Token Saham: Inovasi Perpaduan TradFi dan Blockchain
Belakangan ini, banyak perusahaan teknologi finansial meluncurkan layanan token saham, menarik perhatian luas di pasar. Produk inovatif ini menawarkan cara baru bagi investor untuk melakukan perdagangan saham, dan layak untuk dibahas lebih dalam.
Mekanisme inovasi token saham
Sebuah perusahaan teknologi finansial terkemuka telah meluncurkan layanan token saham yang menarik perhatian di pasar Uni Eropa. Inovasi ini memungkinkan pengguna untuk membeli dan menjual produk derivatif yang melacak harga saham yang dihargai dalam dolar AS, perusahaan akan secara otomatis menyelesaikan pertukaran euro dan mengenakan biaya konversi sebesar 0,1%.
Mekanisme Penitipan dan Pemetaan
Inti dari Token saham terletak pada cara pengelolaan dan pemetaan yang unik. Token ini adalah derivatif yang melacak harga, dengan aset dasar yang diamankan oleh lembaga yang memperoleh lisensi dari AS. Perusahaan penerbit bertanggung jawab untuk mencatat kontrak ini di Blockchain. Karena sifat derivatif dari Token saham, sekuritas yang sesuai hanya dapat dikelola di akun perusahaan, dan pengguna tidak dapat menebusnya secara langsung.
Kepatuhan Regulasi
Token saham perusahaan disediakan sebagai kontrak derivatif di bawah kerangka MiFID II (Arahan Pasar Instrumen Keuangan II). Perusahaan memegang lisensi MFT (Multilateral Trading Facility), memenuhi persyaratan izin Uni Eropa untuk menyediakan layanan perdagangan derivatif. Ini memberikan pengguna jaminan kepatuhan tertentu. Namun, layanan ini saat ini hanya tersedia untuk wilayah Uni Eropa.
Waktu transaksi dan penanganan tindakan perusahaan
Pada awalnya, Token saham dapat diperdagangkan lima hari dalam seminggu, dari pukul 02:00 hingga 02:00 waktu Eropa Tengah/Waktu Musim Panas pada hari Senin hingga Sabtu.
Untuk tindakan perusahaan (seperti pembagian dividen, pembagian, pemisahan, dll), perusahaan akan melaksanakannya atas nama.
Penyesuaian posisi: Untuk operasi seperti pemecahan saham, pemecahan terbalik, jumlah token saham akan disesuaikan secara otomatis.
Distribusi tunai: Untuk peristiwa seperti merger, akuisisi, dll, pengguna mungkin menerima distribusi tunai dalam Euro.
Dividen: Dividen tunai akan diproses secara otomatis, dibayarkan dalam Euro, dan ditampilkan dalam riwayat transaksi sebagai distribusi tunai.
Dalam hal perputaran dana, dana yang diperoleh dari menjual Token saham dapat segera digunakan untuk perdagangan, dan dapat ditarik pada hari T+1.
Implementasi Teknologi
Penerbitan token saham memanfaatkan teknologi blockchain, awalnya berbasis blockchain Arbitrum, dengan rencana untuk migrasi ke blockchain Layer2 yang dibangun sendiri di masa depan. Ini mencerminkan komitmen perusahaan untuk memanfaatkan teknologi blockchain dalam meningkatkan efisiensi dan transparansi transaksi.
Terobosan di pasar ekuitas swasta
Sebagai bagian dari program promosi cryptocurrency, perusahaan tersebut pertama kali menggunakan teknologi Blockchain untuk mencapai ekuitas swasta, meluncurkan saham tokenisasi dari sebuah perusahaan AI terkenal dan sebuah perusahaan luar angkasa kepada pengguna di Eropa. Inovasi ini memungkinkan investor biasa untuk mengakses ekuitas perusahaan swasta yang biasanya hanya terbuka untuk orang dalam dan investor bernilai tinggi.
Desain yang lebih terbuka
Sebuah platform perdagangan cryptocurrency terkenal telah meluncurkan desain token saham yang lebih terbuka dan asli kripto.
mekanisme kustodian dan pemetaan
Mekanisme kustodian: pihak ketiga bertanggung jawab untuk membeli dan menyimpan saham nyata atau aset ETF, yang disimpan di lembaga kustodian pihak ketiga yang patuh. Setiap Token terikat 1:1 dengan aset dasar, dan proses kustodian diawasi secara ketat untuk memastikan keamanan dan transparansi aset. Mekanisme bukti cadangan diverifikasi secara berkala melalui Chainlink, untuk memastikan kecocokan Token dengan aset nyata.
