Penjualan pribadi tokenisasi: Blockchain merombak Pasar Primer dengan percobaan baru
Dalam topik hangat saat ini di bidang keuangan, tokenisasi ekuitas secara bertahap menjadi fokus perhatian pasar. Baru-baru ini, sebuah perusahaan rintisan Web3 berhasil menyelesaikan pendanaan Pre-seed sebesar 5 juta dolar AS, memicu diskusi luas di industri tentang konsep tokenisasi ekuitas swasta. Perusahaan ini mengusulkan ide yang cukup inovatif: memanfaatkan teknologi blockchain untuk mengubah ekuitas swasta perusahaan yang belum terdaftar menjadi token yang didukung aset, sehingga memungkinkan investor biasa untuk berpartisipasi dalam investasi di perusahaan-perusahaan terkenal seperti SpaceX dan Stripe dengan hambatan yang lebih rendah.
Langkah ini memicu minat besar di pasar karena berusaha untuk memecahkan keuntungan investasi awal yang telah lama dinikmati hanya oleh investor institusi dan individu dengan kekayaan bersih sangat tinggi. Dengan "memproduksi" ekuitas swasta sebagai aset Blockchain, bidang investasi yang sebelumnya tertutup ini sedang membuka diri kepada kelompok investor yang lebih luas.
Penjualan pribadi Tokenisasi: Arah baru untuk aset di Blockchain
Pasar penjualan pribadi telah lama menjadi area yang relatif tertutup dalam dunia keuangan. Sebuah perusahaan telah membangun sistem indeks yang mencakup 30 perusahaan swasta teratas untuk mengukur kinerja keseluruhan perusahaan Pre-IPO ini. Data menunjukkan bahwa tingkat pengembalian perusahaan-perusahaan ini cukup mengesankan.
Dari awal tahun 2021 hingga kuartal pertama 2025, indeks ini telah naik 81% secara kumulatif, jauh melampaui kenaikan 51% dari indeks Nasdaq 100 pada periode yang sama. Bahkan dalam konteks penurunan pasar secara keseluruhan pada kuartal pertama 2025, perusahaan-perusahaan terkemuka yang belum terdaftar ini masih mengalami kenaikan 13% meskipun bertentangan dengan tren. Kinerja yang kuat ini tidak hanya mencerminkan keunggulan fundamental perusahaan-perusahaan ini, tetapi juga mencerminkan potensi pertumbuhan besar mereka sebelum IPO.
Namun, peluang pertumbuhan tinggi ini telah lama terbatas hanya untuk sejumlah kecil investor elite. Investasi ekuitas swasta tradisional biasanya memerlukan dana besar, struktur transaksi yang kompleks, dan kurangnya likuiditas publik, yang semuanya mengecualikan investor biasa. Selain itu, cara keluar dari perusahaan-perusahaan ini tidak hanya terbatas pada IPO, akuisisi semakin menjadi pilihan yang umum, yang lebih lanjut meningkatkan ambang partisipasi bagi investor biasa.
Tokenisasi ekuitas swasta bertujuan untuk memecahkan ketidaksetaraan struktural ini. Ini mengubah hak ekuitas swasta yang awalnya memiliki hambatan tinggi, likuiditas rendah, dan struktur kompleks menjadi aset asli di blockchain, secara signifikan mengurangi hambatan masuk, meningkatkan likuiditas, dan menyederhanakan proses transaksi melalui kontrak pintar. Inovasi ini diharapkan dapat memungkinkan lebih banyak investor biasa untuk berbagi dividen pertumbuhan dari perusahaan yang tidak terdaftar berkualitas tinggi.
Upaya Inovatif Tiga Platform
Platform A
Sebagai platform tokenisasi aset berbasis Blockchain, platform ini bertujuan untuk memecahkan batasan dunia keuangan tradisional, memungkinkan aset Pre-IPO yang sebelumnya hanya dapat diakses oleh orang kaya kini menjadi produk investasi yang dapat diakses oleh pengguna global. Mekanisme operasinya relatif langsung: platform terlebih dahulu menyelesaikan akuisisi ekuitas aktual dari perusahaan target, kemudian melakukan tokenisasi hak ini ke dalam Blockchain dengan cara 1:1.
