Ethereum décimo aniversario: análisis de sus potenciales motores de subida en siete dimensiones
En el momento en que Ethereum entra en su segundo decenio, el mercado vuelve a estar caliente, y el precio de ETH está a un paso de alcanzar un nuevo máximo histórico. Este artículo analiza la situación actual de desarrollo de Ethereum desde siete dimensiones clave y explora su potencial de subida.
Uno, la afluencia de fondos institucionales
Recientemente, la compra de ETH ha sido fuerte, con varias empresas que cotizan en bolsa y instituciones de gestión de activos aumentando activamente sus posiciones, incorporando ETH al núcleo de sus estrategias financieras. El conocido estratega de Wall Street, Thomas Lee, ha apostado fuertemente por ETH, impulsando a la minera de Bitcoin, Bitmine, a transformarse en una empresa de activos de Ethereum, acumulando más de 600,000 posiciones en ETH. Varias empresas que cotizan en bolsa en EE. UU. han anunciado la compra de ETH como parte de su asignación de activos, como Bit Digital, que ha convertido BTC en 100,000 ETH, y SharpLink Gaming, que posee aproximadamente 438,000 ETH. Esto indica que los inversores institucionales están considerando a Ethereum como un activo de reserva estratégica, y el reconocimiento en el mercado ha aumentado significativamente.
Dos, el efecto ETF
Grandes cantidades de fondos extrabursátiles fluyen hacia el ETF de Ethereum. El 29 de julio, el flujo neto total del ETF de Ethereum alcanzó los 219 millones de dólares, con 18 días consecutivos de flujo neto positivo. El ETF de BlackRock ETHA tuvo un flujo neto de 224 millones de dólares en un solo día, alcanzando un flujo neto total histórico de 9,704 millones de dólares. El 16 de julio, nueve ETFs de Ethereum en el mercado spot atrajeron más de 726 millones de dólares en flujo neto, marcando el máximo histórico en un solo día desde su lanzamiento. En comparación, el interés en los ETFs de Bitcoin ha disminuido, y parte de los fondos se ha trasladado de BTC a ETH, reflejando la perspectiva optimista de las instituciones sobre el futuro de Ethereum.
En el futuro, también se espera un ETF de rendimiento por staking de Ethereum. BlackRock ha presentado una solicitud a la SEC para introducir la función de staking en su ETF de ETH. Los analistas predicen que en la segunda mitad de 2025 se espera la aprobación de los primeros ETF de staking de ETH, ofreciendo un rendimiento anualizado de entre 3-5%, lo que resulta más atractivo para las instituciones.
El ETF trae una mayor liquidez y un techo de demanda para Ethereum, aumentando significativamente sus atributos de inversión y la profundidad del mercado, apoyando las expectativas alcistas a largo plazo.
Tres, ajuste del equipo de gestión
La Fundación Ethereum ha experimentado cambios en la gestión en el último año. En marzo de 2025, Hsiao-Wei Wang y Tomasz Stańczak fueron nombrados nuevos co-directores ejecutivos; este modelo de co-dirección descentraliza el poder de decisión, reduce la dependencia de un único punto, introduce una gestión más profesional y promueve la mejora de la eficiencia. Esto ayuda a mantener el espíritu de código abierto impulsado por la comunidad, al tiempo que fortalece la comunicación externa y la capacidad de ejecución estratégica, fomentando una interacción positiva con instituciones y reguladores.
Además, el exinvestigador principal Danny Ryan se unió al proyecto Etherealize, con el objetivo de introducir ETH en el sistema financiero tradicional de Wall Street a través de la promoción educativa. Esto marca la primera vez que el equipo central de Ethereum se integra proactivamente en el ecosistema financiero tradicional, lo que ayuda a la lógica de valoración de ETH a transformarse hacia la institucionalización.
Cuarto, el análisis técnico se fortalece
ETH ha mostrado un fuerte aumento recientemente, con un incremento de aproximadamente 60% en el último mes, superando ampliamente al mercado. La relación ETH/BTC ha roto un rango clave, subiendo 40% en un mes, lo que indica que la preferencia de los fondos se ha trasladado de Bitcoin a Ethereum.
El indicador RSI alcanzó la zona de "compra en mínimos" cerca de 30 en abril, lo que históricamente presagia un gran aumento. Los analistas creen que, si el RSI continúa subiendo, el precio de ETH podría alcanzar el rango de 7000 a 10000 dólares. Desde el punto de vista técnico, este aumento podría no haber terminado aún.
Cinco, datos en cadena mejorando
La actividad en la cadena de Ethereum ha aumentado significativamente:
Actividad de transacciones: el 22 de julio, el número diario promedio de transacciones alcanzó 1.62 millones, alcanzando un nuevo máximo en seis meses.
