Kemarin, saya khawatir ini akan menjadi hari lain bagi beberapa investor untuk memukul dada mereka.
Pada 5 Juni 2023, Nikkei mencapai level tertinggi baru sejak Juli 1990, melampaui 32.000 untuk pertama kalinya.
Coba lihat gambarnya, bukankah ini hanya soal menginjak pedal gas hingga puncaknya 33 tahun lalu?
Menurut statistik, indeks Nikkei 225 telah meningkat sebesar 23,46% tahun ini.
Ada juga beberapa gambar yang sepertinya sudah siap pakai, siap diluncurkan baru, seperti spot gold.
Oh, dan ada satu lagi yang mungkin dikesampingkan oleh banyak orang-Bitcoin.
Gambarannya memang tidak semenarik dua sebelumnya, tetapi menurut kalkulator, per 5 Juni 2023, peningkatan kumulatif Bitcoin pada tahun 2023 telah mencapai 60,6%, yang merupakan yang paling memalukan.
Lingkaran investasi telah mencapai konsensus dalam beberapa tahun terakhir: Selain "ambisi politik" Bitcoin saat itu,** perannya yang lebih sering disebut sekarang adalah - emas digital. **
Orang sering berkata, "Keyakinan lebih penting daripada emas." Emas selalu menjadi aset safe-haven yang penting, setidaknya jangkar yang sangat penting, tetapi apakah Bitcoin adalah jangkar seperti itu, banyak orang mungkin masih memiliki tanda tanya di hati mereka. .
Tapi coba tebak apa yang dikatakan para analis?
Menurut analis di AllianceBernstein, **Bitcoin adalah perisai terhadap kekacauan ekonomi dan konsekuensi merugikan dari intervensi moneter dan fiskal yang berlebihan. **
Goldman Sachs memperkirakan bahwa Bitcoin pada akhirnya dapat mencapai $100.000 jika investor menerima penggunaannya sebagai "emas digital".
Mengenai perasaan bahwa risiko volatilitas bitcoin terlalu besar (rasionya selalu didiskon setengah), ada kalkulasi yang juga menggembirakan:
Menurut perhitungan oleh Morningstar Inc., investor yang telah mengalokasikan 1% Bitcoin dalam portofolio tradisional 60/40 (yaitu, 60% saham S&P 500 dan 40% obligasi Treasury AS 10 tahun) telah membelanjakan lebih dari 1% dari investasi mereka di Bitcoin selama tahun lalu Pengembalian pertengahan tahun akan sedikit lebih rendah -- turun 8,93%, dibandingkan dengan 8,77% untuk portofolio tradisional 60/40.
Angka-angka itu tidak menakutkan mengingat Bitcoin telah anjlok hampir 40% pada waktu itu.
Dan dalam jangka waktu yang lebih lama, alokasi Bitcoin 1% akan meningkatkan pengembalian secara substansial. Portofolio bitcoin 1% dengan mudah mengalahkan portofolio tradisional 60/40 — antara 13,3% dan 7,8% per tahun — selama 10 tahun hingga Maret.
Alokasi 2% yang sedikit lebih besar berkinerja sedikit lebih buruk selama setahun terakhir (turun sekitar 9%), tetapi naik hampir 18% setiap tahun selama periode 10 tahun.
**Satu hal lagi yang juga layak untuk informasi tambahan, yaitu sebagian besar orang yang berdagang Bitcoin adalah anak muda. **
Mengambil Korea Selatan sebagai contoh, ada laporan media bahwa populasi Korea Selatan berusia 20-39 adalah sekitar 13,421 juta, dan jumlah orang yang memegang mata uang virtual adalah 3,08 juta, terhitung 23%, yaitu di antara lima anak muda Korea, ada 1 orang yang berspekulasi dalam koin.
Menurut data Paxful tahun 2021, sebuah perangkat lunak transaksi bitcoin instan, kelompok utama yang menggunakannya berusia antara 25 dan 33 tahun, menyumbang 32,76% dari semua lalu lintas, di mana usia 18 hingga 24 tahun menyumbang 32,21% dari semua lalu lintas. lalu lintas.
** Di masa depan, mereka akan menjadi kekuatan investasi yang penting, yang juga berarti bahwa masa depan Bitcoin tidak akan hanya menjadi pilihan untuk "investasi ceruk". **
Jadi, apakah sudah waktunya menambahkan Bitcoin ke dalam portofolio investasi Anda?
Jangan khawatir, mari kita simak pendapat beberapa pakar dan cendekiawan.
