Nota del editor: En medio de la rápida evolución de la tecnología financiera, los bancos tradicionales están silenciosamente transformando su papel, pasando de ser observadores en el margen de la cadena de bloques a participantes profundos en la construcción del ecosistema. Este informe de investigación publicado por Ripple en conjunto con CB Insights, sistematiza las trayectorias de inversión de los bancos globales en el campo de las startups de cadena de bloques desde 2020, revelando las intenciones estratégicas de las instituciones financieras en la construcción de infraestructuras de activos digitales. Ya sea apostando por capacidades subyacentes como transacciones, pagos y custodia, o involucrándose activamente en la construcción del ecosistema a través de fusiones, adquisiciones y participaciones, los bancos están rompiendo gradualmente las fronteras tradicionales, transformándose de las "finanzas antiguas" a las "finanzas on-chain".
Desde 2020 hasta 2024, los bancos globales participaron en 345 inversiones en startups de Cadena de bloques. Estas inversiones se concentran principalmente en las etapas iniciales, incluyendo rondas de semillas y financiamiento de la serie A, lo que demuestra la alta atención de las Instituciones financieras hacia la tecnología de Cadena de bloques y la estrategia de posicionamiento anticipado en el campo de los activo digital. Para los bancos, este tipo de capital de riesgo no es común, especialmente para empresas en una etapa tan temprana, lo que refleja su confianza en la dirección del desarrollo de la infraestructura de activo digital, considerando que es una parte integral del próximo sistema financiero que no se puede ignorar.
En estas inversiones, 33 son rondas de financiamiento super, es decir, con un monto de financiamiento superior a 100 millones de dólares. Por países y regiones, las instituciones bancarias de Estados Unidos, Japón, Singapur, Francia y Reino Unido son las más activas. Entre ellas, el Grupo SBI de Japón, Goldman Sachs de Estados Unidos y SCB 10X del Grupo SCBX de Tailandia son especialmente destacados. Los fondos de estas rondas de financiamiento super se dirigen principalmente a tres áreas: la primera son las infraestructuras a nivel institucional, especialmente los marcos tecnológicos para servicios de negociación, staking y tokenización, que representan el 27%; la segunda es la infraestructura de sistemas de pago, que representa el 24%; y la tercera son los servicios de custodia de activos digitales, que representan el 21%.
Las tres transacciones de financiamiento superadas completadas en 2024 explican aún más la dirección específica del desarrollo del mercado. La empresa brasileña de tecnología financiera CloudWalk obtuvo un total de aproximadamente 760 millones de dólares en financiamiento de Banco Itaú, BTG Pactual y Banco Safra en mayo y diciembre. CloudWalk, fundada en 2013, ha estado dedicada a modernizar los servicios de pago locales en Brasil a través de la tecnología de cadena de bloques y en los últimos años se ha expandido al mercado estadounidense.
En marzo del mismo año, el grupo japonés SBI lideró la ronda de financiamiento F-II de la plataforma financiera integrada Solaris de Alemania, con un monto total superior a 104 millones de dólares. Solaris, como un participante importante en el campo de los activos digitales en Alemania, ayudó a lanzar la primera plataforma de negociación de activos digitales del país y la primera plataforma de emisión de tokens de valores regulados. Además, también ofrece servicios de cuentas bancarias digitales y soluciones de custodia de activos digitales. Tras esta financiación, el grupo SBI también adquirió una participación mayoritaria en Solaris, consolidando su presencia en el mercado europeo.
¿Por qué las instituciones financieras apuestan activamente por la Cadena de bloques?
Los bancos globales están acelerando la integración de servicios de activo digital, y algunas instituciones incluso planean conectarse completamente a la infraestructura financiera relacionada con la cadena de bloques en los próximos cinco años. Según un estudio de CB Insights y Ripple, el 57% de los ejecutivos financieros encuestados afirmaron que sus instituciones ya están explorando, probando o integrando productos y servicios de activo digital. Entre las instituciones que aún no han incursionado, más de un tercio planea iniciar implementaciones relacionadas en los próximos tres años.
