[Acciones de EE. UU.] Alta relación de capital propio × Alto ROE──Extracción de empresas de calidad que combinan estabilidad financiera y rentabilidad | Consejos de inversión | Manekuri, medios de inversión y finanzas útiles de Monex Securities
La rentabilidad sobre el capital propio (ROE) es uno de los indicadores esenciales para medir el crecimiento y la competitividad de una empresa. El ROE muestra cuán eficientemente una empresa convierte el capital recibido de los accionistas en beneficios, y se cuestiona la habilidad en el "uso" del capital. Por otro lado, no son pocas las empresas que, en busca de un alto ROE, aumentan excesivamente el apalancamiento financiero (deuda), elevando así el riesgo. En este contexto, las empresas con una alta proporción de capital propio que, aun así, mantienen un ROE en niveles elevados, son muy escasas.
Tener una alta proporción de capital propio significa que la empresa no depende de fondos externos y gestiona su operación principalmente con capital propio. Esto indica estabilidad financiera, es decir, un bajo riesgo de quiebra, pero al mismo tiempo, dado que el denominador del ROE (capital propio) se hace más grande, tiende a reducir el ROE. Por lo tanto, las empresas que pueden mantener una alta proporción de capital propio mientras logran un alto ROE probablemente posean cierta ventaja competitiva y un sistema de gestión eficiente. Por ello, en esta ocasión, se realizó un cribado entre los componentes del S&P 500 bajo las siguientes condiciones.
1 Ratio de capital propio: más del 75%
2 ROE (Retorno sobre el Patrimonio): 20% o más
Como resultado, 13 acciones entraron en el filtro. Por ejemplo, Advanced Micro Devices (AMD) tiene una sólida base financiera con un índice de adecuación de capital del 80% o más, al tiempo que mantiene un alto nivel de ROE debido a su competitividad en el campo de los semiconductores de alto rendimiento. Además, FAST, un negocio sólido que maneja materiales industriales y de construcción como tornillos, pernos y tuercas, realiza ventas de alto margen y tiene un alto nivel de ROE y índice de adecuación de capital, aunque no es llamativo. Copart [CPRT] continúa creciendo en un contexto de altas barreras de entrada en el nicho de mercado de las subastas de autos accidentados, y se destacan sus altos márgenes de ganancia. La bebida energética Monster Beverage [MNST] también ha establecido su posición en el mercado a través de la comercialización dirigida a los jóvenes, y ha asegurado un alto ROE con su poder de marca y su alto margen de beneficio operativo.
Estas empresas, que cuentan con tanto solidez financiera como con una utilización eficiente del capital, son entidades que combinan "defensa" y "ofensiva" en las inversiones a largo plazo. A medida que se observa la tendencias de crecimiento futuro y la evaluación en el mercado, se puede decir que son un grupo de acciones que se desea apuntar en un rango de precios adecuado.
Los componentes del índice S&P 500 con alta relación de capital propio y alto ROE se pueden consultar aquí.
El contenido es solo de referencia, no una solicitud u oferta. No se proporciona asesoramiento fiscal, legal ni de inversión. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más información sobre los riesgos.
[Acciones de EE. UU.] Alta relación de capital propio × Alto ROE──Extracción de empresas de calidad que combinan estabilidad financiera y rentabilidad | Consejos de inversión | Manekuri, medios de inversión y finanzas útiles de Monex Securities
La rentabilidad sobre el capital propio (ROE) es uno de los indicadores esenciales para medir el crecimiento y la competitividad de una empresa. El ROE muestra cuán eficientemente una empresa convierte el capital recibido de los accionistas en beneficios, y se cuestiona la habilidad en el "uso" del capital. Por otro lado, no son pocas las empresas que, en busca de un alto ROE, aumentan excesivamente el apalancamiento financiero (deuda), elevando así el riesgo. En este contexto, las empresas con una alta proporción de capital propio que, aun así, mantienen un ROE en niveles elevados, son muy escasas.
Tener una alta proporción de capital propio significa que la empresa no depende de fondos externos y gestiona su operación principalmente con capital propio. Esto indica estabilidad financiera, es decir, un bajo riesgo de quiebra, pero al mismo tiempo, dado que el denominador del ROE (capital propio) se hace más grande, tiende a reducir el ROE. Por lo tanto, las empresas que pueden mantener una alta proporción de capital propio mientras logran un alto ROE probablemente posean cierta ventaja competitiva y un sistema de gestión eficiente. Por ello, en esta ocasión, se realizó un cribado entre los componentes del S&P 500 bajo las siguientes condiciones.
1 Ratio de capital propio: más del 75%
2 ROE (Retorno sobre el Patrimonio): 20% o más
Como resultado, 13 acciones entraron en el filtro. Por ejemplo, Advanced Micro Devices (AMD) tiene una sólida base financiera con un índice de adecuación de capital del 80% o más, al tiempo que mantiene un alto nivel de ROE debido a su competitividad en el campo de los semiconductores de alto rendimiento. Además, FAST, un negocio sólido que maneja materiales industriales y de construcción como tornillos, pernos y tuercas, realiza ventas de alto margen y tiene un alto nivel de ROE y índice de adecuación de capital, aunque no es llamativo. Copart [CPRT] continúa creciendo en un contexto de altas barreras de entrada en el nicho de mercado de las subastas de autos accidentados, y se destacan sus altos márgenes de ganancia. La bebida energética Monster Beverage [MNST] también ha establecido su posición en el mercado a través de la comercialización dirigida a los jóvenes, y ha asegurado un alto ROE con su poder de marca y su alto margen de beneficio operativo.
Estas empresas, que cuentan con tanto solidez financiera como con una utilización eficiente del capital, son entidades que combinan "defensa" y "ofensiva" en las inversiones a largo plazo. A medida que se observa la tendencias de crecimiento futuro y la evaluación en el mercado, se puede decir que son un grupo de acciones que se desea apuntar en un rango de precios adecuado.
Los componentes del índice S&P 500 con alta relación de capital propio y alto ROE se pueden consultar aquí.