Más allá de Ethereum: Explorando el potencial de las nuevas cadenas de bloques en la adopción de moneda estable
Fondo
El mercado de monedas estables está creciendo rápidamente y se ha convertido en una fuerza importante en la economía digital, incluso compitiendo con las redes financieras tradicionales. Según un estudio de una plataforma de intercambio, el volumen total de transacciones de monedas estables en 2023 superó los 10.8 billones de dólares. Después de excluir las transacciones "no naturales" (como las impulsadas por robots o transacciones automatizadas), el volumen de transacciones real es de aproximadamente 2.3 billones de dólares. Estos datos ajustados reflejan que la tasa de crecimiento anual orgánica de las monedas estables alcanzó el 17%, destacando el papel cada vez más importante de las monedas estables en las finanzas minoristas e institucionales. El siguiente gráfico proporciona una visión visual del panorama actual y la trayectoria de crecimiento de las monedas estables en los principales ecosistemas de cadena de bloques.
El gráfico muestra la tendencia del valor de mercado en su conjunto de las 20 principales cadenas de bloques desde 2020 hasta 2025. Una plataforma de intercambio se destaca especialmente, con un valor de mercado que superó los 10,000 millones de dólares en su punto máximo, dominando todo el ecosistema de cadenas de bloques. Este alto valor de mercado está estrechamente relacionado con el papel de la plataforma como el principal emisor de DeFi y monedas estables, lo que le permite mantener una posición fuerte incluso en medio de la volatilidad del mercado. Otras cadenas de bloques (como cierta cadena inteligente, cierta cadena pública y cierta cadena pública de alto rendimiento) tienen un valor de mercado relativamente bajo pero muestran un rendimiento estable. En particular, cierta cadena pública y cierta cadena inteligente presentan una tendencia de crecimiento estable, destacando su papel como plataformas alternativas para monedas estables y DeFi, especialmente en regiones y escenarios de aplicación donde el costo y la velocidad de las transacciones son cruciales.
Es notable que el valor de mercado de plataformas emergentes como ciertas Layer2, ciertas nuevas cadenas de bloques y ciertas Layer2 está aumentando gradualmente, lo que muestra una tasa de adopción en aumento. Esta trayectoria de crecimiento indica que, a medida que estos ecosistemas maduran, podrían desafiar a los líderes existentes en el futuro al satisfacer necesidades específicas o al ofrecer eficiencia en transacciones competitivas. Los datos muestran que, a pesar de que cierta plataforma de intercambio domina en valor de mercado total, otras cadenas de bloques siguen atrayendo usuarios y desarrolladores, lo que sugiere que, a medida que el ecosistema madura, podría haber un posible cambio en la actividad de las monedas estables.
Este gráfico muestra con más detalle la tendencia del valor de mercado de las monedas estables de las 20 principales cadenas de bloques. Una plataforma de intercambio lidera con más de 8 mil millones de dólares en valor de mercado de monedas estables, reflejando su papel importante como plataforma de custodia para monedas estables principales como USDT, USDC y DAI. El gran valor de mercado de esta plataforma respalda su posición como un centro de monedas estables, siendo la demanda principalmente de aplicaciones DeFi y usuarios institucionales que buscan monedas estables conformes. Sin embargo, una cierta cadena pública se destaca como un fuerte competidor, con un valor de mercado de monedas estables de aproximadamente 4 mil millones de dólares. La atracción de esta cadena pública radica en sus bajas tarifas de transacción y su rápida velocidad de procesamiento, lo que la hace especialmente popular en escenarios de comercio de alta frecuencia, como remesas y pagos transfronterizos.
