Activos Cripto: Equilibrio entre el optimismo y la realidad
El último informe anual sobre "El estado de las Activos Cripto" publicado por a16z ha generado gran atención. Aunque el informe transmite un mensaje optimista, aún necesitamos complementar con algunos antecedentes y datos para comprender completamente la situación del mercado.
Activos Cripto de la adopción
El informe comienza señalando que "la actividad y el uso de activos cripto alcanzaron un máximo histórico" y muestra la correlación entre el crecimiento de las direcciones de activos cripto activas mensuales y el número de usuarios de Internet.
Sin embargo, es importante notar que una dirección no siempre corresponde a un usuario. De hecho, una dirección puede no representar en absoluto a un usuario real. Para comprender mejor los factores que impulsan la actividad de las direcciones, necesitamos analizar en profundidad el método de cálculo de este indicador.
La definición del número de direcciones activas mensuales es: la suma diaria de la cantidad de direcciones únicas que participan como remitente o receptor en transacciones exitosas en la red. Esto significa que una simple transferencia entre billeteras puede activar dos direcciones. Los datos muestran que las transferencias entre billeteras son uno de los tipos de transacciones más comunes.
Es importante destacar que el crecimiento de direcciones en cadena como Solana y Base está estrechamente relacionado con las actividades de monedas meme. Los traders activos de monedas meme suelen tener múltiples billeteras. Los usuarios rara vez utilizan una sola billetera para manejar todas sus transacciones. Además, existen transacciones sandwich, bots de front-running, entre otros. Solo en la plataforma Pumpdotfun, se emiten en promedio 25,000 nuevos tokens cada día, cada uno de los cuales se cuenta como una dirección activa.
Como un mejor indicador, podemos centrarnos en el volumen mensual de visitas de CoinMarketCap y CoinGecko. Actualmente, el volumen mensual de visitas de CoinMarketCap es de 73.96 millones, y el de CoinGecko es de 22.8 millones.
Objetivamente, algunas blockchains han logrado atraer nuevos usuarios, pero aún no hemos entrado en la era dorada de la adopción de Web3. Por el contrario, los usuarios a largo plazo parecen haber construido una infraestructura más completa. Dada la descentralización de la liquidez actual y la experiencia del usuario, esto es inevitable. Sin embargo, el número total de minoristas parece no haber aumentado significativamente.
Los datos sobre los usuarios de billeteras móviles encriptadas en el informe parecen optimistas, pero es necesario considerar el factor de que los dispositivos móviles dominan en ciertos países. Por ejemplo, el 86% del tráfico en línea en Nigeria proviene de dispositivos móviles, el 79% en India y el 57% en Argentina.
En otras palabras, los usuarios de países emergentes son el principal grupo de usuarios de dispositivos móviles. A medida que las carteras móviles se vuelven más amigables y ricas en funciones, su participación en el mercado está creciendo. Además, los usuarios generalmente necesitan instalar múltiples carteras diferentes en el entorno actual de la cadena de bloques.
Esta tendencia refleja la adopción más amplia de Activos Cripto en los países emergentes; la misión impulsada por Web3 y DeFi desde el principio se está logrando gradualmente.
Aplicaciones de Killer para Activos Cripto
El informe identifica a las monedas estables como una de las "aplicaciones asesinas" más evidentes de los Activos Cripto, y esta opinión es indiscutible.
La velocidad de transferencia de los activos cripto estables es más rápida y el costo es más bajo. Muchos países han establecido marcos legales relacionados, y varias empresas han comenzado a pagar impuestos sobre la renta con activos cripto estables. Con la mejora de los marcos legales, cada vez más usuarios se volverán hacia el uso de activos cripto estables en lugar de métodos tradicionales de remesas, lo cual es una tendencia de desarrollo razonable.
El hecho de que el volumen de transacciones de monedas estables supere el volumen de transacciones de Visa es, de hecho, llamativo. Sin embargo, es importante señalar que las monedas estables se utilizan principalmente para transferencias de grandes cantidades. Para compras diarias como un café, las personas todavía dependen de métodos de pago tradicionales como Visa.
Aunque no se puede negar que los activos cripto son una aplicación de tipo killer, enfatizar tanto los activos cripto en el informe anual es un poco decepcionante. Hace unos años, mencionaríamos DeFi aquí, que fue una innovación revolucionaria. ¿Y ahora... solo los activos cripto? Parece que este año no hemos logrado lanzar una aplicación de tipo killer más innovadora.
Infraestructura
La infraestructura es crucial para la próxima generación de dApps y aplicaciones de alta carga ( como juegos, aplicaciones para consumidores, aplicaciones sociales, etc. ).
