
Participación y venta de proyectos RWA
La banca de inversión digital utiliza sus recursos y canales de mercado para llevar a cabo roadshows, conectarse con CEX, DEX y portales de inversores calificados, encontrar inversores adecuados para proyectos RWA, impulsar la venta de proyectos, mejorar la aceptación del mercado y la eficiencia de financiamiento; después de la cotización, mantiene la liquidez del mercado secundario a través de la creación de mercado.
Divulgación continua de información & gestión del ciclo de vida
Después de que el proyecto RWA se haya enumerado, a través del mantenimiento de la sincronización de datos on-chain/off-chain, se realizarán regularmente divulgaciones de informes financieros, ajustes en la calificación del proyecto, etc., y se realizarán divulgaciones obligatorias en caso de problemas importantes como la disposición de activos y transacciones anormales. A través de la gestión de todo el ciclo de vida del proyecto, se protegen los derechos e intereses de los inversores.
A través de las funciones anteriores, se puede ver que el Banco de inversión digital (DIB) no es una simple 'subcontratación técnica' o 'intermediario de relaciones públicas', sino una triple combinación de canal de cumplimiento RWA, canal de ventas y barrera de riesgo; el Banco de inversión digital no solo proporciona soporte técnico para proyectos RWA, sino que también desempeña un papel crucial en el cumplimiento legal y la promoción de mercado.
Diferencias entre la banca de inversión digital y el proveedor de servicios 'RWA'
En el mercado existen algunos 'proveedores de servicios integrales RWA' no autorizados, que suelen ofrecer solo soporte técnico para la emisión de tokens, sin implicarse en la venta o en servicios de cumplimiento. Ambos tienen cinco diferencias fundamentales:
| | | |
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| Capacidad clave | Banca de inversión digital (DIB) | Proveedor de servicios completos no autorizado |
| Regulación de licencias | Calificado por una agencia con licencia, regulado por las autoridades financieras | Normalmente sin licencia, opera en un área gris |
| Investigación del Proyecto | Proceso estandarizado, auditoría independiente de terceros | La mayoría carece de una investigación profesional, depende únicamente de la descripción propia del proyecto |
| Subscripción de proceso completo | Incluye fijación de precios, suscripción, hacer mercado de liquidez, etc. | Solo hace la emisión técnica, vende la responsabilidad al proyecto |
| Protección del inversor | Puede acceder a canales institucionales para atraer fondos profesionales | Dependiente principalmente de minoristas/FOMO, reputación frágil |
| Aislamiento de riesgos | Custodia, SPV, seguro, recuperación legal cerrada | Mezcla de activos y fondos en un solo pozo, difícil de responsabilizar |
En comparación con estos proveedores de servicios, las instituciones financieras digitales tienen una ventaja significativa:
Mayor nivel de Cumplimiento
Las banca de inversión digital generalmente están sujetas a las leyes y regulaciones de las autoridades de supervisión locales, lo que puede proporcionar una garantía de cumplimiento confiable para los proyectos RWA; mientras que los proveedores de servicios no autorizados a menudo carecen de regulación, lo que conlleva riesgos de cumplimiento.
Servicio más completo
La banca de inversión digital no solo admite la emisión de tokens, sino que también ofrece servicios integrales que van desde el establecimiento de estándares de proyectos hasta la venta, lo que la hace más completa que los proveedores de servicios que solo ofrecen soporte técnico.
Una reputación de mercado más fuerte
La banca de inversión digital, con su profesionalismo y su influencia, puede ganar más confianza para los proyectos de activos ponderados por riesgo (RWA) y atraer la participación de más inversores.
Los llamados "proveedores de servicios de RWA de servicio completo" no autorizados son más como una "fábrica de monedas scam" que tiende a convertirse en un "punto débil de cumplimiento" y una "fuente de riesgo sistémico" en la emisión de proyectos de RWA. Para hacer que RWA sea un puente entre las finanzas tradicionales y Web3, es necesario que los servicios de suscripción de RWA sean proporcionados por un banco de inversión digital (DIB) profesional.
Para los proyectos, RWA es una forma de financiamiento tokenizada con barreras de entrada, eligiendo un banco de inversión digital (DIB) profesional para proporcionar un conjunto completo de servicios de cumplimiento, no solo es necesario para el cumplimiento, sino también el camino obligatorio para ganarse la confianza de los inversores institucionales.
Para los inversores, utilizar la "avalancha de banca digital" como criterio básico de selección y mantenerse alejados de proyectos falsos de RWA no auditados y sin divulgación continua es la mejor medida de control de riesgos para proteger sus propios intereses de inversión;
Para los reguladores, se alienta a las instituciones con licencia a abrazar el proyecto on-chainRWA emisión, para despejar el camino de Cumplimiento para el proyecto RWA y reducir el riesgo sistémico.