Emas adalah mata uang alami dan penyimpan kekayaan, dan Bitcoin adalah mata uang elektronik virtual. Investor muda pasti lebih optimis tentang Bitcoin, tetapi Bitcoin rentan terhadap fluktuasi skala besar di pasar, dan sebagian besar negara berdaulat tidak mengakui status hukum Bitcoin, sehingga keberadaan Bitcoin seringkali memiliki beberapa sisi gelap, dan itu mudah. menjadi daerah yang paling terpukul untuk pencucian uang.
**Menurut saya pribadi, emas harus dialokasikan, tetapi Bitcoin tidak diperlukan. **
Kita lihat bank sentral berbagai negara heboh membeli emas. Jumlah ini menakutkan. Pada kuartal pertama tahun ini, cadangan emas bank sentral global bertambah 228 ton, yang merupakan peningkatan cadangan tertinggi pada kuartal pertama tahun ini. sepanjang tahun sejak catatan disimpan.
Kita bisa menggunakan kata "paus" untuk menggambarkan keadaan cadangan emas bank sentral. Bank sentral berbagai negara terus menimbun emas untuk menahan risiko.Seperti kata pepatah, beli emas di masa sulit, dan buat barang antik di masa sejahtera. Sekarang harga barang antik anjlok, tetapi emas lambat laun menjadi produk utama cadangan bank sentral berbagai negara, dan ini lebih merupakan akibat dari konflik antara Rusia dan Ukraina.
Berbagai cadangan devisa Rusia telah menghadapi tekanan dan kemacetan yang belum pernah terjadi sebelumnya. Sehingga kejadian ini tiba-tiba membuat banyak negara berpikir bahwa cadangan emas menjadi semakin penting, semua orang takut cadangan devisa akan tertekan, dan membeli emas merupakan dukungan kuat untuk pelestarian mata uang nasional.
Berita terbaru adalah bahwa percepatan "de-dolarisasi" perlahan-lahan dimulai di banyak negara, saya pikir di bawah tren umum de-dolarisasi, semua negara akan selalu memilih untuk menimbun emas sebagai jaminan terhadap beberapa risiko.
**Padahal, ini terkait dengan fakta bahwa Amerika Serikat terlalu mendominasi, negara lain tidak berani berbicara menentang hegemoni dolar. **Tapi di mana ada penindasan moneter, ada penolakan, dan sudah ada sedikit kecenderungan ini.
Harus dikatakan bahwa penyalahgunaan hegemoni dolar pertama-tama akan mendorong negara-negara BRICS untuk bersama-sama menciptakan mata uang dunia baru. Asian Clearing Union ACU, yang terdiri dari sembilan negara Asia termasuk Iran, India, dan Bangladesh, akan meluncurkan sistem penyelesaian keuangan lintas batas baru pada bulan Juni tahun ini, yang akan berfungsi sebagai pengganti Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication (SWIFT ) sistem.
KTT Asian Clearing Union (ACU) ke-51
Sumber: Kata Pengantar dari Asia
Tentu saja China tidak ikut serta kali ini, karena China diam-diam telah bersiap untuk menggantikan dolar AS, terutama karena perilaku hegemonik Amerika Serikat telah memicu ketidakpuasan di banyak negara dan menghambat peredaran dan penggunaan mata uang di banyak negara. Alasan mendasarnya adalah untuk membentuk aliansi anti-dolar semacam itu.
Sebenarnya ACU didirikan pada tahun 1974, tetapi dalam beberapa tahun terakhir, pemerintah terkait tidak melanjutkan kebijakan masa lalu, tetapi perlawanan rahasia semacam ini selalu ada, hanya kurang percikan untuk menyalakan api padang rumput.
**Saya percaya bahwa bersamaan dengan peluncuran Asian Clearing Union, akan ada bibit "de-dolarisasi" yang mulai terbentuk. **
Dalam proses pengalihan risiko utang Amerika Serikat ke negara lain, banyak negara seperti India dan Jepang mengalami kemunduran ekonomi selama beberapa dekade. Oleh karena itu, untuk menghindari situasi ini, semakin banyak ekonomi akan menempatkan "de-dolarisasi" dalam agenda dan membuat rencana.
Tren Bitcoin terkait erat dengan faktor-faktor seperti siklus ekonomi global, siklus dolar AS, dan sikap otoritas moneter nasional utama terhadap mata uang kripto.
