Título original: ¡Puntos clave! ¿Qué dice la declaración de política de desarrollo de activos digitales de Hong Kong 2.0?
El 26 de junio, el Gobierno de la Región Administrativa Especial de Hong Kong publicó la "Declaración de Política sobre el Desarrollo de Activos Digitales de Hong Kong 2.0" (abreviada como "Declaración de Política 2.0"), dedicada a centrarse en mejorar la liquidez en el comercio de activos digitales, fomentar una oferta más diversificada de productos de activos digitales, empoderar el desarrollo de la industria, promover la inclusión financiera, cultivar talento y, en consecuencia, reforzar la posición de Hong Kong como un centro global de activos digitales.
La "Declaración de Políticas 2.0" también es la siguiente fase de desarrollo tras la publicación de la hoja de ruta "ASPIRe" por la Comisión de Valores de Hong Kong en febrero de este año. (La hoja de ruta "ASPIRe" abarca un nuevo marco regulatorio para el comercio extrabursátil de activos virtuales y los servicios de custodia de activos virtuales, y también fomentará la expansión de productos y servicios de activos virtuales.)
TL;DR
Proponer el marco "LEAP", que incluye la optimización de la legislación y la regulación, la expansión de la variedad de productos tokenizados, el avance de los escenarios de aplicación de activos digitales (incluidos los stablecoins) y la cooperación intersectorial, así como el desarrollo de talento y socios.
La Autoridad Monetaria de Hong Kong y la Comisión de Valores y Futuros están a punto de llevar a cabo una consulta pública sobre el mecanismo de licencias para los proveedores de servicios de intercambio de activos digitales y los proveedores de servicios de custodia de activos digitales.
La Comisión Reguladora de Valores será la principal autoridad de supervisión para los proveedores de servicios de transacciones de activos digitales y los proveedores de servicios de custodia, encargándose de la concesión de licencias y el registro, estableciendo normas y optimizando los procesos de supervisión.
La Autoridad Monetaria, como organismo regulador de primera línea de los bancos, supervisa sus actividades de trading y custodia de activos digitales.
El gobierno de Hong Kong normalizará en el futuro la emisión de bonos gubernamentales tokenizados y también promoverá la aplicación de la tokenización en diferentes campos como los metales preciosos (como el oro), los metales no ferrosos y las energías renovables.
Las medidas de exención del impuesto de timbre para la transferencia de todos los ETF que cotizan en la Bolsa de Valores de Hong Kong también se aplican a los ETF tokenizados.
Hong Kong implementará un régimen de regulación para emisores de stablecoins a partir del 1 de agosto de 2025. Se invita a los participantes del mercado a presentar sugerencias sobre cómo el gobierno podría experimentar y utilizar stablecoins con licencia.
Cyberport ayudará al gobierno a construir un reserva estable de talento profesional.
A continuación se presentan los puntos clave de la "Declaración de Políticas 2.0":
La política propone el marco "LEAP", comprometido a formar un ecosistema de activos digitales confiable, sostenible y profundamente integrado en la economía real. Esto incluye:
Uno, optimización de la legislación y la regulación (Racionalización legal y regulatoria)
Un marco regulatorio unificado y completo: abarca intercambios de activos digitales, emisores de stablecoins, proveedores de servicios de comercio de activos digitales y proveedores de servicios de custodia, con un enfoque en la protección de inversores y consumidores.
La principal medida a seguir es llevar a cabo una consulta pública sobre el mecanismo de licencias para los proveedores de servicios de transacción de activos digitales y los proveedores de servicios de custodia de activos digitales.
El gobierno de la Región Administrativa Especial de Hong Kong sugiere designar a la Comisión de Valores y Futuros como el principal organismo regulador para los proveedores de servicios de intercambio de activos digitales y los proveedores de servicios de custodia, responsable de los asuntos de licencias y registro, establecer estándares y optimizar los procesos regulatorios.
La Autoridad Monetaria supervisa las actividades de transacción y custodia de activos digitales de los bancos como su organismo regulador de primera línea.
Hong Kong continuará implementando estándares internacionales relacionados con los activos digitales, incluyendo las "Recomendaciones de Políticas para el Mercado de Cripto y Activos Digitales" de la Comisión Internacional de Supervisión de Valores, el "Marco de Regulación de Actividades de Criptoactivos Globales" del Consejo de Estabilidad Financiera, las "Enfoques Prudenciales para el Manejo de Riesgos de Criptoactivos" del Comité de Supervisión Bancaria de Basilea, así como el "Marco de Declaración de Criptoactivos" de la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos para promover la transparencia fiscal.
