Perspectivas del ecosistema DeFi 2024: tendencias de la industria y dirección del desarrollo
En los últimos años, las Finanzas descentralizadas ( DeFi ) han experimentado un rápido desarrollo y transformación. Desde los primeros proyectos experimentales, DeFi se ha convertido en una infraestructura indispensable en el ecosistema de criptomonedas. En este proceso, han surgido muchos proyectos destacados, pero al mismo tiempo, la competencia se ha intensificado. Cada proyecto compite por cuota de mercado mediante la reducción de costos, el aumento de la eficiencia y el desarrollo de nuevos productos. ¿Qué nuevas tendencias podrían presentarse en el ámbito de DeFi en 2024? A continuación, se presentan algunas direcciones clave a tener en cuenta:
La tendencia de la plataforma de protocolos se intensifica
Con la madurez creciente del mercado de Finanzas descentralizadas, los principales protocolos ya no se conforman con una única función, sino que están transformándose en plataformas que ofrecen servicios integrales. En el último año, hemos visto a varios protocolos DeFi conocidos expandir su alcance comercial. Por ejemplo, un protocolo de préstamos lanzó un sub-DAO, y en Ethereum, el monto bloqueado (TVL) alcanzó los 1,650 millones de dólares, convirtiéndose en una de las principales plataformas de préstamos. Un DEX y otra plataforma de préstamos emitieron sus propias monedas estables. Además, algunos protocolos desarrollaron aplicaciones de billetera y adquirieron plataformas de NFT. En nuevas cadenas de bloques, incluso han surgido proyectos DeFi "todo en uno" que integran funciones de DEX, monedas estables, Launchpad y staking líquido. Se espera que esta tendencia hacia la plataforma se agudice aún más en 2024.
La posición dominante de los proyectos líderes es difícil de sacudir
Aquellos protocolos DeFi líderes que ya se habían establecido antes de la última corrida alcista, como un DEX líder, una plataforma de préstamos y un emisor de stablecoins, han consolidado su posición en la competencia del mercado a largo plazo. Muestran un fuerte efecto de red y poder de marca, y están en constante actualización e iteración. A corto plazo, es muy probable que estos proyectos continúen ocupando una parte importante del mercado, siendo difíciles de reemplazar.
Un DEX ha anunciado una nueva versión que permite agregar diversas funciones personalizadas a través de "ganchos". Este DEX también ha propuesto un nuevo esquema de transacciones con firma fuera de la cadena y liquidación en la cadena. La última versión de una plataforma de préstamos ha mejorado la eficiencia del capital y se ha expandido a múltiples cadenas, consolidando aún más su posición en la industria. Los datos muestran que, en las principales cadenas compatibles con EVM, cierto DEX todavía ocupa alrededor del 55% de la cuota de mercado.
Los fondos fluirán hacia proyectos de mayor eficiencia
En ecosistemas de cadenas de bloques maduras como Ethereum y Solana, la minería de liquidez simple ha ido en declive. Los proyectos dependen más de "ingresos reales" para atraer fondos, y los inversores también tienden a buscar proyectos con mayor eficiencia de capital.
Recientemente, el desarrollo del ecosistema de Solana ha suscitado algunas dudas sobre Ethereum. En el contexto de un comercio frecuente de monedas MEME, los DEX en Solana han demostrado una fuerte eficiencia de capital. Actualmente, los proveedores de liquidez en los principales DEX de Solana obtienen ingresos principalmente a través de tarifas de transacción reales, con un rendimiento diario que puede alcanzar aproximadamente el 0.5%, muy superior al de proyectos similares en Ethereum. Dada la gran diferencia en rentabilidad, los proveedores de liquidez profesionales pueden inclinarse más hacia estos proyectos emergentes pero eficientes.
Tokens de staking líquido (LST) o liderando el crecimiento de TVL en nuevas cadenas públicas
Aunque el staking líquido ya existía en múltiples cadenas de bloques PoS, fue tras la actualización de Shanghai de Ethereum que los LST comenzaron a recibir una amplia atención. Actualmente, un proyecto de LST se ha convertido en el protocolo DeFi con el TVL más alto. También ha surgido una tendencia similar en el ecosistema de Solana, donde dos proyectos de staking líquido ocupan los dos primeros lugares en el TVL del ecosistema, impulsando el crecimiento general del TVL.
Otras nuevas cadenas de bloques que buscan aumentar su TVL parecen haber reconocido la importancia de LST. En el ecosistema de cierta cadena de bloques, la oficina ofrece recompensas altas para los pares de negociación de LST. En otro ecosistema de cadena de bloques, un líder en préstamos también ha desarrollado el negocio de LST, y actualmente el TVL generado por LST ya supera el de los préstamos.