El interés de los bancos por la tecnología de la Cadena de bloques se puede resumir en tres principales factores impulsores:
El primero es la mejora de la eficiencia en los pagos globales. La tecnología de la cadena de bloques puede eludir los complejos niveles de intermediación en los pagos transfronterizos tradicionales, permitiendo que los fondos se liquiden en segundos, reduciendo significativamente los costos y el riesgo de liquidación. Especialmente bajo un sistema dominado por el dólar, la tecnología de la cadena de bloques ofrece una forma de participación más simétrica para las economías que no utilizan el dólar.
La segunda es la reestructuración estructural del mercado de activos provocada por la tokenización de activos. A través de la Cadena de bloques, las acciones tradicionales, bonos, bienes raíces y mercancías pueden ser emitidos y negociados en forma digital, lo que no solo mejora la liquidez de los activos, sino que también reduce la barrera de entrada. Este cambio no solo afecta la estructura de inversión, sino que también está reescribiendo gradualmente la fijación de precios de activos y la infraestructura de negociación.
El tercero es la fusión de la transparencia de datos y la tecnología de regulación. En comparación con los sistemas de libros contables tradicionales, la Cadena de bloques posee una mayor simetría de información, capacidad de auditoría y automatización de procesos. Esto permite a las instituciones financieras completar la revisión de manera más eficiente y a un costo más bajo al enfrentarse a requisitos de cumplimiento, prevención de lavado de dinero (AML) y debida diligencia del cliente (KYC).
El papel estratégico de los bancos tradicionales en el ecosistema de activos digitales
Cada vez más grandes bancos ya no son solo inversionistas o usuarios piloto, sino que se están convirtiendo en participantes reales en la construcción de infraestructura de Cadena de bloques. Gigantes de Wall Street como Goldman Sachs, Citi y JPMorgan han iniciado proyectos de Cadena de bloques liderados por ellos mismos o en alianza.
La plataforma Onyx de JPMorgan y JPM Coin han logrado cierto tamaño en el mercado de liquidaciones institucionales. Citigroup, por su parte, se centra en el desarrollo de plataformas de emisión de valores tokenizados, con proyectos piloto que abarcan bonos del Tesoro de EE. UU., el mercado global de divisas y el sistema de liquidación de derivados. HSBC completó en 2023 la primera transacción de tokenización de bienes raíces basada en la plataforma R3 Corda, con el objetivo de promover el uso de activos en cadena por parte de clientes de alto patrimonio en sus configuraciones tradicionales de activos.
Al mismo tiempo, las instituciones financieras asiáticas también están acelerando el paso. El grupo SBI no solo lanzó la plataforma de intercambio de activos digitales TAOTAO en Japón, sino que también aceleró la construcción de un puente financiero on-chain entre Europa y Asia a través de inversiones en empresas como Copper en el Reino Unido y Solaris en Alemania. El banco DBS de Singapur lanzó el intercambio digital (DDEx), que admite el comercio y la custodia de activos digitales para clientes institucionales.
En el ámbito de la custodia, las ventajas de los bancos tradicionales son especialmente evidentes. Los grandes bancos que poseen licencias regulatorias y experiencia en gestión de cumplimiento se han convertido en los principales objetivos de colaboración para numerosos proyectos de Web3. Pueden ofrecer soluciones de custodia de activos digitales que cumplan con las regulaciones locales y formar soluciones integradas con servicios financieros tradicionales como auditoría y fiscalidad.
Avances en la regulación y política del activo digital
El informe señala que, después de 2023, el endurecimiento evidente de las políticas regulatorias a nivel mundial está impulsando al mercado a acelerar su proceso de normalización. Tomando como ejemplo a Estados Unidos, la Ley GENIUS ya ha establecido requisitos detallados de licencia y reserva para las monedas estables, el cómplice de activos digitales y las plataformas de negociación. El marco regulatorio MiCA de Europa exige que todos los proveedores de servicios de activos digitales obtengan una licencia unificada dentro del Espacio Económico Europeo.
