Informe semanal del mercado de criptomonedas: de la batalla entre toros y osos a la ruptura
Esta semana, el mercado de criptomonedas experimentó una fuerte volatilidad, pasando de ventas de pánico a un breve rebote, y luego a una caída acelerada tras la ruptura técnica, cada etapa acompañada por flujos de capital y la resonancia de factores macroeconómicos. Bitcoin no logró mantener su nivel de soporte clave, mientras que las altcoins también cayeron en general, y el sentimiento del mercado pasó de un optimismo cauteloso a principios de mes a un enfriamiento evidente. A continuación, se realizará un análisis profundo desde cuatro aspectos: la dinámica del mercado, los indicadores clave de capital, la dinámica del mercado de altcoins y las perspectivas futuras.
I. Contexto del mercado: de "prueba de rebote" a "caída por ruptura" en tres etapas
La lógica central del mercado de esta semana se puede resumir como "divergencia entre el análisis técnico y el flujo de capital → caída en resonancia", que se divide en tres etapas:
Caída en pánico ( 25 de julio ):
Una gran venta ha provocado una reacción en cadena, el Bitcoin ha caído brevemente por debajo del nivel de soporte clave de 115,000 dólares, alcanzando un mínimo temporal. Esto refleja tanto la realización de ganancias acumuladas en etapas anteriores como la preocupación del mercado por la incertidumbre macroeconómica.
Rebote superior a lo esperado ( 26 de julio ):
El mercado experimenta una corrección técnica, el bitcoin rebota más de 3000 dólares desde su punto más bajo, alcanzando un máximo de 118,000 dólares. El impulso de la recuperación proviene de la reposición de fondos tras un sobreventa a corto plazo, así como de las noticias de que una empresa aumentó su participación cerca de los 117,000 dólares, lo que elevó la confianza del mercado.
Ruptura acelerada ( del 31 de julio al 1 de agosto ):
Después de que la Reserva Federal emitiera señales de un enfoque agresivo, el análisis técnico de Bitcoin ya muestra signos de fatiga. En la noche del 31 de julio, el precio cayó por debajo del soporte de 115,000 dólares. El 1 de agosto, sumado a la caída de las acciones estadounidenses y la implementación de políticas arancelarias, Bitcoin aceleró su descenso, tocando un mínimo por debajo de 110,000 dólares, formando un doble impacto negativo de "macroeconomía + técnica".
Dos, indicadores clave de capital: tres dimensiones revelan la "verdad sobre el enfriamiento del mercado"
2.1 Stablecoins: la emisión se ha reducido drásticamente en un 97%, la entrada de fondos prácticamente se ha detenido.
El valor total de mercado de las stablecoins esta semana es de 2277.77 millones de dólares, con una emisión semanal de solo 0.72 millones de dólares, lo que representa una disminución del 97% en comparación con los 26.23 millones de dólares de la semana pasada. La emisión promedio diaria ha bajado de 3.75 millones de dólares a 0.1 millones de dólares. Este dato marca el valor más bajo en casi 12 semanas, lo que significa que el flujo de capital adicional prácticamente ha "detenido".
Desde la perspectiva de las tendencias históricas, la emisión adicional de stablecoins es un indicador adelantado importante del aumento del mercado. El estado de "cero crecimiento" de esta semana refleja la actitud cautelosa de los inversores hacia los niveles actuales.
2.2 ETF: Flujos "cortados por la mitad" mantienen un bajo nivel, la actitud de las instituciones se vuelve cautelosa
El ETF de Bitcoin tuvo una entrada neta de 299.9 millones de dólares esta semana, prácticamente igual que la semana pasada, pero ha disminuido considerablemente en comparación con la primera quincena de julio. Cabe destacar que el viernes de esta semana, el ETF experimentó una salida neta en un solo día, lo que es la primera vez en tres semanas, formando un "feedback negativo" con la caída acelerada del precio de Bitcoin.
La "marea de salida" de los fondos institucionales no es una coincidencia: por un lado, la sobrevaloración ha llevado a que algunas instituciones opten por realizar ganancias; por otro lado, el entorno macroeconómico de tasas de interés más estrictas ha aumentado el costo de oportunidad de mantener activos encriptados, disminuyendo la disposición de las instituciones a asignar.
