Arah Baru Pengembangan Ekosistem BTCFi: Analisis Strategi Penahanan Aset
Belakangan ini, seiring dengan evolusi narasi BTCFi, likuiditas on-chain dari aset Bitcoin semakin menjadi fokus perhatian berbagai ekosistem dan protokol. Bitcoin secara bertahap beralih dari penyimpanan nilai statis menjadi aset yang dapat berpartisipasi dalam lebih banyak skenario pendapatan on-chain, meningkatkan potensi aplikasinya dalam seluruh ekosistem DeFi.
Core, BOB, dan Corn adalah contoh pertumbuhan yang representatif di bidang BTCFi pada paruh kedua tahun ini: Core fokus pada aset BTC LST dalam jumlah besar dengan memanfaatkan momentum pertumbuhan; Corn bekerja sama dengan Pendle untuk meluncurkan permainan derivatif poin guna dengan cepat menguasai pasar tambahan; BOB menarik likuiditas melalui layanan staking yang kaya ekosistem. Serangkaian tindakan dari masing-masing ekosistem yang berfokus pada "menghasilkan" sangat mengaktifkan likuiditas aset BTC.
1. Latar Belakang
1.1 BTC jalur aliran aset di blockchain
Arah aliran BTC dan aset yang dipatok di dalam rantai dapat dibagi menjadi tiga lapisan berikut:
Lapisan pertama: BTC asli
Lapisan kedua:
BTC yang diterbitkan berdasarkan pengelolaan terpusat
Aset yang dipetakan di BTC L2 dan SideChain
staking likuid BTC
Tingkat ketiga: Aset derivatif BTC dalam berbagai skenario DeFi hulu.
1.2 BTC kondisi pasar aset
Dari situasi penerbitan aset yang dipatok BTC di tiga jaringan utama yaitu Ethereum, Arbitrum, dan BNB, dapat dilihat bahwa penerbitan BTC yang dikelola secara terpusat masih mendominasi sebagian besar pangsa pasar, di mana WBTC dan BTCB secara total menyumbang lebih dari 75% dari total sirkulasi aset yang dipatok BTC. Selain itu, LBTC dan SolvBTC.BBN serta LST BTC lainnya telah mengalami pertumbuhan pesat dalam beberapa bulan terakhir di bawah dorongan narasi staking BTC (re), menjadi kekuatan baru yang muncul di pasar aset yang dipatok BTC.
Sebagai token yang terikat dengan aset dengan konsensus tertinggi dan nilai pasar terbesar, aplikasi utama dari aset yang terikat BTC terkonsentrasi pada protokol pinjaman. Untuk WBTC dan BTCB yang memiliki ukuran terbesar, aplikasi hilir terbesar masing-masing berada di Aave v3 dan protokol Venus, dengan TVL mencakup lebih dari 20% dari total pasokan mereka, mencerminkan permintaan dari dana besar terhadap pendapatan yang relatif stabil di bidang BTCFi.
Saat ini, total pasar BTC LST sekitar 25,1K BTC, di mana dua protokol utama, Lombard dan Solv Protocol, menguasai lebih dari 70% pangsa pasar. Penyerapan dan penerbitan BTC LST secara langsung mempengaruhi aliran dan penyimpanan aset BTC di berbagai rantai. Di antara mereka, pengaruh Solv terhadap TVL di berbagai rantai sangat signifikan, membawa masuk bersih masing-masing $309,7M dan $177,8M ke Core dan Scroll, yang secara signifikan meningkatkan skala aset di kedua rantai ini.
Dibandingkan dengan model penyimpanan terpusat yang menerbitkan BTC terbungkus, BTC LST sebagai aset yang menghasilkan bunga telah memperluas lebih banyak skenario aplikasi. Selain protokol pinjaman, pasar perdagangan poin menjadi aplikasi hilir penting lainnya untuk BTC LST. Avalon dan Pendle masing-masing adalah protokol dengan akumulasi dana BTC LST terbanyak di sektor "lending" dan "points derivative market", yang mencapai pertumbuhan saling menguntungkan seiring dengan perkembangan narasi BTCFi dan staking BTC.
