中央銀行デジタル通貨（CBDC）は、国家中央銀行によって作成されたデジタルトークンであり、一国の法定通貨（例えば、ドル、ユーロ、または円）の価値に連動しています。 去中心化の暗号通貨とは異なり、CBDCは中央銀行によって発行および管理され、その安定性を確保し、従来の通貨の価値を反映します。 CBDCは、プリペイドカードやデジタルウォレットの残高に似た機能を持つ実体通貨のデジタル代替品を提供しますが、商業銀行などの第三者仲介機関を必要としません。多くの国がCBDCモデルの開発の初期段階にあるにもかかわらず、アクセシビリティ、プライバシー、利子生成能力、現金を完全に置き換える可能性など、いくつかの重要な考慮事項が存在します。 社会がデジタル決済に向かうにつれて、特に銀行口座を持たない人々の間で代替金融サービスの需要が高まっています。CBDCは、中央銀行の資金に直接アクセスできるチャネルを提供し、仲介機関への依存を排除し、潜在的に国際取引コストを削減することで、このギャップを埋めることを目的としています。また、銀行の倒産リスクを低減し、金融政策を簡素化することもできます。 新型コロナウイルスのパンデミックは、人々が現金からデジタルな代替手段に移行するのを加速させ、政府や金融機関がデジタルソリューションを模索するきっかけとなりました。中央銀行デジタル通貨の主な目標は、企業や消費者に安全で便利かつ効率的な金融サービスを提供し、プライバシー、利便性、そして金融包摂を強化することです。 CBDCの導入は、デジタルウォレットや暗号通貨などの民間電子通貨システムの台頭に対応するためです。変動が大きい暗号通貨とは異なり、CBDCの設計目標は安定しており、政府に支持され、日常取引に使用されることを目指しているため、法定通貨としての地位を保証します。 CBDCはしばしば暗号通貨と比較されますが、両者には重要な違いがあります。暗号通貨は分散型ネットワーク上で運営され、政府のサポートがなく、その価値は市場の感情によって左右されます。それに対して、CBDCは中央の規制を受け、安定しており、各国の通貨の価値に連動しているため、金融システムでの大規模な採用に適しています。 CBDCは主に2つのタイプに分かれます：リテール型CBDCとホールセール型CBDC。リテール型CBDCは一般の人々を対象としており、ピアツーピア決済、オンライン取引、インクルーシブファイナンスをサポートします。ホールセール型CBDCは金融機関や大企業の決済効率を向上させ、流動性やカウンターパーティリスクに対応することを目的としています。 CBDCを設計する際、中央銀行は主に2つの構造の間で選択をしなければなりません：トークンベースのシステムまたは口座ベースのシステム。トークンベースのシステムは、より高いレベルの匿名性を提供し、ユーザーは暗号鍵に依存します。一方、口座ベースのシステムはユーザーの銀行口座にリンクしており、個人識別を行い、「顧客を知る」（KYC）やマネーロンダリング防止（AML）などの規制基準を遵守する必要があります。 CBDCの実施は、より効率的で安全な支払いシステムをもたらし、詐欺を減少させ、取引を迅速化することができます。しかし、金融コントロールの集中化は、プライバシーや政府の監視に関する懸念を引き起こす可能性があります。また、クロスボーダー決済はより効率的になるかもしれませんが、法的および規制上の課題に対処する必要があります。 いくつかの国はCBDCの可能性を探り始めています。例えば、中国のデジタル人民元は広範なテストが進行中で、複数の地域でパイロットプロジェクトが開始されています。アメリカもデジタルドルの実現可能性を研究しており、連邦準備制度はシティバンクやウェルズファーゴなどの銀行と協力して、その潜在的な利益とリスクを評価しています。欧州連合はデジタルユーロを開発中で、これは民間のデジタル通貨に対して安定した政府支援の代替案を提供することになります。スウェーデンの電子クローナプロジェクトやバハマの「砂通貨」（Sand Dollar）もCBDCが進められている例です。 CBDCの継続的な発展に伴い、グローバルな金融の枠組みを再構築する潜在能力がますます明らかになっています。これらは、従来の決済システムよりも安全で効率的な代替手段を提供し、金融包摂を促進し、経済のデジタル化を支援することができます。しかし、貨幣政策、金融安定性、プライバシーに対するその包括的な影響は依然として不確実であり、世界中の中央銀行による継続的な研究と真剣な検討が必要です。