Bitcoin mencapai $60.000. Setelah pecahnya epidemi dan rilis dolar AS, tingkat pertumbuhan M2 mata uang luas dolar AS pernah mencapai 25%, yang merupakan alasan penting untuk rekor tertinggi Bitcoin.
Belakangan, dolar AS memasuki siklus kenaikan suku bunga yang cepat dan penyusutan neraca, dan gelembung Bitcoin meledak, turun menjadi sekitar $16.000 pada satu titik. Rebound Bitcoin baru-baru ini menjadi sekitar $27.000 terkait dengan berakhirnya kenaikan suku bunga dolar AS dan rebound umum pasar saham global.
**Emas dan Bitcoin serupa, keduanya adalah aset safe-haven, dan keduanya mengikuti tren berlawanan dari dolar AS. **
Tetapi emas dan Bitcoin berada dalam hubungan yang kompetitif. Jika tidak ada emas, harga Bitcoin akan berkinerja lebih baik; sebaliknya, jika tidak ada Bitcoin, harga emas akan lebih tinggi. Munculnya cryptocurrency seperti Bitcoin telah mengalihkan fungsi safe-haven emas dan juga menahan tingginya harga emas.
**Orang awam memang perlu memperhatikan tren harga emas dan mata uang kripto. **Emas fisik dan mata uang kripto menyediakan cara penting untuk menghindari pajak dan mentransfer aset.
Pembelian emas oleh bank sentral berbagai negara juga melihat kenaikan suku bunga dolar AS akan segera berakhir, dan tren emas kemungkinan akan rebound. Namun, pada bulan April, jumlah emas yang dibeli oleh Bank Rakyat China menurun secara signifikan, dan secara bertahap dapat menangguhkan pembelian emas dalam dua bulan ke depan (Mei atau Juni).
Yurisdiksi jangka panjang dan perilaku intimidasi keuangan Amerika Serikat telah membuat banyak negara berharap untuk "menghilangkan dolar", dan ada banyak kasus tahun ini. Tapi itu proses panjang yang membutuhkan kerja keras bertahun-tahun. China meningkatkan kepemilikannya atas utang AS pada bulan Maret, mengakhiri pengurangan kepemilikannya selama tujuh bulan berturut-turut, yang menunjukkan bahwa "de-dolarisasi" telah berulang dan sulit.
Bagi sebagian besar investor, musuh terbesar dalam proses investasi jangka panjang adalah volatilitas yang berlebihan. Saya pikir investor biasa harus memiliki logika yang sangat inti, yang disebut "bertahan untuk kejadian dengan probabilitas tinggi dan bersiap untuk kejadian dengan probabilitas kecil". **
Apa peristiwa probabilitas tinggi? Artinya, seluruh dunia masih berada di jalur perdamaian dan pembangunan, ke arah tersebut sebenarnya menurut alokasi aset tradisional di masa lalu, seperti pasar saham dan pasar obligasi masih menjadi pilihan yang patut dipertimbangkan. juga arus utama kebanyakan orang Cina.tren investasi.
Kejadian dengan probabilitas kecil serupa dengan situasi seperti konflik Rusia-Ukraina. Untuk mencegah kejadian dengan probabilitas kecil berdampak besar pada aset rumah tangga dan membuat portofolio investasi keluarga kita lebih anti-rapuh, kita harus mengalokasikan aset safe-haven dengan benar .
Bagi investor dengan jumlah dana tertentu, emas dapat ditambahkan ke portofolio alokasi aset, karena emas memiliki korelasi yang relatif besar dengan pasar saham dan obligasi, sehingga portofolio aset seluruh keluarga memiliki stabilitas yang lebih baik dan fluktuasi yang lancar. Sejauh risikonya dapat ditoleransi, pertimbangkan beberapa aset digital. Timur tidak cerah, barat cerah, dan kombinasi beberapa diversifikasi digunakan untuk mengurangi fluktuasi.
Beberapa orang menyebut Bitcoin sebagai emas digital, namun yang perlu diingatkan adalah aset seperti Bitcoin memiliki volatilitas yang tinggi dan banyak spekulan. Sejauh menyangkut investor individu, mereka harus tetap membuka mata, memiliki kesadaran dan pemahaman penuh tentang risiko, dan tidak berinvestasi terlalu banyak.
Di masa lalu, investor individu mungkin hanya fokus pada satu jenis aset. Misalnya, kebanyakan orang di China hanya fokus pada real estate, dan kebanyakan orang Amerika akan mengalokasikan ke pasar seperti S&P 500.
