El nuevo normal del mercado de Activos Cripto: coexistencia de ciclos de diversificación
Recientemente, después de intercambiar ideas con expertos de la industria, ha comenzado a formarse un consenso: la teoría tradicional del "ciclo de cuatro años" ya no se aplica al actual mercado de Activos Cripto. Si los inversores continúan aferrándose a viejas creencias, esperando lograr un aumento de riqueza simplemente mediante la tenencia a largo plazo, es muy probable que se den cuenta de que han quedado rezagados en el desarrollo del mercado.
El actual mercado de Activos Cripto se ha convertido en un complejo sistema en el que operan simultáneamente cuatro ciclos diferentes, cada uno con su propio ritmo, estrategia y lógica de ganancias:
Superciclo de Bitcoin
El Bitcoin ha pasado de ser un objeto de especulación a un activo de asignación institucional. La inyección masiva de capital de Wall Street, empresas que cotizan en bolsa y ETFs ha transformado por completo la estructura del mercado y el mecanismo de descubrimiento de precios del Bitcoin. La proporción de tenencia de moneda por parte de inversores minoristas está disminuyendo, mientras que los inversores institucionales, representados por ciertas empresas tecnológicas, están aumentando activamente sus posiciones.
Este cambio fundamental está remodelando las características de la volatilidad del precio de Bitcoin. Los inversores minoristas enfrentan la doble presión del costo temporal y el costo de oportunidad, mientras que los inversores institucionales tienen la capacidad de soportar períodos de tenencia de 3 a 5 años o incluso más.
En el futuro, podría haber un ciclo de aumento lento de Bitcoin que dure más de diez años. La rentabilidad anualizada podría estabilizarse entre el 20% y el 30%, pero la volatilidad intradía disminuiría significativamente, haciendo que su rendimiento se asemeje más al de una acción tecnológica de crecimiento sólido.
Ciclo a corto plazo de los tokens MEME
El mercado de los tokens MEME siempre está presente, y durante los períodos en que la narrativa técnica carece de atractivo, fluctúa con los cambios en el sentimiento del mercado, el flujo de fondos y la atención. Los tokens MEME son esencialmente una herramienta para satisfacer la demanda especulativa de inmediato, sin necesidad de un soporte técnico complejo, solo se necesita un símbolo que resuene para atraer a los inversionistas.
Sin embargo, el mercado de MEME está evolucionando de una fiesta de base a un escenario profesional. Con la entrada de equipos profesionales, expertos técnicos y grandes capitales, la dificultad para que los inversores comunes obtengan ganancias en este mercado de alta rotación está aumentando drásticamente.
Ciclo a largo plazo de la innovación tecnológica
Los verdaderos proyectos innovadores con barreras tecnológicas, como la escalabilidad Layer2, la tecnología de prueba de conocimiento cero y la infraestructura de IA, a menudo requieren de 2 a 3 años o incluso más para ver resultados reales. Este tipo de proyectos sigue la curva de madurez tecnológica, en lugar del ciclo de emociones del mercado de capitales, existiendo una clara diferencia temporal entre ambos.
Para los inversores con paciencia y visión técnica, posicionarse en el "período de valle" de proyectos técnicos puede ser la mejor estrategia para obtener rendimientos extraordinarios. Pero esto requiere que los inversores puedan soportar largas esperas y la volatilidad del mercado.
Ciclo a corto plazo de pequeños puntos calientes de innovación
Antes de que se forme la narrativa tecnológica principal, el mercado experimentará una rápida rotación de varios pequeños picos, desde activos del mundo real hasta Internet de las Cosas descentralizado, desde agentes de IA hasta infraestructura de IA, cada pequeño pico generalmente tiene un período de atención de 1 a 3 meses.
La fragmentación y la alta rotación de esta narrativa reflejan la escasez de atención en el mercado actual y la doble restricción de la eficiencia en la búsqueda de fondos. Un ciclo típico de pequeños focos suele incluir etapas como la validación del concepto, la prueba de fondos, la expansión de la opinión pública, el miedo a perderse la oportunidad, la sobrevaloración y la retirada de fondos.
Si se puede encontrar la correlación tecnológica y la relación de progreso conceptual entre estos pequeños puntos de interés, podría formarse una tendencia de mercado a mayor escala. Por ejemplo, si diversas tecnologías en el campo de la infraestructura de IA pueden integrarse orgánicamente, podría surgir una gran oportunidad de mercado similar a un "verano de IA".
En general, comprender la naturaleza de estos cuatro ciclos de mercado paralelos es crucial para desarrollar estrategias de inversión adecuadas en el actual complejo mercado de Activos Cripto. Adaptarse a la nueva normalidad de "la coexistencia de ciclos diversificados" puede ser la clave para tener éxito en el mercado futuro.
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SchrodingerGas
· 08-12 07:32
¿Quién llamó a grandes capitales para aprovechar nuestro calor... Wall Street sigue siendo esa misma Wall Street?
