グローバルマーケットには20のアクティブビットコインETFが蓄積され、総額$41億6000万と評価される

デリバティブ市場において、ビットコインを対象とした上場投資信託(ETF）のアクティブな現物が20箇所存在しています。特に、カナダでは$20億300万相当の現物ビットコインETFが7つも取引されています。また、米国でも現在、いくつかの現物ビットコインETFの申請が評価されています。

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はじめに

暗号資産セクターは、暗号資産上場投資信託(ETF）の導入など、多岐にわたる変化を経ています。デジタル資産投資セクターにおいて、特に暗号資産ETFが原資産への需要を増加させる一因となり、重要な役割を果たしています。

現在、世界にはビットコインを対象とした20のアクティブな現物上場投資信託(ETF）が存在し、特に米国では近い将来、これに加えてさらに多くのビットコインETFが市場に登場する可能性が高まっています。この記事では、これら20のアクティブなビットコインETFが暗号資産セクターに与える影響に詳しく焦点を当て、さらには米国がビットコインETF承認のロードマップにおいて直面している障害についても検討します。

世界には 20 のアクティブ現物ビットコイン ETF があります

現在、世界中には20本のアクティブな現物ビットコイン上場投資信託(ETF）が存在し、その総額は約$41億6,000万に上っています。しかし、現時点で米国には現物BTC ETFがなく、10件以上の申請があるものの、まだ承認されていません。

これらの20のアクティブなBTC ETFは、主にカナダ、ドイツ、リヒテンシュタイン、ガーンジー島、ブラジル、オーストラリア、ジャージー、ケイマン諸島など8か国に分散しています。従って、米国が1つ以上の現物ビットコインETFを承認すれば、これにより9番目の国として新たな展開が期待されます。

世界舞台における現物ビットコインETFの歴史的発展

2020年6月に市場に登場したドイツのETCグループのフィジカルビットコインは、初の現物ビットコインETFでした。これに続く初期の現物ビットコイン上場投資信託は、同年の第4四半期に設立された3iQ The Bitcoin FundとVanEck Bitcoin ETNでした。

2020年には合計で3つのBTC ETFがリリースされ、これらは偉大な暗号資産市場ブルランの初期段階で導入されました。興味深いことに、2021年は暗号資産ETFにとって特に重要な年であり、その期間には14の暗号資産ETFが市場に登場しました。

例えば、パーパス・ビットコインETF、カナダのCIギャラクシー・ビットコインETF(BTCX）、コインシェアーズ・フィジカル・ビットコイン(BITC）は、2021年第1四半期に導入されました。一方、現物BTC ETFはオーストラリア法人グローバルX 21シェアーズ1社のみで、ビットコインETF(EBTC）は2022年第2四半期にリリースされました。

最新情報として、Jacobi FT Wilshire Bitcoin ETF(BCOIN）とValor Bitcoin Carbon Neutral(1VBT）の2つのBTC ETFが2023年に市場に登場する予定です。以下の表は、既存の現物暗号資産ETFの詳細を示しています。

20のアクティブ現物ビットコインETF – CoinGecko

上で示唆したように、20 のアクティブなビットコイン ETF は次の表にリストされているように 8 か国に分散しています。

8か国の現物ビットコインETFの分布 - CoinGecko

表から明らかなように、カナダは現物BTC ETFの数が最も多い国であり、実際に同国は7つの現物ビットコイン上場投資信託を有しており、これらの総投資額は$20億に達しています。これにより、カナダの現物BTC ETFが市場全体の48.2％を占め、圧倒的な存在感を示しています。

ジャージーは4つのETFを有しており、BTC ETFの保有数が2番目に多く、その総価値は$7億4,800万です。さらに注目すべきは、2020年に登場したドイツ法人ETCグループのフィジカルビットコイン(BTCE）で、その価値は$803となっています。残りの現物暗号資産ETFは、それぞれ$500万から$2億9600万の範囲の比較的小さな価値を持っています。

米国はビットコインETFの承認を待っています

カナダ、ドイツ、オーストラリア、ブラジルなどの国々が少なくとも1つの現物ビットコインETFを有している一方で、米国が単一の現物ビットコイン上場投資信託を持っていないことが市場で疑問視されています。ただし、現時点では証券取引委員会(SEC）は少なくとも10件の現物ビットコインETFの申請を審査中です。