Di masa lalu, alokasi aset adalah cara yang sangat penting bagi orang biasa untuk mencapai apresiasi kekayaan jangka panjang, esensi intinya adalah mengalokasikan aset Anda ke dalam kategori yang berbeda, dan tingkat pengembalian jangka panjangnya juga bagus.
Dalam jangka pendek, bank sentral dari berbagai negara membeli emas, pertama-tama dari titik awal stabilitas keuangan, untuk memastikan kesehatan neraca berbagai negara; dalam jangka panjang, kepercayaan dunia terhadap dolar AS telah menurun dalam sepuluh tahun terakhir.Dolar AS sama dengan emas, yang merupakan konsensus global setelah disintegrasi sistem Bretton Woods.
Tetapi konsensus ini tidak begitu kuat sekarang, sehingga orang membutuhkan lebih banyak penjaga nilai, jangkar yang dapat menstabilkan keuangan berbagai negara dan mata uang berbagai negara.Emas saat ini menjadi pilihan paling utama.
** "De-dolarisasi" adalah tren yang pasti dalam perspektif jangka panjang sepuluh atau dua puluh tahun. **Karena seluruh dunia akan berkembang ke arah multi-polarisasi, akan ada berbagai bentuk mata uang yang bersaing memperebutkan status penyimpanan nilai global.
Dalam jangka pendek, karena berbagai bentuk ketidakstabilan dalam dua tahun terakhir, fenomena "de-dolarisasi" tidak begitu serius. Karena dalam hal ini, banyak orang akan mempercayai dolar karena tidak punya pilihan. Jadi menurut saya fenomena "de-dolarisasi" jangka panjang dan jangka pendek memiliki tren yang berbeda.
Krisis ekonomi global pada dasarnya sudah pasti terjadi, kalau kita ingin keluar lagi, saya kira kita perlu melihat tiga aspek.
▶▷** Pertama, bagaimana tren konflik antara Rusia dan Ukraina. **
**▶▷****Kedua, apakah situasi persaingan Tiongkok-AS telah mereda atau bahkan berdamai. **
▶▷** Ketiga, apakah industri teknologi baru benar-benar bisa bertahan lama. **
Secara umum, dalam proses gejolak ekonomi global, emas selalu dibeli di masa sulit, dan dapat berperan dalam menjaga nilai.
Sekarang Bitcoin juga dikenal sebagai emas digital, jadi setelah mengikat konsep emas, itu juga bisa digunakan sebagai salah satu cara untuk menjaga nilai di masa sulit.
Namun, emas fisik dan Bitcoin bukanlah mata uang, dan mereka tidak nyaman untuk diperdagangkan dan direalisasikan.Oleh karena itu, ketika investor membeli emas atau Bitcoin, mereka harus mempertimbangkan sepenuhnya masalah likuiditas modal.
Penerbitan dolar AS yang berlebihan dapat membuat dolar AS terdepresiasi dan menjadi kertas bekas yang tidak berharga.
Keyakinan bank sentral berbagai negara yang menggunakan dolar AS sebagai mata uang cadangan utama mereka telah terguncang. Terutama setelah epidemi, krisis utang telah mengubah kegagalan bank dari kekhawatiran menjadi kenyataan, sehingga bank sentral dari berbagai negara menggunakan emas sebagai cadangan dan menggunakannya sebagai aset safe-haven.
Negara-negara umumnya memiliki keinginan untuk "de-dolarisasi", tetapi kekuatannya tidak cukup, dan akan memakan waktu lama.
Kita juga perlu "de-dolarisasi", tetapi kita masih belum bisa melakukan dolar sekarang. Saat ini, kita harus menyembunyikan kekuatan kita dan menunggu waktu kita untuk memperkuat kekuatan China kita.
**Dari sudut pandang strategis, "de-dolarisasi" perlu dilakukan, tetapi dari sudut pandang taktis, tidak bisa terlalu banyak disebutkan. **
Jika ingin "de-dolarize", entry point-nya adalah perdagangan komoditas. Bagaimana membuat mekanisme perdagangan yang baru, terutama mekanisme mata uang yang tidak lagi berlabuh ke dolar AS adalah kuncinya.
Tetapi sangat sulit untuk menemukan mekanisme pemecahan seperti itu saat ini. Bitcoin dapat mempercepat proses "de-dolarisasi", tetapi jumlah totalnya hanya 21 juta, dan pengaruhnya sangat terbatas.
Lihat Asli
Konten ini hanya untuk referensi, bukan ajakan atau tawaran. Tidak ada nasihat investasi, pajak, atau hukum yang diberikan. Lihat Penafian untuk pengungkapan risiko lebih lanjut.