La mejora de la infraestructura ha hecho que esta tecnología sea más avanzada, pero los usuarios cotidianos aún no han sentido beneficios significativos. Aunque hay varios juegos (, casi ninguno está completamente en la cadena, ya que no es necesario ) y algunas aplicaciones locales para consumidores, pero la capacidad de transacción no parece ser el problema principal. Por ejemplo, en los juegos, el caso de uso principal es la tokenización de activos dentro del juego y el mercado abierto de estos activos, tareas que no requieren TPS extremadamente altos.
Debemos mantenernos optimistas sobre los avances en infraestructura, ya que crean oportunidades para innovaciones en Web3 y nuevos casos de uso que aún no hemos imaginado. Sin embargo, teniendo en cuenta que la aplicación más popular de este año podría ser Hamster Kombat, tengo una actitud cautelosa sobre las perspectivas de desarrollo en el campo de los dApp.
Desarrollo de DeFi
La sección DeFi comienza con la poderosa afirmación "DeFi sigue siendo popular - y sigue creciendo". Esto es cierto para el año 2023, aunque aún no hemos alcanzado los niveles de 2022.
En 2022, el valor total bloqueado acumulado en DeFi se acercó a 180 mil millones de dólares. Actualmente, esta cifra es solo alrededor de la mitad de lo que era en ese momento. A pesar de que el precio de Ethereum alcanzó un máximo histórico en 2022, incluso considerando las diferencias de precios, aún no hemos regresado a ese nivel.
El crecimiento de la industria se debe principalmente a nuevos campos como el staking líquido, el staking reestructurado y RWA. El capital institucional finalmente ha comenzado a fluir hacia DeFi.
Ver Lido(DeFi, una de las aplicaciones líderes en TVL), estadísticas de usuarios activos mensuales(MAU) - actualmente, el número de usuarios mensuales se acerca a 6,000.
¿Qué significa esto? En mi opinión, el reciente crecimiento de DeFi se puede atribuir a varios factores clave: el aumento del valor promedio de los depósitos y el crecimiento del valor de mercado en comparación con 2023.
IA y Activos Cripto
La inteligencia artificial y la encriptación tienen un gran potencial conjunto, ya que ofrecen economías descentralizadas que pueden impulsar avances más asequibles y centrados en la comunidad en el campo de la IA.
La correlación entre la IA y el tráfico encriptado se puede atribuir a su naturaleza: ambos son emergentes, prometedores, y tienen un gran valor especulativo y tecnología de vanguardia.
Web3 está a la vanguardia de la innovación tecnológica, y pronto comenzará a atraer el interés de los usuarios de AI ( y viceversa ). Ambas industrias tienen grupos de usuarios e intereses similares, y ambas pertenecen al ámbito de la exploración de vanguardia.
Los casos de uso de computación descentralizada, como los métodos de compartición de Internet y los agentes de IA colaborativos, tienen un gran potencial.
Resumen
En 2024, el desarrollo de los Activos Cripto está marcado por avances significativos detrás de escena. Sin embargo, estas innovaciones aún no han atraído la atención de un público más amplio de Web2, ya que a menudo son muy técnicas o están diseñadas para usuarios específicos como los inversores institucionales (.
Para los nuevos en el encriptación que se centran en obtener ganancias rápidas, estos avances pueden no ser muy atractivos. Es por eso que muchas personas se sienten atraídas por la fiebre de las monedas meme y los mercados de predicción.
En 2024, el entusiasmo de la gente por los airdrops y los programas de puntos ha ido disminuyendo gradualmente. Los usuarios ahora los ven como una forma adicional de APR, lo que impulsa la rotación de liquidez de los inversores pasivos que buscan más riesgo después del evento de generación de tokens )TGE(. De igual manera, con la llegada de la realidad, la emoción en torno a GameFi también se ha enfriado gradualmente. Aunque algunos juegos han logrado atraer a los usuarios, ninguno ha alcanzado el éxito de un gran lanzamiento AAA mainstream. Esto es completamente normal: la innovación necesita tiempo para madurar.
En otras palabras, ¿seguimos siendo optimistas sobre las perspectivas de la industria? Sí, muy optimistas. Pero, ¿estamos en la era dorada del Web3? Aún no. La industria aún necesita tiempo para desarrollarse y perfeccionarse para poder alcanzar su verdadero potencial.
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ZenMiner
· hace8h
¿De qué sirve mirar los datos de nuevo? Es mejor Todo dentro.
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SchrodingerWallet
· 08-11 04:03
Los datos se ven realmente bien, jaja.
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MainnetDelayedAgain
· 08-10 07:34
La base de datos muestra la diferencia entre el número de direcciones de análisis repetido 483 veces y los usuarios reales, esperando a que florezca.