2. Strategi Penyerapan Aset Ekosistem BTCFi
2.1 Core: Fokus pada pertumbuhan ekosistem yang didorong oleh aset tambahan dan insentif token.
Core adalah solusi ekspansi L1 yang didorong oleh BTC, memungkinkan pengguna untuk mendapatkan pendapatan pasif melalui staking Bitcoin non-kustodian tanpa harus memindahkan atau membungkus BTC. Sejak diluncurkan pada April 2024, lebih dari 7.500 BTC telah dipertaruhkan di Core, dan keamanan jaringan Core dilindungi oleh keamanan BTC. Pada Juli 2024, Core meluncurkan mekanisme staking ganda BTC dan CORE. Pengguna tidak hanya dapat mempertaruhkan BTC untuk mendapatkan pendapatan dasar yang tanpa risiko, tetapi juga dapat mempertaruhkan token asli CORE untuk mendapatkan hadiah tambahan, di mana distribusi hadiah akan terkait dengan jumlah dan durasi staking CORE. Mekanisme staking ganda ini telah lebih lanjut mendorong pertumbuhan TVL Core sejak diluncurkan.
Saat ini, TVL Core telah mencapai $591,5 juta, meningkat 4757,9% dalam enam bulan, dan masuk menjadi blockchain peringkat ke-16 dalam TVL. Pertumbuhan TVL Core menunjukkan beberapa titik kunci: Pada bulan Juni, peluncuran protokol pinjaman asli Colend dan integrasi dengan aset turunan Solv Protocol mendorong pertumbuhan TVL sebesar $51,1 juta pada bulan tersebut, meningkat 202,2%. Pada bulan Juli, pengenalan mekanisme staking ganda menarik aliran dana baru, mendorong pertumbuhan TVL sebesar $92,6 juta pada bulan tersebut, meningkat 121,3%. Pada bulan Agustus, integrasi protokol Pell Network, pemimpin dalam BTC Restaking, di Core lebih lanjut memicu akumulasi dana yang lebih besar.
Pertumbuhan TVL inti terutama didorong oleh beberapa faktor berikut: ( fokus pada pasar pertumbuhan aset yang terikat BTC untuk meningkatkan likuiditas ekosistem, menarik aset turunan Solv yang tumbuh pesat ) membangun protokol asli seperti Colend dan dengan cepat mengintegrasikan proyek seperti Pell Network, membangun aplikasi ekosistem yang lengkap ( memanfaatkan airdrop dan kinerja pasar token asli CORE untuk mendukung struktur insentif, membentuk efek kolaborasi ekosistem yang multidimensi.
Integrasi dan kolaborasi mendalam dengan aset turunan Solv
SolvBTC.BBN dan SolvBTC masing-masing adalah aset derivatif BTC terbesar kelima dan keenam di pasar saat ini, dengan total pasokan 15,6K BTC, dan masih dalam fase pertumbuhan yang stabil. Sejak bulan Juni, SolvBTC telah diperluas ke ekosistem Core, dan telah terintegrasi secara mendalam dengan dua protokol besar, Colend dan Pell Network, yang mendorong pertumbuhan TVL sebesar $51,1M pada bulan tersebut. Saat ini, aset derivatif Solv menguasai 65% dari TVL Core, yang tidak hanya berkat pembangunan modul DeFi ekosistem Core yang menyediakan skenario pendapatan stabil untuk aset dasar, tetapi juga termasuk insentif tinggi yang diberikan Core untuk aplikasi SolvBTC serta harapan airdrop yang didukung oleh kinerja token CORE. Dengan demikian, dapat dilihat bahwa pengembangan ekosistem Core tidak terbatas pada mekanisme staking BTC asli miliknya, tetapi lebih fokus pada pengenalan dan insentif untuk aset BTC besar berkualitas tinggi guna meningkatkan aktivitas dan jumlah yang ter鎖 di seluruh jaringan. Melalui integrasi dan kolaborasi mendalam dengan Solv Protocol, Core tidak hanya meningkatkan TVL, tetapi juga menyediakan dukungan aset likuid yang beragam untuk skenario DeFi di blockchain.
