Ledakan AI tahun ini sekali lagi mendorong industri semikonduktor ke depan. Minsheng Securities baru-baru ini melaporkan bahwa permintaan pasar saat ini untuk chip AI generatif telah melampaui penilaian sebelumnya**. AMD mengharapkan pasar chip AI tumbuh dari $30 miliar tahun ini menjadi $150 miliar pada tahun 2027. Namun, kesempatan besar seperti itu belum muncul di bidang pembuatan dan pemrosesan wafer. Meskipun ini adalah proses inti dari pembuatan chip, depresi belum berakhir sejak penurunan sebelumnya di pasar elektronik konsumen .
Menurut laporan penelitian terbaru IDC, melihat ke depan tahun ini, pembelian barang elektronik konsumen akan lesu pada paruh pertama tahun ini, dan permintaan pasar tidak meningkat secara signifikan. Penyesuaian inventaris produk akhir akan berlanjut ke paruh kedua setengah tahun Meskipun pesanan untuk AI dan chip terkait HPC cukup melimpah, * Permintaan stocking tidak sepenuhnya optimis*. IDC memperkirakan bahwa pasar pengecoran wafer global akan sedikit menurun sebesar 6,5%** tahun ini.
Menurut laporan penelitian Founder Securities pada 3 Februari, sepuluh pabrik teratas di dunia pada 2022Q1 adalah TSMC, Samsung, UMC, GlobalFoundries, SMIC, Huahong Group, PSMC, World Advanced, dan Hefei Jinghe Integrated Technology Co., Ltd. Dan Tower Semiconductor**, di mana TSMC menempati 53,6% pangsa pasar. Menurut data ICInsight, total kapasitas produksi wafer global menunjukkan tren peningkatan yang cepat, dan produsen wafer besar terus memperluas kapasitas produksinya. Namun, Kinerja perusahaan wafer juga sudah mencapai momen terburuk, dan industri juga menghadapi masalah kelebihan kapasitas.
## Model besar meledak tapi masih tidak bisa menggerakkan fab? AI pemimpin wafer menerima pesanan lunak, tetapi kinerja berada pada momen yang paling pesimistis
Data publik menunjukkan, sejak kuartal keempat tahun lalu, kinerja pengecoran wafer menurun. Pada kuartal pertama tahun ini, penurunan terlihat lebih parah. Menurut laporan terbaru dari firma riset pasar TrendForce, Sepuluh pengecoran wafer teratas dunia semuanya mengalami penurunan kinerja yang signifikan pada kuartal pertama.
(Sumber foto: TrendForce; Sumber: Global TMT6.13 artikel "Pada kuartal pertama tahun 2023, pendapatan dari sepuluh pengecoran wafer teratas dunia semuanya turun dari kuartal ke kuartal, TSMC menduduki peringkat pertama, dan GF melampaui UMC ke peringkat ketiga" )
Secara khusus, pendapatan Q1 TSMC adalah sekitar NT$508,6 miliar, yang meningkat lebih dari 15% bulan ke bulan, meskipun meningkat dari tahun ke tahun. Beberapa artikel analisis juga menyebutkan bahwa pendapatan tidak memenuhi ekspektasi TSMC, dan tingkat pertumbuhan tahun-ke-tahun mencapai titik terendah baru sejak awal 2019**. Menurut perusahaan, hal ini terutama dipengaruhi oleh penurunan permintaan di pasar terminal, yang mengarah pada penyesuaian pesanan oleh pelanggan, dan ** mengharapkan dampak ini berlanjut hingga Q2**.
Di belakangnya, Samsung mengalami lebih banyak kerugian di kuartal pertama, laba operasinya turun 95% year-on-year, kinerja kuartalan terburuk dalam 14 tahun. Perusahaan triple united power yang lama mengalami penurunan pendapatan dan laba bersih di Q1. Selain itu, kinerja SMIC, GF, dan PSMC juga menunjukkan tren menurun. Laporan kuartal pertama SMIC yang terdaftar di A-share menunjukkan bahwa pendapatannya turun 13,9% tahun-ke-tahun, dan laba bersihnya yang berasal dari perusahaan induk turun 44% tahun-ke-tahun.
