Título original: 'El mercado continúa en consolidación, esperando orientación de recorte de tasas de la Reserva Federal'
Autor del original: Mary Liu, BitpushNews
Los inversores esperan la decisión de la Reserva Federal y la publicación próxima de la tasa de interés y el Índice de Precios al Consumidor (IPC) de mayo. El mercado de encriptación abrió a la baja esta semana.
Según los datos de Bitpush, el Bitcoin rompió brevemente la barrera de los 70,000 dólares en las primeras operaciones, alcanzando un máximo de 70,195 dólares, pero luego cayó por la tarde y volvió al nivel de soporte cercano a los 69,600 dólares.
Las altcoins bajaron en general, con Polymesh (POLYX) liderando entre las 200 principales criptomonedas con un aumento del 9,7%, seguido por Gnosis (GNO) con un aumento del 8,6% y Livepeer (LPT) con un aumento del 5,5%. Wormhole (W) lideró la caída con una disminución del 18%, seguido por Biconomy (BICO) con una disminución del 17,1% y Echelon Prime (PRIME) con una disminución del 10%.
Actualmente, la capitalización de mercado de criptomonedas es de 2.53 billones de dólares, con una participación de Bitcoin del 54.1%.
Al cierre del lunes, el índice S&P, el Dow Jones y el Nasdaq subieron, con aumentos del 0,26%, 0,18% y 0,35% respectivamente.
La herramienta FedWatch de la Bolsa de Productos Básicos de Chicago muestra que la probabilidad de que la Reserva Federal de EE. UU. baje las tasas en septiembre ha caído del 60% de hace una semana al 49%.
Continúa la entrada de ETF
Los datos de entrada de capital del ETF de intercambio de Bitcoin al contado son bastante optimistas, con una entrada de 131 millones de dólares en el producto ETF el viernes, lo que marca 19 días consecutivos de entradas.
El informe de CoinShares muestra que la semana pasada hubo una entrada de fondos de $1.830 millones en el ETF de BTC cotizado en Estados Unidos, mientras que los productos de inversión en activos digitales cotizados a nivel mundial tuvieron una entrada neta de fondos de $2.000 millones y las entradas totales en las últimas 5 semanas llegaron a $4.300 millones.
El director de investigación de CoinShares, James Butterfill, analiza: "Creemos que este cambio de sentimiento es una reacción directa a los datos macroeconómicos más débiles de lo esperado en Estados Unidos, lo que ha generado expectativas de recorte en la política monetaria. La acción de precios positiva ha llevado al tamaño total de los activos bajo gestión (AUM) a superar los 100 mil millones de dólares por primera vez desde marzo."
El analista de criptografía Timothy Peterson dijo en la plataforma X que si el flujo de fondos del ETF de BTC al contado continúa al ritmo actual, es probable que BTC alcance un nuevo máximo histórico el 31 de julio. Además, si la liquidez continúa al ritmo actual, el precio de BTC alcanzará los 135,000 dólares para fin de año.
Aumento a corto plazo del apalancamiento
Un analista de Bitfinex tiene una opinión contraria, y afirma: "Durante los últimos 20 días de operaciones, la gran entrada de ETF ha ayudado a compensar la presión sobre BTC, pero de hecho, esto no puede impulsar aún más el precio al alza, ni llevar BTC por encima del punto alto del rango, lo cual es desfavorable a corto plazo. La opinión opuesta es que los traders están llevando a cabo operaciones de arbitraje básico, manteniendo posiciones largas al contado y posiciones cortas en futuros perpetuos para cubrirse".
Como se muestra en la figura anterior, el contrato sin cerrar (OI) de BTC y las AltCoin ha estado en niveles muy altos. Los datos de Coinglass muestran que el OI de BTC en los principales intercambios alcanzó un nuevo máximo histórico de 36.8 mil millones de dólares el 6 de junio. Aunque el precio retrocedió el viernes, el OI se mantiene por encima de los 36 mil millones de dólares.
Los analistas dicen: "Creemos que la caída del viernes se parece más a un 'lavado de apalancamiento', en el que se eliminaron muchas posiciones largas apalancadas en alts (y en cierta medida en monedas principales), y se neutralizó la tasa de financiación. Sin embargo, a pesar de que la liquidación del apalancamiento en alts fue bastante severa, no esperamos una caída significativa inmediata."
El 7 de junio, la cantidad de liquidación alcista en el mercado de la criptomoneda superó los 360 millones de dólares, y la cantidad total de liquidación superó los 410 millones de dólares, alcanzando el nivel más alto desde el 14 de abril, superando el nivel cuando BTC cayó por debajo de los 57.000 dólares, pero esta vez solo 50 millones de dólares de liquidación alcista provinieron de BTC.