CBDC に関して知っておくべきすべて
中央銀行デジタル通貨（CBDC）は、国家中央銀行によって作成されたデジタルトークンであり、一国の法定通貨（例えば、ドル、ユーロ、または円）の価値に連動しています。
去中心化の暗号通貨とは異なり、CBDCは中央銀行によって発行および管理され、その安定性を確保し、従来の通貨の価値を反映します。
CBDCは、プリペイドカードやデジタルウォレットの残高に似た機能を持つ実体通貨のデジタル代替品を提供しますが、商業銀行などの第三者仲介機関を必要としません。多くの国がCBDCモデルの開発の初期段階にあるにもかかわらず、アクセシビリティ、プライバシー、利子生成能力、現金を完全に置き換える可能性など、いくつかの重要な考慮事項が存在します。
社会がデジタル決済に向かうにつれて、特に銀行口座を持たない人々の間で代替金融サービスの需要が高まっています。CBDCは、中央銀行の資金に直接アクセスできるチャネルを提供し、仲介機関への依存を排除し、潜在的に国際取引コストを削減することで、このギャップを埋めることを目的としています。また、銀行の倒産リスクを低減し、金融政策を簡素化することもできます。
新型コロナウイルスのパンデミックは、人々が現金からデジタルな代替手段に移行するのを加速させ、政府や金融機関がデジタルソリューションを模索するきっかけとなりました。中央銀行デジタル通貨の主な目標は、企業や消費者に安全で便利かつ効率的な金融サービスを提供し、プライバシー、利便性、そして金融包摂を強化することです。
CBDCの導入は、デジタルウォレットや暗号通貨などの民間電子通貨システムの台頭に対応するためです。変動が大きい暗号通貨とは異なり、CBDCの設計目標は安定しており、政府に支持され、日常取引に使用されることを目指しているため、法定通貨としての地位を保証します。
CBDCはしばしば暗号通貨と比較されますが、両者には重要な違いがあります。暗号通貨は分散型ネットワーク上で運営され、政府のサポートがなく、その価値は市場の感情によって左右されます。それに対して、CBDCは中央の規制を受け、安定しており、各国の通貨の価値に連動しているため、金融システムでの大規模な採用に適しています。
CBDCは主に2つのタイプに分かれます：リテール型CBDCとホールセール型CBDC。リテール型CBDCは一般の人々を対象としており、ピアツーピア決済、オンライン取引、インクルーシブファイナンスをサポートします。ホールセール型CBDCは金融機関や大企業の決済効率を向上させ、流動性やカウンターパーティリスクに対応することを目的としています。
CBDCを設計する際、中央銀行は主に2つの構造の間で選択をしなければなりません：トークンベースのシステムまたは口座ベースのシステム。トークンベースのシステムは、より高いレベルの匿名性を提供し、ユーザーは暗号鍵に依存します。一方、口座ベースのシステムはユーザーの銀行口座にリンクしており、個人識別を行い、「顧客を知る」（KYC）やマネーロンダリング防止（AML）などの規制基準を遵守する必要があります。
CBDCの実施は、より効率的で安全な支払いシステムをもたらし、詐欺を減少させ、取引を迅速化することができます。しかし、金融コントロールの集中化は、プライバシーや政府の監視に関する懸念を引き起こす可能性があります。また、クロスボーダー決済はより効率的になるかもしれませんが、法的および規制上の課題に対処する必要があります。
いくつかの国はCBDCの可能性を探り始めています。例えば、中国のデジタル人民元は広範なテストが進行中で、複数の地域でパイロットプロジェクトが開始されています。アメリカもデジタルドルの実現可能性を研究しており、連邦準備制度はシティバンクやウェルズファーゴなどの銀行と協力して、その潜在的な利益とリスクを評価しています。欧州連合はデジタルユーロを開発中で、これは民間のデジタル通貨に対して安定した政府支援の代替案を提供することになります。スウェーデンの電子クローナプロジェクトやバハマの「砂通貨」（Sand Dollar）もCBDCが進められている例です。
CBDCの継続的な発展に伴い、グローバルな金融の枠組みを再構築する潜在能力がますます明らかになっています。これらは、従来の決済システムよりも安全で効率的な代替手段を提供し、金融包摂を促進し、経済のデジタル化を支援することができます。しかし、貨幣政策、金融安定性、プライバシーに対するその包括的な影響は依然として不確実であり、世界中の中央銀行による継続的な研究と真剣な検討が必要です。