Namun, perlu dicatat bahwa dengan lonjakan permintaan AI tahun ini, menurut laporan sebelumnya oleh media China Taiwan "Digital Times", TSMC telah menerima gelombang besar pesanan mendesak untuk chip AI tahun ini, dan perusahaan Kapasitas produksi 5nm mendekati saturasi. Pada bulan April, ada juga rumor bahwa Apple, AMD, dan Nvidia bersaing untuk mendapatkan pesanan chip AI dari TSMC.
Untuk situasi kontradiktif seperti itu - di satu sisi, ada banyak pesanan mendesak, tetapi di sisi lain, ini adalah kinerja yang paling tragis. Orang dalam industri menunjukkan bahwa ukuran pasar chip AI saat ini tidak cukup untuk mengisi lubang di pasar elektronik konsumen yang lesu.**. Menurut statistik Precedence Research, sebuah organisasi riset pasar pihak ketiga, ukuran pasar chip AI global akan menjadi US$16,8 miliar pada tahun 2022, sementara nilai pesanan Apple dari TSMC akan menjadi US$17 miliar selama periode yang sama. Dapat dilihat bahwa dibandingkan dengan pasar elektronik konsumen dan server tradisional, volume chip terkait AI masih terlalu kecil.
Selain itu, Liu Deyin, ketua TSMC, mengatakan bahwa bahkan setelah mengejar tren AI yang sangat besar, pengecoran chip masih mempertimbangkan bagaimana bertahan di musim dingin ini dengan aman.Lagipula, tidak banyak pengecoran yang dapat memproduksi chip AI. Analisis lain menunjukkan bahwa pada kuartal kedua tahun ini, meskipun ada pesanan sporadis untuk beberapa komponen di fab, **sebenarnya sebagian besar pesanan didorong oleh penambahan persediaan jangka pendek, daripada sinyal kuat peningkatan permintaan pasar akhir. ** .
Secara keseluruhan, pasar pengecoran tahun ini mungkin menghadapi musim dingin. Agensi memperkirakan bahwa sepuluh pengecoran wafer teratas di dunia akan terus mengalami penurunan pendapatan pada kuartal kedua**, tetapi tingkat penurunannya akan lebih lambat dari pada kuartal pertama. Pada saat yang sama, menurut artikel analisis Huxiu, Liu Deyin, ketua TSMC, mengatakan bahwa dia siap untuk gelombang pertumbuhan yang baik berikutnya mulai tahun depan. Ini tampaknya berarti bahwa pasar pengecoran chip mungkin tidak akan pulih secara bertahap hingga tahun depan dalam kasus yang paling optimis.
Kelebihan kapasitas masih memperluas produksi? Pabrikan terkemuka tidak kenal takut, dan ukurannya yang kecil menjadi payung pelindung. Industri mengatakan bahwa waktu untuk persaingan harga yang sengit belum tiba
Selain penurunan kinerja yang lebih intuitif, penderitaan pengecoran wafer tidak berhenti di situ. Dari tahun lalu hingga sekarang, kata kunci dalam industri telah berubah dari kenaikan harga, kehabisan stok, dan perluasan produksi menjadi pengurangan harga, pemotongan pesanan, dan pengurangan produksi, dan perluasan kapasitas gila-gilaan di bawah persaingan pangsa pasar belum berhenti. .
Menurut statistik dari TrendForce, tidak seperti dua tahun sebelumnya ketika pesanan terisi penuh, tingkat pemanfaatan lini produksi pabrik besar belum mencapai puncaknya. Di antara lini produksi wafer 8 inci, tingkat pemanfaatan kapasitas TSMC, UMC, World Advanced, dan PSMC diperkirakan turun masing-masing menjadi 97%, 80%, 73%, dan 86%. SMIC juga mengungkapkan bahwa tingkat utilisasi kapasitas turun menjadi 79,5% pada kuartal keempat tahun lalu, tingkat utilisasi kapasitas tahunan turun menjadi 92%. Dalam hal ini, analis industri mengatakan bahwa untuk fab, tingkat pemanfaatan kapasitas maksimum harus di atas 75% untuk mencapai efektivitas biaya**. Dapat dilihat bahwa beberapa pabrikan saat ini tidak dapat mencapai efektivitas biaya.