El futuro de RWA no es una extensión de la lógica de "Shitcoin", sino una reestructuración de "banca de inversión digital + activo de cumplimiento".
Como modelo innovador que combina activos del mundo real con la tecnología de cadena Bloquear, RWA es fundamentalmente diferente de Shitcoin y mememoneda en el círculo tradicional de la moneda, y su emisión y ventas deben estar respaldadas por un banco de inversión digital profesional. El banco de inversión digital garantiza el buen avance de los proyectos de APR mediante el establecimiento de estándares de proyectos, la unión de intermediarios, la asistencia al cumplimiento y la contratación de ventas. En comparación con el "proveedor de servicios de caso completo RWA" sin licencia en el mercado, los bancos de inversión digital tienen ventajas obvias en cumplimiento, servicios integrales y credibilidad. **El futuro de RWA no pertenece a la extensión de la "lógica de Shitcoin", sino a la reconstrucción de "banco de inversión digital + activos de Cumplimiento". Solo cuando Standard, Cumplimiento y Liquidez están en uno, los activos reales pueden pasar realmente a través del túnel on-chain y crear valor a largo plazo, estable y confiable para los inversores globales y la economía real. **A medida que el mercado de APR continúa expandiéndose, los bancos de inversión digitales desempeñarán un papel cada vez más importante en la promoción de la popularización y estandarización de los APR.
El contenido es solo de referencia, no una solicitud u oferta. No se proporciona asesoramiento fiscal, legal ni de inversión. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más información sobre los riesgos.
RWA llama a un verdadero banco de inversión digital: adiós a las shitcoins, reconstruyendo el cumplimiento de emisión
En el campo de activo digital, los RWA (Real World Assets) están emergiendo como un nuevo enfoque en el campo de activo digital, convirtiéndose en una nueva categoría de activos muy seguida. A diferencia de tokens 'nativos on-chain' en el mundo tradicional de moneda, como Shitcoin y memes, los RWA tokenizan activos del mundo real (como energía renovable, centros de Potencia computacional, bienes raíces, acciones, bonos, etc.) a través de la tecnología de Bloquear, anclando su valor, lo que les permite ser comercializados y gestionados on-chain, logrando una combinación de 'Liquidez on-chain' y 'valor real off-chain'. También traslada las tres barreras de entrada de la finance, legal y tecnología al mundo Web3, una brecha que el modelo tradicional de moneda no puede superar. Por lo tanto, la emisión y venta de RWA involucran complejas cuestiones legales, financieras y tecnológicas, lo que requiere el respaldo de un banco de inversión digital profesional para garantizar el Cumplimiento, la seguridad y el éxito en el mercado del proyecto. Este artículo analizará las diferencias entre RWA y tokens tradicionales, el papel de los bancos de inversión digital y su diferenciación de los 'proveedores de servicios sin licencia' en tres aspectos.
一、RWA与传统moneda圈emisión的Token的区别
RWA y los Shitcoin y memes en moneda scam tradicionales son fundamentalmente diferentes. La emisión en el mundo Cripto tradicional suele ser realizada por equipos de entusiastas tecnológicos que están familiarizados con la tecnología de Bloquear, pero los Tokens emitidos (como Shitcoin y memes) a menudo carecen de un respaldo de valor real. Estos Tokens dependen principalmente de la especulación del mercado y la popularidad de la comunidad para atraer a inversores minoristas, con un modelo de inversión bastante especial y sin la necesidad de conocer la identidad de los inversores, con requisitos de cumplimiento y regulación más bajos.
RWA和Shitcoin/mememoneda有三大本质差异：
| | | | | --- | --- | --- | | Dimensión | RWA | Shitcoin/meme****moneda | | Soporte de valor | Activos reales (bienes raíces, bonos, acciones, etc.) | Sentimiento de la comunidad, historia o pura especulación | | Requisitos de cumplimiento | Debe cumplir con las políticas regulatorias de valores, fideicomisos, impuestos, etc. de múltiples países | Zona gris reguladora, baja barrera de entrada | | Protección de inversores | Se requieren medidas de protección de Cumplimiento como KYC/AML, divulgación de información, custodia y auditoría | Los emisores no necesitan conocer la identidad de los inversores, la divulgación de información es opcional y engañosa |
Por otro lado, RWA tiene las siguientes características únicas:
Soporte de valor real: Detrás de RWA hay activos tangibles o intangibles del mundo real, como bienes raíces o valores financieros, con un valor económico real.