Otras cadenas (como una cierta cadena inteligente, una cierta cadena pública que ha cerrado y una cierta cadena pública de alto rendimiento) tienen una capitalización de mercado de moneda estable relativamente pequeña, pero juegan un papel clave en el ecosistema diversificado de monedas estables. Por ejemplo, la capitalización de mercado de la moneda estable de una cierta cadena inteligente es de aproximadamente 2 mil millones de dólares, atrayendo a proyectos DeFi y usuarios minoristas que buscan tarifas más bajas que en una cierta plataforma de intercambio. Las cadenas de bloques más pequeñas (como una cierta cadena de consorcio y una cierta cadena pública de pago) se posicionan como plataformas de nicho para monedas estables, generalmente dirigidas a casos de uso específicos como pagos transfronterizos y pequeñas transacciones.
Una plataforma de intercambio: líder sólido
Una plataforma de intercambio suele ser vista como la piedra angular de las finanzas descentralizadas (DeFi) y sigue siendo la cadena dominante en la actividad de las monedas estables, con un valor de mercado de monedas estables que supera los 8,000 millones de dólares. Varios factores mantienen a esta plataforma en una posición de liderazgo en el ecosistema de las monedas estables:
Un ecosistema DeFi maduro e interconectado: Este amplio y maduro ecosistema DeFi de la plataforma incluye protocolos reconocidos como ciertos DEX, ciertas plataformas de préstamos y ciertas plataformas de préstamos, que dependen en gran medida de la liquidez de las monedas estables en su operación. Las monedas estables son cruciales para los pools de liquidez, préstamos y agricultura de rendimiento, lo que convierte a esta plataforma en un recurso indispensable para los usuarios que buscan servicios DeFi integrales.
Confianza institucional y regulatoria: Las monedas estables en esta plataforma (especialmente USDC y DAI) han recibido reconocimiento regulatorio y confianza institucional. A medida que más instituciones ingresan al campo de las criptomonedas, la reputación de esta plataforma como una red segura y descentralizada la convierte en una opción ideal para monedas estables de nivel institucional y cumplimiento. USDC de una empresa y DAI de una organización descentralizada son las principales monedas estables nativas de esta plataforma, actuando como pilares de confianza en el ecosistema.
Diversificación de monedas estables y casos de uso: La plataforma alberga una amplia gama de monedas estables, incluyendo monedas fiduciarias respaldadas como USDT y USDC, así como monedas estables algorítmicas y descentralizadas como DAI. Esta diversidad permite a los usuarios de la plataforma elegir la moneda estable que mejor se adapte a su capacidad de asumir riesgos, requisitos regulatorios y preferencias. Por ejemplo, DAI tiene un atractivo único debido a que no está directamente vinculado a reservas fiduciarias, lo que está en línea con los valores de descentralización que la comunidad de la plataforma valora.
Soluciones de segunda capa para abordar los problemas de escalabilidad: La plataforma enfrenta desafíos de escalabilidad, y los altos costos de Gas limitan la participación de pequeños usuarios en DeFi. Sin embargo, soluciones de segunda capa como cierta Layer2, cierta Layer2 y cierta Layer2 están reduciendo significativamente los costos de transacción y aumentando el rendimiento, permitiendo que la plataforma mantenga su liderazgo en casos de uso de moneda estable sin sacrificar la descentralización.
Con el continuo desarrollo de su ecosistema de segunda capa y la transición completa a la nueva versión, se espera que su posición dominante en el mercado de las monedas estables continúe. A medida que la regulación en torno a las monedas estables se vuelve más clara, la adopción por parte de instituciones seguirá creciendo, lo que podría impulsar el lanzamiento de más monedas estables respaldadas por moneda fiduciaria y cumpliendo con la normativa en esta plataforma. Además, el ecosistema DeFi de la plataforma también podría seguir innovando, desarrollando nuevos casos de uso para las monedas estables, incluyendo activos sintéticos, monedas estables entre cadenas y productos de generación de rendimiento más complejos.