En Asia, Hong Kong, China, lanzó en 2023 un sistema de proveedores de servicios de activos virtuales (VASP) y en 2024 publicó directrices para la emisión de stablecoins. La Autoridad Monetaria de Singapur (MAS) también ha intensificado los requisitos de capital y la regulación de divulgación de información para las plataformas de criptomonedas.
Las instituciones bancarias deben realizar ajustes en términos de capacidad de cumplimiento y adaptación tecnológica para mantenerse a la vanguardia en este mercado emergente. Esta es también la razón por la que muchos bancos eligen colaborar con empresas nativas de la cadena de bloques, obteniendo recursos tecnológicos y experiencia operativa a través de fusiones y adquisiciones o inversiones estratégicas.
Conclusión: ¿Quién ganará el futuro de las finanzas digitales?
Los activos digitales ya no son burbujas especulativas o "juegos de espectadores". A partir de la hoja de ruta de inversión de los bancos globales, se puede ver claramente que, en los próximos cinco a diez años, la cadena de bloques se convertirá en una parte indispensable de la infraestructura financiera. La participación de las instituciones financieras no solo proporciona un respaldo de legitimidad al ecosistema cripto, sino que también impulsa una evolución institucional más rigurosa y más conforme.
Pero este proceso no será fácil. Los defectos en el diseño de las stablecoins, la falta de control de los mecanismos algorítmicos, los riesgos de liquidación on-chain y la brecha entre la tecnología y la regulación siguen siendo desafíos que toda la industria debe enfrentar.
La verdadera revolución financiera no solo es un cambio en la forma de los activos, sino una reestructuración fundamental de la lógica institucional, los mecanismos de confianza y la estructura de datos. En esta transformación, si los bancos tradicionales pueden fusionarse con la fuerza nativa de la cadena de bloques y avanzar juntos, podrían ganar la posición más central en el futuro mapa financiero.
Ver originales
Esta página puede contener contenido de terceros, que se proporciona únicamente con fines informativos (sin garantías ni declaraciones) y no debe considerarse como un respaldo por parte de Gate a las opiniones expresadas ni como asesoramiento financiero o profesional. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más detalles.
Informe de Ripple: TradFi sigue invirtiendo en la infraestructura de Cadena de bloques
Nota del editor: En medio de la rápida evolución de la tecnología financiera, los bancos tradicionales están silenciosamente transformando su papel, pasando de ser observadores en el margen de la cadena de bloques a participantes profundos en la construcción del ecosistema. Este informe de investigación publicado por Ripple en conjunto con CB Insights, sistematiza las trayectorias de inversión de los bancos globales en el campo de las startups de cadena de bloques desde 2020, revelando las intenciones estratégicas de las instituciones financieras en la construcción de infraestructuras de activos digitales. Ya sea apostando por capacidades subyacentes como transacciones, pagos y custodia, o involucrándose activamente en la construcción del ecosistema a través de fusiones, adquisiciones y participaciones, los bancos están rompiendo gradualmente las fronteras tradicionales, transformándose de las "finanzas antiguas" a las "finanzas on-chain".
Desde 2020 hasta 2024, los bancos globales participaron en 345 inversiones en startups de Cadena de bloques. Estas inversiones se concentran principalmente en las etapas iniciales, incluyendo rondas de semillas y financiamiento de la serie A, lo que demuestra la alta atención de las Instituciones financieras hacia la tecnología de Cadena de bloques y la estrategia de posicionamiento anticipado en el campo de los activo digital. Para los bancos, este tipo de capital de riesgo no es común, especialmente para empresas en una etapa tan temprana, lo que refleja su confianza en la dirección del desarrollo de la infraestructura de activo digital, considerando que es una parte integral del próximo sistema financiero que no se puede ignorar.