Ingresos por comisiones: aproximadamente 39.1 millones de dólares en junio, regresando al segundo lugar en la cadena pública.
DeFi bloqueo de fondos: a finales de julio, el TVL alcanzó los 85,9 mil millones de dólares, un nuevo máximo en 3 años.
Tamaño del staking: más de 36 millones de ETH en staking, cerca del 30% del suministro total.
Tasa de inflación: la tasa de inflación neta anual promedio después de la fusión es de solo 0.117%, mucho más baja que la de Bitcoin.
Varios indicadores en la cadena confirman que los fundamentos de Ethereum son positivos, lo que proporciona apoyo para el fortalecimiento del precio de ETH.
Seis, el auge de RWA y las stablecoins
Ethereum domina el mercado de RWA y stablecoins:
RWA en cadena: custodia de 341 tipos de activos RWA, con un valor de mercado de 70 mil millones de dólares, representando el 55.2%.
Stablecoins: representan más del 54% de la cuota de mercado, con más de 1377 millones de dólares en stablecoins circulando en la red Ethereum.
La aparición de RWA y stablecoins redefine el valor de inversión de ETH, haciéndolo prometedor para convertirse en una red de liquidación digital global en dólares. Esta también es una de las razones importantes por las que las instituciones han estado asignando grandes cantidades de ETH recientemente.
Siete, avance de la hoja de ruta técnica
Ethereum continúa con su iteración y actualización. La actualización de Pectra se implementó con éxito el 7 de mayo, introduciendo mejoras como la abstracción de cuentas y el aumento del límite de apuestas de validadores. La próxima fase, la actualización de Fusaka, se espera que se lance a finales de año y ampliará aún más la capacidad.
El mapa de ruta a largo plazo se centra en Proto-Danksharding, la profundización de la abstracción de cuentas, la expansión de datos, etc., con el objetivo de lograr la fragmentación total, la ausencia de obstáculos en el estado, y mejorar continuamente el rendimiento de la red.
En resumen, los fundamentos internos de Ethereum y el entorno externo forman una resonancia, los indicadores clave son positivos, las actualizaciones tecnológicas son constantes y las nuevas narrativas están surgiendo, lo que inyecta un impulso continuo al aumento de ETH. Aunque todavía enfrenta desafíos de otras cadenas públicas y cambios regulatorios, Ethereum está en proceso de convertirse en una "nueva infraestructura financiera", y el futuro desarrollo es prometedor.
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ParallelChainMaxi
· hace1h
壕无人性啊 amigo
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SatoshiSherpa
· hace3h
¡Vamos a alcanzar nuevos máximos! Todo dentro, todo dentro.
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DaisyUnicorn
· hace3h
Ether finalmente ha crecido~ las flores han florecido en la cadena.
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New_Ser_Ngmi
· hace3h
¿Otra vez vamos a hacer un all in, verdad? A darle con todo.
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EntryPositionAnalyst
· hace3h
Otra vez alcista. Los inversores minoristas son realmente difíciles.
Ethereum décimo aniversario: análisis de los potenciales motores de subida en siete dimensiones
Ethereum décimo aniversario: análisis de sus potenciales motores de subida en siete dimensiones
En el momento en que Ethereum entra en su segundo decenio, el mercado vuelve a estar caliente, y el precio de ETH está a un paso de alcanzar un nuevo máximo histórico. Este artículo analiza la situación actual de desarrollo de Ethereum desde siete dimensiones clave y explora su potencial de subida.
Uno, la afluencia de fondos institucionales
Recientemente, la compra de ETH ha sido fuerte, con varias empresas que cotizan en bolsa y instituciones de gestión de activos aumentando activamente sus posiciones, incorporando ETH al núcleo de sus estrategias financieras. El conocido estratega de Wall Street, Thomas Lee, ha apostado fuertemente por ETH, impulsando a la minera de Bitcoin, Bitmine, a transformarse en una empresa de activos de Ethereum, acumulando más de 600,000 posiciones en ETH. Varias empresas que cotizan en bolsa en EE. UU. han anunciado la compra de ETH como parte de su asignación de activos, como Bit Digital, que ha convertido BTC en 100,000 ETH, y SharpLink Gaming, que posee aproximadamente 438,000 ETH. Esto indica que los inversores institucionales están considerando a Ethereum como un activo de reserva estratégica, y el reconocimiento en el mercado ha aumentado significativamente.