Una cadena de bloques de alto rendimiento: una alternativa a una plataforma de intercambio de alto rendimiento
Una cadena de bloques de alto rendimiento a menudo se considera una alternativa de alto rendimiento a una plataforma de intercambio, conocida por su rápida velocidad de transacción y bajas tarifas. A pesar de que la capitalización de mercado de la moneda estable de una cadena de bloques de alto rendimiento es significativamente menor que la de una plataforma de intercambio, ha logrado atraer a una base de usuarios leales y se está volviendo cada vez más popular entre los usuarios minoristas y los desarrolladores que buscan soluciones de bajo costo.
Transacciones de bajo costo y alta velocidad: El mecanismo de consenso único de prueba de historia (Proof of History, PoH) de una cadena de bloques de alto rendimiento admite un alto rendimiento y baja latencia, lo que permite a la red procesar miles de transacciones por segundo con costos extremadamente bajos. Esto convierte a esta cadena de bloques en una opción ideal para aplicaciones que requieren transacciones frecuentes (como pagos pequeños y transferencias de moneda estable al por menor). Por lo tanto, monedas estables como USDC y USDT se utilizan a menudo en esta cadena de bloques para pagos diarios y transferencias rápidas dentro del ecosistema.
Integración de pagos y aplicaciones de juegos: Una cadena de bloques de alto rendimiento se posiciona como la plataforma ideal para industrias como juegos y pagos, que requieren transacciones rápidas y económicas. Sus herramientas de desarrollo amigables para el usuario y el soporte para aplicaciones de alto rendimiento la convierten en la plataforma preferida por los desarrolladores para construir aplicaciones descentralizadas (dApp), que a menudo se integran con moneda estable. Por ejemplo, el juego en la cadena de bloques某游戏 y el servicio de transmisión de música某音乐平台 están aprovechando la velocidad y estabilidad de esta cadena de bloques, utilizando moneda estable como moneda dentro del juego y herramienta de recompensas, respectivamente.
Problemas de estabilidad de la red: A pesar de que el alto rendimiento de cierta cadena de bloques de alto rendimiento es una gran ventaja, también enfrenta problemas de interrupción y estabilidad de la red. Estos tiempos de inactividad han llevado a algunos usuarios a cuestionar su fiabilidad, especialmente en transacciones de alto valor o escenarios de uso institucional. La resiliencia de la red de esta cadena de bloques aún está en desarrollo, necesita abordar estos desafíos técnicos para ganar la confianza total del mercado de moneda estable y DeFi.
Colaboración con USDC y soluciones de cadena cruzada: La colaboración de una cadena pública de alto rendimiento con la empresa emisora de USDC es un factor clave para impulsar la adopción de monedas estables en la plataforma. La disponibilidad de USDC en esta cadena pública ofrece a los usuarios una moneda estable respaldada por dólares de confianza, lo que aumenta el atractivo de la cadena pública. Además, esta cadena pública está explorando soluciones de cadena cruzada, lo que permitirá que los activos fluyan sin problemas entre esta cadena pública y una plataforma de intercambio, ofreciendo a los usuarios más flexibilidad y ampliando su influencia en el mercado de monedas estables.
Una cadena pública de alto rendimiento tiene un notable potencial de crecimiento en el campo de las monedas estables, especialmente si puede mantener la estabilidad de la red y consolidar aún más su posición en los pagos de juegos y minoristas. A través de la cooperación continua con USDC y la exploración de capacidades de cadena cruzada, se espera que esta cadena pública atraiga más transacciones de monedas estables y aplicaciones DeFi. Sin embargo, su estructura de validadores centralizada y los problemas de interrupción de la red pueden limitar su atractivo para las instituciones, a menos que estos problemas se resuelvan.
Condiciones clave para el crecimiento de las monedas estables
A medida que la moneda estable gana atractivo en el mercado de criptomonedas y finanzas, ciertas características y entornos del ecosistema son más propicios para la adopción y el crecimiento de la moneda estable. Estos entornos no solo tienen ventajas técnicas, sino que también pueden satisfacer estratégicamente las necesidades de los usuarios minoristas e inversores institucionales. A continuación se presentan las características específicas de los ecosistemas de cadena de bloques que son más propensos a experimentar una explosión de moneda estable, así como los últimos datos y tendencias observados en el mercado.
