6月5日に上場して以来、ステーブルコイン発行者のCircle (NYSE: CRCL)は、ここ数週間で株価が急上昇しており、急速に加速しています。会社は1株31ドルで株式の価格を設定し、約68億ドルの評価額となっています。
しかし、オープンマーケットに出ると、サークルの株は69ドルに跳ね上がり、一時は103ドルを超えました。6月24日現在、サークルの株は248ドルに急騰し、時価総額は約560億ドル、700%の上昇を記録しました。このような驚異的な上昇の後でも、その株を買うことはできますか？
サークルは、時価総額620億ドルで第七位のデジタル資産であるステーブルコインUSDC (CRYPTO: USDC)の発行者です。ステーブルコインは、通貨や商品にペッグされたデジタル資産です。USDCは米ドルに対して1対1でペッグされています。サークルは、ユーロに対して1対1でペッグされたステーブルコインであるEURCなど、他の製品も持っています。
画像出典：ゲッティイメージズ。ステーブルコインのアイデアは、ブロックチェーンの背後にある巧妙な技術を利用しながら、暗号通貨に一般的に関連付けられるボラティリティを取り除くことです。デジタル資産を使用することで、人々は銀行口座を持っていなくても、インターネットアクセスを持つ誰にでもシームレスにお金を送金できるようになります。
これにより、ステーブルコインは国境を越えた支払いに非常に便利で、銀行口座を持たない人々を助ける可能性があります。Circleは、185以上の国でUSDCの発行と償還のための無線取引をサポートしています。
同社のビジネスモデルと戦略は非常に明確です。CircleはUSDCとEURCの人気を高め、ステーブルコインの一般的な使用を促進したいと考えています。人々が法定通貨とステーブルコインの間で簡単に移動できるように、できるだけ多くのオン・オフランプを提供するために金融機関と提携する計画です。
最近、Circleは大きな一歩を踏み出し、世界中の何千もの銀行にコア処理機能を提供する主要なプレーヤーの一つであるFiservとの戦略的パートナーシップを発表しました。このパートナーシップの目的は、「Fiservエコシステム内の金融機関や商人向けに、ステーブルコイン対応のソリューションを共同で探求し開発する」ことです。
サークルは、各ステーブルコインのために保有しているドル準備金を通じて利益を上げており、その準備金から利回りを得ています。得られる利回りは、歴史的に見て、セキュア・オーバーナイト・ファイナンシング・レート(SOFR)、つまり銀行が非常に短期間でお互いに貸し出す際の金利に対してわずかな割引となっています。
物語は続く会社の収益を増やす方法は、安定したコインの使用が増えることで成長する準備金を増やすことです。サークルの収益は2022年の7億7200万ドルから2023年には約14億5000万ドルに爆発的に増加しました。2024年には、収益はより遅いペースで16億8000万ドルに成長しました。
サークルは2024年に約1億5600万ドルの利益を上げました。2025年の第1四半期に、サークルは約5億7900万ドルの収益と約6500万ドルの利益を報告しました。
最近、サークルは米国上院がステーブルコインの正式な規制枠組みを確立する法案を通過させたという良いニュースを受け取りました。デジタル資産の世界では、規制の明確化を提供できるものはポジティブに見られる傾向があります。さらに、シーポート・グローバルのアナリスト、ジェフ・キャントウェルもサークルのカバレッジを開始し、株にバイ・レーティングを付けました。
"規制環境の改善を背景に、私たちはUSDCのようなステーブルコインの世界的な採用が今後急速に増加すると予測しています。私たちは、ステーブルコインの「時価総額」が今日の約260Bから長期的には2Tに達する可能性があると見ています," とCantwellは書いています。彼は、総ステーブルコイン市場が5000億ドルに達し、Circleの収益が年間25%から30%成長できると予想しています。
ステーブルコインは興味深いと思います。それらは人気が高まっているようで、CircleのFiservとのパートナーシップは、新しい金融機関に数千の扉を開く可能性があります。しかし、同社の問題は、現在、巨大な評価額で取引されていることです。Circleの第一四半期の数字を年換算すると、現在の株価はおおよそCircleの2025年の利益の215倍、2025年の収益の24倍で取引されていることになります。
投資家は、伝統的な銀行がどのような形のステーブルコイン商品を採用するのに時間がかかる可能性があることを認識しておくべきです。伝統的な銀行は保守的であり、即時支払いにはまだ課題が存在します。例えば、詐欺への対処方法などです。