Pembangunan ekosistem BTCFi yang dipimpin oleh Colend dan Jaringan Pell
Colend adalah protokol pinjaman asli di Core, yang menampung sebagian besar akumulasi aset dalam ekosistem. Sejak memperkenalkan SolvBTC pada bulan Juni dan memberikan insentif maksimum, TVL-nya meningkat secara signifikan. Saat ini, 85% dari TVL di protokol Colend berasal dari aliran aset turunan Solv Protocol, menunjukkan sinergi yang kuat antara keduanya. Selain itu, Colend juga merupakan skenario aplikasi utama untuk aset turunan token CORE, menarik $17,4 juta wCORE dan $5,2 juta stCORE. Skenario penghasilan yang disediakan Colend untuk CORE LST telah mendorong niat pengguna untuk mempertaruhkan CORE, sekaligus memberikan dukungan untuk mempertahankan nilainya.
![BeWater Research: Mendengar "penghasilan" dan bergerak, apa yang benar dilakukan di balik pertumbuhan ekosistem BTCFi?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-61b26689e6d418f02053b88a94f634f4.webp(
Selain itu, BTC Restaking telah menjadi skenario staking stabil untuk aset turunan BTC. Pada bulan Agustus, proyek terkemuka BTC Restaking, Pell Network, dengan cepat mendorong pertumbuhan TVL ekosistem setelah diluncurkan di Core, dengan aset yang mengalir sebagian besar berasal dari Solv Protocol, yang mengakumulasi nilai aset turunan Solv sebesar $108,3 juta. Dalam hal insentif proyek, Pell Network memberikan dukungan imbalan poin tertinggi untuk SolvBTC di Core, sementara Core juga memberikan imbalan Ignition Drop sebesar 5X untuk Pell Network, yang lebih meningkatkan tingkat partisipasi dan aplikasi BTC LST dalam protokol Pell Network di ekosistem Core. Hingga saat ini, TVL kumulatif Pell Network telah mencapai $271,7 juta, di mana hampir setengah dari kontribusinya berasal dari ekosistem Core.
Struktur insentif yang didukung oleh airdrop dan kinerja pasar dari token native CORE
Pada bulan Mei 2024, Core meluncurkan program insentif Sparks, yang bertujuan untuk mempercepat adopsi dan ekspansi ekosistem dengan memberikan penghargaan kepada kontributor di blockchain, dan saat ini sedang berlangsung pada kuartal kedua. Berbeda dengan proyek yang bergantung pada insentif poin dan harapan penerbitan token yang tidak jelas, Core telah meluncurkan token native CORE sejak tahun 2023, dan berhasil menyelesaikan airdrop perdana, yang membangun dasar komunitas yang besar. CORE sebagai token native ekosistem terutama digunakan untuk membayar biaya transaksi, staking jaringan, mendapatkan penghargaan, dan berpartisipasi dalam tata kelola di blockchain. Menurut desain Tokenomics, penghargaan pengguna mencakup 25,029% dari total pasokan CORE, dengan total mencapai 525,6 juta token. Sebelumnya, Core melalui kegiatan airdrop di Satoshi App telah memberikan sejumlah besar token kepada peserta ekosistem, meningkatkan perhatian jangka panjang pengguna dan kontribusi berkelanjutan terhadap ekosistem tersebut. Rencana airdrop kuartal kedua akan membuka 24,7 juta CORE, di mana 17 juta akan digunakan untuk memberikan penghargaan kepada peserta, terus mendorong semangat partisipasi pengguna terhadap ekosistem Core.