Pada saat yang sama, beberapa orang di industri mengatakan bahwa setelah hampir dua tahun kekurangan wafer, pasar wafer sekarang kelebihan pasokan dan bukan lagi pasar penjual "perang harga wafer" diam-diam telah terjadi**. Menurut media Taiwan "Digital Times", UMC telah bersedia memberikan diskon harga 10%-15%** kepada pelanggan** yang meningkatkan produksi wafer pada kuartal kedua tahun 2023**. Di awal tahun ini, ada juga rumor di industri bahwa Samsung dan World Advanced berencana memangkas harga beberapa chip proses yang sudah matang sebesar 10%.
Namun, sejak awal tahun ini, laju ekspansi hebat tidak melambat. Menurut berita terbaru, sejumlah perusahaan** termasuk Intel, Samsung Foundry, TSMC dan Texas Instruments** sedang membangun dan memperlengkapi pabrik baru** di Amerika Serikat. Pada saat yang sama, banyak perusahaan terkemuka di ** sibuk meluncurkan 300 mm (12 inci) . Menurut laporan SEMI terbaru, pembuat chip diperkirakan akan meningkatkan kapasitas fab 300mm selama periode perkiraan dari 2022 hingga 2026 untuk memenuhi pertumbuhan permintaan termasuk GlobalFoundries, Hua Hong Semiconductor, Infineon, Intel, Samsung, SMIC, STMicroelectronics, dll. Pada saat yang sama, menurut laporan penelitian Minsheng Securities, hanya di antara pabrikan domestik utama, SMIC, Integrasi Jinghe, Semikonduktor Huahong, dan perusahaan lain yang telah memperluas kapasitas produksi 12 inci.
Namun, perlu dicatat bahwa menurut statistik dari TrendForce, di antara lini produksi wafer 12 inci, tingkat pemanfaatan kapasitas TSMC, Samsung, dan UMC juga** turun menjadi 96%, 90%, dan 92%** masing-masing. Dalam keadaan seperti itu, mengapa ekspansi pasar masih belum bisa dihentikan?
Dalam hal ini, beberapa analis menunjukkan bahwa ekspansi produksi skala besar saat ini di industri masih menunjukkan bahwa perusahaan terkemuka optimis dengan prospek wafer 12 inci, tetapi di antara mereka, masih ada produsen terkemuka berdasarkan kekuatan mereka sendiri. kekuatan, dan tidak takut akan masa kini atau masa depan Terjadi krisis kelebihan kapasitas**. Ini juga alasan mengapa beberapa pabrikan terkemuka di industri hanya merevisi rencana ekspansi mereka alih-alih menyerah pada rumor surplus dan penurunan harga chip.
Kedua, pabrikan dengan volume kecil dan struktur produk yang relatif tunggal tampaknya "tak kenal takut". Menurut analis industri, hal ini terutama disebabkan oleh penyesuaian struktur produk mereka yang relatif mudah dan dampak terbatas dari ekspansi kapasitas* *. Misalnya, Semikonduktor Hua Hong, meskipun juga terseret oleh melemahnya permintaan elektronik konsumen pada kuartal keempat tahun lalu, pendapatan terkait turun hampir 50%, tetapi pada saat yang sama, eNVM (terutama digunakan untuk MCU otomotif) pendapatan meningkat sebesar 76% dari tahun ke tahun. Berkat ini, tingkat utilisasi kapasitas komprehensif pada kuartal keempat tahun lalu setinggi 103,2%**, jauh lebih tinggi dari rata-rata industri.