Alta demanda de cumplimiento: RWA implica activos reales, cuya emisión y comercio deben cumplir con las leyes y regulaciones pertinentes de los países y regiones correspondientes.
Necesidades de protección del inversor: Debido a la autenticidad y complejidad de los activos, RWA requiere una mayor transparencia y mecanismos de protección para garantizar los derechos de los inversores.
Estas características determinan que RWA no es una moneda scam y memes de "cambio de piel", **sino un proyecto de "tokenización de activos + Cadena de bloques" que debe medirse con los rigurosos estándares de las finanzas tradicionales. Esto hace que la emisión y venta de RWA no puedan seguir el modelo simple del mundo Cripto tradicional, sino que requiere el apoyo de servicios de emisión especializados y normalizados proporcionados por instituciones legales y profesionales.
Dos, banca de inversión digital: El núcleo central de la infraestructura de RWA
El éxito de la emisión y venta de RWA no puede lograrse sin el apoyo de un banco de inversión digital profesional. El papel de un banco de inversión digital (Digital Investment Bank, en adelante DIB) es equivalente a trasladar todo el proceso completo de un banco de inversión del mundo real a la cadena, y fusionarlo profundamente con la tecnología de Bloquear. Como una nueva institución financiera, el banco de inversión digital tiene la capacidad de integrar recursos, brindar servicios de asesoramiento profesional y promoción de mercado. Su papel específico en el proyecto RWA incluye:
Establecer normas para proyectos de RWA
El banco de inversión digital es responsable de establecer normas y estándares para el proyecto RWA, incluida la construcción de un marco legal, métodos de valoración de activos, gobernanza on-chain, medidas de control de riesgos y divulgación de información, y otros cinco estándares de cumplimiento. Estas normas pueden mejorar la transparencia y seguridad del proyecto, permitiendo a los inversores comprender fácilmente los riesgos y beneficios de diferentes RWA, y proporcionando una referencia confiable para los inversores.
Organizar todo tipo de agencias intermediarias profesionales
El proyecto RWA implica una colaboración multifacética, donde los bancos de inversión digitales deben trabajar en conjunto con firmas de abogados, firmas de contabilidad, agencias de valoración de activos, agencias de calificación y otros intermediarios para llevar a cabo la auditoría de autenticidad de activos del proyecto, revisión de cumplimiento, monitoreo de flujos de efectivo, auditoría financiera y otras tareas de KYC/AML, garantizando así que el proyecto cumpla con los requisitos regulatorios.
Ayudar a las personas encargadas de la emisión a completar el diseño de Cumplimiento y la implementación on-chain
Las plataformas de banca de inversión digital ayudan a las personas a gestionar procesos complejos de cumplimiento, como la valoración de activos, la divulgación de riesgos y la transparencia de la información, seleccionar el modelo de Token adecuado (tipo de bono / tipo de acciones / tipo de participaciones), escribir contratos seguros y actualizables, incrustar lógica de liquidación de incumplimientos y distribución de ganancias, reduciendo así el riesgo legal y garantizando el cumplimiento legal del proyecto.
Participación y venta de proyectos RWA
La banca de inversión digital utiliza sus recursos y canales de mercado para llevar a cabo roadshows, conectarse con CEX, DEX y portales de inversores calificados, encontrar inversores adecuados para proyectos RWA, impulsar la venta de proyectos, mejorar la aceptación del mercado y la eficiencia de financiamiento; después de la cotización, mantiene la liquidez del mercado secundario a través de la creación de mercado.
Divulgación continua de información & gestión del ciclo de vida
Después de que el proyecto RWA se haya enumerado, a través del mantenimiento de la sincronización de datos on-chain/off-chain, se realizarán regularmente divulgaciones de informes financieros, ajustes en la calificación del proyecto, etc., y se realizarán divulgaciones obligatorias en caso de problemas importantes como la disposición de activos y transacciones anormales. A través de la gestión de todo el ciclo de vida del proyecto, se protegen los derechos e intereses de los inversores.
A través de las funciones anteriores, se puede ver que el Banco de inversión digital (DIB) no es una simple 'subcontratación técnica' o 'intermediario de relaciones públicas', sino una triple combinación de canal de cumplimiento RWA, canal de ventas y barrera de riesgo; el Banco de inversión digital no solo proporciona soporte técnico para proyectos RWA, sino que también desempeña un papel crucial en el cumplimiento legal y la promoción de mercado.