) 2.2 Jagung: Metode derivatif poin yang efisien menarik likuiditas pasar LST BTC
Corn adalah jaringan ETH L2 yang baru diluncurkan, menggunakan tokenisasi campuran dari Bitcoin (BTCN) sebagai biaya gas dan alat insentif ekonomi, bertujuan untuk menyatukan kepentingan pengguna, pengembang, dan penyedia likuiditas. Inti dari mekanisme insentif Corn terletak pada model veCHAIN, di mana para staker token CORN akan menentukan distribusi hadiah jaringan.
Saat ini Corn belum meluncurkan jaringan utama, tetapi telah berhasil menarik $425,8 juta dana simpanan melalui kegiatan simpanan yang diluncurkan bersama beberapa pihak, jauh melebihi layer ekstensi BTC yang sudah diluncurkan seperti Merlin dan BSquared. Simpanan ini terutama terkonsentrasi di kolam yang diluncurkan di Pendle bersama beberapa BTC LST, termasuk LBTC, SolvBTC.BBN, eBTC, PumpBTC, dan uniBTC, yang mencakup 85% dari total TVL saat ini.
![BeWater Research: Mendengar "penghasilan" dan bergerak, apa yang benar-benar dilakukan di balik pertumbuhan ekosistem BTCFi?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-6f4f1a1d1f64a49ea11c757eea6166d3.webp(
Strategi pertumbuhan Corn terutama mencakup:
Bekerja sama dengan Pendle untuk memimpin permainan turunan poin BTC LST
Pasar derivatif poin adalah salah satu skenario strategi kunci untuk BTC LST sebagai aset yang menghasilkan bunga. Sebagai protokol terkemuka di sektor ini, Pendle mulai mengintegrasikan berbagai BTC LST pada awal September. Saat ini, kerjasama antara Corn, Pendle, dan BTC LST mendukung lima aset BTC LST utama: LBTC )$41.5M TVL, $1.1M 24h Volume(, SolvBTC.BBN )$97.5M TVL, $300K 24h Volume(, eBTC )$20.2M TVL, $658.4K 24h Volume(, PumpBTC )$60.5M TVL, $437K 24h Volume(, uniBTC )$70.6M TVL, $20.8K 24h Volume(, yang menyerap 11.4% dari total pasar BTC LST, dan kerjasama ini menghasilkan efek sinergi yang baik.
![BeWater Research: Mendengar "pertumbuhan", apa yang telah dilakukan dengan benar di balik pertumbuhan ekosistem BTCFi?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-466f956fe5644dbe555357a318321c3c.webp(
Bagi pemegang BTC LST, pasar leverage poin menawarkan berbagai strategi permainan, Pendle telah menjadi salah satu skenario aplikasi utama yang menyumbang 10%-30% dari total pasokan BTC LST. Selain itu, Corn juga memberikan insentif poin dengan multiplier maksimum untuk kolam ini, lebih lanjut menarik lebih banyak pemegang untuk berpartisipasi. Bagi Corn, BTC LST adalah faktor kontribusi utama dalam mendorong pertumbuhan TVL di tahap awalnya. Saat ini, kolam ini adalah satu-satunya aplikasi yang menghasilkan manfaat eksternal dalam aktivitas penambangan poin Corn, yang menetapkan dasar untuk peluncuran mainnet di masa depan.
Kampanye TVL BootStrap
Dalam desain penambangan poin yang ada di Corn, pengguna akan mendapatkan 1 poin Kernel setiap kali mereka menyetor aset senilai $1, setiap 210 menit. Setoran ini dapat ditarik kapan saja, dan tidak akan dikenakan denda atau biaya, memberikan fleksibilitas yang besar. Tujuan dari kegiatan ini adalah untuk...