Keunggulan platform ini terletak pada transparansi dan keterlacakan sepanjang proses, di mana total jumlah penerbitan semua Token, jalur sirkulasi, dan informasi kepemilikan semuanya dipublikasikan di blockchain, sehingga pengguna mana pun dapat memverifikasi secara real-time. Selain itu, platform ini juga menyederhanakan proses investasi, di mana pengguna hanya perlu memulai dengan 10 dolar untuk berpartisipasi dalam investasi, tanpa perlu khawatir tentang pekerjaan belakang yang rumit seperti due diligence dan hukum.
Dalam mode ini, harga Token sangat terkait dengan valuasi perusahaan, dan imbal hasil investor berasal langsung dari pertumbuhan nyata perusahaan, bukan dari narasi pemasaran platform. Mekanisme ini tidak hanya meningkatkan keaslian investasi tetapi juga membuka jalan bagi investor biasa untuk memasuki Pasar Primer.
platform B
Baru-baru ini, sebuah platform investasi terkenal meluncurkan lini produk baru, dengan produk perdana yang mengambil perusahaan luar angkasa terkenal sebagai target, mencoba untuk "menggandakan" perusahaan unicorn yang memiliki valuasi 3500 miliar dolar AS ini menjadi aset on-chain yang dapat dibeli secara publik. Investor dapat membeli token mulai dari 50 dolar AS, dengan berbagai metode pembayaran yang didukung.
Token ini tidak memberikan hak suara kepada pemegangnya, tetapi merancang mekanisme "pelacak" yang unik: ketika perusahaan target melakukan IPO, akuisisi, atau peristiwa besar lainnya, platform akan mengembalikan pendapatan yang sesuai kepada investor berdasarkan proporsi kepemilikan token. Struktur inovatif ini meminimalkan hambatan hukum, sambil mempertahankan hak distribusi pendapatan inti.
Perlu dicatat bahwa Token ini akan memiliki periode penguncian selama 12 bulan setelah penerbitan. Dalam hal regulasi, produk ini mengikuti aturan crowdfunding terkait di AS, dan investor global dapat berpartisipasi, tetapi kelayakan spesifik akan disaring berdasarkan hukum setempat.
platform C
Ini adalah penyedia solusi tokenisasi aset RWA yang berbasis di Eropa, yang baru-baru ini mulai memasuki bidang sekuritisasi pasar pribadi. Platform ini bekerja sama dengan sebuah platform sekuritas digital lokal, bertujuan untuk memanfaatkan teknologi blockchain untuk mengubah cara investor profesional di Eropa berpartisipasi di pasar pribadi.
Keunggulan inti dari platform ini terletak pada standardisasi struktur produk, logika penerbitan yang sesuai dengan regulasi yang terintegrasi, dan kemampuan untuk dengan cepat mereplikasi dan memperluas di berbagai yurisdiksi. Standar token khusus yang digunakan memungkinkan seluruh proses dari generasi token hingga transfer untuk mengintegrasikan logika kontrol seperti KYC dan pembatasan transfer, memastikan produk yang legal dan transparan, serta investor dapat memverifikasi keamanan secara mandiri di blockchain.
Di tengah lingkungan regulasi keuangan yang semakin ketat di Eropa, permintaan untuk "aset on-chain yang patuh hukum" sedang meningkat dengan cepat di pasar. Platform ini sedang mengisi kekurangan kepercayaan antara investor institusi dan aset on-chain dengan cara yang sangat berteknologi.
Kesimpulan
Kebangkitan tokenisasi ekuitas swasta menandakan bahwa pasar primer sedang memasuki tahap transformasi struktural baru di bawah dorongan teknologi blockchain. Namun, jalan ini masih menghadapi banyak tantangan nyata. Meskipun ini mendefinisikan ulang aturan akses pasar, untuk sepenuhnya memecahkan hambatan struktural yang mendalam antara investor ritel dan institusi masih memerlukan waktu. Inovasi ini bukan sekadar aplikasi teknologi, tetapi merupakan pertarungan jangka panjang tentang kepercayaan, transparansi, dan rekonstruksi institusi, yang ujian sebenarnya baru saja dimulai.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
4 Suka
Hadiah
4
7
Bagikan
Komentar
0/400
rekt_but_resilient
· 13jam yang lalu
Cerita baru dari bull run kali ini cukup menarik
Lihat AsliBalas0
AltcoinAnalyst
· 13jam yang lalu
TVL menunjukkan sinyal risiko
Lihat AsliBalas0
GigaBrainAnon
· 13jam yang lalu
Ada sedikit aroma, saya mencium bau Dianggap Bodoh.