El DEX de contratos perpetuos podría experimentar un avance
El intercambio descentralizado de contratos perpetuos ( Perp DEX ) ha estado bajo el foco, pero los proyectos existentes aún presentan algunos problemas. Por ejemplo, un proyecto presenta un desequilibrio entre largos y cortos en un mercado unilateral, lo que no es amigable para los proveedores de liquidez; otro proyecto ha introducido deslizamiento de operaciones para equilibrar largos y cortos, pero esto ha traído incertidumbre a los usuarios.
Recientemente, algunos nuevos DEX de Perp han mostrado características atractivas. Por ejemplo, el fondo de liquidez de un proyecto ha mostrado un rendimiento del 2000% en 30 días. Aunque el riesgo es alto, también puede traer mayores retornos. Además, algunos proyectos han propuesto soluciones con una mayor eficiencia de capital. Este subsector podría ver nuevos proyectos más competitivos en 2024.
Activos del mundo real ( RWA ) sigue siendo objeto de controversia
Los proyectos RWA presentan algunas controversias, ya que dependen parcialmente de entidades fuera de la cadena, lo que podría enfrentar problemas regulatorios, y no se alinean completamente con la filosofía de descentralización de las Finanzas descentralizadas. Por ahora, parece que los bonos del tesoro de EE. UU. son la única dirección RWA que puede ser ampliamente adoptada.
Con la posibilidad de que la Reserva Federal baje las tasas de interés en 2024, se espera que los rendimientos de los bonos del Tesoro a corto plazo disminuyan, lo que afectará directamente los rendimientos de los productos RWA. Al mismo tiempo, si el mercado de criptomonedas entra en un mercado alcista, la demanda de stablecoins aumentará, lo que podría disminuir la atractivo de los productos RWA. Los datos de un gran proyecto de stablecoin muestran que su emisión ha comenzado a disminuir desde finales de octubre del año pasado.
A pesar de ello, muchos emprendedores siguen interesados en la pista de RWA. Este proceso de exploración podría traer a instituciones financieras tradicionales como socios para RWA, al menos se convertirá en una narrativa atractiva.
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ShibaOnTheRun
· hace2h
¡Jugadores de DOGE extremadamente leales! ¡Enfocados en DEFI, muy serios sobre la seguridad del protocolo!
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SelfStaking
· 08-11 02:43
No solo se puede pedir prestado, también se puede jugar.
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DaoDeveloper
· 08-10 18:37
tesis interesante pero necesitamos un análisis más granular sobre los riesgos de composabilidad cross-chain para ser honesto
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AlphaBrain
· 08-10 06:34
Jugar es jugar, no hagas Todo dentro.
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ContractSurrender
· 08-10 06:26
defi ya ha ganado antes de ser enviado
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RugpullSurvivor
· 08-10 06:21
Sobrevivir en 2024 ya sería una victoria.
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liquidation_surfer
· 08-10 06:19
Avanza hasta que el mev saque el dinero y ya está.
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GasFeeLady
· 08-10 06:18
defi sigue quemando gwei como si fuera 2020... smh ¿cuándo aprenderán sobre la optimización del gas?
Perspectivas del ecosistema DeFi para 2024: la plataforma de protocolos y proyectos de alta eficiencia lideran el desarrollo de la industria.
Perspectivas del ecosistema DeFi 2024: tendencias de la industria y dirección del desarrollo
En los últimos años, las Finanzas descentralizadas ( DeFi ) han experimentado un rápido desarrollo y transformación. Desde los primeros proyectos experimentales, DeFi se ha convertido en una infraestructura indispensable en el ecosistema de criptomonedas. En este proceso, han surgido muchos proyectos destacados, pero al mismo tiempo, la competencia se ha intensificado. Cada proyecto compite por cuota de mercado mediante la reducción de costos, el aumento de la eficiencia y el desarrollo de nuevos productos. ¿Qué nuevas tendencias podrían presentarse en el ámbito de DeFi en 2024? A continuación, se presentan algunas direcciones clave a tener en cuenta:
La tendencia de la plataforma de protocolos se intensifica
Con la madurez creciente del mercado de Finanzas descentralizadas, los principales protocolos ya no se conforman con una única función, sino que están transformándose en plataformas que ofrecen servicios integrales. En el último año, hemos visto a varios protocolos DeFi conocidos expandir su alcance comercial. Por ejemplo, un protocolo de préstamos lanzó un sub-DAO, y en Ethereum, el monto bloqueado (TVL) alcanzó los 1,650 millones de dólares, convirtiéndose en una de las principales plataformas de préstamos. Un DEX y otra plataforma de préstamos emitieron sus propias monedas estables. Además, algunos protocolos desarrollaron aplicaciones de billetera y adquirieron plataformas de NFT. En nuevas cadenas de bloques, incluso han surgido proyectos DeFi "todo en uno" que integran funciones de DEX, monedas estables, Launchpad y staking líquido. Se espera que esta tendencia hacia la plataforma se agudice aún más en 2024.