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
10 Suka
Hadiah
10
5
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
LiquidityWizard
· 08-12 12:22
Masih harus melihat performa core, yang lain mengecewakan
Lihat AsliBalas0
SerLiquidated
· 08-12 12:20
Hanya tiga proyek ini, siapa yang bisa bertahan masih perlu dibahas.
Lihat AsliBalas0
OvertimeSquid
· 08-12 12:19
Kembali lagi BTC bermain Keuangan Desentralisasi, bull!
Lihat AsliBalas0
wrekt_but_learning
· 08-12 12:17
btc ya? Tunggu hingga bull run besar baru kita bicarakan
Lihat AsliBalas0
SmartMoneyWallet
· 08-12 12:09
dunia kripto permainan baru? Hanya satu lagi skema investasi dari Whale tua.
BTCFi aset terpendam medan baru: Analisis strategi pertumbuhan Core, BOB, dan Corn
Arah Baru Pengembangan Ekosistem BTCFi: Analisis Strategi Penahanan Aset
Belakangan ini, seiring dengan evolusi narasi BTCFi, likuiditas on-chain dari aset Bitcoin semakin menjadi fokus perhatian berbagai ekosistem dan protokol. Bitcoin secara bertahap beralih dari penyimpanan nilai statis menjadi aset yang dapat berpartisipasi dalam lebih banyak skenario pendapatan on-chain, meningkatkan potensi aplikasinya dalam seluruh ekosistem DeFi.
Core, BOB, dan Corn adalah contoh pertumbuhan yang representatif di bidang BTCFi pada paruh kedua tahun ini: Core fokus pada aset BTC LST dalam jumlah besar dengan memanfaatkan momentum pertumbuhan; Corn bekerja sama dengan Pendle untuk meluncurkan permainan derivatif poin guna dengan cepat menguasai pasar tambahan; BOB menarik likuiditas melalui layanan staking yang kaya ekosistem. Serangkaian tindakan dari masing-masing ekosistem yang berfokus pada "menghasilkan" sangat mengaktifkan likuiditas aset BTC.
1. Latar Belakang
1.1 BTC jalur aliran aset di blockchain
Arah aliran BTC dan aset yang dipatok di dalam rantai dapat dibagi menjadi tiga lapisan berikut:
1.2 BTC kondisi pasar aset
Dari situasi penerbitan aset yang dipatok BTC di tiga jaringan utama yaitu Ethereum, Arbitrum, dan BNB, dapat dilihat bahwa penerbitan BTC yang dikelola secara terpusat masih mendominasi sebagian besar pangsa pasar, di mana WBTC dan BTCB secara total menyumbang lebih dari 75% dari total sirkulasi aset yang dipatok BTC. Selain itu, LBTC dan SolvBTC.BBN serta LST BTC lainnya telah mengalami pertumbuhan pesat dalam beberapa bulan terakhir di bawah dorongan narasi staking BTC (re), menjadi kekuatan baru yang muncul di pasar aset yang dipatok BTC.
Sebagai token yang terikat dengan aset dengan konsensus tertinggi dan nilai pasar terbesar, aplikasi utama dari aset yang terikat BTC terkonsentrasi pada protokol pinjaman. Untuk WBTC dan BTCB yang memiliki ukuran terbesar, aplikasi hilir terbesar masing-masing berada di Aave v3 dan protokol Venus, dengan TVL mencakup lebih dari 20% dari total pasokan mereka, mencerminkan permintaan dari dana besar terhadap pendapatan yang relatif stabil di bidang BTCFi.
Saat ini, total pasar BTC LST sekitar 25,1K BTC, di mana dua protokol utama, Lombard dan Solv Protocol, menguasai lebih dari 70% pangsa pasar. Penyerapan dan penerbitan BTC LST secara langsung mempengaruhi aliran dan penyimpanan aset BTC di berbagai rantai. Di antara mereka, pengaruh Solv terhadap TVL di berbagai rantai sangat signifikan, membawa masuk bersih masing-masing $309,7M dan $177,8M ke Core dan Scroll, yang secara signifikan meningkatkan skala aset di kedua rantai ini.