Saatnya Menambahkan Bitcoin ke Portofolio Anda?
Kemarin, saya khawatir ini akan menjadi hari lain bagi beberapa investor untuk memukul dada mereka.
Pada 5 Juni 2023, Nikkei mencapai level tertinggi baru sejak Juli 1990, melampaui 32.000 untuk pertama kalinya.
Coba lihat gambarnya, bukankah ini hanya soal menginjak pedal gas hingga puncaknya 33 tahun lalu?
Menurut statistik, indeks Nikkei 225 telah meningkat sebesar 23,46% tahun ini.
Ada juga beberapa gambar yang sepertinya sudah siap pakai, siap diluncurkan baru, seperti spot gold.
Oh, dan ada satu lagi yang mungkin dikesampingkan oleh banyak orang-Bitcoin.
Gambarannya memang tidak semenarik dua sebelumnya, tetapi menurut kalkulator, per 5 Juni 2023, peningkatan kumulatif Bitcoin pada tahun 2023 telah mencapai 60,6%, yang merupakan yang paling memalukan.
Lingkaran investasi telah mencapai konsensus dalam beberapa tahun terakhir: Selain "ambisi politik" Bitcoin saat itu,** perannya yang lebih sering disebut sekarang adalah - emas digital. **
Orang sering berkata, "Keyakinan lebih penting daripada emas." Emas selalu menjadi aset safe-haven yang penting, setidaknya jangkar yang sangat penting, tetapi apakah Bitcoin adalah jangkar seperti itu, banyak orang mungkin masih memiliki tanda tanya di hati mereka. .
Tapi coba tebak apa yang dikatakan para analis?
Menurut analis di AllianceBernstein, **Bitcoin adalah perisai terhadap kekacauan ekonomi dan konsekuensi merugikan dari intervensi moneter dan fiskal yang berlebihan. **
Goldman Sachs memperkirakan bahwa Bitcoin pada akhirnya dapat mencapai $100.000 jika investor menerima penggunaannya sebagai "emas digital".
Mengenai perasaan bahwa risiko volatilitas bitcoin terlalu besar (rasionya selalu didiskon setengah), ada kalkulasi yang juga menggembirakan:
Menurut perhitungan oleh Morningstar Inc., investor yang telah mengalokasikan 1% Bitcoin dalam portofolio tradisional 60/40 (yaitu, 60% saham S&P 500 dan 40% obligasi Treasury AS 10 tahun) telah membelanjakan lebih dari 1% dari investasi mereka di Bitcoin selama tahun lalu Pengembalian pertengahan tahun akan sedikit lebih rendah -- turun 8,93%, dibandingkan dengan 8,77% untuk portofolio tradisional 60/40.
Angka-angka itu tidak menakutkan mengingat Bitcoin telah anjlok hampir 40% pada waktu itu.
Dan dalam jangka waktu yang lebih lama, alokasi Bitcoin 1% akan meningkatkan pengembalian secara substansial. Portofolio bitcoin 1% dengan mudah mengalahkan portofolio tradisional 60/40 — antara 13,3% dan 7,8% per tahun — selama 10 tahun hingga Maret.
Alokasi 2% yang sedikit lebih besar berkinerja sedikit lebih buruk selama setahun terakhir (turun sekitar 9%), tetapi naik hampir 18% setiap tahun selama periode 10 tahun.
**Satu hal lagi yang juga layak untuk informasi tambahan, yaitu sebagian besar orang yang berdagang Bitcoin adalah anak muda. **
Mengambil Korea Selatan sebagai contoh, ada laporan media bahwa populasi Korea Selatan berusia 20-39 adalah sekitar 13,421 juta, dan jumlah orang yang memegang mata uang virtual adalah 3,08 juta, terhitung 23%, yaitu di antara lima anak muda Korea, ada 1 orang yang berspekulasi dalam koin.
Menurut data Paxful tahun 2021, sebuah perangkat lunak transaksi bitcoin instan, kelompok utama yang menggunakannya berusia antara 25 dan 33 tahun, menyumbang 32,76% dari semua lalu lintas, di mana usia 18 hingga 24 tahun menyumbang 32,21% dari semua lalu lintas. lalu lintas.
** Di masa depan, mereka akan menjadi kekuatan investasi yang penting, yang juga berarti bahwa masa depan Bitcoin tidak akan hanya menjadi pilihan untuk "investasi ceruk". **
Jadi, apakah sudah waktunya menambahkan Bitcoin ke dalam portofolio investasi Anda?
