Nuevas oportunidades en el mercado de valores estadounidense en la cadena: la narrativa de STO puede liderar la innovación en el mercado de criptomonedas
Tokenización de valores: la tendencia oculta de la cadena de acciones estadounidenses
Recientemente, un alto ejecutivo de una conocida plataforma de intercambio de criptomonedas indicó que están considerando tokenizar las acciones de la empresa para permitir el comercio de acciones estadounidenses en su propia blockchain. Este movimiento trae un rayo de esperanza al actual mercado de criptomonedas que carece de innovación.
Si este plan avanza sin problemas, el mercado de valores de EE. UU. podría convertirse en la tercera gran clase de activos del mundo real (RWA) después de las monedas estables y los bonos del gobierno. Con un marco regulatorio y de cumplimiento claro, los activos tokenizados del mercado de valores de EE. UU. podrían superar en poco tiempo la escala de los tokens de bonos del gobierno actuales, ya que pueden ofrecer a los usuarios de criptomonedas una mayor volatilidad y especulación.
La propuesta de valor de las acciones tokenizadas en la cadena es similar a la de otros productos de finanzas descentralizadas (DeFi), y se refleja principalmente en un mercado libre más amplio y una mejor capacidad de combinación:
Ampliar el tamaño del mercado de transacciones: proporcionar un lugar de negociación 7×24 horas, sin fronteras y sin permisos para el comercio de acciones estadounidenses, algo que aún no han logrado las principales bolsas de valores.
Superior combinabilidad: al combinarse con la infraestructura DeFi existente, los activos del mercado estadounidense pueden usarse como colateral y margen para construir productos de índices y fondos, dando lugar a diversas innovaciones.
Para ambas partes de la oferta y la demanda, la cadena de bloques en el mercado de valores estadounidense tiene un atractivo claro:
El proveedor (empresa que cotiza en la bolsa de EE. UU.) puede alcanzar a inversores potenciales en todo el mundo a través de la plataforma blockchain y obtener más compradores.
Entre los demandantes (inversionistas), muchas personas que anteriormente no podían negociar acciones estadounidenses directamente ahora pueden configurar y especular sobre activos de acciones estadounidenses a través de blockchain.
En realidad, la idea de llevar las acciones de EE. UU. a la blockchain no es nueva. Ya en 2020, una plataforma de intercambio intentó listar acciones mediante la emisión de token de seguridad (representando sus acciones), pero se detuvo debido a obstáculos regulatorios. En la última ola de entusiasmo por DeFi, también surgieron productos de activos sintéticos de acciones de EE. UU., pero también se desvanecieron gradualmente debido a la presión regulatoria.
En 2017, un proyecto centrado en la emisión de tokens de seguridad promovió el concepto de STO (Oferta de Token de Seguridad), es decir, las empresas emiten tokens que representan derechos de valores a través de la tecnología blockchain, y los inversores obtienen derechos similares a los de las herramientas financieras tradicionales.
Hoy en día, el principal impulso detrás del resurgimiento del concepto de STO proviene del cambio en la actitud regulatoria, pasando de una fuerte regulación en contra a un apoyo a la innovación dentro de un marco de cumplimiento. En el futuro previsible, el STO podría convertirse en una de las pocas narrativas comerciales de criptomonedas en este ciclo que tenga un impacto significativo, una lógica comercial clara y un gran potencial de desarrollo.
En cuanto a los activos relacionados, actualmente no hay muchos proyectos de concepto STO legítimos que hayan emitido moneda y se hayan lanzado en grandes intercambios. Uno de los más relevantes es un proyecto fundado en 2017 que desarrolló una blockchain pública y con licencia diseñada específicamente para activos conformes (como los tokens de seguridad), que cuenta con funciones de autenticación de identidad, verificación de cumplimiento, protección de la privacidad, gobernanza y liquidación instantánea.
Además, algunos proyectos centrados en el concepto de RWA, aunque actualmente se enfocan principalmente en la emisión de activos tokenizados en el ámbito de los bonos del gobierno, también pueden ajustar sus productos según los requisitos de cumplimiento para atender los escenarios de tokenización de acciones. Los principales proveedores de soluciones de oráculos también se espera que se beneficien de esta tendencia.
Sin embargo, todavía existen muchas incertidumbres sobre si la narrativa de STO realmente puede cobrar impulso. Aunque los reguladores parecen estar adoptando una actitud más relajada, sigue siendo incierto cuándo se publicará un marco de cumplimiento claro para guiar el STO. Esto afectará directamente la velocidad con la que las grandes empresas avanzan en los negocios relacionados.
Recientemente, una mesa redonda organizada por los reguladores podría ofrecernos algunas pistas. El tema de la reunión giraba en torno a "definir el estatus de seguridad: historia y caminos futuros", y uno de los puntos de la agenda era el diseño de rutas de cumplimiento. Es notable que uno de los ponentes principales proviene del director legal de una empresa clave que impulsa la narrativa de la tokenización de seguridad.
Si el marco de cumplimiento relacionado con el STO se implementa lentamente y la espera es demasiado larga, la narrativa subyacente que actualmente se encuentra en movimiento podría perder impulso e incluso desaparecer por completo. Por lo tanto, prestar atención a las tendencias regulatorias es crucial para evaluar las perspectivas de desarrollo del STO.
