Exploración de las propiedades de los activos RWA y puntos clave para la participación de inversores continentales
RWA (activos del mundo real) es el proceso de convertir activos físicos o financieros tradicionales del mundo real en tokens digitales a través de la tecnología blockchain. Esta tokenización mejora la liquidez, transparencia y accesibilidad de los activos, abriendo nuevos campos de inversión para los inversores. El mercado de RWA está en rápido desarrollo y se espera que alcance un tamaño global de 50 mil millones de dólares para finales de 2025, con un potencial a largo plazo de hasta 18.9 billones de dólares.
Tendencias de desarrollo global de RWA
Estados Unidos
El mercado de RWA en los Estados Unidos se está desarrollando rápidamente, y se espera que alcance un tamaño de 50 mil millones de dólares a finales de 2025. La SEC ha publicado directrices para el registro de valores tokenizados, y grandes instituciones financieras como BlackRock y JPMorgan están participando activamente. El entorno regulatorio y la participación institucional son los principales motores.
Unión Europea
El Reglamento de Mercados de Criptoactivos de la UE (MiCA) entrará en vigor a finales de 2024, proporcionando un marco regulatorio completo para los RWA. En 2025, se seguirán perfeccionando las medidas correspondientes para promover la amplia aplicación de los RWA en Europa.
Singapur
Singapur, como centro de blockchain y tecnología financiera, muestra un fuerte impulso en el desarrollo de RWA. MAS ha publicado directrices sobre tokens de pago digitales, y varias empresas han obtenido las licencias correspondientes, impulsando la construcción del ecosistema.
Hong Kong
Hong Kong, gracias a su estatus como centro financiero asiático, muestra potencial en el ámbito de los RWA. La SFC y la HKMA impulsan el desarrollo a través de políticas proactivas, y se espera que para 2025 los activos tokenizados no estables superen los 30 mil millones de dólares.
otros países asiáticos
Tailandia organizará la primera conferencia temática de RWA en Asia, y los gigantes financieros japoneses también han comenzado a prestar atención al potencial de RWA, lo que muestra las perspectivas de desarrollo de este campo en Asia.
Estado actual del desarrollo de RWA en el continente
Actualmente, los RWA en la China continental se encuentran en una "zona gris" regulatoria, careciendo de un marco legal claro. Los proyectos dentro del país a menudo adoptan estrategias como la emisión en el extranjero o se enfocan en campos específicos para evadir riesgos, aunque la protección es limitada. La incertidumbre regulatoria ha llevado a que los promotores de proyectos y los inversores enfrenten múltiples riesgos de cumplimiento.
Análisis de las propiedades de los activos RWA
Los activos RWA se dividen principalmente en tres categorías: valores, activos físicos y activos intangibles. Después de la tokenización, su clasificación legal puede cambiar, especialmente en lo que respecta a la regulación de valores. Activos específicos, como las acciones y bonos estadounidenses, suelen ser considerados como valores tras la tokenización, mientras que la clasificación de la tokenización de bienes raíces es objeto de controversia.
En Estados Unidos, la SEC puede determinar si los activos tokenizados constituyen valores a través de la prueba Howey. La prueba incluye cuatro elementos: inversión de dinero, empresa común, expectativa de ganancias y dependencia de los esfuerzos de otros. La mayoría de los activos RWA que generan retornos en EE. UU. tienden a ser considerados como valores.
Puntos clave de cumplimiento para la participación de inversores de la China continental en RWA
control de divisas
Las personas en la parte continental disfrutan de un límite de conversión de divisas de 50,000 dólares estadounidenses al año, pero no se puede utilizar para inversiones en valores en el extranjero. Las inversiones directas de empresas en el extranjero requieren el registro ODI. El comercio a través de bolsas de valores en el extranjero puede considerarse una actividad de valores transfronteriza ilegal. El comercio utilizando monedas estables enfrenta riesgos legales.
política fiscal
Tomando como ejemplo los activos RWA de EE. UU., los inversores chinos pueden enfrentarse al impuesto sobre la renta retenido en EE. UU. y al impuesto sobre las ganancias de capital en China. La tasa impositiva específica depende del tipo de activo y de la naturaleza de los ingresos. Los inversores deben tener en cuenta el intercambio de información transfronterizo bajo CRS y cumplir con la obligación de declaración activa.
Tendencias futuras
El mercado de tokenización de RWA está creciendo rápidamente y se espera que alcance los 30 billones de dólares para 2030. El marco regulatorio global está mejorando gradualmente, con un aumento en la participación de instituciones. Sin embargo, el entorno regulatorio en China continental sigue siendo incierto, y los inversores deben evaluar cuidadosamente los riesgos.
Conclusión
La tokenización de RWA brinda nuevas oportunidades a los inversores, pero también enfrenta desafíos regulatorios. Los inversores en el continente deben cumplir estrictamente con las regulaciones nacionales e internacionales, asegurando la seguridad y la conformidad de los fondos mientras buscan rendimientos. En el futuro, a medida que se perfeccionen las regulaciones y la innovación tecnológica, se espera que los inversores puedan participar en esta revolución de la tecnología financiera a través de canales regulados.
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GasFeeVictim
· hace20h
Está muy impresionante, un poco exagerado.
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FlashLoanLord
· hace20h
Es otro nivel de número de techo.