Mekanisme pemetaan: Token ini berbasis Blockchain Solana dan mewakili sebagian kepemilikan saham atau ETF yang mendasarinya. Proses tokenisasi dilakukan melalui kontrak pintar, dengan harga yang disinkronkan secara real-time dengan pasar tradisional melalui oracle Chainlink. Pengguna dapat memindahkan token ke dompet yang kompatibel dan menggunakannya dalam protokol keuangan terdesentralisasi untuk perdagangan, penambangan likuiditas, atau jaminan.
Kepatuhan Regulasi
Platform ini bekerja sama dengan penerbit dan lembaga regulasi global untuk memastikan Token mematuhi hukum dan peraturan setempat. Platform menerapkan proses KYC dan AML yang ketat, semua pengguna harus melalui verifikasi identitas. Penerbitan dan perdagangan Token diatur oleh kerangka regulasi dari penerbit.
Saat ini, layanan ini terbuka untuk beberapa wilayah, tidak mendukung pengguna dari pasar seperti Amerika Serikat, Kanada, Inggris, Uni Eropa, dan Australia. Platform sedang berkomunikasi dengan regulator dan berencana untuk secara bertahap memperluas yurisdiksi yang didukung.
Waktu transaksi dan penanganan tindakan perusahaan
Waktu perdagangan: mendukung perdagangan 24/5 (Senin hingga Jumat sepanjang hari), melampaui batasan waktu pasar saham AS yang tradisional. Selama periode tutup, perdagangan di blockchain tetap dapat dilakukan, dengan harga berdasarkan harga penutupan terakhir yang diberikan oleh oracle dan penawaran serta permintaan pasar.
Penanganan perilaku perusahaan: pemegang token tidak memiliki hak suara atau hak untuk berpartisipasi dalam rapat pemegang saham tradisional. Dividen didistribusikan secara tidak langsung melalui mekanisme penyesuaian harga token, sementara perilaku perusahaan lainnya ditangani oleh penerbit, jumlah atau nilai token disesuaikan untuk mencerminkan perubahan aset dasar.
Implementasi teknis
Saat ini berdasarkan Blockchain Solana, menggunakan standar Token SPL. Solana dipilih sebagai platform peluncuran karena throughput yang tinggi, biaya transaksi yang rendah, dan ekosistem yang matang. Rencana ke depan adalah untuk memperluas ke Blockchain berkinerja tinggi lainnya untuk meningkatkan interoperabilitas dan cakupan pasar.
Kondisi Penerbitan
Batch pertama meluncurkan 60 saham dan ETF AS, termasuk beberapa perusahaan teknologi terkenal dan ETF. Layanan ini juga dapat diperdagangkan di berbagai platform pertukaran cryptocurrency dan platform DeFi Solana, memperluas jangkauan pasar.
Perbandingan Dua Mode
Yang pertama memiliki kepatuhan dan jangkauan yang lebih baik di kalangan orang-orang mainstream, serta menawarkan saham yang tidak terdaftar; sementara yang kedua mencakup lebih banyak wilayah, mendukung perdagangan di rantai asli dan protokol DeFi, lebih kripto asli.
Bagi tim startup, berpartisipasi dalam penerbitan aset token saham baru mungkin tidak selalu memberikan keunggulan kompetitif, tetapi saat ini, ada dua jenis peluang:
Menjangkau segmen atau wilayah yang terperinci, menargetkan daerah dan kelompok yang tidak dijangkau oleh TradFi, tetapi dapat dijangkau oleh cryptocurrency.
Inovasi produk keuangan, setelah token saham dimasukkan ke dalam kolam aset, tim startup dapat menawarkan aset derivatif baru dan strategi perdagangan, seperti kontrak dengan leverage tinggi, ETF dengan leverage, dll., untuk membedakan diri dari bursa besar.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
6 Suka
Hadiah
6
4
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
SatoshiLegend
· 08-12 09:13
Sekali lagi, inovasi palsu yang mengeruk uang tanpa kode.