Los analistas explican que la mayoría son alts, lo que explica la gran caída de las alts con respecto a las monedas principales la semana pasada. Este evento de liquidación generalmente no desencadena una caída adicional significativa, por lo que esta semana será crucial, ya que se espera que el informe de inflación del índice de precios al consumidor que se publicará el 12 de junio sea el principal catalizador del mercado. Se espera que los precios sigan fluctuando en un entorno tenso a medida que las posiciones derivadas vuelvan a aumentar.
Bitfinex cree que en el entorno actual, es crucial para los alcistas que BTC mantenga un punto bajo local en torno a los 68.000-68.500 dólares, mientras que no poder superar el punto alto del rango ejercerá aún más presión sobre los alcistas.
Respecto a la política monetaria de la Reserva Federal, los analistas de Bitfinex señalan que mantener altas tasas de interés a largo plazo es una espada de doble filo y requiere un enfoque ingenioso:
Por un lado, la fortaleza y adaptabilidad de la economía estadounidense le permiten prosperar incluso en un entorno de altas tasas de interés, gracias a la sólida demanda laboral y al constante aumento de los salarios. Esta situación apoyará un crecimiento económico sostenido, un gasto en consumo sólido y una resiliencia económica general.
Por otro lado, mantener altas tasas de interés durante demasiado tiempo también conlleva un gran riesgo, lo que podría frenar la actividad económica, reducir la inversión, ralentizar el crecimiento del empleo y posiblemente provocar una desaceleración económica.
Los analistas también señalan que los recientes recortes de tasas de interés del Banco Central Europeo y el Banco de Canadá son para "adoptar una política monetaria más flexible para impulsar el crecimiento económico, lo que indica que la Reserva Federal de Estados Unidos puede necesitar reevaluar su política monetaria y que las acciones de sus pares globales pueden afectar sus decisiones futuras en los próximos meses, especialmente si hay cambios en las tendencias inflacionarias y en las condiciones económicas."
El contenido es solo de referencia, no una solicitud u oferta. No se proporciona asesoramiento fiscal, legal ni de inversión. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más información sobre los riesgos.
El sentimiento de refugio está aumentando y el mercado está esperando la guía de la Reserva Federal sobre la reducción de la tasa de interés.
Título original: 'El mercado continúa en consolidación, esperando orientación de recorte de tasas de la Reserva Federal'
Autor del original: Mary Liu, BitpushNews
Los inversores esperan la decisión de la Reserva Federal y la publicación próxima de la tasa de interés y el Índice de Precios al Consumidor (IPC) de mayo. El mercado de encriptación abrió a la baja esta semana.
Según los datos de Bitpush, el Bitcoin rompió brevemente la barrera de los 70,000 dólares en las primeras operaciones, alcanzando un máximo de 70,195 dólares, pero luego cayó por la tarde y volvió al nivel de soporte cercano a los 69,600 dólares.
Las altcoins bajaron en general, con Polymesh (POLYX) liderando entre las 200 principales criptomonedas con un aumento del 9,7%, seguido por Gnosis (GNO) con un aumento del 8,6% y Livepeer (LPT) con un aumento del 5,5%. Wormhole (W) lideró la caída con una disminución del 18%, seguido por Biconomy (BICO) con una disminución del 17,1% y Echelon Prime (PRIME) con una disminución del 10%.
Actualmente, la capitalización de mercado de criptomonedas es de 2.53 billones de dólares, con una participación de Bitcoin del 54.1%.
Al cierre del lunes, el índice S&P, el Dow Jones y el Nasdaq subieron, con aumentos del 0,26%, 0,18% y 0,35% respectivamente.
La herramienta FedWatch de la Bolsa de Productos Básicos de Chicago muestra que la probabilidad de que la Reserva Federal de EE. UU. baje las tasas en septiembre ha caído del 60% de hace una semana al 49%.
Continúa la entrada de ETF
Los datos de entrada de capital del ETF de intercambio de Bitcoin al contado son bastante optimistas, con una entrada de 131 millones de dólares en el producto ETF el viernes, lo que marca 19 días consecutivos de entradas.
El informe de CoinShares muestra que la semana pasada hubo una entrada de fondos de $1.830 millones en el ETF de BTC cotizado en Estados Unidos, mientras que los productos de inversión en activos digitales cotizados a nivel mundial tuvieron una entrada neta de fondos de $2.000 millones y las entradas totales en las últimas 5 semanas llegaron a $4.300 millones.