2.3 Estructura de poseedores: la contradicción entre posiciones largas y cortas se intensifica, la capacidad de absorción a corto plazo se acerca al límite.
Los datos en la cadena muestran que, esta semana, los poseedores a largo plazo de Bitcoin ( han visto una disminución continua en su cantidad de tenencias que han mantenido por más de un año ), mientras que los poseedores a corto plazo ( con tenencias de menos de 3 meses ) han acelerado su aumento en la cantidad de tenencias, formando un patrón de "batalla entre toros y osos".
Este fenómeno refleja: los titulares a largo plazo están realizando ganancias en niveles altos, mientras que los titulares a corto plazo intentan "comprar en el fondo" para obtener beneficios de rebote. El riesgo radica en que la caída acelerada del viernes podría significar que el poder de compra de los titulares a corto plazo se ha acercado a su límite. Cuando los fondos a corto plazo no pueden absorber la presión de venta a largo plazo, es fácil que el mercado experimente una liquidación de "bulls matando a bulls".
Además, una empresa adquirió 210,200 bitcoins a un costo promedio de 117,256 dólares el 29 de julio, lo que representa la compra más grande en los últimos cuatro meses. Actualmente, el costo promedio de la empresa por bitcoin es de 73,277 dólares, con un total de 6,287,900 bitcoins. Esto se ha convertido en una parte importante de la entrada de capital en bitcoin.
Tres, mercado de clones: "seguir cayendo y no subir" se convierte en la norma, todo entra en "modo de defensa"
3.1 Capitalización y actividad: doble contracción, los fondos se concentran en activos centrales
La capitalización total del mercado de criptomonedas ha caído un 6.4% esta semana, alcanzando los 9640 millones de dólares, mientras que la participación de mercado de Bitcoin ha aumentado del 61% de la semana pasada al 62%, lo que muestra que los fondos están trasladándose de las monedas de mediana y baja capitalización hacia Bitcoin.
La actividad en la cadena se enfría simultáneamente: el TVL total ( en valor de bloqueo ) ha disminuido un 16,2% hasta 136,1 mil millones de dólares, el volumen de transacciones DEX ha caído un 17,3%, y el TVL de varias cadenas públicas ha caído más de un 10%, lo que refleja una drástica caída en la participación y el entusiasmo de los usuarios.
3.2 Diversificación de sectores: solo algunos tipos de moneda experimentan movimientos, la mayoría cae en "silencio"
Esta semana, entre las criptomonedas, solo algunas monedas mostraron actividad debido a noticias específicas, como una moneda que subió más del 50% en un solo día tras su lanzamiento en un intercambio en Corea del Sur, y otra moneda que experimentó un aumento del 20% en el corto plazo debido a rumores de que "lanzará un ETF". Aunque las monedas de pequeña capitalización tuvieron volatilidad durante el día, carecen de continuidad.
Los sectores de criptomonedas alternativas principales ( como DeFi, NFT, AI ) están en general en caída, siendo el sector de monedas meme el que más ha caído, superando el 8%, convirtiéndose en una zona de desastre, lo que refleja que los fondos especulativos están retirándose de áreas de alto riesgo.
3.3 Indicador de emociones: el valor de prosperidad cae por debajo de la "línea ascendente", entrando en la "zona de espera"
El índice de criptomonedas ha caído de 42 a 35 desde la semana pasada, permaneciendo en un canal de retroceso durante 5 días consecutivos, lo que muestra que la confianza del mercado en las monedas de pequeña capitalización sigue disminuyendo.
El valor de la prosperidad y la adversidad en la cadena ha caído a 50 puntos esta semana (, justo por debajo de la "línea de tendencia" de 60 puntos ). En los datos desglosados, los ingresos de los protocolos DEX, el número de usuarios activos y el volumen de transacciones han disminuido significativamente, lo que significa que el "efecto de ganancia" de las altcoins ha desaparecido.
