Laba bersih Q2 mencapai $386 juta — Robinhood memperoleh pendapatan besar dari aktivitas perdagangan kripto

Pada 30 Juli, Robinhood, platform fintech terkemuka asal Amerika Serikat, merilis hasil keuangan Q2 2025, dan terus menunjukkan momentum bisnis yang impresif—khususnya dengan performa luar biasa di divisi kripto yang sedang berkembang pesat.

Total pendapatan bersih tercatat sebesar $989 juta, tumbuh 45% dibandingkan periode yang sama tahun lalu. Laba bersih mencapai $386 juta, meningkat 105% year-over-year. Laba per saham terdilusi melonjak dua kali lipat dari $0,21 menjadi $0,42. Robinhood mencatat kinerja kuat secara menyeluruh dari sisi pendapatan, laba, dan pertumbuhan basis pengguna di kuartal ini.

Kinerja Keuangan Kuartal yang Stabil & Keterlibatan Platform Melonjak

Jumlah akun aktif terkait dana di platform bertambah menjadi 26,5 juta—naik 2,3 juta year-over-year—sehingga total akun investasi menembus 27,4 juta. Pertumbuhan pengguna mendorong lonjakan signifikan nilai aset di platform. Hingga akhir Juni 2025, nilai aset kustodian Robinhood mencapai $279 miliar, hampir dua kali lipat dari tahun sebelumnya—ditopang setoran bersih klien yang berkelanjutan serta pemulihan pasar yang luas.

Aktivitas pengguna turut membaik signifikan. Pendapatan rata-rata per pengguna (ARPU) mencapai $151, naik 34% year-over-year. Setoran bersih pada kuartal ini sebesar $13,8 miliar, sementara total setoran bersih 12 bulan terakhir mencapai $57,9 miliar—tumbuh 41% dari tahun sebelumnya. Data ini menunjukkan loyalitas pengguna yang semakin kuat serta tingkat retensi dana yang tinggi. Jumlah pengguna Robinhood Gold meningkat jadi 3,5 juta (naik 76% secara tahunan). Member Gold dikenakan biaya $5 per bulan, mengakumulasi pendapatan berlangganan tahunan sebesar $176 juta—memberikan sumber arus kas berulang yang stabil.

Volume perdagangan mencapai rekor tertinggi: kontrak opsi menembus 515 juta transaksi, dan nilai transaksi ekuitas nilai nominal mencapai $517 miliar—keduanya mencetak rekor baru. Robinhood terus berinvestasi dalam pengembangan alat bantu canggih untuk trader aktif, termasuk fitur charting lanjutan, visualisasi return simulasi, dan analitik opsi yang inovatif, sehingga kian menarik komunitas trader frekuensi tinggi.

Pertumbuhan Pesat Bisnis Kripto, Akuisisi Bitstamp Memacu Laju Ekspansi

Bisnis kripto Robinhood menjadi sorotan utama pada kuartal ini. Pendapatan dari perdagangan kripto mencapai $160 juta, melonjak 98% dibandingkan tahun sebelumnya. Volume perdagangan kripto nilai nominal di aplikasi Robinhood tercatat $28 miliar, meningkat 32% dari tahun lalu. Akuisisi Bitstamp di bulan Juni menambah volume perdagangan $7 miliar secara langsung ke hasil konsolidasi Robinhood. Total volume perdagangan kripto Robinhood pada kuartal ini mencapai $35 miliar—menjadikan kripto sebagai segmen dengan pertumbuhan tercepat di lini perdagangan perusahaan.

Dengan mengakuisisi Bitstamp, Robinhood tidak hanya meningkatkan nilai volume perdagangan, tetapi juga memperluas akses ke kanal perdagangan institusional dan perizinan regulasi global. Bitstamp mengantongi lebih dari 50 lisensi kripto internasional. Sebanyak 90% volume perdagangannya berasal dari klien institusi, dengan rata-rata biaya 5 basis poin per transaksi. Arus transaksi institusional serta keunggulan lisensi ini menjadikan Bitstamp pendorong penting bagi sumber pendapatan baru Robinhood.

Selain Bitstamp, Robinhood akan merampungkan akuisisi platform WonderFi asal Kanada, dengan penyelesaian diharapkan pada paruh kedua 2025. Langkah ini akan memperluas layanan aset digital Robinhood di Kanada dan menandai ekspansi global di luar Amerika Utara.

Dari sisi produk, bisnis kripto Robinhood terus berinovasi pesat. Pada Q2 2025, Robinhood memperluas layanan kripto ke 30 negara di Eropa—meningkat pesat dari empat negara pada tahun lalu. Robinhood juga meluncurkan “Stock Tokens”, yang memungkinkan pengguna Eropa memperdagangkan lebih dari 200 saham dan ETF AS dalam bentuk tokenisasi. Di Amerika Serikat, Robinhood telah menghadirkan layanan staking (mengunci aset kripto) untuk ETH dan SOL, serta sedang bersiap meluncurkan kontrak perpetual aset kripto.

