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Venus Protocol: BNB上のアルゴリズムによるマネーマーケットの先駆者とその先 - 暗号資産経済
Venus Protocolは、暗号資産の利用を可能にするアクセス可能なエコシステムを作ることで、分散型金融を革命化します。この革新的なプラットフォームは、ユーザーが統合された金融サービスを通じて資本効率を最大化できるようにし、従来の仲介者なしで完全にオンチェーンで運営されます。
ヴィーナスプロトコルとは何ですか？
!【ヴィーナス・プロトコルとは】(https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-160ce1eec7140fe676389c3ac5a4e22e.webp)
Venus Protocolは、暗号通貨の許可なし貸出と借入を促進する分散型アルゴリズムマネーマーケットプラットフォームです。2020年に暗号デビットカードプロバイダーSwipeのクリエイターによって設立され、低い取引コストと高速な取引速度を利用するために最初にBNBチェーンで導入されました。
プロトコルは、MetaMaskのようなWeb3ウォレットを使用して、ユーザーが世界中で直接接続できるように、検証されたスマートコントラクトを使用してタスクを自動化することで、銀行のような仲介者を排除します。
基盤ビジョンとコミュニティコントロール
Venusプロトコルは、従来の金融サービスとDeFiを結ぶために登場しました。これは、高いガスコストとスケーラビリティの問題に悩まされているEthereumベースのプロトコルに代わる選択肢を提供します。
そのネイティブガバナンストークンであるXVSはコミュニティの所有権を保証します: 創業者のために事前にマイニングされたトークンはなく、ホルダーはプロトコルの進化に対する完全なコントロールを与えられます。このコミュニティ主導のモデルは、アップグレード、資産リスト、およびリスクパラメータに関する分散型意思決定を可能にします。
デュアルファンクションの差別化
独立した貸付プラットフォームとは対照的に、Venus Protocolは2つの重要なDeFiサービスを組み合わせることで際立っています:
ガバナンスと拡張
分散型自律組織によって管理される (Venus DAO)、このプロトコルは開発のために三つのサブDAOを採用し、 財務管理、およびコミュニティの成長を促進します。Venusはマルチチェーンエコシステムに拡大し、Ethereum、Arbitrum、zkSync、その他のネットワークに展開しました。これにより、そのリーチが広がり、印象的なTVLを獲得し、DeFiにおけるトップ5の貸出プロトコルとしての役割を確立しました。
ヴィーナスプロトコルはどのように機能しますか？
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ヴェヌスプロトコルは、すべての資産の現在の供給と需要を考慮したアルゴリズムを通じて、利率を自動的に変更します。貸し手はスマートコントラクトによって自動的に計算される変動利回りを得る一方、借り手は市場の状況に応じて変動する利息を支払います。
借入需要が高まると金利は上昇し、より多くの貸出を促進し、流動性が豊富なときには低下します。このモデルは手動介入なしで効率的な資本利用を確保します。
過剰担保と清算
資産を借りるには、ユーザーはローンの価値を超える担保を預ける必要があります。これは資産特有の担保係数に基づいて管理されます(例えば、BTCの場合は75%)です。担保の価値が下落した場合、清算閾値が発生し、清算者は割引担保と引き換えに債務の一部を返済します。このメカニズムは、過少担保のポジションからプロトコルを保護し、借り手には清算ペナルティが課されます。
合成ステーブルコイン生成
ユーザーは、サポートされている資産を過剰担保することによってネイティブステーブルコインVAIを生成します。ミンティングプロセスは、預けられた担保に対する借入力を計算し、事前に定められた比率(例えば50%)までVAIの作成を可能にします。VAIは、プロトコルインセンティブを通じてアルゴリズム的にUSDペッグを維持しますまた、担保を回収するためにいつでも返済できます。
ガバナンス駆動のパラメータ制御
XVSトークン保有者は、分散型投票を通じて重要な運用パラメータを管理します。これには設定が含まれます:
XVSトークンとは何ですか？
!【XVSトークンとは】(https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-98b475a294e471956ea0568bc5e3d270.webp)
ガバナンスとプロトコルコントロール
XVSは、Venus Protocolの主要なガバナンストークンとして機能し、保有者が重要な決定に投票することを可能にします。 分散型ガバナンスシステムにより、 XVS保有者は、アップグレード、新しい担保、リスクパラメータの変更、財務管理方法を決定するVenus Improvement Proposals (VIPs)を提案し、投票することができます。 この構造はプロトコルのコミュニティ主導の進化を保証し、 開発を利害関係者の利益と整合させます。
ステーキングとイールド生成
ガバナンスに加えて、XVSはユーザーがプロトコルのボールトにステーキングすることで利回りを得ることを可能にします。ユーザーは可変金利と引き換えにトークンをロックするオプションがあり、長期的なエンゲージメントを促進します。XVSをステーキングすることは、比例して投票権を増加させ、受動的収入を得ることとプロトコルの意思決定に対する影響力を高めるという二重の利点を提供します。Venus Primeのような将来の取り組みは、プロトコルの収益でステーカーにさらに報いることで、基本的な利回りメカニズムを超えたユーティリティを追加します。
トークノミクスと分配
XVSは3000万トークンの固定最大供給量を持っています、約1640万が流通しています。初期配分では、20%がBinance Launchpool参加者に、1%がBinance Smart Chainの助成金に、79%がVenus流動性提供者に4年間で配分されました。この上限供給は反インフレの保護手段として機能し、継続的な報酬はコミュニティが管理する排出量に依存します。トークンの価値はプロトコル採用に本質的に結びついており、Total Value Lockedのような指標がエコシステムの健康を反映しています。
XVSトークンは良い投資ですか？
投資の実行可能性は複数の要因に依存しています:
ヴィーナスプロトコルの特長は何ですか？
![Venus Protocolが際立っている理由は何ですか?(https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3cb1136eb8eda83d9a320b666998e6a0.webp)
高度なリスク管理を備えたハイブリッドモデル
Venusは、アルゴリズミックマネーマーケットと合成ステーブルコインのミンティングを単一のプロトコル内でユニークに統合し、ユーザーが同じ担保を使用して同時に貸し出し、借り入れ、VAIステーブルコインを生成できるようにし、プラットフォーム間で資産を移動する必要を排除します。
その先駆的なアイソレーテッドプールは、資産をカスタムリスクコンパートメントに分け、1つのプールが失敗した場合の感染を防ぎます。これは、多様なソースからリアルタイムデータを取得し、クロスバリデーションするマルチオラクル価格フィードシステムによって強化されており、操作や古い価格への脆弱性を削減しています。
ガバナンスの機動性と資本効率
従来のDeFiガバナンスとは異なり、*Venusは*ファストトラックVenus改善提案(VIPs)を役割ベースのアクセス制御で採用しており、完全なDAOの遅延なしに市場の変化に迅速に対応できます。借り手は、クレジットチェックをバイパスして、数秒で負の金利でローンにアクセスでき、固定スケジュールなしで柔軟な返済期限を享受できます。
まとめ
Venus Protocolは、貸出市場と合成ステーブルコインの発行を融合させることで、アクセス可能なDeFiソリューションを先駆けています。完全にコミュニティによって管理されているこのプロトコルは、ユーザーを保護し、従来の金融では得られない資本効率を実現するために、孤立したプールと多層的なリスクシステムを採用しています。
仲介者や信用チェックを排除することで、Venusは国境を越えた金融機会を解放し、分散型経済インフラの基盤としての地位を確立しています。このプロトコルの機敏さと革新性は、世界的な暗号通貨の普及を促進し続けています。