3.4 análisis del mercado secundario
La participación de mercado de Bitcoin es del 62%. Después de una semana de fluctuaciones, el mercado no ha logrado romper efectivamente el máximo anterior, lo que ha llevado a que la situación avance aún más, mientras que el sentimiento hacia las altcoins comienza a disminuir gradualmente, y la participación de Bitcoin en el mercado empieza a aumentar.
Algunas altcoins en comparación con el precio de Bitcoin siguen en un rango de consolidación durante la primera mitad de la semana, con algunas monedas aún siendo relativamente fuertes, mientras que otras se debilitan y arrastran al sector a una caída más evidente. El jueves, con la caída de Bitcoin, el conjunto de criptomonedas, junto con otras monedas principales, se debilitó aún más.
3.5 análisis de datos en cadena
En cuanto al flujo de activos en cadena y la oferta de stablecoins, cierta moneda principal tiene la mayor entrada neta, mientras que cierta cadena pública tiene la mayor salida neta, la tendencia sigue siendo la misma.
La actividad de los usuarios en la cadena y el sentimiento especulativo han sido buenos esta semana para varios usuarios de cadenas públicas. En comparación, la tendencia sigue siendo que algunas cadenas públicas principales tienen un mejor rendimiento.
En cuanto al sentimiento especulativo, los ingresos de los protocolos DEX, los usuarios activos y el volumen de transacciones han disminuido drásticamente, lo que ha llevado a un evidente deterioro de los datos generales y se mantiene una relativa cautela sobre el futuro.
Cuarto, Perspectivas del Mercado: Niveles Clave y Señales de Estabilización
4.1 Análisis técnico: dos niveles de soporte y una "brecha"
Soporte a corto plazo: alrededor de 110,000 dólares (, que es también el área de bajo volumen de negociación densa a finales de junio y principios de julio )
Soporte fuerte: entre 93,000 y 106,000 dólares ( Los datos de URPD muestran que en este rango se han acumulado más de 2 millones de monedas de Bitcoin, que es la "zona de costo" para el capital a medio y largo plazo )
Punto de riesgo: existe un vacío de URPD de 112,000 dólares ( en este nivel de precio, si cae por debajo de 110,000 dólares, podría reponerse rápidamente hasta 106,000 dólares ).
4.2 Situación de fondos: tres señales de estabilización
La emisión semanal de stablecoins vuelve a superar los 500 millones de dólares.
La entrada semanal del ETF de Bitcoin supera los 1000 millones de dólares
El volumen de posiciones de los holders a largo plazo deja de disminuir ( muestra una reducción de la presión de venta )
4.3 sugerencias de operación
corto plazo (1-2 semanas ): controlar la posición por debajo del 30%, evitar comprar en el fondo ciegamente, esperar una clara línea K de detención de caídas ( como una línea alcista de gran volumen, o dos días consecutivos sin nuevos mínimos )
Perspectiva a medio y largo plazo ( 1-3 meses ): Si Bitcoin forma un doble fondo en el rango de 93,000 a 106,000 dólares, y la liquidez mejora, se puede comenzar a posicionarse gradualmente en activos de calidad ( como tokens de cadenas de bloques líderes y proyectos DeFi con fuerte certeza de rendimiento ).
Monedas alternativas: hay que esperar a que Bitcoin se estabilice y priorizar la selección de monedas "con una caída menor al mercado + lógica de sectores no rota" como Layer2, áreas con avances reales en cadenas de bloques modular, (.
El ajuste del mercado esta semana es tanto una "digestión" del aumento previo como el resultado de la interacción entre factores macroeconómicos y financieros. Para los inversores, no es necesario entrar en pánico excesivo, la lógica a largo plazo de los activos centrales no ha cambiado, pero es necesario mantener la paciencia: en el mercado de criptomonedas, "esperar el momento adecuado" suele ser más importante que "operar con frecuencia".
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DeFiDoctor
· hace4h
Síntomas típicos de fuga de liquidez. Se recomienda revisar los datos periódicamente.
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MemeKingNFT
· hace4h
El mercado es como una sopa, su incertidumbre es difícil de prever, los tontos están de nuevo desilusionados.