La posición dominante de los proyectos líderes es difícil de sacudir
Aquellos protocolos DeFi líderes que ya se habían establecido antes de la última corrida alcista, como un DEX líder, una plataforma de préstamos y un emisor de stablecoins, han consolidado su posición en la competencia del mercado a largo plazo. Muestran un fuerte efecto de red y poder de marca, y están en constante actualización e iteración. A corto plazo, es muy probable que estos proyectos continúen ocupando una parte importante del mercado, siendo difíciles de reemplazar.
Un DEX ha anunciado una nueva versión que permite agregar diversas funciones personalizadas a través de "ganchos". Este DEX también ha propuesto un nuevo esquema de transacciones con firma fuera de la cadena y liquidación en la cadena. La última versión de una plataforma de préstamos ha mejorado la eficiencia del capital y se ha expandido a múltiples cadenas, consolidando aún más su posición en la industria. Los datos muestran que, en las principales cadenas compatibles con EVM, cierto DEX todavía ocupa alrededor del 55% de la cuota de mercado.
Los fondos fluirán hacia proyectos de mayor eficiencia
En ecosistemas de cadenas de bloques maduras como Ethereum y Solana, la minería de liquidez simple ha ido en declive. Los proyectos dependen más de "ingresos reales" para atraer fondos, y los inversores también tienden a buscar proyectos con mayor eficiencia de capital.
Recientemente, el desarrollo del ecosistema de Solana ha suscitado algunas dudas sobre Ethereum. En el contexto de un comercio frecuente de monedas MEME, los DEX en Solana han demostrado una fuerte eficiencia de capital. Actualmente, los proveedores de liquidez en los principales DEX de Solana obtienen ingresos principalmente a través de tarifas de transacción reales, con un rendimiento diario que puede alcanzar aproximadamente el 0.5%, muy superior al de proyectos similares en Ethereum. Dada la gran diferencia en rentabilidad, los proveedores de liquidez profesionales pueden inclinarse más hacia estos proyectos emergentes pero eficientes.
Tokens de staking líquido (LST) o liderando el crecimiento de TVL en nuevas cadenas públicas
Aunque el staking líquido ya existía en múltiples cadenas de bloques PoS, fue tras la actualización de Shanghai de Ethereum que los LST comenzaron a recibir una amplia atención. Actualmente, un proyecto de LST se ha convertido en el protocolo DeFi con el TVL más alto. También ha surgido una tendencia similar en el ecosistema de Solana, donde dos proyectos de staking líquido ocupan los dos primeros lugares en el TVL del ecosistema, impulsando el crecimiento general del TVL.
Otras nuevas cadenas de bloques que buscan aumentar su TVL parecen haber reconocido la importancia de LST. En el ecosistema de cierta cadena de bloques, la oficina ofrece recompensas altas para los pares de negociación de LST. En otro ecosistema de cadena de bloques, un líder en préstamos también ha desarrollado el negocio de LST, y actualmente el TVL generado por LST ya supera el de los préstamos.
El DEX de contratos perpetuos podría experimentar un avance
El intercambio descentralizado de contratos perpetuos ( Perp DEX ) ha estado bajo el foco, pero los proyectos existentes aún presentan algunos problemas. Por ejemplo, un proyecto presenta un desequilibrio entre largos y cortos en un mercado unilateral, lo que no es amigable para los proveedores de liquidez; otro proyecto ha introducido deslizamiento de operaciones para equilibrar largos y cortos, pero esto ha traído incertidumbre a los usuarios.
Recientemente, algunos nuevos DEX de Perp han mostrado características atractivas. Por ejemplo, el fondo de liquidez de un proyecto ha mostrado un rendimiento del 2000% en 30 días. Aunque el riesgo es alto, también puede traer mayores retornos. Además, algunos proyectos han propuesto soluciones con una mayor eficiencia de capital. Este subsector podría ver nuevos proyectos más competitivos en 2024.
Activos del mundo real ( RWA ) sigue siendo objeto de controversia
Los proyectos RWA presentan algunas controversias, ya que dependen parcialmente de entidades fuera de la cadena, lo que podría enfrentar problemas regulatorios, y no se alinean completamente con la filosofía de descentralización de las Finanzas descentralizadas. Por ahora, parece que los bonos del tesoro de EE. UU. son la única dirección RWA que puede ser ampliamente adoptada.
Con la posibilidad de que la Reserva Federal baje las tasas de interés en 2024, se espera que los rendimientos de los bonos del Tesoro a corto plazo disminuyan, lo que afectará directamente los rendimientos de los productos RWA. Al mismo tiempo, si el mercado de criptomonedas entra en un mercado alcista, la demanda de stablecoins aumentará, lo que podría disminuir la atractivo de los productos RWA. Los datos de un gran proyecto de stablecoin muestran que su emisión ha comenzado a disminuir desde finales de octubre del año pasado.
A pesar de ello, muchos emprendedores siguen interesados en la pista de RWA. Este proceso de exploración podría traer a instituciones financieras tradicionales como socios para RWA, al menos se convertirá en una narrativa atractiva.