El director de investigación de CoinShares, James Butterfill, analiza: "Creemos que este cambio de sentimiento es una reacción directa a los datos macroeconómicos más débiles de lo esperado en Estados Unidos, lo que ha generado expectativas de recorte en la política monetaria. La acción de precios positiva ha llevado al tamaño total de los activos bajo gestión (AUM) a superar los 100 mil millones de dólares por primera vez desde marzo."
El analista de criptografía Timothy Peterson dijo en la plataforma X que si el flujo de fondos del ETF de BTC al contado continúa al ritmo actual, es probable que BTC alcance un nuevo máximo histórico el 31 de julio. Además, si la liquidez continúa al ritmo actual, el precio de BTC alcanzará los 135,000 dólares para fin de año.
Aumento a corto plazo del apalancamiento
Un analista de Bitfinex tiene una opinión contraria, y afirma: "Durante los últimos 20 días de operaciones, la gran entrada de ETF ha ayudado a compensar la presión sobre BTC, pero de hecho, esto no puede impulsar aún más el precio al alza, ni llevar BTC por encima del punto alto del rango, lo cual es desfavorable a corto plazo. La opinión opuesta es que los traders están llevando a cabo operaciones de arbitraje básico, manteniendo posiciones largas al contado y posiciones cortas en futuros perpetuos para cubrirse".
Como se muestra en la figura anterior, el contrato sin cerrar (OI) de BTC y las AltCoin ha estado en niveles muy altos. Los datos de Coinglass muestran que el OI de BTC en los principales intercambios alcanzó un nuevo máximo histórico de 36.8 mil millones de dólares el 6 de junio. Aunque el precio retrocedió el viernes, el OI se mantiene por encima de los 36 mil millones de dólares.
Los analistas dicen: "Creemos que la caída del viernes se parece más a un 'lavado de apalancamiento', en el que se eliminaron muchas posiciones largas apalancadas en alts (y en cierta medida en monedas principales), y se neutralizó la tasa de financiación. Sin embargo, a pesar de que la liquidación del apalancamiento en alts fue bastante severa, no esperamos una caída significativa inmediata."
El 7 de junio, la cantidad de liquidación alcista en el mercado de la criptomoneda superó los 360 millones de dólares, y la cantidad total de liquidación superó los 410 millones de dólares, alcanzando el nivel más alto desde el 14 de abril, superando el nivel cuando BTC cayó por debajo de los 57.000 dólares, pero esta vez solo 50 millones de dólares de liquidación alcista provinieron de BTC.
Los analistas explican que la mayoría son alts, lo que explica la gran caída de las alts con respecto a las monedas principales la semana pasada. Este evento de liquidación generalmente no desencadena una caída adicional significativa, por lo que esta semana será crucial, ya que se espera que el informe de inflación del índice de precios al consumidor que se publicará el 12 de junio sea el principal catalizador del mercado. Se espera que los precios sigan fluctuando en un entorno tenso a medida que las posiciones derivadas vuelvan a aumentar.
Bitfinex cree que en el entorno actual, es crucial para los alcistas que BTC mantenga un punto bajo local en torno a los 68.000-68.500 dólares, mientras que no poder superar el punto alto del rango ejercerá aún más presión sobre los alcistas.
Respecto a la política monetaria de la Reserva Federal, los analistas de Bitfinex señalan que mantener altas tasas de interés a largo plazo es una espada de doble filo y requiere un enfoque ingenioso:
Por un lado, la fortaleza y adaptabilidad de la economía estadounidense le permiten prosperar incluso en un entorno de altas tasas de interés, gracias a la sólida demanda laboral y al constante aumento de los salarios. Esta situación apoyará un crecimiento económico sostenido, un gasto en consumo sólido y una resiliencia económica general.
Por otro lado, mantener altas tasas de interés durante demasiado tiempo también conlleva un gran riesgo, lo que podría frenar la actividad económica, reducir la inversión, ralentizar el crecimiento del empleo y posiblemente provocar una desaceleración económica.
Los analistas también señalan que los recientes recortes de tasas de interés del Banco Central Europeo y el Banco de Canadá son para "adoptar una política monetaria más flexible para impulsar el crecimiento económico, lo que indica que la Reserva Federal de Estados Unidos puede necesitar reevaluar su política monetaria y que las acciones de sus pares globales pueden afectar sus decisiones futuras en los próximos meses, especialmente si hay cambios en las tendencias inflacionarias y en las condiciones económicas."
Enlace al texto original