Jangan khawatir, mari kita simak pendapat beberapa pakar dan cendekiawan.
Emas adalah mata uang alami dan penyimpan kekayaan, dan Bitcoin adalah mata uang elektronik virtual. Investor muda pasti lebih optimis tentang Bitcoin, tetapi Bitcoin rentan terhadap fluktuasi skala besar di pasar, dan sebagian besar negara berdaulat tidak mengakui status hukum Bitcoin, sehingga keberadaan Bitcoin seringkali memiliki beberapa sisi gelap, dan itu mudah. menjadi daerah yang paling terpukul untuk pencucian uang.
**Menurut saya pribadi, emas harus dialokasikan, tetapi Bitcoin tidak diperlukan. **
Kita lihat bank sentral berbagai negara heboh membeli emas. Jumlah ini menakutkan. Pada kuartal pertama tahun ini, cadangan emas bank sentral global bertambah 228 ton, yang merupakan peningkatan cadangan tertinggi pada kuartal pertama tahun ini. sepanjang tahun sejak catatan disimpan.
Kita bisa menggunakan kata "paus" untuk menggambarkan keadaan cadangan emas bank sentral. Bank sentral berbagai negara terus menimbun emas untuk menahan risiko.Seperti kata pepatah, beli emas di masa sulit, dan buat barang antik di masa sejahtera. Sekarang harga barang antik anjlok, tetapi emas lambat laun menjadi produk utama cadangan bank sentral berbagai negara, dan ini lebih merupakan akibat dari konflik antara Rusia dan Ukraina.
Berbagai cadangan devisa Rusia telah menghadapi tekanan dan kemacetan yang belum pernah terjadi sebelumnya. Sehingga kejadian ini tiba-tiba membuat banyak negara berpikir bahwa cadangan emas menjadi semakin penting, semua orang takut cadangan devisa akan tertekan, dan membeli emas merupakan dukungan kuat untuk pelestarian mata uang nasional.
Berita terbaru adalah bahwa percepatan "de-dolarisasi" perlahan-lahan dimulai di banyak negara, saya pikir di bawah tren umum de-dolarisasi, semua negara akan selalu memilih untuk menimbun emas sebagai jaminan terhadap beberapa risiko.
**Padahal, ini terkait dengan fakta bahwa Amerika Serikat terlalu mendominasi, negara lain tidak berani berbicara menentang hegemoni dolar. **Tapi di mana ada penindasan moneter, ada penolakan, dan sudah ada sedikit kecenderungan ini.
Harus dikatakan bahwa penyalahgunaan hegemoni dolar pertama-tama akan mendorong negara-negara BRICS untuk bersama-sama menciptakan mata uang dunia baru. Asian Clearing Union ACU, yang terdiri dari sembilan negara Asia termasuk Iran, India, dan Bangladesh, akan meluncurkan sistem penyelesaian keuangan lintas batas baru pada bulan Juni tahun ini, yang akan berfungsi sebagai pengganti Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication (SWIFT ) sistem.
KTT Asian Clearing Union (ACU) ke-51
Sumber: Kata Pengantar dari Asia
Tentu saja China tidak ikut serta kali ini, karena China diam-diam telah bersiap untuk menggantikan dolar AS, terutama karena perilaku hegemonik Amerika Serikat telah memicu ketidakpuasan di banyak negara dan menghambat peredaran dan penggunaan mata uang di banyak negara. Alasan mendasarnya adalah untuk membentuk aliansi anti-dolar semacam itu.
Sebenarnya ACU didirikan pada tahun 1974, tetapi dalam beberapa tahun terakhir, pemerintah terkait tidak melanjutkan kebijakan masa lalu, tetapi perlawanan rahasia semacam ini selalu ada, hanya kurang percikan untuk menyalakan api padang rumput.
**Saya percaya bahwa bersamaan dengan peluncuran Asian Clearing Union, akan ada bibit "de-dolarisasi" yang mulai terbentuk. **
Dalam proses pengalihan risiko utang Amerika Serikat ke negara lain, banyak negara seperti India dan Jepang mengalami kemunduran ekonomi selama beberapa dekade. Oleh karena itu, untuk menghindari situasi ini, semakin banyak ekonomi akan menempatkan "de-dolarisasi" dalam agenda dan membuat rencana.
Tren Bitcoin terkait erat dengan faktor-faktor seperti siklus ekonomi global, siklus dolar AS, dan sikap otoritas moneter nasional utama terhadap mata uang kripto.