Menantikan tahap selanjutnya, beberapa orang dalam mengatakan bahwa tidak dapat dihindari bahwa pasar peralatan semikonduktor global akan menghadapi momen kelam tahun ini.Namun, seluruh industri diperkirakan akan memasuki periode pemulihan dan pengembangan pada tahun 2024 . 12 inci lebih baik dari 8 inci, diperkirakan terjadi rebound pada paruh kedua tahun ini. Namun, beberapa analis menunjukkan bahwa industri saat ini sedang dalam pertempuran ekspansi produksi sekitar wafer 12 inci, dan diperkirakan perang harga di pasar pengecoran belum mencapai "momen pertempuran sengit"**. Bagi para pemimpin industri seperti TSMC dan Samsung, tidak peduli seberapa lamban pasar elektronik konsumen, mereka tidak akan mengendurkan upaya mereka untuk merebut pengecoran proses lanjutan. Dengan intensifikasi putaran pemotongan harga ini, tantangannya hanya akan bertambah dan tidak berkurang.
Lihat Asli
Konten ini hanya untuk referensi, bukan ajakan atau tawaran. Tidak ada nasihat investasi, pajak, atau hukum yang diberikan. Lihat Penafian untuk pengungkapan risiko lebih lanjut.
Momen karnaval kecerdasan buatan, atau momen tergelap pengecoran?
Sumber: Financial Associated Press
Pengarang: Yu Qi
Ledakan AI tahun ini sekali lagi mendorong industri semikonduktor ke depan. Minsheng Securities baru-baru ini melaporkan bahwa permintaan pasar saat ini untuk chip AI generatif telah melampaui penilaian sebelumnya**. AMD mengharapkan pasar chip AI tumbuh dari $30 miliar tahun ini menjadi $150 miliar pada tahun 2027. Namun, kesempatan besar seperti itu belum muncul di bidang pembuatan dan pemrosesan wafer. Meskipun ini adalah proses inti dari pembuatan chip, depresi belum berakhir sejak penurunan sebelumnya di pasar elektronik konsumen .
Menurut laporan penelitian terbaru IDC, melihat ke depan tahun ini, pembelian barang elektronik konsumen akan lesu pada paruh pertama tahun ini, dan permintaan pasar tidak meningkat secara signifikan. Penyesuaian inventaris produk akhir akan berlanjut ke paruh kedua setengah tahun Meskipun pesanan untuk AI dan chip terkait HPC cukup melimpah, * Permintaan stocking tidak sepenuhnya optimis*. IDC memperkirakan bahwa pasar pengecoran wafer global akan sedikit menurun sebesar 6,5%** tahun ini.
Menurut laporan penelitian Founder Securities pada 3 Februari, sepuluh pabrik teratas di dunia pada 2022Q1 adalah TSMC, Samsung, UMC, GlobalFoundries, SMIC, Huahong Group, PSMC, World Advanced, dan Hefei Jinghe Integrated Technology Co., Ltd. Dan Tower Semiconductor**, di mana TSMC menempati 53,6% pangsa pasar. Menurut data ICInsight, total kapasitas produksi wafer global menunjukkan tren peningkatan yang cepat, dan produsen wafer besar terus memperluas kapasitas produksinya. Namun, Kinerja perusahaan wafer juga sudah mencapai momen terburuk, dan industri juga menghadapi masalah kelebihan kapasitas.
Data publik menunjukkan, sejak kuartal keempat tahun lalu, kinerja pengecoran wafer menurun. Pada kuartal pertama tahun ini, penurunan terlihat lebih parah. Menurut laporan terbaru dari firma riset pasar TrendForce, Sepuluh pengecoran wafer teratas dunia semuanya mengalami penurunan kinerja yang signifikan pada kuartal pertama.
Secara khusus, pendapatan Q1 TSMC adalah sekitar NT$508,6 miliar, yang meningkat lebih dari 15% bulan ke bulan, meskipun meningkat dari tahun ke tahun. Beberapa artikel analisis juga menyebutkan bahwa pendapatan tidak memenuhi ekspektasi TSMC, dan tingkat pertumbuhan tahun-ke-tahun mencapai titik terendah baru sejak awal 2019**. Menurut perusahaan, hal ini terutama dipengaruhi oleh penurunan permintaan di pasar terminal, yang mengarah pada penyesuaian pesanan oleh pelanggan, dan ** mengharapkan dampak ini berlanjut hingga Q2**.