Dos, el efecto ETF
Grandes cantidades de fondos extrabursátiles fluyen hacia el ETF de Ethereum. El 29 de julio, el flujo neto total del ETF de Ethereum alcanzó los 219 millones de dólares, con 18 días consecutivos de flujo neto positivo. El ETF de BlackRock ETHA tuvo un flujo neto de 224 millones de dólares en un solo día, alcanzando un flujo neto total histórico de 9,704 millones de dólares. El 16 de julio, nueve ETFs de Ethereum en el mercado spot atrajeron más de 726 millones de dólares en flujo neto, marcando el máximo histórico en un solo día desde su lanzamiento. En comparación, el interés en los ETFs de Bitcoin ha disminuido, y parte de los fondos se ha trasladado de BTC a ETH, reflejando la perspectiva optimista de las instituciones sobre el futuro de Ethereum.
En el futuro, también se espera un ETF de rendimiento por staking de Ethereum. BlackRock ha presentado una solicitud a la SEC para introducir la función de staking en su ETF de ETH. Los analistas predicen que en la segunda mitad de 2025 se espera la aprobación de los primeros ETF de staking de ETH, ofreciendo un rendimiento anualizado de entre 3-5%, lo que resulta más atractivo para las instituciones.
El ETF trae una mayor liquidez y un techo de demanda para Ethereum, aumentando significativamente sus atributos de inversión y la profundidad del mercado, apoyando las expectativas alcistas a largo plazo.
Tres, ajuste del equipo de gestión
La Fundación Ethereum ha experimentado cambios en la gestión en el último año. En marzo de 2025, Hsiao-Wei Wang y Tomasz Stańczak fueron nombrados nuevos co-directores ejecutivos; este modelo de co-dirección descentraliza el poder de decisión, reduce la dependencia de un único punto, introduce una gestión más profesional y promueve la mejora de la eficiencia. Esto ayuda a mantener el espíritu de código abierto impulsado por la comunidad, al tiempo que fortalece la comunicación externa y la capacidad de ejecución estratégica, fomentando una interacción positiva con instituciones y reguladores.
Además, el exinvestigador principal Danny Ryan se unió al proyecto Etherealize, con el objetivo de introducir ETH en el sistema financiero tradicional de Wall Street a través de la promoción educativa. Esto marca la primera vez que el equipo central de Ethereum se integra proactivamente en el ecosistema financiero tradicional, lo que ayuda a la lógica de valoración de ETH a transformarse hacia la institucionalización.
Cuarto, el análisis técnico se fortalece
ETH ha mostrado un fuerte aumento recientemente, con un incremento de aproximadamente 60% en el último mes, superando ampliamente al mercado. La relación ETH/BTC ha roto un rango clave, subiendo 40% en un mes, lo que indica que la preferencia de los fondos se ha trasladado de Bitcoin a Ethereum.
El indicador RSI alcanzó la zona de "compra en mínimos" cerca de 30 en abril, lo que históricamente presagia un gran aumento. Los analistas creen que, si el RSI continúa subiendo, el precio de ETH podría alcanzar el rango de 7000 a 10000 dólares. Desde el punto de vista técnico, este aumento podría no haber terminado aún.
Cinco, datos en cadena mejorando
La actividad en la cadena de Ethereum ha aumentado significativamente:
Varios indicadores en la cadena confirman que los fundamentos de Ethereum son positivos, lo que proporciona apoyo para el fortalecimiento del precio de ETH.
Seis, el auge de RWA y las stablecoins
Ethereum domina el mercado de RWA y stablecoins:
La aparición de RWA y stablecoins redefine el valor de inversión de ETH, haciéndolo prometedor para convertirse en una red de liquidación digital global en dólares. Esta también es una de las razones importantes por las que las instituciones han estado asignando grandes cantidades de ETH recientemente.
Siete, avance de la hoja de ruta técnica
Ethereum continúa con su iteración y actualización. La actualización de Pectra se implementó con éxito el 7 de mayo, introduciendo mejoras como la abstracción de cuentas y el aumento del límite de apuestas de validadores. La próxima fase, la actualización de Fusaka, se espera que se lance a finales de año y ampliará aún más la capacidad.
El mapa de ruta a largo plazo se centra en Proto-Danksharding, la profundización de la abstracción de cuentas, la expansión de datos, etc., con el objetivo de lograr la fragmentación total, la ausencia de obstáculos en el estado, y mejorar continuamente el rendimiento de la red.
En resumen, los fundamentos internos de Ethereum y el entorno externo forman una resonancia, los indicadores clave son positivos, las actualizaciones tecnológicas son constantes y las nuevas narrativas están surgiendo, lo que inyecta un impulso continuo al aumento de ETH. Aunque todavía enfrenta desafíos de otras cadenas públicas y cambios regulatorios, Ethereum está en proceso de convertirse en una "nueva infraestructura financiera", y el futuro desarrollo es prometedor.