En el mundo Cripto, la moneda estable se está convirtiendo en una solución alternativa potencial para las monedas encriptación volátiles como Bitcoin o Ethereum. Como su nombre indica, la moneda estable busca mantener un valor estable, que a menudo se ancla (peg) a un tipo de activo real como el dinero fiat (fiat) – el más común es el USD – o el oro.
Las stablecoins más populares en la actualidad incluyen: Tether (USDT), USD Coin (USDC), DAI, TrueUSD (TUSD) y PayPal USD (PYUSD). Estas son emitidas por organizaciones financieras o empresas tecnológicas, y están respaldadas por la cantidad correspondiente de reservas como efectivo, bonos del Tesoro de EE. UU., oro o activos equivalentes.
¿Por qué se prefieren las monedas estables?
Mantener un valor estable: La mayoría de las monedas estables mantienen un precio de alrededor de 1 USD, ayudando a los inversores a evitar grandes fluctuaciones en el mercado Cripto. Fácil acceso: Los usuarios no necesitan una cuenta bancaria para poseer. Protección de activos en países con alta inflación: Las monedas estables ayudan a preservar el valor de los activos cuando la moneda local se devalúa. Transferencias de dinero transfronterizas rápidas y baratas: Más rápidas y con costos más bajos que las transferencias tradicionales en USD. Uso amplio en DeFi: Recompensas, préstamos colaterales o intercambios entre activos sin necesidad de convertir a moneda fiat.
Sin embargo, la moneda estable no es completamente "totalmente segura" como muchos piensan. A continuación se presentan 3 grandes riesgos que los inversores deben tener en cuenta.
No todas las monedas estables están respaldadas por activos reales.
La mayoría de las grandes monedas estables como Tether (USDT) o Tether Gold (XAUT) están respaldadas por activos reales, como efectivo, bonos del gobierno de EE. UU. o oro físico.
Pero también hay otros tipos de moneda estable que son más arriesgados:
Stablecoin respaldada por crypto: Ejemplo DAI, que está garantizado por otras monedas encriptadas como Ether (ETH), Wrapped Bitcoin (WBTC), USDT... Cuando el mercado crypto cae drásticamente, el valor de los activos garantizados puede disminuir significativamente, poniendo en peligro la capacidad de mantener el peg de 1 USD. Stablecoin algorítmica: Mantiene su valor a través de algoritmos que ajustan la oferta y la demanda. Un ejemplo típico es TerraUSD (UST) que colapsó en 2022 cuando el mecanismo de mantenimiento de precio falló, causando pérdidas de decenas de miles de millones de USD.
Lección aprendida: No mires solo el precio de 1 USD y pienses que la moneda estable es "totalmente segura". Investiga bien el mecanismo de respaldo y el nivel de transparencia de la entidad emisora.
Riesgo de Políticas y Regulaciones Legales
La moneda estable se está desarrollando tan rápido que está atrayendo la atención de los organismos reguladores globales. En un futuro cercano:
El gobierno puede endurecer los requisitos de licencia, auditoría e informes. Algunos stablecoins de alto riesgo, especialmente los algorítmicos, pueden ser prohibidos. El banco central puede considerar los stablecoins como una amenaza para la moneda nacional, lo que podría llevar a la imposición de medidas restrictivas.
Esto puede afectar directamente la liquidez y la capacidad de circulación de la moneda estable.
No Diseñado Para Combatir La Inflación
La moneda estable neo está vinculada al USD, por lo que solo preserva su valor y no crece. Mientras tanto, el USD también pierde valor con el tiempo debido a la inflación.
Ejemplo: El índice S&P 500 ha crecido a una tasa promedio de aproximadamente el 10% anual desde 1957, mientras que la moneda estable se mantiene en un 0% a menos que se invierta para generar ganancias.
La única forma de que una moneda estable genere ganancias es prestarla o depositarla en plataformas de cripto. Sin embargo:
Las altas ganancias ( incluso de dos dígitos ) a menudo vienen con el riesgo de contraparte. Muchas plataformas grandes como Celsius, Voyager, BlockFi se declararon en bancarrota en 2022, dejando a los inversores sin nada de la moneda estable depositada.
¿Debería comprar moneda estable ahora?
La moneda estable es adecuada si necesitas:
Conservación temporal del capital. Transferencias internacionales rápidas y económicas. Participa en DeFi o intercambios de cripto flexibles.
Pero no son un canal de inversión a largo plazo para combatir la inflación y aún existen riesgos legales, mecanismos de garantía, así como riesgos al depositar para recibir intereses.
Consejo: Antes de "invertir", investiga bien el tipo de moneda estable que planeas comprar, el grado de transparencia de la organización emisora y solo asigna capital a un nivel razonable.
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Moneda estable – Oportunidades y riesgos detrás de la "moneda estable"
En el mundo Cripto, la moneda estable se está convirtiendo en una solución alternativa potencial para las monedas encriptación volátiles como Bitcoin o Ethereum. Como su nombre indica, la moneda estable busca mantener un valor estable, que a menudo se ancla (peg) a un tipo de activo real como el dinero fiat (fiat) – el más común es el USD – o el oro. Las stablecoins más populares en la actualidad incluyen: Tether (USDT), USD Coin (USDC), DAI, TrueUSD (TUSD) y PayPal USD (PYUSD). Estas son emitidas por organizaciones financieras o empresas tecnológicas, y están respaldadas por la cantidad correspondiente de reservas como efectivo, bonos del Tesoro de EE. UU., oro o activos equivalentes. ¿Por qué se prefieren las monedas estables? Mantener un valor estable: La mayoría de las monedas estables mantienen un precio de alrededor de 1 USD, ayudando a los inversores a evitar grandes fluctuaciones en el mercado Cripto. Fácil acceso: Los usuarios no necesitan una cuenta bancaria para poseer. Protección de activos en países con alta inflación: Las monedas estables ayudan a preservar el valor de los activos cuando la moneda local se devalúa. Transferencias de dinero transfronterizas rápidas y baratas: Más rápidas y con costos más bajos que las transferencias tradicionales en USD. Uso amplio en DeFi: Recompensas, préstamos colaterales o intercambios entre activos sin necesidad de convertir a moneda fiat. Sin embargo, la moneda estable no es completamente "totalmente segura" como muchos piensan. A continuación se presentan 3 grandes riesgos que los inversores deben tener en cuenta.
Ejemplo: El índice S&P 500 ha crecido a una tasa promedio de aproximadamente el 10% anual desde 1957, mientras que la moneda estable se mantiene en un 0% a menos que se invierta para generar ganancias. La única forma de que una moneda estable genere ganancias es prestarla o depositarla en plataformas de cripto. Sin embargo: Las altas ganancias ( incluso de dos dígitos ) a menudo vienen con el riesgo de contraparte. Muchas plataformas grandes como Celsius, Voyager, BlockFi se declararon en bancarrota en 2022, dejando a los inversores sin nada de la moneda estable depositada. ¿Debería comprar moneda estable ahora? La moneda estable es adecuada si necesitas: Conservación temporal del capital. Transferencias internacionales rápidas y económicas. Participa en DeFi o intercambios de cripto flexibles. Pero no son un canal de inversión a largo plazo para combatir la inflación y aún existen riesgos legales, mecanismos de garantía, así como riesgos al depositar para recibir intereses. Consejo: Antes de "invertir", investiga bien el tipo de moneda estable que planeas comprar, el grado de transparencia de la organización emisora y solo asigna capital a un nivel razonable.