En estas inversiones, 33 son rondas de financiamiento super, es decir, con un monto de financiamiento superior a 100 millones de dólares. Por países y regiones, las instituciones bancarias de Estados Unidos, Japón, Singapur, Francia y Reino Unido son las más activas. Entre ellas, el Grupo SBI de Japón, Goldman Sachs de Estados Unidos y SCB 10X del Grupo SCBX de Tailandia son especialmente destacados. Los fondos de estas rondas de financiamiento super se dirigen principalmente a tres áreas: la primera son las infraestructuras a nivel institucional, especialmente los marcos tecnológicos para servicios de negociación, staking y tokenización, que representan el 27%; la segunda es la infraestructura de sistemas de pago, que representa el 24%; y la tercera son los servicios de custodia de activos digitales, que representan el 21%.
Las tres transacciones de financiamiento superadas completadas en 2024 explican aún más la dirección específica del desarrollo del mercado. La empresa brasileña de tecnología financiera CloudWalk obtuvo un total de aproximadamente 760 millones de dólares en financiamiento de Banco Itaú, BTG Pactual y Banco Safra en mayo y diciembre. CloudWalk, fundada en 2013, ha estado dedicada a modernizar los servicios de pago locales en Brasil a través de la tecnología de cadena de bloques y en los últimos años se ha expandido al mercado estadounidense.
En marzo del mismo año, el grupo japonés SBI lideró la ronda de financiamiento F-II de la plataforma financiera integrada Solaris de Alemania, con un monto total superior a 104 millones de dólares. Solaris, como un participante importante en el campo de los activos digitales en Alemania, ayudó a lanzar la primera plataforma de negociación de activos digitales del país y la primera plataforma de emisión de tokens de valores regulados. Además, también ofrece servicios de cuentas bancarias digitales y soluciones de custodia de activos digitales. Tras esta financiación, el grupo SBI también adquirió una participación mayoritaria en Solaris, consolidando su presencia en el mercado europeo.
¿Por qué las instituciones financieras apuestan activamente por la Cadena de bloques?
Los bancos globales están acelerando la integración de servicios de activo digital, y algunas instituciones incluso planean conectarse completamente a la infraestructura financiera relacionada con la cadena de bloques en los próximos cinco años. Según un estudio de CB Insights y Ripple, el 57% de los ejecutivos financieros encuestados afirmaron que sus instituciones ya están explorando, probando o integrando productos y servicios de activo digital. Entre las instituciones que aún no han incursionado, más de un tercio planea iniciar implementaciones relacionadas en los próximos tres años.
El interés de los bancos por la tecnología de la Cadena de bloques se puede resumir en tres principales factores impulsores:
El primero es la mejora de la eficiencia en los pagos globales. La tecnología de la cadena de bloques puede eludir los complejos niveles de intermediación en los pagos transfronterizos tradicionales, permitiendo que los fondos se liquiden en segundos, reduciendo significativamente los costos y el riesgo de liquidación. Especialmente bajo un sistema dominado por el dólar, la tecnología de la cadena de bloques ofrece una forma de participación más simétrica para las economías que no utilizan el dólar.
La segunda es la reestructuración estructural del mercado de activos provocada por la tokenización de activos. A través de la Cadena de bloques, las acciones tradicionales, bonos, bienes raíces y mercancías pueden ser emitidos y negociados en forma digital, lo que no solo mejora la liquidez de los activos, sino que también reduce la barrera de entrada. Este cambio no solo afecta la estructura de inversión, sino que también está reescribiendo gradualmente la fijación de precios de activos y la infraestructura de negociación.
El tercero es la fusión de la transparencia de datos y la tecnología de regulación. En comparación con los sistemas de libros contables tradicionales, la Cadena de bloques posee una mayor simetría de información, capacidad de auditoría y automatización de procesos. Esto permite a las instituciones financieras completar la revisión de manera más eficiente y a un costo más bajo al enfrentarse a requisitos de cumplimiento, prevención de lavado de dinero (AML) y debida diligencia del cliente (KYC).
El papel estratégico de los bancos tradicionales en el ecosistema de activos digitales
Cada vez más grandes bancos ya no son solo inversionistas o usuarios piloto, sino que se están convirtiendo en participantes reales en la construcción de infraestructura de Cadena de bloques. Gigantes de Wall Street como Goldman Sachs, Citi y JPMorgan han iniciado proyectos de Cadena de bloques liderados por ellos mismos o en alianza.