Dibandingkan dengan model penyimpanan terpusat yang menerbitkan BTC terbungkus, BTC LST sebagai aset yang menghasilkan bunga telah memperluas lebih banyak skenario aplikasi. Selain protokol pinjaman, pasar perdagangan poin menjadi aplikasi hilir penting lainnya untuk BTC LST. Avalon dan Pendle masing-masing adalah protokol dengan akumulasi dana BTC LST terbanyak di sektor "lending" dan "points derivative market", yang mencapai pertumbuhan saling menguntungkan seiring dengan perkembangan narasi BTCFi dan staking BTC.
2. Strategi Penyerapan Aset Ekosistem BTCFi
2.1 Core: Fokus pada pertumbuhan ekosistem yang didorong oleh aset tambahan dan insentif token.
Core adalah solusi ekspansi L1 yang didorong oleh BTC, memungkinkan pengguna untuk mendapatkan pendapatan pasif melalui staking Bitcoin non-kustodian tanpa harus memindahkan atau membungkus BTC. Sejak diluncurkan pada April 2024, lebih dari 7.500 BTC telah dipertaruhkan di Core, dan keamanan jaringan Core dilindungi oleh keamanan BTC. Pada Juli 2024, Core meluncurkan mekanisme staking ganda BTC dan CORE. Pengguna tidak hanya dapat mempertaruhkan BTC untuk mendapatkan pendapatan dasar yang tanpa risiko, tetapi juga dapat mempertaruhkan token asli CORE untuk mendapatkan hadiah tambahan, di mana distribusi hadiah akan terkait dengan jumlah dan durasi staking CORE. Mekanisme staking ganda ini telah lebih lanjut mendorong pertumbuhan TVL Core sejak diluncurkan.
Saat ini, TVL Core telah mencapai $591,5 juta, meningkat 4757,9% dalam enam bulan, dan masuk menjadi blockchain peringkat ke-16 dalam TVL. Pertumbuhan TVL Core menunjukkan beberapa titik kunci: Pada bulan Juni, peluncuran protokol pinjaman asli Colend dan integrasi dengan aset turunan Solv Protocol mendorong pertumbuhan TVL sebesar $51,1 juta pada bulan tersebut, meningkat 202,2%. Pada bulan Juli, pengenalan mekanisme staking ganda menarik aliran dana baru, mendorong pertumbuhan TVL sebesar $92,6 juta pada bulan tersebut, meningkat 121,3%. Pada bulan Agustus, integrasi protokol Pell Network, pemimpin dalam BTC Restaking, di Core lebih lanjut memicu akumulasi dana yang lebih besar.
Pertumbuhan TVL inti terutama didorong oleh beberapa faktor berikut: ( fokus pada pasar pertumbuhan aset yang terikat BTC untuk meningkatkan likuiditas ekosistem, menarik aset turunan Solv yang tumbuh pesat ) membangun protokol asli seperti Colend dan dengan cepat mengintegrasikan proyek seperti Pell Network, membangun aplikasi ekosistem yang lengkap ( memanfaatkan airdrop dan kinerja pasar token asli CORE untuk mendukung struktur insentif, membentuk efek kolaborasi ekosistem yang multidimensi.