さらに、連邦準備制度が金利を引き下げると、SOFRが金利に影響されるため、Circleの収益に影響を与える可能性があります。2024年第4四半期におけるCircleの準備金利は約4.5%でしたが、その金利は2022年第1四半期には0.14%まで低下していました。
ステーブルコインは将来的に非常に重要になるかもしれませんが、サークルの巨大な成長は投資家がすでにステーブルコイン市場の巨大な成長を前提にしていることを意味します。もしこれが実際でなく、競合他社がUSDCから市場シェアを奪うことになれば、サークルの株は打撃を受ける可能性があります。
この評価では、まだ購入する準備はできていません。興味のある投資家には、ドルコスト平均法を実践することをお勧めします。これにより、時間をかけてコストベースを平滑化できます。
Circle Internet Groupの株を購入する前に、これを考慮してください:
モトリー・フール・ストック・アドバイザーのアナリストチームが、今投資家が購入すべき10のベスト株を特定しました…が、サークル・インターネット・グループはその中には含まれていませんでした。選ばれた10株は、今後数年でモンスターリターンを生む可能性があります。
2004年12月17日にNetflixがこのリストを作成したことを考えてみてください…私たちの推奨時に$1,000を投資していたら、$689,813になっていたでしょう！* また、Nvidiaが2005年4月15日にこのリストに載った時…私たちの推奨時に$1,000を投資していたら、$906,556になっていたでしょう！*
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ブラム・バーコウィッツは、言及された株式のいずれにもポジションを持っていません。モトリー・フールは、言及された株式のいずれにもポジションを持っていません。モトリー・フールには開示ポリシーがあります。
サークルはIPO以来約700%上昇しています。モンスターの評価額でまだ株を買うべきですか？これは元々モトリー・フールによって発表されました。
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サークルはIPO以来約700%上昇しています。モンスター評価で株をまだ購入すべきですか？
重要なポイント
6月5日に上場して以来、ステーブルコイン発行者のCircle (NYSE: CRCL)は、ここ数週間で株価が急上昇しており、急速に加速しています。会社は1株31ドルで株式の価格を設定し、約68億ドルの評価額となっています。
しかし、オープンマーケットに出ると、サークルの株は69ドルに跳ね上がり、一時は103ドルを超えました。6月24日現在、サークルの株は248ドルに急騰し、時価総額は約560億ドル、700%の上昇を記録しました。このような驚異的な上昇の後でも、その株を買うことはできますか？
ステーブルコインはどれくらい大きくなれるか？
サークルは、時価総額620億ドルで第七位のデジタル資産であるステーブルコインUSDC (CRYPTO: USDC)の発行者です。ステーブルコインは、通貨や商品にペッグされたデジタル資産です。USDCは米ドルに対して1対1でペッグされています。サークルは、ユーロに対して1対1でペッグされたステーブルコインであるEURCなど、他の製品も持っています。
画像出典：ゲッティイメージズ。ステーブルコインのアイデアは、ブロックチェーンの背後にある巧妙な技術を利用しながら、暗号通貨に一般的に関連付けられるボラティリティを取り除くことです。デジタル資産を使用することで、人々は銀行口座を持っていなくても、インターネットアクセスを持つ誰にでもシームレスにお金を送金できるようになります。
これにより、ステーブルコインは国境を越えた支払いに非常に便利で、銀行口座を持たない人々を助ける可能性があります。Circleは、185以上の国でUSDCの発行と償還のための無線取引をサポートしています。
同社のビジネスモデルと戦略は非常に明確です。CircleはUSDCとEURCの人気を高め、ステーブルコインの一般的な使用を促進したいと考えています。人々が法定通貨とステーブルコインの間で簡単に移動できるように、できるだけ多くのオン・オフランプを提供するために金融機関と提携する計画です。
最近、Circleは大きな一歩を踏み出し、世界中の何千もの銀行にコア処理機能を提供する主要なプレーヤーの一つであるFiservとの戦略的パートナーシップを発表しました。このパートナーシップの目的は、「Fiservエコシステム内の金融機関や商人向けに、ステーブルコイン対応のソリューションを共同で探求し開発する」ことです。
サークルは、各ステーブルコインのために保有しているドル準備金を通じて利益を上げており、その準備金から利回りを得ています。得られる利回りは、歴史的に見て、セキュア・オーバーナイト・ファイナンシング・レート(SOFR)、つまり銀行が非常に短期間でお互いに貸し出す際の金利に対してわずかな割引となっています。