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SilentObserver
· 08-10 07:22
¿Qué es lo optimista? Ni siquiera es mejor que la moneda suba un poco.
Informe sobre el estado de los Activos Cripto: equilibrio entre el optimismo y la realidad
Activos Cripto: Equilibrio entre el optimismo y la realidad
El último informe anual sobre "El estado de las Activos Cripto" publicado por a16z ha generado gran atención. Aunque el informe transmite un mensaje optimista, aún necesitamos complementar con algunos antecedentes y datos para comprender completamente la situación del mercado.
Activos Cripto de la adopción
El informe comienza señalando que "la actividad y el uso de activos cripto alcanzaron un máximo histórico" y muestra la correlación entre el crecimiento de las direcciones de activos cripto activas mensuales y el número de usuarios de Internet.
Sin embargo, es importante notar que una dirección no siempre corresponde a un usuario. De hecho, una dirección puede no representar en absoluto a un usuario real. Para comprender mejor los factores que impulsan la actividad de las direcciones, necesitamos analizar en profundidad el método de cálculo de este indicador.
La definición del número de direcciones activas mensuales es: la suma diaria de la cantidad de direcciones únicas que participan como remitente o receptor en transacciones exitosas en la red. Esto significa que una simple transferencia entre billeteras puede activar dos direcciones. Los datos muestran que las transferencias entre billeteras son uno de los tipos de transacciones más comunes.
Es importante destacar que el crecimiento de direcciones en cadena como Solana y Base está estrechamente relacionado con las actividades de monedas meme. Los traders activos de monedas meme suelen tener múltiples billeteras. Los usuarios rara vez utilizan una sola billetera para manejar todas sus transacciones. Además, existen transacciones sandwich, bots de front-running, entre otros. Solo en la plataforma Pumpdotfun, se emiten en promedio 25,000 nuevos tokens cada día, cada uno de los cuales se cuenta como una dirección activa.
Como un mejor indicador, podemos centrarnos en el volumen mensual de visitas de CoinMarketCap y CoinGecko. Actualmente, el volumen mensual de visitas de CoinMarketCap es de 73.96 millones, y el de CoinGecko es de 22.8 millones.
Objetivamente, algunas blockchains han logrado atraer nuevos usuarios, pero aún no hemos entrado en la era dorada de la adopción de Web3. Por el contrario, los usuarios a largo plazo parecen haber construido una infraestructura más completa. Dada la descentralización de la liquidez actual y la experiencia del usuario, esto es inevitable. Sin embargo, el número total de minoristas parece no haber aumentado significativamente.
Los datos sobre los usuarios de billeteras móviles encriptadas en el informe parecen optimistas, pero es necesario considerar el factor de que los dispositivos móviles dominan en ciertos países. Por ejemplo, el 86% del tráfico en línea en Nigeria proviene de dispositivos móviles, el 79% en India y el 57% en Argentina.
En otras palabras, los usuarios de países emergentes son el principal grupo de usuarios de dispositivos móviles. A medida que las carteras móviles se vuelven más amigables y ricas en funciones, su participación en el mercado está creciendo. Además, los usuarios generalmente necesitan instalar múltiples carteras diferentes en el entorno actual de la cadena de bloques.
Esta tendencia refleja la adopción más amplia de Activos Cripto en los países emergentes; la misión impulsada por Web3 y DeFi desde el principio se está logrando gradualmente.
Aplicaciones de Killer para Activos Cripto
El informe identifica a las monedas estables como una de las "aplicaciones asesinas" más evidentes de los Activos Cripto, y esta opinión es indiscutible.
La velocidad de transferencia de los activos cripto estables es más rápida y el costo es más bajo. Muchos países han establecido marcos legales relacionados, y varias empresas han comenzado a pagar impuestos sobre la renta con activos cripto estables. Con la mejora de los marcos legales, cada vez más usuarios se volverán hacia el uso de activos cripto estables en lugar de métodos tradicionales de remesas, lo cual es una tendencia de desarrollo razonable.
El hecho de que el volumen de transacciones de monedas estables supere el volumen de transacciones de Visa es, de hecho, llamativo. Sin embargo, es importante señalar que las monedas estables se utilizan principalmente para transferencias de grandes cantidades. Para compras diarias como un café, las personas todavía dependen de métodos de pago tradicionales como Visa.
Aunque no se puede negar que los activos cripto son una aplicación de tipo killer, enfatizar tanto los activos cripto en el informe anual es un poco decepcionante. Hace unos años, mencionaríamos DeFi aquí, que fue una innovación revolucionaria. ¿Y ahora... solo los activos cripto? Parece que este año no hemos logrado lanzar una aplicación de tipo killer más innovadora.