Revisión de la legislación y regulación de la tokenización: El Departamento de Finanzas y la Autoridad Monetaria de Hong Kong encabezarán la revisión de la legislación y el marco regulatorio relacionados, tomando como referencia la experiencia internacional, para promover una mayor aplicación de la tokenización en Hong Kong. En una fase inicial, se centrará en el mercado de bonos que ya ha pasado la fase de validación de concepto, y se revisarán a fondo los procesos de emisión y negociación de bonos tokenizados, incluyendo, pero no limitado a, los requisitos de liquidación, registro y documentación.
Dos. Ampliando la gama de productos tokenizados
Normalización de la emisión de bonos gubernamentales tokenizados: el gobierno ha emitido en dos ocasiones bonos verdes tokenizados por un total de aproximadamente 6.8 mil millones de HKD, y en el futuro se normalizará la emisión de bonos gubernamentales tokenizados.
Impulsar la tokenización de activos del mundo real y activos financieros:
A través del proyecto Ensemble de la Autoridad Monetaria, se fomenta la innovación en aplicaciones, incluyendo la tokenización de productos financieros tradicionales (como fondos del mercado monetario y otros fondos) y flujos de ingresos de activos del mundo real. La Autoridad Monetaria está explorando el establecimiento de una infraestructura Ensemble para facilitar la liquidación de depósitos tokenizados entre bancos, con el fin de simplificar los procesos y mejorar la liquidez.
La London Metal Exchange ha incluido a Hong Kong como un lugar autorizado para la entrega en su red global de almacenes, y el gobierno alienta al mercado a aplicar tecnología de tokenización y seguimiento de activos físicos en los programas de almacenamiento.
El gobierno intensificará sus esfuerzos para expandir los programas de tokenización, promoviendo su aplicación en diferentes campos como metales preciosos (como el oro), metales no ferrosos y energías renovables (como los paneles solares).
Se aclara que las medidas de exención de impuestos de timbre para la transferencia de todos los ETF cotizados en la Bolsa de Hong Kong también se aplican a los ETF tokenizados.
El gobierno presentará una propuesta legislativa que indicará que los activos digitales mencionados podrán calificar para la exención del impuesto sobre las ganancias al ser incluidos en fondos y herramientas de control de inversión familiar que se ofrecen de forma privada. Si la propuesta es aprobada por el Consejo Legislativo, la exención fiscal entrará en vigor en el año fiscal 2025/2026.
Tres, avanzar en casos de uso y colaboración intersectorial
Apoya monedas estables y otros proyectos tokenizados, incluyendo la exploración del uso de monedas estables como herramienta de pago: Hong Kong implementará un régimen de regulación para emisores de monedas estables a partir del 1 de agosto de 2025. Este régimen establece requisitos para la gestión de activos de reserva, mecanismos de estabilidad, procesos de redención y gestión prudente de riesgos, promoviendo que los emisores de monedas estables con licencia en Hong Kong investiguen e implementen soluciones para diferentes escenarios de aplicación. Se invita a los participantes del mercado a sugerir cómo puede el gobierno experimentar y utilizar monedas estables ya licenciadas.
Promover la colaboración entre organismos reguladores, agencias de aplicación de la ley y proveedores de tecnología: el Cyberport de Hong Kong colaborará con las partes interesadas relevantes de la industria de activos digitales para aprovechar su ecosistema de incubación, ofreciendo apoyo que incluye oportunidades de emparejamiento comercial, asistencia técnica, orientación de expertos de la industria y participación en programas de aceleración relacionados con activos digitales y Web3. Cyberport también lanzará un programa de financiación piloto para blockchain y activos digitales, que proporcionará fondos y asistencia a proyectos solicitantes con potencial de aplicación futura, emblemáticos y con impacto en el mercado.
La Autoridad de Promoción de Inversiones está lista para apoyar a los proveedores de servicios de activos digitales en el establecimiento y expansión de negocios en Hong Kong.
