La Reserva Federal (FED) Comité Federal de Mercado Abierto ( FOMC ), como el principal organismo de decisión de la política monetaria de Estados Unidos, se reúne cada 6-8 semanas para llevar a cabo reuniones importantes que tienen un profundo impacto en los mercados financieros globales. A continuación se presenta un análisis profundo de este mecanismo:

Primero, el FOMC, como el núcleo de decisión de la Reserva Federal (FED), es responsable de establecer políticas de tasas de interés clave y estrategias de gestión de liquidez. Este comité se reúne regularmente para determinar si se ajusta la tasa de interés de referencia y cómo se gestiona el tamaño del balance, lo que afecta el entorno monetario general.

En cuanto al contenido de la toma de decisiones, el comité se centra principalmente en dos grandes áreas: en primer lugar, la política de tipos de interés, que afecta directamente al coste de diversos productos financieros, desde los préstamos al consumo hasta las hipotecas para la vivienda. Por ejemplo, en 2023 se subieron los tipos de interés a un rango superior al 4,5%, en 2024 se pasó a una pausa y en 2025 se empezó a evaluar la posibilidad de recortes de tipos. El segundo es la gestión de balances, que recupera liquidez del mercado mediante la reducción de las tenencias de bonos del Tesoro (endurecimiento cuantitativo, QT), un proceso que se ha ralentizado en 2024.

Cabe destacar la herramienta de previsión de diagramas de puntos del FOMC, que se centra en las expectativas personales de los miembros del comité sobre la dirección de los tipos de interés en los próximos años. Por ejemplo, el diagrama de puntos de marzo de 2024 predecía tres posibles recortes de tipos ese año, pero la aplicación real podría ajustarse en función de los datos económicos.

Después de cada reunión, el presidente de la Reserva Federal (FED) expone la posición de la política monetaria a través de una conferencia de prensa, los inversores suelen buscar tendencias en la política a partir de su redacción:
- Cuando el lenguaje es "agresivo", significa que desconfía de la inflación y puede retrasar los recortes de los tipos de interés ( como ajustar la expectativa de recortes de los tipos de interés a un solo ) este año en junio de 2024;
- Y los comentarios "doves" se centran más en los riesgos de desaceleración económica, lo que sugiere una posible aceleración del ritmo de la política monetaria expansiva.

Hay varios indicadores económicos básicos que el inversor medio debe seguir de cerca: si los gastos de consumo personal básicos (PCE) los datos de inflación están cerca del nivel objetivo del 2%; si se está produciendo un fuerte aumento del desempleo en el mercado laboral; y posibles eventos de riesgo económico, como problemas de estabilidad financiera como el incidente del Silicon Valley Bank en 2023, o posibles presiones sobre los precios por los ajustes arancelarios comerciales.

En general, las reuniones del FOMC, a través del establecimiento de la política de tasas de interés, la provisión de pronósticos futuros y la comunicación de la postura del presidente, constituyen un mecanismo de decisión clave que influye en el desempeño de los mercados bursátiles globales, los costos de las hipotecas y los rendimientos de los depósitos. Estas señales de política no solo moldean el entorno económico nacional de EE. UU., sino que también afectan la tendencia de los mercados financieros globales a través de los canales del dólar y los bonos del Tesoro estadounidense.