1. Bajas tarifas de transacción
El comercio de moneda estable suele ser frecuente y requiere baja latencia, especialmente en escenarios donde los usuarios dependen de la moneda estable para transacciones diarias, pagos transfronterizos y remesas. Un ecosistema con bajos costos de transacción y alta escalabilidad es más atractivo, ya que puede lograr transacciones económicas y eficientes sin congestión de red.
En una encuesta realizada en 2023 entre usuarios de monedas estables, más del 60% de los encuestados afirmaron que el costo de transacción es el principal factor en su elección de plataformas de cadena de bloques. Las tarifas de transacción promedio de una plataforma de negociación a menudo superan los 10 dólares durante períodos de congestión de la red, mientras que las tarifas de transacción promedio de redes como una cadena pública y una cadena inteligente son inferiores a 0.10 dólares. Esto ha llevado a una gran cantidad de USDT a migrar desde una plataforma de negociación hacia una cadena pública, que ha capturado aproximadamente el 30% del suministro de USDT, principalmente gracias a sus bajas tarifas, siendo especialmente atractiva en regiones con alta demanda de remesas transfronterizas. Además, una cadena inteligente continúa atrayendo a usuarios minoristas para participar en su ecosistema DeFi debido a que las tarifas de transacción son muy inferiores a las de una plataforma de negociación.
Proporcionar un entorno de cadena de bloques con bajas tarifas y alta escalabilidad (como la solución de segunda capa de una plataforma de intercambio y una cadena pública de alto rendimiento) también es muy adecuado para el crecimiento de las monedas estables. Una cadena pública de alto rendimiento puede procesar hasta 65,000 transacciones por segundo, y las tarifas promedio son relativamente bajas, especialmente en aplicaciones de pagos y juegos, donde la adopción de su moneda estable está aumentando gradualmente.
2. Un poderoso ecosistema DeFi con casos de uso diversos
Un poderoso ecosistema DeFi no solo atrae la liquidez de las monedas estables, sino que también ofrece utilidades más allá de simples transacciones. En un entorno que cuenta con aplicaciones como préstamos, generación de rendimiento, las monedas estables se convierten en el medio de intercambio y colateral estables, siendo el núcleo de varios productos DeFi.
Una plataforma de intercambio tiene custodiado a nivel mundial más del 70% de las aplicaciones DeFi, y las monedas estables representan cerca del 50% del volumen total bloqueado (TVL) de los protocolos DeFi de la plataforma. Este uso generalizado de las monedas estables es la razón principal por la que la plataforma mantiene su liderazgo en la adopción de monedas estables, a pesar de sus altas tarifas. Hasta el segundo trimestre de 2024, el volumen bloqueado en DeFi de la plataforma es de aproximadamente 40 mil millones de dólares, de los cuales las monedas estables (como USDC, USDT y DAI) ocupan una parte importante.
Cierta cadena inteligente también tiene un ecosistema DeFi activo, plataformas como cierto DEX y cierta plataforma de préstamos utilizan ampliamente moneda estable como base para los pools de liquidez y el mercado de préstamos. En 2023, el volumen de DeFi bloqueado de esta cadena inteligente superó los 5,000 millones de dólares, donde la moneda estable representa aproximadamente el 40% de los pools de liquidez. Esta utilidad y la accesibilidad del ecosistema fomentaron aún más la moneda estable.
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NFTArtisanHQ
· hace23h
es fascinante cómo la narrativa de la moneda estable refleja los readymades de Duchamp... pura poesía tokenómica, para ser honesto.
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ForkTrooper
· hace23h
La nueva moneda también es difícil de superar a la grande.