La Hong Kong Exchanges and Clearing Limited ha lanzado el primer índice de activos digitales de Hong Kong, proporcionando a los inversores un referente de precios de Bitcoin y Ethereum que es transparente y confiable dentro de la zona horaria de Asia.
Fomentar el desarrollo de infraestructuras de activos digitales, incluyendo pero no limitado a diversas soluciones de tecnología regulatoria, ciberseguridad y supervisión que cuenten con experiencia local y profundo conocimiento regional. El gobierno promoverá la cooperación entre proveedores de tecnología, organismos reguladores y agencias de aplicación de la ley.
Cuatro, desarrollo de talento y socios (Desarrollo de personas y asociaciones)
Continuar fomentando la formación y el desarrollo de talento en la industria de activos digitales, centrándose especialmente en la aplicación de blockchain, la integración de inteligencia artificial y la innovación en activos digitales. A continuación, el Cyberport ayudará al gobierno a crear una reserva de talento profesional estable a través de medidas relacionadas.
El gobierno promoverá la colaboración estratégica entre las universidades y la industria, conectando la investigación académica con las aplicaciones prácticas en el campo de los activos digitales. Los planes de investigación conjunta se centrarán en desarrollar nuevas aplicaciones de blockchain, marcos de tokenización, herramientas financieras impulsadas por la supervisión y la inteligencia artificial, entre otros.
El gobierno fortalecerá la cooperación entre las agencias de regulación y las agencias de cumplimiento, y coordinará el trabajo de las agencias de regulación y cumplimiento locales, apoyando el desarrollo de un mercado de activos digitales transparente, seguro y resiliente, y también participará y apoyará la cooperación internacional junto con las agencias de regulación.
El contenido es solo de referencia, no una solicitud u oferta. No se proporciona asesoramiento fiscal, legal ni de inversión. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más información sobre los riesgos.
¡Importante! Interpretación completa de la "Declaración de Política de Desarrollo de Activos Digitales de Hong Kong 2.0"
Organizado por: KarenZ, Foresight News
Título original: ¡Puntos clave! ¿Qué dice la declaración de política de desarrollo de activos digitales de Hong Kong 2.0?
El 26 de junio, el Gobierno de la Región Administrativa Especial de Hong Kong publicó la "Declaración de Política sobre el Desarrollo de Activos Digitales de Hong Kong 2.0" (abreviada como "Declaración de Política 2.0"), dedicada a centrarse en mejorar la liquidez en el comercio de activos digitales, fomentar una oferta más diversificada de productos de activos digitales, empoderar el desarrollo de la industria, promover la inclusión financiera, cultivar talento y, en consecuencia, reforzar la posición de Hong Kong como un centro global de activos digitales.
La "Declaración de Políticas 2.0" también es la siguiente fase de desarrollo tras la publicación de la hoja de ruta "ASPIRe" por la Comisión de Valores de Hong Kong en febrero de este año. (La hoja de ruta "ASPIRe" abarca un nuevo marco regulatorio para el comercio extrabursátil de activos virtuales y los servicios de custodia de activos virtuales, y también fomentará la expansión de productos y servicios de activos virtuales.)
TL;DR
Proponer el marco "LEAP", que incluye la optimización de la legislación y la regulación, la expansión de la variedad de productos tokenizados, el avance de los escenarios de aplicación de activos digitales (incluidos los stablecoins) y la cooperación intersectorial, así como el desarrollo de talento y socios.
La Autoridad Monetaria de Hong Kong y la Comisión de Valores y Futuros están a punto de llevar a cabo una consulta pública sobre el mecanismo de licencias para los proveedores de servicios de intercambio de activos digitales y los proveedores de servicios de custodia de activos digitales.
La Comisión Reguladora de Valores será la principal autoridad de supervisión para los proveedores de servicios de transacciones de activos digitales y los proveedores de servicios de custodia, encargándose de la concesión de licencias y el registro, estableciendo normas y optimizando los procesos de supervisión.
La Autoridad Monetaria, como organismo regulador de primera línea de los bancos, supervisa sus actividades de trading y custodia de activos digitales.
El gobierno de Hong Kong normalizará en el futuro la emisión de bonos gubernamentales tokenizados y también promoverá la aplicación de la tokenización en diferentes campos como los metales preciosos (como el oro), los metales no ferrosos y las energías renovables.
Las medidas de exención del impuesto de timbre para la transferencia de todos los ETF que cotizan en la Bolsa de Valores de Hong Kong también se aplican a los ETF tokenizados.