SolvBTC.BBN dan SolvBTC masing-masing adalah aset derivatif BTC terbesar kelima dan keenam di pasar saat ini, dengan total pasokan 15,6K BTC, dan masih dalam fase pertumbuhan yang stabil. Sejak bulan Juni, SolvBTC telah diperluas ke ekosistem Core, dan telah terintegrasi secara mendalam dengan dua protokol besar, Colend dan Pell Network, yang mendorong pertumbuhan TVL sebesar $51,1M pada bulan tersebut. Saat ini, aset derivatif Solv menguasai 65% dari TVL Core, yang tidak hanya berkat pembangunan modul DeFi ekosistem Core yang menyediakan skenario pendapatan stabil untuk aset dasar, tetapi juga termasuk insentif tinggi yang diberikan Core untuk aplikasi SolvBTC serta harapan airdrop yang didukung oleh kinerja token CORE. Dengan demikian, dapat dilihat bahwa pengembangan ekosistem Core tidak terbatas pada mekanisme staking BTC asli miliknya, tetapi lebih fokus pada pengenalan dan insentif untuk aset BTC besar berkualitas tinggi guna meningkatkan aktivitas dan jumlah yang ter鎖 di seluruh jaringan. Melalui integrasi dan kolaborasi mendalam dengan Solv Protocol, Core tidak hanya meningkatkan TVL, tetapi juga menyediakan dukungan aset likuid yang beragam untuk skenario DeFi di blockchain.
Colend adalah protokol pinjaman asli di Core, yang menampung sebagian besar akumulasi aset dalam ekosistem. Sejak memperkenalkan SolvBTC pada bulan Juni dan memberikan insentif maksimum, TVL-nya meningkat secara signifikan. Saat ini, 85% dari TVL di protokol Colend berasal dari aliran aset turunan Solv Protocol, menunjukkan sinergi yang kuat antara keduanya. Selain itu, Colend juga merupakan skenario aplikasi utama untuk aset turunan token CORE, menarik $17,4 juta wCORE dan $5,2 juta stCORE. Skenario penghasilan yang disediakan Colend untuk CORE LST telah mendorong niat pengguna untuk mempertaruhkan CORE, sekaligus memberikan dukungan untuk mempertahankan nilainya.
![BeWater Research: Mendengar "penghasilan" dan bergerak, apa yang benar dilakukan di balik pertumbuhan ekosistem BTCFi?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-61b26689e6d418f02053b88a94f634f4.webp(
Selain itu, BTC Restaking telah menjadi skenario staking stabil untuk aset turunan BTC. Pada bulan Agustus, proyek terkemuka BTC Restaking, Pell Network, dengan cepat mendorong pertumbuhan TVL ekosistem setelah diluncurkan di Core, dengan aset yang mengalir sebagian besar berasal dari Solv Protocol, yang mengakumulasi nilai aset turunan Solv sebesar $108,3 juta. Dalam hal insentif proyek, Pell Network memberikan dukungan imbalan poin tertinggi untuk SolvBTC di Core, sementara Core juga memberikan imbalan Ignition Drop sebesar 5X untuk Pell Network, yang lebih meningkatkan tingkat partisipasi dan aplikasi BTC LST dalam protokol Pell Network di ekosistem Core. Hingga saat ini, TVL kumulatif Pell Network telah mencapai $271,7 juta, di mana hampir setengah dari kontribusinya berasal dari ekosistem Core.
Pada bulan Mei 2024, Core meluncurkan program insentif Sparks, yang bertujuan untuk mempercepat adopsi dan ekspansi ekosistem dengan memberikan penghargaan kepada kontributor di blockchain, dan saat ini sedang berlangsung pada kuartal kedua. Berbeda dengan proyek yang bergantung pada insentif poin dan harapan penerbitan token yang tidak jelas, Core telah meluncurkan token native CORE sejak tahun 2023, dan berhasil menyelesaikan airdrop perdana, yang membangun dasar komunitas yang besar. CORE sebagai token native ekosistem terutama digunakan untuk membayar biaya transaksi, staking jaringan, mendapatkan penghargaan, dan berpartisipasi dalam tata kelola di blockchain. Menurut desain Tokenomics, penghargaan pengguna mencakup 25,029% dari total pasokan CORE, dengan total mencapai 525,6 juta token. Sebelumnya, Core melalui kegiatan airdrop di Satoshi App telah memberikan sejumlah besar token kepada peserta ekosistem, meningkatkan perhatian jangka panjang pengguna dan kontribusi berkelanjutan terhadap ekosistem tersebut. Rencana airdrop kuartal kedua akan membuka 24,7 juta CORE, di mana 17 juta akan digunakan untuk memberikan penghargaan kepada peserta, terus mendorong semangat partisipasi pengguna terhadap ekosistem Core.