Diferencias entre la banca de inversión digital y el proveedor de servicios 'RWA'
En el mercado existen algunos 'proveedores de servicios integrales RWA' no autorizados, que suelen ofrecer solo soporte técnico para la emisión de tokens, sin implicarse en la venta o en servicios de cumplimiento. Ambos tienen cinco diferencias fundamentales:
| | | | | --- | --- | --- | | Capacidad clave | Banca de inversión digital (DIB) | Proveedor de servicios completos no autorizado | | Regulación de licencias | Calificado por una agencia con licencia, regulado por las autoridades financieras | Normalmente sin licencia, opera en un área gris | | Investigación del Proyecto | Proceso estandarizado, auditoría independiente de terceros | La mayoría carece de una investigación profesional, depende únicamente de la descripción propia del proyecto | | Subscripción de proceso completo | Incluye fijación de precios, suscripción, hacer mercado de liquidez, etc. | Solo hace la emisión técnica, vende la responsabilidad al proyecto | | Protección del inversor | Puede acceder a canales institucionales para atraer fondos profesionales | Dependiente principalmente de minoristas/FOMO, reputación frágil | | Aislamiento de riesgos | Custodia, SPV, seguro, recuperación legal cerrada | Mezcla de activos y fondos en un solo pozo, difícil de responsabilizar |
En comparación con estos proveedores de servicios, las instituciones financieras digitales tienen una ventaja significativa:
Mayor nivel de Cumplimiento
Las banca de inversión digital generalmente están sujetas a las leyes y regulaciones de las autoridades de supervisión locales, lo que puede proporcionar una garantía de cumplimiento confiable para los proyectos RWA; mientras que los proveedores de servicios no autorizados a menudo carecen de regulación, lo que conlleva riesgos de cumplimiento.
Servicio más completo
La banca de inversión digital no solo admite la emisión de tokens, sino que también ofrece servicios integrales que van desde el establecimiento de estándares de proyectos hasta la venta, lo que la hace más completa que los proveedores de servicios que solo ofrecen soporte técnico.
Una reputación de mercado más fuerte
La banca de inversión digital, con su profesionalismo y su influencia, puede ganar más confianza para los proyectos de activos ponderados por riesgo (RWA) y atraer la participación de más inversores.
Los llamados "proveedores de servicios de RWA de servicio completo" no autorizados son más como una "fábrica de monedas scam" que tiende a convertirse en un "punto débil de cumplimiento" y una "fuente de riesgo sistémico" en la emisión de proyectos de RWA. Para hacer que RWA sea un puente entre las finanzas tradicionales y Web3, es necesario que los servicios de suscripción de RWA sean proporcionados por un banco de inversión digital (DIB) profesional.
Para los proyectos, RWA es una forma de financiamiento tokenizada con barreras de entrada, eligiendo un banco de inversión digital (DIB) profesional para proporcionar un conjunto completo de servicios de cumplimiento, no solo es necesario para el cumplimiento, sino también el camino obligatorio para ganarse la confianza de los inversores institucionales.
Para los inversores, utilizar la "avalancha de banca digital" como criterio básico de selección y mantenerse alejados de proyectos falsos de RWA no auditados y sin divulgación continua es la mejor medida de control de riesgos para proteger sus propios intereses de inversión;
Para los reguladores, se alienta a las instituciones con licencia a abrazar el proyecto on-chainRWA emisión, para despejar el camino de Cumplimiento para el proyecto RWA y reducir el riesgo sistémico.
El futuro de RWA no es una extensión de la lógica de "Shitcoin", sino una reestructuración de "banca de inversión digital + activo de cumplimiento".
Como modelo innovador que combina activos del mundo real con la tecnología de cadena Bloquear, RWA es fundamentalmente diferente de Shitcoin y mememoneda en el círculo tradicional de la moneda, y su emisión y ventas deben estar respaldadas por un banco de inversión digital profesional. El banco de inversión digital garantiza el buen avance de los proyectos de APR mediante el establecimiento de estándares de proyectos, la unión de intermediarios, la asistencia al cumplimiento y la contratación de ventas. En comparación con el "proveedor de servicios de caso completo RWA" sin licencia en el mercado, los bancos de inversión digital tienen ventajas obvias en cumplimiento, servicios integrales y credibilidad. **El futuro de RWA no pertenece a la extensión de la "lógica de Shitcoin", sino a la reconstrucción de "banco de inversión digital + activos de Cumplimiento". Solo cuando Standard, Cumplimiento y Liquidez están en uno, los activos reales pueden pasar realmente a través del túnel on-chain y crear valor a largo plazo, estable y confiable para los inversores globales y la economía real. **A medida que el mercado de APR continúa expandiéndose, los bancos de inversión digitales desempeñarán un papel cada vez más importante en la promoción de la popularización y estandarización de los APR.