Hong Kong implementará un régimen de regulación para emisores de stablecoins a partir del 1 de agosto de 2025. Se invita a los participantes del mercado a presentar sugerencias sobre cómo el gobierno podría experimentar y utilizar stablecoins con licencia.
Cyberport ayudará al gobierno a construir un reserva estable de talento profesional.
A continuación se presentan los puntos clave de la "Declaración de Políticas 2.0":
La política propone el marco "LEAP", comprometido a formar un ecosistema de activos digitales confiable, sostenible y profundamente integrado en la economía real. Esto incluye:
Uno, optimización de la legislación y la regulación (Racionalización legal y regulatoria)
Dos. Ampliando la gama de productos tokenizados
Normalización de la emisión de bonos gubernamentales tokenizados: el gobierno ha emitido en dos ocasiones bonos verdes tokenizados por un total de aproximadamente 6.8 mil millones de HKD, y en el futuro se normalizará la emisión de bonos gubernamentales tokenizados.
Impulsar la tokenización de activos del mundo real y activos financieros:
Tres, avanzar en casos de uso y colaboración intersectorial
Apoya monedas estables y otros proyectos tokenizados, incluyendo la exploración del uso de monedas estables como herramienta de pago: Hong Kong implementará un régimen de regulación para emisores de monedas estables a partir del 1 de agosto de 2025. Este régimen establece requisitos para la gestión de activos de reserva, mecanismos de estabilidad, procesos de redención y gestión prudente de riesgos, promoviendo que los emisores de monedas estables con licencia en Hong Kong investiguen e implementen soluciones para diferentes escenarios de aplicación. Se invita a los participantes del mercado a sugerir cómo puede el gobierno experimentar y utilizar monedas estables ya licenciadas.
Promover la colaboración entre organismos reguladores, agencias de aplicación de la ley y proveedores de tecnología: el Cyberport de Hong Kong colaborará con las partes interesadas relevantes de la industria de activos digitales para aprovechar su ecosistema de incubación, ofreciendo apoyo que incluye oportunidades de emparejamiento comercial, asistencia técnica, orientación de expertos de la industria y participación en programas de aceleración relacionados con activos digitales y Web3. Cyberport también lanzará un programa de financiación piloto para blockchain y activos digitales, que proporcionará fondos y asistencia a proyectos solicitantes con potencial de aplicación futura, emblemáticos y con impacto en el mercado.
La Autoridad de Promoción de Inversiones está lista para apoyar a los proveedores de servicios de activos digitales en el establecimiento y expansión de negocios en Hong Kong.
La Hong Kong Exchanges and Clearing Limited ha lanzado el primer índice de activos digitales de Hong Kong, proporcionando a los inversores un referente de precios de Bitcoin y Ethereum que es transparente y confiable dentro de la zona horaria de Asia.
Fomentar el desarrollo de infraestructuras de activos digitales, incluyendo pero no limitado a diversas soluciones de tecnología regulatoria, ciberseguridad y supervisión que cuenten con experiencia local y profundo conocimiento regional. El gobierno promoverá la cooperación entre proveedores de tecnología, organismos reguladores y agencias de aplicación de la ley.
Cuatro, desarrollo de talento y socios (Desarrollo de personas y asociaciones)
Continuar fomentando la formación y el desarrollo de talento en la industria de activos digitales, centrándose especialmente en la aplicación de blockchain, la integración de inteligencia artificial y la innovación en activos digitales. A continuación, el Cyberport ayudará al gobierno a crear una reserva de talento profesional estable a través de medidas relacionadas.
El gobierno promoverá la colaboración estratégica entre las universidades y la industria, conectando la investigación académica con las aplicaciones prácticas en el campo de los activos digitales. Los planes de investigación conjunta se centrarán en desarrollar nuevas aplicaciones de blockchain, marcos de tokenización, herramientas financieras impulsadas por la supervisión y la inteligencia artificial, entre otros.
El gobierno fortalecerá la cooperación entre las agencias de regulación y las agencias de cumplimiento, y coordinará el trabajo de las agencias de regulación y cumplimiento locales, apoyando el desarrollo de un mercado de activos digitales transparente, seguro y resiliente, y también participará y apoyará la cooperación internacional junto con las agencias de regulación.