Lihat AsliBalas0
notSatoshi1971
· 13jam yang lalu
Ide ini hanyalah anggur lama dalam botol baru.
Lihat AsliBalas0
TideReceder
· 13jam yang lalu
Kecil-kecil juga bisa bermain SpaceX? Benar-benar melihat sesuatu yang belum pernah saya lihat sebelumnya.
Tokenisasi ekuitas swasta: upaya inovatif untuk membangun kembali pasar primer menggunakan blockchain
Penjualan pribadi tokenisasi: Blockchain merombak Pasar Primer dengan percobaan baru
Dalam topik hangat saat ini di bidang keuangan, tokenisasi ekuitas secara bertahap menjadi fokus perhatian pasar. Baru-baru ini, sebuah perusahaan rintisan Web3 berhasil menyelesaikan pendanaan Pre-seed sebesar 5 juta dolar AS, memicu diskusi luas di industri tentang konsep tokenisasi ekuitas swasta. Perusahaan ini mengusulkan ide yang cukup inovatif: memanfaatkan teknologi blockchain untuk mengubah ekuitas swasta perusahaan yang belum terdaftar menjadi token yang didukung aset, sehingga memungkinkan investor biasa untuk berpartisipasi dalam investasi di perusahaan-perusahaan terkenal seperti SpaceX dan Stripe dengan hambatan yang lebih rendah.
Langkah ini memicu minat besar di pasar karena berusaha untuk memecahkan keuntungan investasi awal yang telah lama dinikmati hanya oleh investor institusi dan individu dengan kekayaan bersih sangat tinggi. Dengan "memproduksi" ekuitas swasta sebagai aset Blockchain, bidang investasi yang sebelumnya tertutup ini sedang membuka diri kepada kelompok investor yang lebih luas.
Penjualan pribadi Tokenisasi: Arah baru untuk aset di Blockchain
Pasar penjualan pribadi telah lama menjadi area yang relatif tertutup dalam dunia keuangan. Sebuah perusahaan telah membangun sistem indeks yang mencakup 30 perusahaan swasta teratas untuk mengukur kinerja keseluruhan perusahaan Pre-IPO ini. Data menunjukkan bahwa tingkat pengembalian perusahaan-perusahaan ini cukup mengesankan.
Dari awal tahun 2021 hingga kuartal pertama 2025, indeks ini telah naik 81% secara kumulatif, jauh melampaui kenaikan 51% dari indeks Nasdaq 100 pada periode yang sama. Bahkan dalam konteks penurunan pasar secara keseluruhan pada kuartal pertama 2025, perusahaan-perusahaan terkemuka yang belum terdaftar ini masih mengalami kenaikan 13% meskipun bertentangan dengan tren. Kinerja yang kuat ini tidak hanya mencerminkan keunggulan fundamental perusahaan-perusahaan ini, tetapi juga mencerminkan potensi pertumbuhan besar mereka sebelum IPO.
Namun, peluang pertumbuhan tinggi ini telah lama terbatas hanya untuk sejumlah kecil investor elite. Investasi ekuitas swasta tradisional biasanya memerlukan dana besar, struktur transaksi yang kompleks, dan kurangnya likuiditas publik, yang semuanya mengecualikan investor biasa. Selain itu, cara keluar dari perusahaan-perusahaan ini tidak hanya terbatas pada IPO, akuisisi semakin menjadi pilihan yang umum, yang lebih lanjut meningkatkan ambang partisipasi bagi investor biasa.
Tokenisasi ekuitas swasta bertujuan untuk memecahkan ketidaksetaraan struktural ini. Ini mengubah hak ekuitas swasta yang awalnya memiliki hambatan tinggi, likuiditas rendah, dan struktur kompleks menjadi aset asli di blockchain, secara signifikan mengurangi hambatan masuk, meningkatkan likuiditas, dan menyederhanakan proses transaksi melalui kontrak pintar. Inovasi ini diharapkan dapat memungkinkan lebih banyak investor biasa untuk berbagi dividen pertumbuhan dari perusahaan yang tidak terdaftar berkualitas tinggi.
Upaya Inovatif Tiga Platform
Platform A
Sebagai platform tokenisasi aset berbasis Blockchain, platform ini bertujuan untuk memecahkan batasan dunia keuangan tradisional, memungkinkan aset Pre-IPO yang sebelumnya hanya dapat diakses oleh orang kaya kini menjadi produk investasi yang dapat diakses oleh pengguna global. Mekanisme operasinya relatif langsung: platform terlebih dahulu menyelesaikan akuisisi ekuitas aktual dari perusahaan target, kemudian melakukan tokenisasi hak ini ke dalam Blockchain dengan cara 1:1.