Di belakangnya, Samsung mengalami lebih banyak kerugian di kuartal pertama, laba operasinya turun 95% year-on-year, kinerja kuartalan terburuk dalam 14 tahun. Perusahaan triple united power yang lama mengalami penurunan pendapatan dan laba bersih di Q1. Selain itu, kinerja SMIC, GF, dan PSMC juga menunjukkan tren menurun. Laporan kuartal pertama SMIC yang terdaftar di A-share menunjukkan bahwa pendapatannya turun 13,9% tahun-ke-tahun, dan laba bersihnya yang berasal dari perusahaan induk turun 44% tahun-ke-tahun.
Namun, perlu dicatat bahwa dengan lonjakan permintaan AI tahun ini, menurut laporan sebelumnya oleh media China Taiwan "Digital Times", TSMC telah menerima gelombang besar pesanan mendesak untuk chip AI tahun ini, dan perusahaan Kapasitas produksi 5nm mendekati saturasi. Pada bulan April, ada juga rumor bahwa Apple, AMD, dan Nvidia bersaing untuk mendapatkan pesanan chip AI dari TSMC.
Selain itu, Liu Deyin, ketua TSMC, mengatakan bahwa bahkan setelah mengejar tren AI yang sangat besar, pengecoran chip masih mempertimbangkan bagaimana bertahan di musim dingin ini dengan aman.Lagipula, tidak banyak pengecoran yang dapat memproduksi chip AI. Analisis lain menunjukkan bahwa pada kuartal kedua tahun ini, meskipun ada pesanan sporadis untuk beberapa komponen di fab, **sebenarnya sebagian besar pesanan didorong oleh penambahan persediaan jangka pendek, daripada sinyal kuat peningkatan permintaan pasar akhir. ** .
Secara keseluruhan, pasar pengecoran tahun ini mungkin menghadapi musim dingin. Agensi memperkirakan bahwa sepuluh pengecoran wafer teratas di dunia akan terus mengalami penurunan pendapatan pada kuartal kedua**, tetapi tingkat penurunannya akan lebih lambat dari pada kuartal pertama. Pada saat yang sama, menurut artikel analisis Huxiu, Liu Deyin, ketua TSMC, mengatakan bahwa dia siap untuk gelombang pertumbuhan yang baik berikutnya mulai tahun depan. Ini tampaknya berarti bahwa pasar pengecoran chip mungkin tidak akan pulih secara bertahap hingga tahun depan dalam kasus yang paling optimis.
Kelebihan kapasitas masih memperluas produksi? Pabrikan terkemuka tidak kenal takut, dan ukurannya yang kecil menjadi payung pelindung. Industri mengatakan bahwa waktu untuk persaingan harga yang sengit belum tiba
Selain penurunan kinerja yang lebih intuitif, penderitaan pengecoran wafer tidak berhenti di situ. Dari tahun lalu hingga sekarang, kata kunci dalam industri telah berubah dari kenaikan harga, kehabisan stok, dan perluasan produksi menjadi pengurangan harga, pemotongan pesanan, dan pengurangan produksi, dan perluasan kapasitas gila-gilaan di bawah persaingan pangsa pasar belum berhenti. .
Menurut statistik dari TrendForce, tidak seperti dua tahun sebelumnya ketika pesanan terisi penuh, tingkat pemanfaatan lini produksi pabrik besar belum mencapai puncaknya. Di antara lini produksi wafer 8 inci, tingkat pemanfaatan kapasitas TSMC, UMC, World Advanced, dan PSMC diperkirakan turun masing-masing menjadi 97%, 80%, 73%, dan 86%. SMIC juga mengungkapkan bahwa tingkat utilisasi kapasitas turun menjadi 79,5% pada kuartal keempat tahun lalu, tingkat utilisasi kapasitas tahunan turun menjadi 92%. Dalam hal ini, analis industri mengatakan bahwa untuk fab, tingkat pemanfaatan kapasitas maksimum harus di atas 75% untuk mencapai efektivitas biaya**. Dapat dilihat bahwa beberapa pabrikan saat ini tidak dapat mencapai efektivitas biaya.