Lihat AsliBalas0
ApeDegen
· 08-10 17:18
Kembali harus membayar, 0.1% ini ingin Kupon Klip.
Lihat AsliBalas0
PriceOracleFairy
· 08-10 15:10
degens be dumping 0.1% fees fr... mev boys makan enak malam ini
Lihat AsliBalas0
SmartContractPlumber
· 08-10 14:48
Audit kode adalah garis pertahanan terakhir! Sudah berapa kali kerentanan ini diingatkan?
Saham Token: Produk inovatif yang diberdayakan oleh Blockchain untuk TradFi
Token Saham: Inovasi Perpaduan TradFi dan Blockchain
Belakangan ini, banyak perusahaan teknologi finansial meluncurkan layanan token saham, menarik perhatian luas di pasar. Produk inovatif ini menawarkan cara baru bagi investor untuk melakukan perdagangan saham, dan layak untuk dibahas lebih dalam.
Mekanisme inovasi token saham
Sebuah perusahaan teknologi finansial terkemuka telah meluncurkan layanan token saham yang menarik perhatian di pasar Uni Eropa. Inovasi ini memungkinkan pengguna untuk membeli dan menjual produk derivatif yang melacak harga saham yang dihargai dalam dolar AS, perusahaan akan secara otomatis menyelesaikan pertukaran euro dan mengenakan biaya konversi sebesar 0,1%.
Mekanisme Penitipan dan Pemetaan
Inti dari Token saham terletak pada cara pengelolaan dan pemetaan yang unik. Token ini adalah derivatif yang melacak harga, dengan aset dasar yang diamankan oleh lembaga yang memperoleh lisensi dari AS. Perusahaan penerbit bertanggung jawab untuk mencatat kontrak ini di Blockchain. Karena sifat derivatif dari Token saham, sekuritas yang sesuai hanya dapat dikelola di akun perusahaan, dan pengguna tidak dapat menebusnya secara langsung.
Kepatuhan Regulasi
Token saham perusahaan disediakan sebagai kontrak derivatif di bawah kerangka MiFID II (Arahan Pasar Instrumen Keuangan II). Perusahaan memegang lisensi MFT (Multilateral Trading Facility), memenuhi persyaratan izin Uni Eropa untuk menyediakan layanan perdagangan derivatif. Ini memberikan pengguna jaminan kepatuhan tertentu. Namun, layanan ini saat ini hanya tersedia untuk wilayah Uni Eropa.
Waktu transaksi dan penanganan tindakan perusahaan
Pada awalnya, Token saham dapat diperdagangkan lima hari dalam seminggu, dari pukul 02:00 hingga 02:00 waktu Eropa Tengah/Waktu Musim Panas pada hari Senin hingga Sabtu.
Untuk tindakan perusahaan (seperti pembagian dividen, pembagian, pemisahan, dll), perusahaan akan melaksanakannya atas nama.
Dalam hal perputaran dana, dana yang diperoleh dari menjual Token saham dapat segera digunakan untuk perdagangan, dan dapat ditarik pada hari T+1.
Implementasi Teknologi
Penerbitan token saham memanfaatkan teknologi blockchain, awalnya berbasis blockchain Arbitrum, dengan rencana untuk migrasi ke blockchain Layer2 yang dibangun sendiri di masa depan. Ini mencerminkan komitmen perusahaan untuk memanfaatkan teknologi blockchain dalam meningkatkan efisiensi dan transparansi transaksi.
Terobosan di pasar ekuitas swasta
Sebagai bagian dari program promosi cryptocurrency, perusahaan tersebut pertama kali menggunakan teknologi Blockchain untuk mencapai ekuitas swasta, meluncurkan saham tokenisasi dari sebuah perusahaan AI terkenal dan sebuah perusahaan luar angkasa kepada pengguna di Eropa. Inovasi ini memungkinkan investor biasa untuk mengakses ekuitas perusahaan swasta yang biasanya hanya terbuka untuk orang dalam dan investor bernilai tinggi.