) 2.2 Jagung: Metode derivatif poin yang efisien menarik likuiditas pasar LST BTC
Corn adalah jaringan ETH L2 yang baru diluncurkan, menggunakan tokenisasi campuran dari Bitcoin (BTCN) sebagai biaya gas dan alat insentif ekonomi, bertujuan untuk menyatukan kepentingan pengguna, pengembang, dan penyedia likuiditas. Inti dari mekanisme insentif Corn terletak pada model veCHAIN, di mana para staker token CORN akan menentukan distribusi hadiah jaringan.
Saat ini Corn belum meluncurkan jaringan utama, tetapi telah berhasil menarik $425,8 juta dana simpanan melalui kegiatan simpanan yang diluncurkan bersama beberapa pihak, jauh melebihi layer ekstensi BTC yang sudah diluncurkan seperti Merlin dan BSquared. Simpanan ini terutama terkonsentrasi di kolam yang diluncurkan di Pendle bersama beberapa BTC LST, termasuk LBTC, SolvBTC.BBN, eBTC, PumpBTC, dan uniBTC, yang mencakup 85% dari total TVL saat ini.
![BeWater Research: Mendengar "penghasilan" dan bergerak, apa yang benar-benar dilakukan di balik pertumbuhan ekosistem BTCFi?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-6f4f1a1d1f64a49ea11c757eea6166d3.webp(
Strategi pertumbuhan Corn terutama mencakup:
Pasar derivatif poin adalah salah satu skenario strategi kunci untuk BTC LST sebagai aset yang menghasilkan bunga. Sebagai protokol terkemuka di sektor ini, Pendle mulai mengintegrasikan berbagai BTC LST pada awal September. Saat ini, kerjasama antara Corn, Pendle, dan BTC LST mendukung lima aset BTC LST utama: LBTC )$41.5M TVL, $1.1M 24h Volume(, SolvBTC.BBN )$97.5M TVL, $300K 24h Volume(, eBTC )$20.2M TVL, $658.4K 24h Volume(, PumpBTC )$60.5M TVL, $437K 24h Volume(, uniBTC )$70.6M TVL, $20.8K 24h Volume(, yang menyerap 11.4% dari total pasar BTC LST, dan kerjasama ini menghasilkan efek sinergi yang baik.
![BeWater Research: Mendengar "pertumbuhan", apa yang telah dilakukan dengan benar di balik pertumbuhan ekosistem BTCFi?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-466f956fe5644dbe555357a318321c3c.webp(
Bagi pemegang BTC LST, pasar leverage poin menawarkan berbagai strategi permainan, Pendle telah menjadi salah satu skenario aplikasi utama yang menyumbang 10%-30% dari total pasokan BTC LST. Selain itu, Corn juga memberikan insentif poin dengan multiplier maksimum untuk kolam ini, lebih lanjut menarik lebih banyak pemegang untuk berpartisipasi. Bagi Corn, BTC LST adalah faktor kontribusi utama dalam mendorong pertumbuhan TVL di tahap awalnya. Saat ini, kolam ini adalah satu-satunya aplikasi yang menghasilkan manfaat eksternal dalam aktivitas penambangan poin Corn, yang menetapkan dasar untuk peluncuran mainnet di masa depan.
Dalam desain penambangan poin yang ada di Corn, pengguna akan mendapatkan 1 poin Kernel setiap kali mereka menyetor aset senilai $1, setiap 210 menit. Setoran ini dapat ditarik kapan saja, dan tidak akan dikenakan denda atau biaya, memberikan fleksibilitas yang besar. Tujuan dari kegiatan ini adalah untuk...