Pada saat yang sama, beberapa orang di industri mengatakan bahwa setelah hampir dua tahun kekurangan wafer, pasar wafer sekarang kelebihan pasokan dan bukan lagi pasar penjual "perang harga wafer" diam-diam telah terjadi**. Menurut media Taiwan "Digital Times", UMC telah bersedia memberikan diskon harga 10%-15%** kepada pelanggan** yang meningkatkan produksi wafer pada kuartal kedua tahun 2023**. Di awal tahun ini, ada juga rumor di industri bahwa Samsung dan World Advanced berencana memangkas harga beberapa chip proses yang sudah matang sebesar 10%.
Namun, sejak awal tahun ini, laju ekspansi hebat tidak melambat. Menurut berita terbaru, sejumlah perusahaan** termasuk Intel, Samsung Foundry, TSMC dan Texas Instruments** sedang membangun dan memperlengkapi pabrik baru** di Amerika Serikat. Pada saat yang sama, banyak perusahaan terkemuka di ** sibuk meluncurkan 300 mm (12 inci) . Menurut laporan SEMI terbaru, pembuat chip diperkirakan akan meningkatkan kapasitas fab 300mm selama periode perkiraan dari 2022 hingga 2026 untuk memenuhi pertumbuhan permintaan termasuk GlobalFoundries, Hua Hong Semiconductor, Infineon, Intel, Samsung, SMIC, STMicroelectronics, dll. Pada saat yang sama, menurut laporan penelitian Minsheng Securities, hanya di antara pabrikan domestik utama, SMIC, Integrasi Jinghe, Semikonduktor Huahong, dan perusahaan lain yang telah memperluas kapasitas produksi 12 inci.
Dalam hal ini, beberapa analis menunjukkan bahwa ekspansi produksi skala besar saat ini di industri masih menunjukkan bahwa perusahaan terkemuka optimis dengan prospek wafer 12 inci, tetapi di antara mereka, masih ada produsen terkemuka berdasarkan kekuatan mereka sendiri. kekuatan, dan tidak takut akan masa kini atau masa depan Terjadi krisis kelebihan kapasitas**. Ini juga alasan mengapa beberapa pabrikan terkemuka di industri hanya merevisi rencana ekspansi mereka alih-alih menyerah pada rumor surplus dan penurunan harga chip.
Kedua, pabrikan dengan volume kecil dan struktur produk yang relatif tunggal tampaknya "tak kenal takut". Menurut analis industri, hal ini terutama disebabkan oleh penyesuaian struktur produk mereka yang relatif mudah dan dampak terbatas dari ekspansi kapasitas* *. Misalnya, Semikonduktor Hua Hong, meskipun juga terseret oleh melemahnya permintaan elektronik konsumen pada kuartal keempat tahun lalu, pendapatan terkait turun hampir 50%, tetapi pada saat yang sama, eNVM (terutama digunakan untuk MCU otomotif) pendapatan meningkat sebesar 76% dari tahun ke tahun. Berkat ini, tingkat utilisasi kapasitas komprehensif pada kuartal keempat tahun lalu setinggi 103,2%**, jauh lebih tinggi dari rata-rata industri.
Menantikan tahap selanjutnya, beberapa orang dalam mengatakan bahwa tidak dapat dihindari bahwa pasar peralatan semikonduktor global akan menghadapi momen kelam tahun ini.Namun, seluruh industri diperkirakan akan memasuki periode pemulihan dan pengembangan pada tahun 2024 . 12 inci lebih baik dari 8 inci, diperkirakan terjadi rebound pada paruh kedua tahun ini. Namun, beberapa analis menunjukkan bahwa industri saat ini sedang dalam pertempuran ekspansi produksi sekitar wafer 12 inci, dan diperkirakan perang harga di pasar pengecoran belum mencapai "momen pertempuran sengit"**. Bagi para pemimpin industri seperti TSMC dan Samsung, tidak peduli seberapa lamban pasar elektronik konsumen, mereka tidak akan mengendurkan upaya mereka untuk merebut pengecoran proses lanjutan. Dengan intensifikasi putaran pemotongan harga ini, tantangannya hanya akan bertambah dan tidak berkurang.