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GasFeePhobia
· hace4h
hold no puedo más, otra vez una tierra de tontos
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ContractTester
· hace5h
El mundo Cripto vuelve a desplomarse. Apenas logré ganar una vez y ya estoy aquí para acompañar al entierro.
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DeFiChef
· hace5h
¡Qué desastre! Las órdenes grandes han comenzado a barrer el suelo. Mi platillo de comercio de criptomonedas está condenado.
El mercado de criptomonedas enfrenta una sacudida en tres fases, la caída del Bitcoin provoca una reacción en cadena.
Informe semanal del mercado de criptomonedas: de la batalla entre toros y osos a la ruptura
Esta semana, el mercado de criptomonedas experimentó una fuerte volatilidad, pasando de ventas de pánico a un breve rebote, y luego a una caída acelerada tras la ruptura técnica, cada etapa acompañada por flujos de capital y la resonancia de factores macroeconómicos. Bitcoin no logró mantener su nivel de soporte clave, mientras que las altcoins también cayeron en general, y el sentimiento del mercado pasó de un optimismo cauteloso a principios de mes a un enfriamiento evidente. A continuación, se realizará un análisis profundo desde cuatro aspectos: la dinámica del mercado, los indicadores clave de capital, la dinámica del mercado de altcoins y las perspectivas futuras.
I. Contexto del mercado: de "prueba de rebote" a "caída por ruptura" en tres etapas
La lógica central del mercado de esta semana se puede resumir como "divergencia entre el análisis técnico y el flujo de capital → caída en resonancia", que se divide en tres etapas:
Caída en pánico ( 25 de julio ): Una gran venta ha provocado una reacción en cadena, el Bitcoin ha caído brevemente por debajo del nivel de soporte clave de 115,000 dólares, alcanzando un mínimo temporal. Esto refleja tanto la realización de ganancias acumuladas en etapas anteriores como la preocupación del mercado por la incertidumbre macroeconómica.
Rebote superior a lo esperado ( 26 de julio ): El mercado experimenta una corrección técnica, el bitcoin rebota más de 3000 dólares desde su punto más bajo, alcanzando un máximo de 118,000 dólares. El impulso de la recuperación proviene de la reposición de fondos tras un sobreventa a corto plazo, así como de las noticias de que una empresa aumentó su participación cerca de los 117,000 dólares, lo que elevó la confianza del mercado.
Ruptura acelerada ( del 31 de julio al 1 de agosto ): Después de que la Reserva Federal emitiera señales de un enfoque agresivo, el análisis técnico de Bitcoin ya muestra signos de fatiga. En la noche del 31 de julio, el precio cayó por debajo del soporte de 115,000 dólares. El 1 de agosto, sumado a la caída de las acciones estadounidenses y la implementación de políticas arancelarias, Bitcoin aceleró su descenso, tocando un mínimo por debajo de 110,000 dólares, formando un doble impacto negativo de "macroeconomía + técnica".
Dos, indicadores clave de capital: tres dimensiones revelan la "verdad sobre el enfriamiento del mercado"
2.1 Stablecoins: la emisión se ha reducido drásticamente en un 97%, la entrada de fondos prácticamente se ha detenido.
El valor total de mercado de las stablecoins esta semana es de 2277.77 millones de dólares, con una emisión semanal de solo 0.72 millones de dólares, lo que representa una disminución del 97% en comparación con los 26.23 millones de dólares de la semana pasada. La emisión promedio diaria ha bajado de 3.75 millones de dólares a 0.1 millones de dólares. Este dato marca el valor más bajo en casi 12 semanas, lo que significa que el flujo de capital adicional prácticamente ha "detenido".
Desde la perspectiva de las tendencias históricas, la emisión adicional de stablecoins es un indicador adelantado importante del aumento del mercado. El estado de "cero crecimiento" de esta semana refleja la actitud cautelosa de los inversores hacia los niveles actuales.