Robinhood juga sedang membangun Robinhood Chain—platform blockchain inti yang akan menjadi fondasi perdagangan on-chain dan pengelolaan aset masa depan. Inisiatif strategis ini memperkuat penguasaan teknologi aset digital Robinhood, meningkatkan kepatuhan regulasi global, serta memperluas ragam produk perusahaan.

Ekspansi Bisnis dan Diversifikasi Layanan Keuangan

Selain fokus pada perdagangan dan kripto, Robinhood secara proaktif mengembangkan rangkaian produk terpadu yang berpusat pada pengelolaan akun dan alat perencanaan kekayaan. Pada Q2 2025, aset pada akun Robinhood Retirement naik menjadi $19 miliar—tumbuh 118% year-over-year. Pertumbuhan dana jangka panjang ini menambah stabilitas aset serta memperpanjang nilai seumur hidup pengguna di platform.

Robinhood Strategies, diluncurkan pada awal tahun, semakin diterima sebagai layanan alokasi aset digital dan kini mengelola lebih dari $500 juta untuk 100.000+ pengguna—menciptakan kumpulan aset pasif yang substansial. Perusahaan juga meluncurkan kartu kredit Robinhood Gold Card. Pada kuartal ini, 300.000 pelanggan telah mengaktifkan kartu tersebut. Integrasi kartu dengan akun trading dan transaksi harian meningkatkan interaksi dan pangsa penggunaan finansial di platform Robinhood.

Dari sisi biaya, total beban operasional Q2 tercatat $550 juta, naik 12% dibanding tahun sebelumnya. Beban operasional yang disesuaikan sebesar $444 juta, menjaga laju pertumbuhan di bawah 9%. Robinhood memperbarui proyeksi beban operasional penuh tahun: dengan memperhitungkan akuisisi Bitstamp, proyeksi beban operasional tahunan dan kompensasi berbasis saham disesuaikan antara $2,15 hingga $2,25 miliar—sedikit di atas target tahun ini.

Per akhir kuartal, Robinhood mengantongi kas dan setara kas sebesar $4,2 miliar, menyediakan modal solid untuk ekspansi bisnis dan program pembelian kembali saham. Sepanjang 12 bulan terakhir, perusahaan telah membeli kembali saham biasa senilai $703 juta dan akan mempertimbangkan kelanjutan pembelian kembali saham sesuai dinamika pasar.

Rencana Strategis Masa Depan

Laporan keuangan Robinhood menetapkan tiga fokus strategis utama untuk pertumbuhan: pengembangan fitur trading, ekspansi aset klien, dan penguatan penetrasi pasar internasional.

Untuk fitur trading, Robinhood akan terus menyempurnakan fungsionalitas bagi para trader aktif. Paket Robinhood Legend yang akan hadir akan menampilkan modul prediksi pasar, alat simulasi return dan analisis grafik lintas aset—memperkuat dukungan teknikal bagi pengguna frekuensi tinggi. Sistem analitik cerdas Cortex juga akan diterapkan lebih luas, membantu pengguna membuat keputusan investasi yang lebih analitis.

Dalam manajemen akun dan dana, Robinhood berencana meluncurkan Robinhood Banking pada musim gugur 2025, mengintegrasikan rekening giro, tabungan, dan pengelolaan kekayaan dalam satu platform kustodi dan pembayaran tertutup. Perusahaan juga akan memperkuat penerbitan Gold Card dan mengaitkannya ke program hadiah trading, memperdalam engagement pengguna.

Pertumbuhan global menjadi agenda utama Robinhood tahun 2025. Robinhood kini telah hadir di 30 negara Eropa dan memperkenalkan perdagangan lokal di Inggris. Dalam beberapa kuartal mendatang, perusahaan menargetkan ekspansi ke pasar Asia-Pasifik dan telah memulai proses perizinan finansial di berbagai wilayah.

Dari sisi ekosistem kripto, Robinhood berkomitmen memperluas lini produk—meluncurkan kontrak perpetual kripto di Eropa dan mempercepat inisiatif Robinhood Chain untuk membangun infrastruktur on-chain miliknya. Jika integrasi Bitstamp dan WonderFi selesai, Robinhood akan memiliki kemampuan kripto institusional maupun ritel di Eropa dan Amerika Utara, membangun fondasi kokoh bagi strategi global perusahaan.

Disclaimer:

1. Artikel ini diterbitkan ulang dari Foresight News, dengan hak cipta dimiliki oleh penulis asli ChandlerZ, Foresight News. Jika Anda memiliki keberatan terkait publikasi ulang ini, silakan hubungi Tim Gate Learn. Kami akan merespons dengan cepat sesuai prosedur internal kami.
2. Pernyataan: Seluruh pandangan dan opini dalam artikel ini sepenuhnya milik penulis dan tidak merupakan saran investasi.
3. Kecuali jika Gate secara eksplisit disebutkan, versi terjemahan artikel ini tidak boleh disalin, didistribusikan, atau dijiplak.