La plataforma Onyx de JPMorgan y JPM Coin han logrado cierto tamaño en el mercado de liquidaciones institucionales. Citigroup, por su parte, se centra en el desarrollo de plataformas de emisión de valores tokenizados, con proyectos piloto que abarcan bonos del Tesoro de EE. UU., el mercado global de divisas y el sistema de liquidación de derivados. HSBC completó en 2023 la primera transacción de tokenización de bienes raíces basada en la plataforma R3 Corda, con el objetivo de promover el uso de activos en cadena por parte de clientes de alto patrimonio en sus configuraciones tradicionales de activos.
Al mismo tiempo, las instituciones financieras asiáticas también están acelerando el paso. El grupo SBI no solo lanzó la plataforma de intercambio de activos digitales TAOTAO en Japón, sino que también aceleró la construcción de un puente financiero on-chain entre Europa y Asia a través de inversiones en empresas como Copper en el Reino Unido y Solaris en Alemania. El banco DBS de Singapur lanzó el intercambio digital (DDEx), que admite el comercio y la custodia de activos digitales para clientes institucionales.
En el ámbito de la custodia, las ventajas de los bancos tradicionales son especialmente evidentes. Los grandes bancos que poseen licencias regulatorias y experiencia en gestión de cumplimiento se han convertido en los principales objetivos de colaboración para numerosos proyectos de Web3. Pueden ofrecer soluciones de custodia de activos digitales que cumplan con las regulaciones locales y formar soluciones integradas con servicios financieros tradicionales como auditoría y fiscalidad.
Avances en la regulación y política del activo digital
El informe señala que, después de 2023, el endurecimiento evidente de las políticas regulatorias a nivel mundial está impulsando al mercado a acelerar su proceso de normalización. Tomando como ejemplo a Estados Unidos, la Ley GENIUS ya ha establecido requisitos detallados de licencia y reserva para las monedas estables, el cómplice de activos digitales y las plataformas de negociación. El marco regulatorio MiCA de Europa exige que todos los proveedores de servicios de activos digitales obtengan una licencia unificada dentro del Espacio Económico Europeo.
En Asia, Hong Kong, China, lanzó en 2023 un sistema de proveedores de servicios de activos virtuales (VASP) y en 2024 publicó directrices para la emisión de stablecoins. La Autoridad Monetaria de Singapur (MAS) también ha intensificado los requisitos de capital y la regulación de divulgación de información para las plataformas de criptomonedas.
Las instituciones bancarias deben realizar ajustes en términos de capacidad de cumplimiento y adaptación tecnológica para mantenerse a la vanguardia en este mercado emergente. Esta es también la razón por la que muchos bancos eligen colaborar con empresas nativas de la cadena de bloques, obteniendo recursos tecnológicos y experiencia operativa a través de fusiones y adquisiciones o inversiones estratégicas.
Conclusión: ¿Quién ganará el futuro de las finanzas digitales?
Los activos digitales ya no son burbujas especulativas o "juegos de espectadores". A partir de la hoja de ruta de inversión de los bancos globales, se puede ver claramente que, en los próximos cinco a diez años, la cadena de bloques se convertirá en una parte indispensable de la infraestructura financiera. La participación de las instituciones financieras no solo proporciona un respaldo de legitimidad al ecosistema cripto, sino que también impulsa una evolución institucional más rigurosa y más conforme.
Pero este proceso no será fácil. Los defectos en el diseño de las stablecoins, la falta de control de los mecanismos algorítmicos, los riesgos de liquidación on-chain y la brecha entre la tecnología y la regulación siguen siendo desafíos que toda la industria debe enfrentar.
La verdadera revolución financiera no solo es un cambio en la forma de los activos, sino una reestructuración fundamental de la lógica institucional, los mecanismos de confianza y la estructura de datos. En esta transformación, si los bancos tradicionales pueden fusionarse con la fuerza nativa de la cadena de bloques y avanzar juntos, podrían ganar la posición más central en el futuro mapa financiero.