2.2 ETF: Flujos "cortados por la mitad" mantienen un bajo nivel, la actitud de las instituciones se vuelve cautelosa
El ETF de Bitcoin tuvo una entrada neta de 299.9 millones de dólares esta semana, prácticamente igual que la semana pasada, pero ha disminuido considerablemente en comparación con la primera quincena de julio. Cabe destacar que el viernes de esta semana, el ETF experimentó una salida neta en un solo día, lo que es la primera vez en tres semanas, formando un "feedback negativo" con la caída acelerada del precio de Bitcoin.
La "marea de salida" de los fondos institucionales no es una coincidencia: por un lado, la sobrevaloración ha llevado a que algunas instituciones opten por realizar ganancias; por otro lado, el entorno macroeconómico de tasas de interés más estrictas ha aumentado el costo de oportunidad de mantener activos encriptados, disminuyendo la disposición de las instituciones a asignar.
2.3 Estructura de poseedores: la contradicción entre posiciones largas y cortas se intensifica, la capacidad de absorción a corto plazo se acerca al límite.
Los datos en la cadena muestran que, esta semana, los poseedores a largo plazo de Bitcoin ( han visto una disminución continua en su cantidad de tenencias que han mantenido por más de un año ), mientras que los poseedores a corto plazo ( con tenencias de menos de 3 meses ) han acelerado su aumento en la cantidad de tenencias, formando un patrón de "batalla entre toros y osos".
Este fenómeno refleja: los titulares a largo plazo están realizando ganancias en niveles altos, mientras que los titulares a corto plazo intentan "comprar en el fondo" para obtener beneficios de rebote. El riesgo radica en que la caída acelerada del viernes podría significar que el poder de compra de los titulares a corto plazo se ha acercado a su límite. Cuando los fondos a corto plazo no pueden absorber la presión de venta a largo plazo, es fácil que el mercado experimente una liquidación de "bulls matando a bulls".
Además, una empresa adquirió 210,200 bitcoins a un costo promedio de 117,256 dólares el 29 de julio, lo que representa la compra más grande en los últimos cuatro meses. Actualmente, el costo promedio de la empresa por bitcoin es de 73,277 dólares, con un total de 6,287,900 bitcoins. Esto se ha convertido en una parte importante de la entrada de capital en bitcoin.
Tres, mercado de clones: "seguir cayendo y no subir" se convierte en la norma, todo entra en "modo de defensa"
3.1 Capitalización y actividad: doble contracción, los fondos se concentran en activos centrales
La capitalización total del mercado de criptomonedas ha caído un 6.4% esta semana, alcanzando los 9640 millones de dólares, mientras que la participación de mercado de Bitcoin ha aumentado del 61% de la semana pasada al 62%, lo que muestra que los fondos están trasladándose de las monedas de mediana y baja capitalización hacia Bitcoin.
La actividad en la cadena se enfría simultáneamente: el TVL total ( en valor de bloqueo ) ha disminuido un 16,2% hasta 136,1 mil millones de dólares, el volumen de transacciones DEX ha caído un 17,3%, y el TVL de varias cadenas públicas ha caído más de un 10%, lo que refleja una drástica caída en la participación y el entusiasmo de los usuarios.
3.2 Diversificación de sectores: solo algunos tipos de moneda experimentan movimientos, la mayoría cae en "silencio"
Esta semana, entre las criptomonedas, solo algunas monedas mostraron actividad debido a noticias específicas, como una moneda que subió más del 50% en un solo día tras su lanzamiento en un intercambio en Corea del Sur, y otra moneda que experimentó un aumento del 20% en el corto plazo debido a rumores de que "lanzará un ETF". Aunque las monedas de pequeña capitalización tuvieron volatilidad durante el día, carecen de continuidad.
Los sectores de criptomonedas alternativas principales ( como DeFi, NFT, AI ) están en general en caída, siendo el sector de monedas meme el que más ha caído, superando el 8%, convirtiéndose en una zona de desastre, lo que refleja que los fondos especulativos están retirándose de áreas de alto riesgo.
3.3 Indicador de emociones: el valor de prosperidad cae por debajo de la "línea ascendente", entrando en la "zona de espera"
El índice de criptomonedas ha caído de 42 a 35 desde la semana pasada, permaneciendo en un canal de retroceso durante 5 días consecutivos, lo que muestra que la confianza del mercado en las monedas de pequeña capitalización sigue disminuyendo.