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ContractHunter
· hace23h
No sirvo para nada, ser engañados es mi especialidad.
Cambio en el panorama de las monedas estables: las nuevas cadenas públicas desafían la posición dominante de cierta plataforma de intercambio
Más allá de Ethereum: Explorando el potencial de las nuevas cadenas de bloques en la adopción de moneda estable
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El mercado de monedas estables está creciendo rápidamente y se ha convertido en una fuerza importante en la economía digital, incluso compitiendo con las redes financieras tradicionales. Según un estudio de una plataforma de intercambio, el volumen total de transacciones de monedas estables en 2023 superó los 10.8 billones de dólares. Después de excluir las transacciones "no naturales" (como las impulsadas por robots o transacciones automatizadas), el volumen de transacciones real es de aproximadamente 2.3 billones de dólares. Estos datos ajustados reflejan que la tasa de crecimiento anual orgánica de las monedas estables alcanzó el 17%, destacando el papel cada vez más importante de las monedas estables en las finanzas minoristas e institucionales. El siguiente gráfico proporciona una visión visual del panorama actual y la trayectoria de crecimiento de las monedas estables en los principales ecosistemas de cadena de bloques.
El gráfico muestra la tendencia del valor de mercado en su conjunto de las 20 principales cadenas de bloques desde 2020 hasta 2025. Una plataforma de intercambio se destaca especialmente, con un valor de mercado que superó los 10,000 millones de dólares en su punto máximo, dominando todo el ecosistema de cadenas de bloques. Este alto valor de mercado está estrechamente relacionado con el papel de la plataforma como el principal emisor de DeFi y monedas estables, lo que le permite mantener una posición fuerte incluso en medio de la volatilidad del mercado. Otras cadenas de bloques (como cierta cadena inteligente, cierta cadena pública y cierta cadena pública de alto rendimiento) tienen un valor de mercado relativamente bajo pero muestran un rendimiento estable. En particular, cierta cadena pública y cierta cadena inteligente presentan una tendencia de crecimiento estable, destacando su papel como plataformas alternativas para monedas estables y DeFi, especialmente en regiones y escenarios de aplicación donde el costo y la velocidad de las transacciones son cruciales.
Es notable que el valor de mercado de plataformas emergentes como ciertas Layer2, ciertas nuevas cadenas de bloques y ciertas Layer2 está aumentando gradualmente, lo que muestra una tasa de adopción en aumento. Esta trayectoria de crecimiento indica que, a medida que estos ecosistemas maduran, podrían desafiar a los líderes existentes en el futuro al satisfacer necesidades específicas o al ofrecer eficiencia en transacciones competitivas. Los datos muestran que, a pesar de que cierta plataforma de intercambio domina en valor de mercado total, otras cadenas de bloques siguen atrayendo usuarios y desarrolladores, lo que sugiere que, a medida que el ecosistema madura, podría haber un posible cambio en la actividad de las monedas estables.
Este gráfico muestra con más detalle la tendencia del valor de mercado de las monedas estables de las 20 principales cadenas de bloques. Una plataforma de intercambio lidera con más de 8 mil millones de dólares en valor de mercado de monedas estables, reflejando su papel importante como plataforma de custodia para monedas estables principales como USDT, USDC y DAI. El gran valor de mercado de esta plataforma respalda su posición como un centro de monedas estables, siendo la demanda principalmente de aplicaciones DeFi y usuarios institucionales que buscan monedas estables conformes. Sin embargo, una cierta cadena pública se destaca como un fuerte competidor, con un valor de mercado de monedas estables de aproximadamente 4 mil millones de dólares. La atracción de esta cadena pública radica en sus bajas tarifas de transacción y su rápida velocidad de procesamiento, lo que la hace especialmente popular en escenarios de comercio de alta frecuencia, como remesas y pagos transfronterizos.