Infraestructura
La infraestructura es crucial para la próxima generación de dApps y aplicaciones de alta carga ( como juegos, aplicaciones para consumidores, aplicaciones sociales, etc. ).
La mejora de la infraestructura ha hecho que esta tecnología sea más avanzada, pero los usuarios cotidianos aún no han sentido beneficios significativos. Aunque hay varios juegos (, casi ninguno está completamente en la cadena, ya que no es necesario ) y algunas aplicaciones locales para consumidores, pero la capacidad de transacción no parece ser el problema principal. Por ejemplo, en los juegos, el caso de uso principal es la tokenización de activos dentro del juego y el mercado abierto de estos activos, tareas que no requieren TPS extremadamente altos.
Debemos mantenernos optimistas sobre los avances en infraestructura, ya que crean oportunidades para innovaciones en Web3 y nuevos casos de uso que aún no hemos imaginado. Sin embargo, teniendo en cuenta que la aplicación más popular de este año podría ser Hamster Kombat, tengo una actitud cautelosa sobre las perspectivas de desarrollo en el campo de los dApp.
Desarrollo de DeFi
La sección DeFi comienza con la poderosa afirmación "DeFi sigue siendo popular - y sigue creciendo". Esto es cierto para el año 2023, aunque aún no hemos alcanzado los niveles de 2022.
En 2022, el valor total bloqueado acumulado en DeFi se acercó a 180 mil millones de dólares. Actualmente, esta cifra es solo alrededor de la mitad de lo que era en ese momento. A pesar de que el precio de Ethereum alcanzó un máximo histórico en 2022, incluso considerando las diferencias de precios, aún no hemos regresado a ese nivel.
El crecimiento de la industria se debe principalmente a nuevos campos como el staking líquido, el staking reestructurado y RWA. El capital institucional finalmente ha comenzado a fluir hacia DeFi.
Ver Lido(DeFi, una de las aplicaciones líderes en TVL), estadísticas de usuarios activos mensuales(MAU) - actualmente, el número de usuarios mensuales se acerca a 6,000.
¿Qué significa esto? En mi opinión, el reciente crecimiento de DeFi se puede atribuir a varios factores clave: el aumento del valor promedio de los depósitos y el crecimiento del valor de mercado en comparación con 2023.
IA y Activos Cripto
La inteligencia artificial y la encriptación tienen un gran potencial conjunto, ya que ofrecen economías descentralizadas que pueden impulsar avances más asequibles y centrados en la comunidad en el campo de la IA.
La correlación entre la IA y el tráfico encriptado se puede atribuir a su naturaleza: ambos son emergentes, prometedores, y tienen un gran valor especulativo y tecnología de vanguardia.
Web3 está a la vanguardia de la innovación tecnológica, y pronto comenzará a atraer el interés de los usuarios de AI ( y viceversa ). Ambas industrias tienen grupos de usuarios e intereses similares, y ambas pertenecen al ámbito de la exploración de vanguardia.
Los casos de uso de computación descentralizada, como los métodos de compartición de Internet y los agentes de IA colaborativos, tienen un gran potencial.
Resumen
En 2024, el desarrollo de los Activos Cripto está marcado por avances significativos detrás de escena. Sin embargo, estas innovaciones aún no han atraído la atención de un público más amplio de Web2, ya que a menudo son muy técnicas o están diseñadas para usuarios específicos como los inversores institucionales (.
Para los nuevos en el encriptación que se centran en obtener ganancias rápidas, estos avances pueden no ser muy atractivos. Es por eso que muchas personas se sienten atraídas por la fiebre de las monedas meme y los mercados de predicción.
En 2024, el entusiasmo de la gente por los airdrops y los programas de puntos ha ido disminuyendo gradualmente. Los usuarios ahora los ven como una forma adicional de APR, lo que impulsa la rotación de liquidez de los inversores pasivos que buscan más riesgo después del evento de generación de tokens )TGE(. De igual manera, con la llegada de la realidad, la emoción en torno a GameFi también se ha enfriado gradualmente. Aunque algunos juegos han logrado atraer a los usuarios, ninguno ha alcanzado el éxito de un gran lanzamiento AAA mainstream. Esto es completamente normal: la innovación necesita tiempo para madurar.
En otras palabras, ¿seguimos siendo optimistas sobre las perspectivas de la industria? Sí, muy optimistas. Pero, ¿estamos en la era dorada del Web3? Aún no. La industria aún necesita tiempo para desarrollarse y perfeccionarse para poder alcanzar su verdadero potencial.
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