Bitcoin mencapai $60.000. Setelah pecahnya epidemi dan rilis dolar AS, tingkat pertumbuhan M2 mata uang luas dolar AS pernah mencapai 25%, yang merupakan alasan penting untuk rekor tertinggi Bitcoin.
Belakangan, dolar AS memasuki siklus kenaikan suku bunga yang cepat dan penyusutan neraca, dan gelembung Bitcoin meledak, turun menjadi sekitar $16.000 pada satu titik. Rebound Bitcoin baru-baru ini menjadi sekitar $27.000 terkait dengan berakhirnya kenaikan suku bunga dolar AS dan rebound umum pasar saham global.
**Emas dan Bitcoin serupa, keduanya adalah aset safe-haven, dan keduanya mengikuti tren berlawanan dari dolar AS. **
Tetapi emas dan Bitcoin berada dalam hubungan yang kompetitif. Jika tidak ada emas, harga Bitcoin akan berkinerja lebih baik; sebaliknya, jika tidak ada Bitcoin, harga emas akan lebih tinggi. Munculnya cryptocurrency seperti Bitcoin telah mengalihkan fungsi safe-haven emas dan juga menahan tingginya harga emas.
**Orang awam memang perlu memperhatikan tren harga emas dan mata uang kripto. **Emas fisik dan mata uang kripto menyediakan cara penting untuk menghindari pajak dan mentransfer aset.
Pembelian emas oleh bank sentral berbagai negara juga melihat kenaikan suku bunga dolar AS akan segera berakhir, dan tren emas kemungkinan akan rebound. Namun, pada bulan April, jumlah emas yang dibeli oleh Bank Rakyat China menurun secara signifikan, dan secara bertahap dapat menangguhkan pembelian emas dalam dua bulan ke depan (Mei atau Juni).
Yurisdiksi jangka panjang dan perilaku intimidasi keuangan Amerika Serikat telah membuat banyak negara berharap untuk "menghilangkan dolar", dan ada banyak kasus tahun ini. Tapi itu proses panjang yang membutuhkan kerja keras bertahun-tahun. China meningkatkan kepemilikannya atas utang AS pada bulan Maret, mengakhiri pengurangan kepemilikannya selama tujuh bulan berturut-turut, yang menunjukkan bahwa "de-dolarisasi" telah berulang dan sulit.
Bagi sebagian besar investor, musuh terbesar dalam proses investasi jangka panjang adalah volatilitas yang berlebihan. Saya pikir investor biasa harus memiliki logika yang sangat inti, yang disebut "bertahan untuk kejadian dengan probabilitas tinggi dan bersiap untuk kejadian dengan probabilitas kecil". **
Apa peristiwa probabilitas tinggi? Artinya, seluruh dunia masih berada di jalur perdamaian dan pembangunan, ke arah tersebut sebenarnya menurut alokasi aset tradisional di masa lalu, seperti pasar saham dan pasar obligasi masih menjadi pilihan yang patut dipertimbangkan. juga arus utama kebanyakan orang Cina.tren investasi.
Kejadian dengan probabilitas kecil serupa dengan situasi seperti konflik Rusia-Ukraina. Untuk mencegah kejadian dengan probabilitas kecil berdampak besar pada aset rumah tangga dan membuat portofolio investasi keluarga kita lebih anti-rapuh, kita harus mengalokasikan aset safe-haven dengan benar .
Bagi investor dengan jumlah dana tertentu, emas dapat ditambahkan ke portofolio alokasi aset, karena emas memiliki korelasi yang relatif besar dengan pasar saham dan obligasi, sehingga portofolio aset seluruh keluarga memiliki stabilitas yang lebih baik dan fluktuasi yang lancar. Sejauh risikonya dapat ditoleransi, pertimbangkan beberapa aset digital. Timur tidak cerah, barat cerah, dan kombinasi beberapa diversifikasi digunakan untuk mengurangi fluktuasi.
Beberapa orang menyebut Bitcoin sebagai emas digital, namun yang perlu diingatkan adalah aset seperti Bitcoin memiliki volatilitas yang tinggi dan banyak spekulan. Sejauh menyangkut investor individu, mereka harus tetap membuka mata, memiliki kesadaran dan pemahaman penuh tentang risiko, dan tidak berinvestasi terlalu banyak.
Di masa lalu, investor individu mungkin hanya fokus pada satu jenis aset. Misalnya, kebanyakan orang di China hanya fokus pada real estate, dan kebanyakan orang Amerika akan mengalokasikan ke pasar seperti S&P 500.