Otras cadenas (como una cierta cadena inteligente, una cierta cadena pública que ha cerrado y una cierta cadena pública de alto rendimiento) tienen una capitalización de mercado de moneda estable relativamente pequeña, pero juegan un papel clave en el ecosistema diversificado de monedas estables. Por ejemplo, la capitalización de mercado de la moneda estable de una cierta cadena inteligente es de aproximadamente 2 mil millones de dólares, atrayendo a proyectos DeFi y usuarios minoristas que buscan tarifas más bajas que en una cierta plataforma de intercambio. Las cadenas de bloques más pequeñas (como una cierta cadena de consorcio y una cierta cadena pública de pago) se posicionan como plataformas de nicho para monedas estables, generalmente dirigidas a casos de uso específicos como pagos transfronterizos y pequeñas transacciones.
Una plataforma de intercambio: líder sólido
Una plataforma de intercambio suele ser vista como la piedra angular de las finanzas descentralizadas (DeFi) y sigue siendo la cadena dominante en la actividad de las monedas estables, con un valor de mercado de monedas estables que supera los 8,000 millones de dólares. Varios factores mantienen a esta plataforma en una posición de liderazgo en el ecosistema de las monedas estables:
Un ecosistema DeFi maduro e interconectado: Este amplio y maduro ecosistema DeFi de la plataforma incluye protocolos reconocidos como ciertos DEX, ciertas plataformas de préstamos y ciertas plataformas de préstamos, que dependen en gran medida de la liquidez de las monedas estables en su operación. Las monedas estables son cruciales para los pools de liquidez, préstamos y agricultura de rendimiento, lo que convierte a esta plataforma en un recurso indispensable para los usuarios que buscan servicios DeFi integrales.
Confianza institucional y regulatoria: Las monedas estables en esta plataforma (especialmente USDC y DAI) han recibido reconocimiento regulatorio y confianza institucional. A medida que más instituciones ingresan al campo de las criptomonedas, la reputación de esta plataforma como una red segura y descentralizada la convierte en una opción ideal para monedas estables de nivel institucional y cumplimiento. USDC de una empresa y DAI de una organización descentralizada son las principales monedas estables nativas de esta plataforma, actuando como pilares de confianza en el ecosistema.
Diversificación de monedas estables y casos de uso: La plataforma alberga una amplia gama de monedas estables, incluyendo monedas fiduciarias respaldadas como USDT y USDC, así como monedas estables algorítmicas y descentralizadas como DAI. Esta diversidad permite a los usuarios de la plataforma elegir la moneda estable que mejor se adapte a su capacidad de asumir riesgos, requisitos regulatorios y preferencias. Por ejemplo, DAI tiene un atractivo único debido a que no está directamente vinculado a reservas fiduciarias, lo que está en línea con los valores de descentralización que la comunidad de la plataforma valora.
Soluciones de segunda capa para abordar los problemas de escalabilidad: La plataforma enfrenta desafíos de escalabilidad, y los altos costos de Gas limitan la participación de pequeños usuarios en DeFi. Sin embargo, soluciones de segunda capa como cierta Layer2, cierta Layer2 y cierta Layer2 están reduciendo significativamente los costos de transacción y aumentando el rendimiento, permitiendo que la plataforma mantenga su liderazgo en casos de uso de moneda estable sin sacrificar la descentralización.
Con el continuo desarrollo de su ecosistema de segunda capa y la transición completa a la nueva versión, se espera que su posición dominante en el mercado de las monedas estables continúe. A medida que la regulación en torno a las monedas estables se vuelve más clara, la adopción por parte de instituciones seguirá creciendo, lo que podría impulsar el lanzamiento de más monedas estables respaldadas por moneda fiduciaria y cumpliendo con la normativa en esta plataforma. Además, el ecosistema DeFi de la plataforma también podría seguir innovando, desarrollando nuevos casos de uso para las monedas estables, incluyendo activos sintéticos, monedas estables entre cadenas y productos de generación de rendimiento más complejos.