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LayerZeroHero
· hace13h
La ruta de la tokenización de activos aún es larga, debemos esperar que el marco regulatorio llegue poco a poco.
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ForumMiningMaster
· hace13h
Hacer lo que sea pierde, acumular moneda y esperar que el mercado de moneda se duplique.
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WenMoon42
· hace13h
El papá regulador dirá después de que lo apruebe.
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0xInsomnia
· hace13h
Hermano, no pienses más, esta cosa estúpida ha vuelto a explotar.
Nuevas oportunidades en el mercado de valores estadounidense en la cadena: la narrativa de STO puede liderar la innovación en el mercado de criptomonedas
Tokenización de valores: la tendencia oculta de la cadena de acciones estadounidenses
Recientemente, un alto ejecutivo de una conocida plataforma de intercambio de criptomonedas indicó que están considerando tokenizar las acciones de la empresa para permitir el comercio de acciones estadounidenses en su propia blockchain. Este movimiento trae un rayo de esperanza al actual mercado de criptomonedas que carece de innovación.
Si este plan avanza sin problemas, el mercado de valores de EE. UU. podría convertirse en la tercera gran clase de activos del mundo real (RWA) después de las monedas estables y los bonos del gobierno. Con un marco regulatorio y de cumplimiento claro, los activos tokenizados del mercado de valores de EE. UU. podrían superar en poco tiempo la escala de los tokens de bonos del gobierno actuales, ya que pueden ofrecer a los usuarios de criptomonedas una mayor volatilidad y especulación.
La propuesta de valor de las acciones tokenizadas en la cadena es similar a la de otros productos de finanzas descentralizadas (DeFi), y se refleja principalmente en un mercado libre más amplio y una mejor capacidad de combinación:
Ampliar el tamaño del mercado de transacciones: proporcionar un lugar de negociación 7×24 horas, sin fronteras y sin permisos para el comercio de acciones estadounidenses, algo que aún no han logrado las principales bolsas de valores.
Superior combinabilidad: al combinarse con la infraestructura DeFi existente, los activos del mercado estadounidense pueden usarse como colateral y margen para construir productos de índices y fondos, dando lugar a diversas innovaciones.
Para ambas partes de la oferta y la demanda, la cadena de bloques en el mercado de valores estadounidense tiene un atractivo claro:
En realidad, la idea de llevar las acciones de EE. UU. a la blockchain no es nueva. Ya en 2020, una plataforma de intercambio intentó listar acciones mediante la emisión de token de seguridad (representando sus acciones), pero se detuvo debido a obstáculos regulatorios. En la última ola de entusiasmo por DeFi, también surgieron productos de activos sintéticos de acciones de EE. UU., pero también se desvanecieron gradualmente debido a la presión regulatoria.
En 2017, un proyecto centrado en la emisión de tokens de seguridad promovió el concepto de STO (Oferta de Token de Seguridad), es decir, las empresas emiten tokens que representan derechos de valores a través de la tecnología blockchain, y los inversores obtienen derechos similares a los de las herramientas financieras tradicionales.
Hoy en día, el principal impulso detrás del resurgimiento del concepto de STO proviene del cambio en la actitud regulatoria, pasando de una fuerte regulación en contra a un apoyo a la innovación dentro de un marco de cumplimiento. En el futuro previsible, el STO podría convertirse en una de las pocas narrativas comerciales de criptomonedas en este ciclo que tenga un impacto significativo, una lógica comercial clara y un gran potencial de desarrollo.
En cuanto a los activos relacionados, actualmente no hay muchos proyectos de concepto STO legítimos que hayan emitido moneda y se hayan lanzado en grandes intercambios. Uno de los más relevantes es un proyecto fundado en 2017 que desarrolló una blockchain pública y con licencia diseñada específicamente para activos conformes (como los tokens de seguridad), que cuenta con funciones de autenticación de identidad, verificación de cumplimiento, protección de la privacidad, gobernanza y liquidación instantánea.
Además, algunos proyectos centrados en el concepto de RWA, aunque actualmente se enfocan principalmente en la emisión de activos tokenizados en el ámbito de los bonos del gobierno, también pueden ajustar sus productos según los requisitos de cumplimiento para atender los escenarios de tokenización de acciones. Los principales proveedores de soluciones de oráculos también se espera que se beneficien de esta tendencia.
Sin embargo, todavía existen muchas incertidumbres sobre si la narrativa de STO realmente puede cobrar impulso. Aunque los reguladores parecen estar adoptando una actitud más relajada, sigue siendo incierto cuándo se publicará un marco de cumplimiento claro para guiar el STO. Esto afectará directamente la velocidad con la que las grandes empresas avanzan en los negocios relacionados.
Recientemente, una mesa redonda organizada por los reguladores podría ofrecernos algunas pistas. El tema de la reunión giraba en torno a "definir el estatus de seguridad: historia y caminos futuros", y uno de los puntos de la agenda era el diseño de rutas de cumplimiento. Es notable que uno de los ponentes principales proviene del director legal de una empresa clave que impulsa la narrativa de la tokenización de seguridad.
Si el marco de cumplimiento relacionado con el STO se implementa lentamente y la espera es demasiado larga, la narrativa subyacente que actualmente se encuentra en movimiento podría perder impulso e incluso desaparecer por completo. Por lo tanto, prestar atención a las tendencias regulatorias es crucial para evaluar las perspectivas de desarrollo del STO.