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CrossChainBreather
· hace20h
18 billones aún dependen del rostro de los estadounidenses
Ver originalesResponder0
DataOnlooker
· hace20h
Copiar una vez la comida para llevar, los estadounidenses se mezclan con ellos.
Tendencias globales de desarrollo de activos RWA y guía de cumplimiento para la participación de inversores continentales
Exploración de las propiedades de los activos RWA y puntos clave para la participación de inversores continentales
RWA (activos del mundo real) es el proceso de convertir activos físicos o financieros tradicionales del mundo real en tokens digitales a través de la tecnología blockchain. Esta tokenización mejora la liquidez, transparencia y accesibilidad de los activos, abriendo nuevos campos de inversión para los inversores. El mercado de RWA está en rápido desarrollo y se espera que alcance un tamaño global de 50 mil millones de dólares para finales de 2025, con un potencial a largo plazo de hasta 18.9 billones de dólares.
Tendencias de desarrollo global de RWA
Estados Unidos
El mercado de RWA en los Estados Unidos se está desarrollando rápidamente, y se espera que alcance un tamaño de 50 mil millones de dólares a finales de 2025. La SEC ha publicado directrices para el registro de valores tokenizados, y grandes instituciones financieras como BlackRock y JPMorgan están participando activamente. El entorno regulatorio y la participación institucional son los principales motores.
Unión Europea
El Reglamento de Mercados de Criptoactivos de la UE (MiCA) entrará en vigor a finales de 2024, proporcionando un marco regulatorio completo para los RWA. En 2025, se seguirán perfeccionando las medidas correspondientes para promover la amplia aplicación de los RWA en Europa.
Singapur
Singapur, como centro de blockchain y tecnología financiera, muestra un fuerte impulso en el desarrollo de RWA. MAS ha publicado directrices sobre tokens de pago digitales, y varias empresas han obtenido las licencias correspondientes, impulsando la construcción del ecosistema.
Hong Kong
Hong Kong, gracias a su estatus como centro financiero asiático, muestra potencial en el ámbito de los RWA. La SFC y la HKMA impulsan el desarrollo a través de políticas proactivas, y se espera que para 2025 los activos tokenizados no estables superen los 30 mil millones de dólares.
otros países asiáticos
Tailandia organizará la primera conferencia temática de RWA en Asia, y los gigantes financieros japoneses también han comenzado a prestar atención al potencial de RWA, lo que muestra las perspectivas de desarrollo de este campo en Asia.
Estado actual del desarrollo de RWA en el continente
Actualmente, los RWA en la China continental se encuentran en una "zona gris" regulatoria, careciendo de un marco legal claro. Los proyectos dentro del país a menudo adoptan estrategias como la emisión en el extranjero o se enfocan en campos específicos para evadir riesgos, aunque la protección es limitada. La incertidumbre regulatoria ha llevado a que los promotores de proyectos y los inversores enfrenten múltiples riesgos de cumplimiento.
Análisis de las propiedades de los activos RWA
Los activos RWA se dividen principalmente en tres categorías: valores, activos físicos y activos intangibles. Después de la tokenización, su clasificación legal puede cambiar, especialmente en lo que respecta a la regulación de valores. Activos específicos, como las acciones y bonos estadounidenses, suelen ser considerados como valores tras la tokenización, mientras que la clasificación de la tokenización de bienes raíces es objeto de controversia.
En Estados Unidos, la SEC puede determinar si los activos tokenizados constituyen valores a través de la prueba Howey. La prueba incluye cuatro elementos: inversión de dinero, empresa común, expectativa de ganancias y dependencia de los esfuerzos de otros. La mayoría de los activos RWA que generan retornos en EE. UU. tienden a ser considerados como valores.
Puntos clave de cumplimiento para la participación de inversores de la China continental en RWA
control de divisas
Las personas en la parte continental disfrutan de un límite de conversión de divisas de 50,000 dólares estadounidenses al año, pero no se puede utilizar para inversiones en valores en el extranjero. Las inversiones directas de empresas en el extranjero requieren el registro ODI. El comercio a través de bolsas de valores en el extranjero puede considerarse una actividad de valores transfronteriza ilegal. El comercio utilizando monedas estables enfrenta riesgos legales.
política fiscal
Tomando como ejemplo los activos RWA de EE. UU., los inversores chinos pueden enfrentarse al impuesto sobre la renta retenido en EE. UU. y al impuesto sobre las ganancias de capital en China. La tasa impositiva específica depende del tipo de activo y de la naturaleza de los ingresos. Los inversores deben tener en cuenta el intercambio de información transfronterizo bajo CRS y cumplir con la obligación de declaración activa.
Tendencias futuras
El mercado de tokenización de RWA está creciendo rápidamente y se espera que alcance los 30 billones de dólares para 2030. El marco regulatorio global está mejorando gradualmente, con un aumento en la participación de instituciones. Sin embargo, el entorno regulatorio en China continental sigue siendo incierto, y los inversores deben evaluar cuidadosamente los riesgos.
Conclusión
La tokenización de RWA brinda nuevas oportunidades a los inversores, pero también enfrenta desafíos regulatorios. Los inversores en el continente deben cumplir estrictamente con las regulaciones nacionales e internacionales, asegurando la seguridad y la conformidad de los fondos mientras buscan rendimientos. En el futuro, a medida que se perfeccionen las regulaciones y la innovación tecnológica, se espera que los inversores puedan participar en esta revolución de la tecnología financiera a través de canales regulados.