Una cadena de bloques de alto rendimiento: una alternativa a una plataforma de intercambio de alto rendimiento
Una cadena de bloques de alto rendimiento a menudo se considera una alternativa de alto rendimiento a una plataforma de intercambio, conocida por su rápida velocidad de transacción y bajas tarifas. A pesar de que la capitalización de mercado de la moneda estable de una cadena de bloques de alto rendimiento es significativamente menor que la de una plataforma de intercambio, ha logrado atraer a una base de usuarios leales y se está volviendo cada vez más popular entre los usuarios minoristas y los desarrolladores que buscan soluciones de bajo costo.
Transacciones de bajo costo y alta velocidad: El mecanismo de consenso único de prueba de historia (Proof of History, PoH) de una cadena de bloques de alto rendimiento admite un alto rendimiento y baja latencia, lo que permite a la red procesar miles de transacciones por segundo con costos extremadamente bajos. Esto convierte a esta cadena de bloques en una opción ideal para aplicaciones que requieren transacciones frecuentes (como pagos pequeños y transferencias de moneda estable al por menor). Por lo tanto, monedas estables como USDC y USDT se utilizan a menudo en esta cadena de bloques para pagos diarios y transferencias rápidas dentro del ecosistema.
Integración de pagos y aplicaciones de juegos: Una cadena de bloques de alto rendimiento se posiciona como la plataforma ideal para industrias como juegos y pagos, que requieren transacciones rápidas y económicas. Sus herramientas de desarrollo amigables para el usuario y el soporte para aplicaciones de alto rendimiento la convierten en la plataforma preferida por los desarrolladores para construir aplicaciones descentralizadas (dApp), que a menudo se integran con moneda estable. Por ejemplo, el juego en la cadena de bloques某游戏 y el servicio de transmisión de música某音乐平台 están aprovechando la velocidad y estabilidad de esta cadena de bloques, utilizando moneda estable como moneda dentro del juego y herramienta de recompensas, respectivamente.
Problemas de estabilidad de la red: A pesar de que el alto rendimiento de cierta cadena de bloques de alto rendimiento es una gran ventaja, también enfrenta problemas de interrupción y estabilidad de la red. Estos tiempos de inactividad han llevado a algunos usuarios a cuestionar su fiabilidad, especialmente en transacciones de alto valor o escenarios de uso institucional. La resiliencia de la red de esta cadena de bloques aún está en desarrollo, necesita abordar estos desafíos técnicos para ganar la confianza total del mercado de moneda estable y DeFi.
Colaboración con USDC y soluciones de cadena cruzada: La colaboración de una cadena pública de alto rendimiento con la empresa emisora de USDC es un factor clave para impulsar la adopción de monedas estables en la plataforma. La disponibilidad de USDC en esta cadena pública ofrece a los usuarios una moneda estable respaldada por dólares de confianza, lo que aumenta el atractivo de la cadena pública. Además, esta cadena pública está explorando soluciones de cadena cruzada, lo que permitirá que los activos fluyan sin problemas entre esta cadena pública y una plataforma de intercambio, ofreciendo a los usuarios más flexibilidad y ampliando su influencia en el mercado de monedas estables.
Una cadena pública de alto rendimiento tiene un notable potencial de crecimiento en el campo de las monedas estables, especialmente si puede mantener la estabilidad de la red y consolidar aún más su posición en los pagos de juegos y minoristas. A través de la cooperación continua con USDC y la exploración de capacidades de cadena cruzada, se espera que esta cadena pública atraiga más transacciones de monedas estables y aplicaciones DeFi. Sin embargo, su estructura de validadores centralizada y los problemas de interrupción de la red pueden limitar su atractivo para las instituciones, a menos que estos problemas se resuelvan.