Keunggulan platform ini terletak pada transparansi dan keterlacakan sepanjang proses, di mana total jumlah penerbitan semua Token, jalur sirkulasi, dan informasi kepemilikan semuanya dipublikasikan di blockchain, sehingga pengguna mana pun dapat memverifikasi secara real-time. Selain itu, platform ini juga menyederhanakan proses investasi, di mana pengguna hanya perlu memulai dengan 10 dolar untuk berpartisipasi dalam investasi, tanpa perlu khawatir tentang pekerjaan belakang yang rumit seperti due diligence dan hukum.
Dalam mode ini, harga Token sangat terkait dengan valuasi perusahaan, dan imbal hasil investor berasal langsung dari pertumbuhan nyata perusahaan, bukan dari narasi pemasaran platform. Mekanisme ini tidak hanya meningkatkan keaslian investasi tetapi juga membuka jalan bagi investor biasa untuk memasuki Pasar Primer.
platform B
Baru-baru ini, sebuah platform investasi terkenal meluncurkan lini produk baru, dengan produk perdana yang mengambil perusahaan luar angkasa terkenal sebagai target, mencoba untuk "menggandakan" perusahaan unicorn yang memiliki valuasi 3500 miliar dolar AS ini menjadi aset on-chain yang dapat dibeli secara publik. Investor dapat membeli token mulai dari 50 dolar AS, dengan berbagai metode pembayaran yang didukung.
Token ini tidak memberikan hak suara kepada pemegangnya, tetapi merancang mekanisme "pelacak" yang unik: ketika perusahaan target melakukan IPO, akuisisi, atau peristiwa besar lainnya, platform akan mengembalikan pendapatan yang sesuai kepada investor berdasarkan proporsi kepemilikan token. Struktur inovatif ini meminimalkan hambatan hukum, sambil mempertahankan hak distribusi pendapatan inti.
Perlu dicatat bahwa Token ini akan memiliki periode penguncian selama 12 bulan setelah penerbitan. Dalam hal regulasi, produk ini mengikuti aturan crowdfunding terkait di AS, dan investor global dapat berpartisipasi, tetapi kelayakan spesifik akan disaring berdasarkan hukum setempat.
platform C
Ini adalah penyedia solusi tokenisasi aset RWA yang berbasis di Eropa, yang baru-baru ini mulai memasuki bidang sekuritisasi pasar pribadi. Platform ini bekerja sama dengan sebuah platform sekuritas digital lokal, bertujuan untuk memanfaatkan teknologi blockchain untuk mengubah cara investor profesional di Eropa berpartisipasi di pasar pribadi.
Keunggulan inti dari platform ini terletak pada standardisasi struktur produk, logika penerbitan yang sesuai dengan regulasi yang terintegrasi, dan kemampuan untuk dengan cepat mereplikasi dan memperluas di berbagai yurisdiksi. Standar token khusus yang digunakan memungkinkan seluruh proses dari generasi token hingga transfer untuk mengintegrasikan logika kontrol seperti KYC dan pembatasan transfer, memastikan produk yang legal dan transparan, serta investor dapat memverifikasi keamanan secara mandiri di blockchain.
Di tengah lingkungan regulasi keuangan yang semakin ketat di Eropa, permintaan untuk "aset on-chain yang patuh hukum" sedang meningkat dengan cepat di pasar. Platform ini sedang mengisi kekurangan kepercayaan antara investor institusi dan aset on-chain dengan cara yang sangat berteknologi.
Kesimpulan
Kebangkitan tokenisasi ekuitas swasta menandakan bahwa pasar primer sedang memasuki tahap transformasi struktural baru di bawah dorongan teknologi blockchain. Namun, jalan ini masih menghadapi banyak tantangan nyata. Meskipun ini mendefinisikan ulang aturan akses pasar, untuk sepenuhnya memecahkan hambatan struktural yang mendalam antara investor ritel dan institusi masih memerlukan waktu. Inovasi ini bukan sekadar aplikasi teknologi, tetapi merupakan pertarungan jangka panjang tentang kepercayaan, transparansi, dan rekonstruksi institusi, yang ujian sebenarnya baru saja dimulai.