Desain yang lebih terbuka
Sebuah platform perdagangan cryptocurrency terkenal telah meluncurkan desain token saham yang lebih terbuka dan asli kripto.
mekanisme kustodian dan pemetaan
Mekanisme kustodian: pihak ketiga bertanggung jawab untuk membeli dan menyimpan saham nyata atau aset ETF, yang disimpan di lembaga kustodian pihak ketiga yang patuh. Setiap Token terikat 1:1 dengan aset dasar, dan proses kustodian diawasi secara ketat untuk memastikan keamanan dan transparansi aset. Mekanisme bukti cadangan diverifikasi secara berkala melalui Chainlink, untuk memastikan kecocokan Token dengan aset nyata.
Mekanisme pemetaan: Token ini berbasis Blockchain Solana dan mewakili sebagian kepemilikan saham atau ETF yang mendasarinya. Proses tokenisasi dilakukan melalui kontrak pintar, dengan harga yang disinkronkan secara real-time dengan pasar tradisional melalui oracle Chainlink. Pengguna dapat memindahkan token ke dompet yang kompatibel dan menggunakannya dalam protokol keuangan terdesentralisasi untuk perdagangan, penambangan likuiditas, atau jaminan.
Kepatuhan Regulasi
Platform ini bekerja sama dengan penerbit dan lembaga regulasi global untuk memastikan Token mematuhi hukum dan peraturan setempat. Platform menerapkan proses KYC dan AML yang ketat, semua pengguna harus melalui verifikasi identitas. Penerbitan dan perdagangan Token diatur oleh kerangka regulasi dari penerbit.
Saat ini, layanan ini terbuka untuk beberapa wilayah, tidak mendukung pengguna dari pasar seperti Amerika Serikat, Kanada, Inggris, Uni Eropa, dan Australia. Platform sedang berkomunikasi dengan regulator dan berencana untuk secara bertahap memperluas yurisdiksi yang didukung.
Waktu transaksi dan penanganan tindakan perusahaan
Waktu perdagangan: mendukung perdagangan 24/5 (Senin hingga Jumat sepanjang hari), melampaui batasan waktu pasar saham AS yang tradisional. Selama periode tutup, perdagangan di blockchain tetap dapat dilakukan, dengan harga berdasarkan harga penutupan terakhir yang diberikan oleh oracle dan penawaran serta permintaan pasar.
Penanganan perilaku perusahaan: pemegang token tidak memiliki hak suara atau hak untuk berpartisipasi dalam rapat pemegang saham tradisional. Dividen didistribusikan secara tidak langsung melalui mekanisme penyesuaian harga token, sementara perilaku perusahaan lainnya ditangani oleh penerbit, jumlah atau nilai token disesuaikan untuk mencerminkan perubahan aset dasar.
Implementasi teknis
Saat ini berdasarkan Blockchain Solana, menggunakan standar Token SPL. Solana dipilih sebagai platform peluncuran karena throughput yang tinggi, biaya transaksi yang rendah, dan ekosistem yang matang. Rencana ke depan adalah untuk memperluas ke Blockchain berkinerja tinggi lainnya untuk meningkatkan interoperabilitas dan cakupan pasar.
Kondisi Penerbitan
Batch pertama meluncurkan 60 saham dan ETF AS, termasuk beberapa perusahaan teknologi terkenal dan ETF. Layanan ini juga dapat diperdagangkan di berbagai platform pertukaran cryptocurrency dan platform DeFi Solana, memperluas jangkauan pasar.
Perbandingan Dua Mode
Yang pertama memiliki kepatuhan dan jangkauan yang lebih baik di kalangan orang-orang mainstream, serta menawarkan saham yang tidak terdaftar; sementara yang kedua mencakup lebih banyak wilayah, mendukung perdagangan di rantai asli dan protokol DeFi, lebih kripto asli.
Bagi tim startup, berpartisipasi dalam penerbitan aset token saham baru mungkin tidak selalu memberikan keunggulan kompetitif, tetapi saat ini, ada dua jenis peluang:
Menjangkau segmen atau wilayah yang terperinci, menargetkan daerah dan kelompok yang tidak dijangkau oleh TradFi, tetapi dapat dijangkau oleh cryptocurrency.
Inovasi produk keuangan, setelah token saham dimasukkan ke dalam kolam aset, tim startup dapat menawarkan aset derivatif baru dan strategi perdagangan, seperti kontrak dengan leverage tinggi, ETF dengan leverage, dll., untuk membedakan diri dari bursa besar.