El valor de la prosperidad y la adversidad en la cadena ha caído a 50 puntos esta semana (, justo por debajo de la "línea de tendencia" de 60 puntos ). En los datos desglosados, los ingresos de los protocolos DEX, el número de usuarios activos y el volumen de transacciones han disminuido significativamente, lo que significa que el "efecto de ganancia" de las altcoins ha desaparecido.
3.4 análisis del mercado secundario
La participación de mercado de Bitcoin es del 62%. Después de una semana de fluctuaciones, el mercado no ha logrado romper efectivamente el máximo anterior, lo que ha llevado a que la situación avance aún más, mientras que el sentimiento hacia las altcoins comienza a disminuir gradualmente, y la participación de Bitcoin en el mercado empieza a aumentar.
Algunas altcoins en comparación con el precio de Bitcoin siguen en un rango de consolidación durante la primera mitad de la semana, con algunas monedas aún siendo relativamente fuertes, mientras que otras se debilitan y arrastran al sector a una caída más evidente. El jueves, con la caída de Bitcoin, el conjunto de criptomonedas, junto con otras monedas principales, se debilitó aún más.
3.5 análisis de datos en cadena
En cuanto al flujo de activos en cadena y la oferta de stablecoins, cierta moneda principal tiene la mayor entrada neta, mientras que cierta cadena pública tiene la mayor salida neta, la tendencia sigue siendo la misma.
La actividad de los usuarios en la cadena y el sentimiento especulativo han sido buenos esta semana para varios usuarios de cadenas públicas. En comparación, la tendencia sigue siendo que algunas cadenas públicas principales tienen un mejor rendimiento.
En cuanto al sentimiento especulativo, los ingresos de los protocolos DEX, los usuarios activos y el volumen de transacciones han disminuido drásticamente, lo que ha llevado a un evidente deterioro de los datos generales y se mantiene una relativa cautela sobre el futuro.
Cuarto, Perspectivas del Mercado: Niveles Clave y Señales de Estabilización
4.1 Análisis técnico: dos niveles de soporte y una "brecha"
Soporte a corto plazo: alrededor de 110,000 dólares (, que es también el área de bajo volumen de negociación densa a finales de junio y principios de julio )
Soporte fuerte: entre 93,000 y 106,000 dólares ( Los datos de URPD muestran que en este rango se han acumulado más de 2 millones de monedas de Bitcoin, que es la "zona de costo" para el capital a medio y largo plazo )
Punto de riesgo: existe un vacío de URPD de 112,000 dólares ( en este nivel de precio, si cae por debajo de 110,000 dólares, podría reponerse rápidamente hasta 106,000 dólares ).
4.2 Situación de fondos: tres señales de estabilización
4.3 sugerencias de operación
corto plazo (1-2 semanas ): controlar la posición por debajo del 30%, evitar comprar en el fondo ciegamente, esperar una clara línea K de detención de caídas ( como una línea alcista de gran volumen, o dos días consecutivos sin nuevos mínimos )
Perspectiva a medio y largo plazo ( 1-3 meses ): Si Bitcoin forma un doble fondo en el rango de 93,000 a 106,000 dólares, y la liquidez mejora, se puede comenzar a posicionarse gradualmente en activos de calidad ( como tokens de cadenas de bloques líderes y proyectos DeFi con fuerte certeza de rendimiento ).
Monedas alternativas: hay que esperar a que Bitcoin se estabilice y priorizar la selección de monedas "con una caída menor al mercado + lógica de sectores no rota" como Layer2, áreas con avances reales en cadenas de bloques modular, (.
El ajuste del mercado esta semana es tanto una "digestión" del aumento previo como el resultado de la interacción entre factores macroeconómicos y financieros. Para los inversores, no es necesario entrar en pánico excesivo, la lógica a largo plazo de los activos centrales no ha cambiado, pero es necesario mantener la paciencia: en el mercado de criptomonedas, "esperar el momento adecuado" suele ser más importante que "operar con frecuencia".
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