物語は続く会社の収益を増やす方法は、安定したコインの使用が増えることで成長する準備金を増やすことです。サークルの収益は2022年の7億7200万ドルから2023年には約14億5000万ドルに爆発的に増加しました。2024年には、収益はより遅いペースで16億8000万ドルに成長しました。
サークルは2024年に約1億5600万ドルの利益を上げました。2025年の第1四半期に、サークルは約5億7900万ドルの収益と約6500万ドルの利益を報告しました。
最近、サークルは米国上院がステーブルコインの正式な規制枠組みを確立する法案を通過させたという良いニュースを受け取りました。デジタル資産の世界では、規制の明確化を提供できるものはポジティブに見られる傾向があります。さらに、シーポート・グローバルのアナリスト、ジェフ・キャントウェルもサークルのカバレッジを開始し、株にバイ・レーティングを付けました。
"規制環境の改善を背景に、私たちはUSDCのようなステーブルコインの世界的な採用が今後急速に増加すると予測しています。私たちは、ステーブルコインの「時価総額」が今日の約260Bから長期的には2Tに達する可能性があると見ています," とCantwellは書いています。彼は、総ステーブルコイン市場が5000億ドルに達し、Circleの収益が年間25%から30%成長できると予想しています。
モンスター評価でサークルをまだ買うべきか？
ステーブルコインは興味深いと思います。それらは人気が高まっているようで、CircleのFiservとのパートナーシップは、新しい金融機関に数千の扉を開く可能性があります。しかし、同社の問題は、現在、巨大な評価額で取引されていることです。Circleの第一四半期の数字を年換算すると、現在の株価はおおよそCircleの2025年の利益の215倍、2025年の収益の24倍で取引されていることになります。
投資家は、伝統的な銀行がどのような形のステーブルコイン商品を採用するのに時間がかかる可能性があることを認識しておくべきです。伝統的な銀行は保守的であり、即時支払いにはまだ課題が存在します。例えば、詐欺への対処方法などです。
さらに、連邦準備制度が金利を引き下げると、SOFRが金利に影響されるため、Circleの収益に影響を与える可能性があります。2024年第4四半期におけるCircleの準備金利は約4.5%でしたが、その金利は2022年第1四半期には0.14%まで低下していました。
ステーブルコインは将来的に非常に重要になるかもしれませんが、サークルの巨大な成長は投資家がすでにステーブルコイン市場の巨大な成長を前提にしていることを意味します。もしこれが実際でなく、競合他社がUSDCから市場シェアを奪うことになれば、サークルの株は打撃を受ける可能性があります。
この評価では、まだ購入する準備はできていません。興味のある投資家には、ドルコスト平均法を実践することをお勧めします。これにより、時間をかけてコストベースを平滑化できます。
現在、サークル・インターネット・グループに1,000ドル投資すべきですか？
Circle Internet Groupの株を購入する前に、これを考慮してください:
モトリー・フール・ストック・アドバイザーのアナリストチームが、今投資家が購入すべき10のベスト株を特定しました…が、サークル・インターネット・グループはその中には含まれていませんでした。選ばれた10株は、今後数年でモンスターリターンを生む可能性があります。
2004年12月17日にNetflixがこのリストを作成したことを考えてみてください…私たちの推奨時に$1,000を投資していたら、$689,813になっていたでしょう！* また、Nvidiaが2005年4月15日にこのリストに載った時…私たちの推奨時に$1,000を投資していたら、$906,556になっていたでしょう！*
現在、Stock Advisorの総平均リターンは809%で、S&P 500の175%と比較して市場を圧倒するパフォーマンスです。Stock Advisorに参加すると入手できる最新のトップ10リストをお見逃しなく。
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*ストックアドバイザーのリターン（2025年6月23日現在）
ブラム・バーコウィッツは、言及された株式のいずれにもポジションを持っていません。モトリー・フールは、言及された株式のいずれにもポジションを持っていません。モトリー・フールには開示ポリシーがあります。
サークルはIPO以来約700%上昇しています。モンスターの評価額でまだ株を買うべきですか？これは元々モトリー・フールによって発表されました。
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