Di masa lalu, alokasi aset adalah cara yang sangat penting bagi orang biasa untuk mencapai apresiasi kekayaan jangka panjang, esensi intinya adalah mengalokasikan aset Anda ke dalam kategori yang berbeda, dan tingkat pengembalian jangka panjangnya juga bagus.
Dalam jangka pendek, bank sentral dari berbagai negara membeli emas, pertama-tama dari titik awal stabilitas keuangan, untuk memastikan kesehatan neraca berbagai negara; dalam jangka panjang, kepercayaan dunia terhadap dolar AS telah menurun dalam sepuluh tahun terakhir.Dolar AS sama dengan emas, yang merupakan konsensus global setelah disintegrasi sistem Bretton Woods.
Tetapi konsensus ini tidak begitu kuat sekarang, sehingga orang membutuhkan lebih banyak penjaga nilai, jangkar yang dapat menstabilkan keuangan berbagai negara dan mata uang berbagai negara.Emas saat ini menjadi pilihan paling utama.
** "De-dolarisasi" adalah tren yang pasti dalam perspektif jangka panjang sepuluh atau dua puluh tahun. **Karena seluruh dunia akan berkembang ke arah multi-polarisasi, akan ada berbagai bentuk mata uang yang bersaing memperebutkan status penyimpanan nilai global.
Dalam jangka pendek, karena berbagai bentuk ketidakstabilan dalam dua tahun terakhir, fenomena "de-dolarisasi" tidak begitu serius. Karena dalam hal ini, banyak orang akan mempercayai dolar karena tidak punya pilihan. Jadi menurut saya fenomena "de-dolarisasi" jangka panjang dan jangka pendek memiliki tren yang berbeda.
Krisis ekonomi global pada dasarnya sudah pasti terjadi, kalau kita ingin keluar lagi, saya kira kita perlu melihat tiga aspek.
▶▷** Pertama, bagaimana tren konflik antara Rusia dan Ukraina. **
**▶▷****Kedua, apakah situasi persaingan Tiongkok-AS telah mereda atau bahkan berdamai. **
▶▷** Ketiga, apakah industri teknologi baru benar-benar bisa bertahan lama. **
Secara umum, dalam proses gejolak ekonomi global, emas selalu dibeli di masa sulit, dan dapat berperan dalam menjaga nilai.
Sekarang Bitcoin juga dikenal sebagai emas digital, jadi setelah mengikat konsep emas, itu juga bisa digunakan sebagai salah satu cara untuk menjaga nilai di masa sulit.
Namun, emas fisik dan Bitcoin bukanlah mata uang, dan mereka tidak nyaman untuk diperdagangkan dan direalisasikan.Oleh karena itu, ketika investor membeli emas atau Bitcoin, mereka harus mempertimbangkan sepenuhnya masalah likuiditas modal.
Penerbitan dolar AS yang berlebihan dapat membuat dolar AS terdepresiasi dan menjadi kertas bekas yang tidak berharga.
Keyakinan bank sentral berbagai negara yang menggunakan dolar AS sebagai mata uang cadangan utama mereka telah terguncang. Terutama setelah epidemi, krisis utang telah mengubah kegagalan bank dari kekhawatiran menjadi kenyataan, sehingga bank sentral dari berbagai negara menggunakan emas sebagai cadangan dan menggunakannya sebagai aset safe-haven.
Negara-negara umumnya memiliki keinginan untuk "de-dolarisasi", tetapi kekuatannya tidak cukup, dan akan memakan waktu lama.
Kita juga perlu "de-dolarisasi", tetapi kita masih belum bisa melakukan dolar sekarang. Saat ini, kita harus menyembunyikan kekuatan kita dan menunggu waktu kita untuk memperkuat kekuatan China kita.
**Dari sudut pandang strategis, "de-dolarisasi" perlu dilakukan, tetapi dari sudut pandang taktis, tidak bisa terlalu banyak disebutkan. **
Jika ingin "de-dolarize", entry point-nya adalah perdagangan komoditas. Bagaimana membuat mekanisme perdagangan yang baru, terutama mekanisme mata uang yang tidak lagi berlabuh ke dolar AS adalah kuncinya.
Tetapi sangat sulit untuk menemukan mekanisme pemecahan seperti itu saat ini. Bitcoin dapat mempercepat proses "de-dolarisasi", tetapi jumlah totalnya hanya 21 juta, dan pengaruhnya sangat terbatas.