SECがビットコインETFを承認すれば、その世界的な価値は大幅に上昇し、他の国々にも同様の影響を及ぼす可能性があります。米国が暗号資産ETFの導入に先立ち慎重なアプローチを取っている点を留意することが重要です。SECと現物ビットコインETFの問題は、市場における透明性と説明責任の向上に焦点を当てています。具体的には、SECは暗号資産ETFを承認する前に市場操作の可能性がないことを確認したいと考えています。既にSECはブラックロックなど複数の資産管理会社と提携しています。

それにもかかわらず、SECが現物BTC ETFを承認する可能性は高まっています。グレースケールは、SECが米国で現物ビットコインETFの取引を承認すべきだと主張しており、以前にビットコイン先物ETFを承認した経緯が、既に現物ETFの承認に向けた準備が進んでいることを示唆しています。

ビットコインETFの承認：最大規模の暗号資産強気相場の促進剤

米国でビットコインETFが承認されると、BTCの価格が押し上げられ、強気相場が引き起こされる可能性が高まると見られています。この記事では、金市場の事例を参考にしながら、現物ビットコインETFの承認がBTC価格に与える影響について分析していきます。

金市場の例を挙げると、2003年3月に世界初の金ETFがオーストラリアのシドニーで設立され、2004年10月にはSECがStreetTracks Gold Trust(GLD）を承認しました。これにより、金の価格は持続的に上昇しました。しかし、2004年11月には米国で金ETFがニューヨーク証券取引所(NYSE）に上場され、市場の統合期間中に金の価格が9%下落しました。しかし、その後の年月で価値は大幅に上昇しました。

DGF(Dorsey Wright & Associates）によれば、金ETFの導入により市場の強気相場が10年間続いたとされています。そのため、DGFは米国での現物ビットコインETFの立ち上げも同様の効果をもたらす可能性が高いと結論づけました。具体的には、金ETFの承認により、個人や法人投資家が金を所有せずに金に投資できるようになったと指摘されています。

したがって、米国におけるビットコインETFの承認が市場にさらなる資本を引き込む契機となり、これが統合期間を迎える可能性が高まっています。この過程でビットコイン価格には一時的なドロップが発生する可能性があります。しかし、長期的にはより多くの投資家が市場に参入し、大規模な資本が注入されることで価格が上昇し、ブルランが起こる可能性があります。なお、ビットコインの価格はほとんどのアルトコインの価格と相関しているため、この変動が暗号資産全体の強気市場を引き起こす可能性があります。

結論

現在、世界中で20のアクティブな現物ビットコインETFが取引されています。これらのBTC ETFを保有している国々には、カナダ、ドイツ、リヒテンシュタイン、ガーンジー、ブラジル、オーストラリア、ジャージー、およびケイマン諸島が含まれています。同時に、米国の証券取引委員会(SEC）は現在、いくつかの暗号資産ETFを審査中です。

ビットコインETFに関するよくある質問

現物ビットコインETFとは何ですか。

現物ビットコインは、その価値がビットコインの市場価格に基づく投資資産です。これは証券取引所でのみ取引され、規制された伝統的な投資手段として位置づけられています。そのため、暗号資産取引所では扱われていません。

ビットコインに最適なETFはどれでしょうか。

現物上場投資信託(ETF）は、ビットコインの価格を直接追跡する投資手段です。現在、最も規模の大きい現物ビットコインETFは、$8億1,911万相当の資産を有するパーパスビットコインETF(BTCC）です。その他にも、ETCグループ・フィジカル・ビットコイン(BTCE）、CIギャラクシー・ビットコインETF(BTCX）、コインシェアーズ・フィジカル・ビットコイン(BITC）、ハッシュデックス・ナスダック・ビットコインETF(BITH11）、ウィズダムツリー・フィジカル・ビットコイン(BTCW）などが人気を博しています。

ETFはビットコインに適していますか?

現物ビットコインETFは、ビットコインの需要を促進し、ビットコインにとって適した投資手段です。これにより、ビットコインへの資金流入が増加し、価格の上昇が期待されます。