Condiciones clave para el crecimiento de las monedas estables
A medida que la moneda estable gana atractivo en el mercado de criptomonedas y finanzas, ciertas características y entornos del ecosistema son más propicios para la adopción y el crecimiento de la moneda estable. Estos entornos no solo tienen ventajas técnicas, sino que también pueden satisfacer estratégicamente las necesidades de los usuarios minoristas e inversores institucionales. A continuación se presentan las características específicas de los ecosistemas de cadena de bloques que son más propensos a experimentar una explosión de moneda estable, así como los últimos datos y tendencias observados en el mercado.
1. Bajas tarifas de transacción
El comercio de moneda estable suele ser frecuente y requiere baja latencia, especialmente en escenarios donde los usuarios dependen de la moneda estable para transacciones diarias, pagos transfronterizos y remesas. Un ecosistema con bajos costos de transacción y alta escalabilidad es más atractivo, ya que puede lograr transacciones económicas y eficientes sin congestión de red.
En una encuesta realizada en 2023 entre usuarios de monedas estables, más del 60% de los encuestados afirmaron que el costo de transacción es el principal factor en su elección de plataformas de cadena de bloques. Las tarifas de transacción promedio de una plataforma de negociación a menudo superan los 10 dólares durante períodos de congestión de la red, mientras que las tarifas de transacción promedio de redes como una cadena pública y una cadena inteligente son inferiores a 0.10 dólares. Esto ha llevado a una gran cantidad de USDT a migrar desde una plataforma de negociación hacia una cadena pública, que ha capturado aproximadamente el 30% del suministro de USDT, principalmente gracias a sus bajas tarifas, siendo especialmente atractiva en regiones con alta demanda de remesas transfronterizas. Además, una cadena inteligente continúa atrayendo a usuarios minoristas para participar en su ecosistema DeFi debido a que las tarifas de transacción son muy inferiores a las de una plataforma de negociación.
Proporcionar un entorno de cadena de bloques con bajas tarifas y alta escalabilidad (como la solución de segunda capa de una plataforma de intercambio y una cadena pública de alto rendimiento) también es muy adecuado para el crecimiento de las monedas estables. Una cadena pública de alto rendimiento puede procesar hasta 65,000 transacciones por segundo, y las tarifas promedio son relativamente bajas, especialmente en aplicaciones de pagos y juegos, donde la adopción de su moneda estable está aumentando gradualmente.
2. Un poderoso ecosistema DeFi con casos de uso diversos
Un poderoso ecosistema DeFi no solo atrae la liquidez de las monedas estables, sino que también ofrece utilidades más allá de simples transacciones. En un entorno que cuenta con aplicaciones como préstamos, generación de rendimiento, las monedas estables se convierten en el medio de intercambio y colateral estables, siendo el núcleo de varios productos DeFi.
Una plataforma de intercambio tiene custodiado a nivel mundial más del 70% de las aplicaciones DeFi, y las monedas estables representan cerca del 50% del volumen total bloqueado (TVL) de los protocolos DeFi de la plataforma. Este uso generalizado de las monedas estables es la razón principal por la que la plataforma mantiene su liderazgo en la adopción de monedas estables, a pesar de sus altas tarifas. Hasta el segundo trimestre de 2024, el volumen bloqueado en DeFi de la plataforma es de aproximadamente 40 mil millones de dólares, de los cuales las monedas estables (como USDC, USDT y DAI) ocupan una parte importante.
Cierta cadena inteligente también tiene un ecosistema DeFi activo, plataformas como cierto DEX y cierta plataforma de préstamos utilizan ampliamente moneda estable como base para los pools de liquidez y el mercado de préstamos. En 2023, el volumen de DeFi bloqueado de esta cadena inteligente superó los 5,000 millones de dólares, donde la moneda estable representa aproximadamente el 40% de los pools de liquidez. Esta utilidad y la accesibilidad del ecosistema fomentaron aún más la moneda estable.