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LiquidityWitch
· 08-10 14:26
las profecías del antiguo ciclo están muertas... los fondos oscuros han hablado
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ForkTrooper
· 08-10 14:22
Cada cuatro años, se ríen de los inversores minoristas porque los fondos institucionales ya han destrozado a los inversores.
Nuevo patrón del mercado de criptomonedas: los cuatro ciclos funcionan de manera sincronizada, las estrategias de inversión deben estar actualizadas.
El nuevo normal del mercado de Activos Cripto: coexistencia de ciclos de diversificación
Recientemente, después de intercambiar ideas con expertos de la industria, ha comenzado a formarse un consenso: la teoría tradicional del "ciclo de cuatro años" ya no se aplica al actual mercado de Activos Cripto. Si los inversores continúan aferrándose a viejas creencias, esperando lograr un aumento de riqueza simplemente mediante la tenencia a largo plazo, es muy probable que se den cuenta de que han quedado rezagados en el desarrollo del mercado.
El actual mercado de Activos Cripto se ha convertido en un complejo sistema en el que operan simultáneamente cuatro ciclos diferentes, cada uno con su propio ritmo, estrategia y lógica de ganancias:
Superciclo de Bitcoin
El Bitcoin ha pasado de ser un objeto de especulación a un activo de asignación institucional. La inyección masiva de capital de Wall Street, empresas que cotizan en bolsa y ETFs ha transformado por completo la estructura del mercado y el mecanismo de descubrimiento de precios del Bitcoin. La proporción de tenencia de moneda por parte de inversores minoristas está disminuyendo, mientras que los inversores institucionales, representados por ciertas empresas tecnológicas, están aumentando activamente sus posiciones.
Este cambio fundamental está remodelando las características de la volatilidad del precio de Bitcoin. Los inversores minoristas enfrentan la doble presión del costo temporal y el costo de oportunidad, mientras que los inversores institucionales tienen la capacidad de soportar períodos de tenencia de 3 a 5 años o incluso más.
En el futuro, podría haber un ciclo de aumento lento de Bitcoin que dure más de diez años. La rentabilidad anualizada podría estabilizarse entre el 20% y el 30%, pero la volatilidad intradía disminuiría significativamente, haciendo que su rendimiento se asemeje más al de una acción tecnológica de crecimiento sólido.
Ciclo a corto plazo de los tokens MEME
El mercado de los tokens MEME siempre está presente, y durante los períodos en que la narrativa técnica carece de atractivo, fluctúa con los cambios en el sentimiento del mercado, el flujo de fondos y la atención. Los tokens MEME son esencialmente una herramienta para satisfacer la demanda especulativa de inmediato, sin necesidad de un soporte técnico complejo, solo se necesita un símbolo que resuene para atraer a los inversionistas.
Sin embargo, el mercado de MEME está evolucionando de una fiesta de base a un escenario profesional. Con la entrada de equipos profesionales, expertos técnicos y grandes capitales, la dificultad para que los inversores comunes obtengan ganancias en este mercado de alta rotación está aumentando drásticamente.
Ciclo a largo plazo de la innovación tecnológica
Los verdaderos proyectos innovadores con barreras tecnológicas, como la escalabilidad Layer2, la tecnología de prueba de conocimiento cero y la infraestructura de IA, a menudo requieren de 2 a 3 años o incluso más para ver resultados reales. Este tipo de proyectos sigue la curva de madurez tecnológica, en lugar del ciclo de emociones del mercado de capitales, existiendo una clara diferencia temporal entre ambos.
Para los inversores con paciencia y visión técnica, posicionarse en el "período de valle" de proyectos técnicos puede ser la mejor estrategia para obtener rendimientos extraordinarios. Pero esto requiere que los inversores puedan soportar largas esperas y la volatilidad del mercado.
Ciclo a corto plazo de pequeños puntos calientes de innovación
Antes de que se forme la narrativa tecnológica principal, el mercado experimentará una rápida rotación de varios pequeños picos, desde activos del mundo real hasta Internet de las Cosas descentralizado, desde agentes de IA hasta infraestructura de IA, cada pequeño pico generalmente tiene un período de atención de 1 a 3 meses.
La fragmentación y la alta rotación de esta narrativa reflejan la escasez de atención en el mercado actual y la doble restricción de la eficiencia en la búsqueda de fondos. Un ciclo típico de pequeños focos suele incluir etapas como la validación del concepto, la prueba de fondos, la expansión de la opinión pública, el miedo a perderse la oportunidad, la sobrevaloración y la retirada de fondos.
Si se puede encontrar la correlación tecnológica y la relación de progreso conceptual entre estos pequeños puntos de interés, podría formarse una tendencia de mercado a mayor escala. Por ejemplo, si diversas tecnologías en el campo de la infraestructura de IA pueden integrarse orgánicamente, podría surgir una gran oportunidad de mercado similar a un "verano de IA".
En general, comprender la naturaleza de estos cuatro ciclos de mercado paralelos es crucial para desarrollar estrategias de inversión adecuadas en el actual complejo mercado de Activos Cripto. Adaptarse a la nueva normalidad de "la coexistencia de ciclos diversificados" puede ser la clave para tener éxito en el mercado futuro.