大選が近づくにつれ、暗号資産市場の変動が激化している

アメリカ大選のカウントダウンが最終週に入る中、暗号資産市場のボラティリティがますます激しくなっています。先週末までに、全米で4100万人以上の有権者が早期投票を完了しました。このような背景の中、ビットコインが先行して上昇し、再び7.1万ドルの壁を突破し、暗号資産市場全体が一般的に強化されました。同時に、政治関連の暗号トークンも一波の熱潮を迎えました。

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現在の状況を見ると、二人の主要候補者の競争はますます激化しています。最近のいくつかの政策の失敗や国際情勢の変化により、現職大統領の支持率は低下し、主要な対抗候補がその流れに乗って逆転しました。後者はギャンブルのオッズや揺れ動く州の世論調査での優位性を拡大し、全国的な一般世論調査でも追随しています。様々な兆候が示すところによれば、この候補者が選挙に勝つ可能性が高いです。

候補者二人の政策主張を振り返ると、全体的に政府の補助金を手段として資金の回流を促進することを目指している。ただし、具体的な方法には若干の違いがある。一人は減税を通じて民間企業の発展を刺激することに傾いており、もう一人は住民に対して直接的に補助金を支給することにより傾いている。資金回流の方向性において、現政権は半導体や新エネルギーなどの核心産業に注目しているのに対し、挑戦者は攻撃的な関税政策と「アメリカ優先」理念を堅持している。

現在の状況を考慮すると、金融市場は勝率の高い候補者の政策提案により注目しています。ある研究機関の分析によると、その主要な施政方針には、内税の引き下げ、外税の引き上げ、規制の緩和、非法移民の追放、化石エネルギーの使用促進、科学技術の発展の重視、外交的孤立主義の追求などが含まれています。これらの政策が重なることで、インフレ上昇リスクがもたらされ、さらには米国連邦準備制度の金融政策の方向性に影響を及ぼし、利下げの進行を遅らせ、比較的高い最終金利を維持する可能性があります。

資本市場にとって、経済が弾力性を保てば、ソフトランディングのシナリオでは米国株、周期的商品、そしてビットコインにとって好材料となる可能性があります。しかし、極端な状況では、高インフレが資本市場のパフォーマンスを抑制し、金などの逆周期資産に有利に働くこともあります。

2016年の選挙を振り返ると、その時も市場には類似の取引パターンが見られました。勝利結果が発表された後、市場の楽観的な感情が急上昇しました。米国債の利率は1か月以内に1.7%から2.6%に上昇し、ドル指数は103を突破しました。米国株の3大指数は同期間に約10%上昇しました。コモディティ市場では、インフレ期待が銅と原油を大幅に押し上げましたが、金は選挙後1か月以内に3%下落しました。

2016年とは異なり、現在の資本市場はこの候補者が勝利する可能性を価格に反映し始めているようです。その中でも最も顕著なのが暗号資産市場です。この候補者はこれまでに何度も暗号化を支持する公の発言をしており、最近では家族の暗号プロジェクトも発表したため、暗号市場は彼に高い期待を寄せています。

ある暗号予測市場のデータによると、賭け金額は21億ドルを超え、この候補者の勝率は66.2%に達し、対抗馬より33ポイントも高く、その差はまだ広がっています。ビットコイン市場はこれに対して強い反応を示し、大選が近づくにつれて上昇を続け、現在は7.1万ドルの関門を突破しました。予想要因は間違いなく上昇の重要な理由の一つです。

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大選前後のビットコイン及び暗号資産市場の動向について、各機関やアナリストが熱心な議論を展開しています。トレーダーは一般的に大選が重要な取引機会であると考えており、大多数が大選後の反発に賭けています。あるデータプラットフォームによると、アメリカの大選が市場の感情を燃え上がらせており、イーサリアムの永久オプション資金調達率がここ半年の新高値を記録し、押し目買い戦略が明らかです。

トップトレーダーがソーシャルメディアで、市場のポジショニングがほぼ明確になり、選挙後に上昇トレンドが開くと予想していると述べました。彼は、10月の投機的なロングポジションがほぼ清算されており、ほとんどの人が選挙後の1週間でリスクを回避する可能性が高いと強調しました。あるアルトコインは明確な資産選択と見なされています。

デリバティブ市場も似たような結論に達しました。ある取引所の幹部は、デリバティブトレーダーが選挙後数日間のビットコインの上昇トレンドに備えていると述べました。11月8日満期のオプションの未決済契約は20億ドルを超える価値があり、主な行使価格は70,000、75,000、80,000ドルで、プット/コール比率は0.55であり、未決済コールオプションの数がプットオプションの2倍であることを示しています。現在のインプライドボラティリティに比べて、フォワードインプライドボラティリティは明らかに上昇しており、特に選挙週間中に、トレーダーがボラティリティが高くなると予想していることを示しています。フォワードインプライドボラティリティは72.29%であり、選挙後数日間で価格が約3.78%変動する可能性があることを意味します。コールオプションの需要は強く、投資家が下落リスクについてあまり懸念していないことを示しています。

多くの機関も楽観的な見方をしています。半月前、ある国際銀行はビットコインが選挙日には歴史的最高値73,800ドルに近づく可能性があると予測しました。現在の価格を見ると、この予測は不可能ではないようです。

ある資産管理会社のデジタル資産研究責任者は、投資家がアメリカの選挙に備えていると考えています。彼は、今回の選挙は2020年のパターンを引き継ぎ、勝者が発表された後に短期的な変動があり、その後ビットコインが上昇し始めると予想しています。別の投資会社は、この候補者が選挙に勝った場合、ビットコインの価格が80,000ドルから90,000ドルの歴史的な高値に達する可能性があると再確認しました。

著名なヘッジファンドマネージャーは、誰が大統領に選ばれても、採用される政策はインフレを押し上げ、結果としてビットコインやその他の商品の価格を押し上げるだろうと述べました。

ある暗号資産取引所は選挙を基に四半期要因分析を追加し、ビットコインが今後数週間で動揺を経験するだろうと考えています。選挙の不確実性、関連する取引の物語、そして歴史的に有利な第四四半期の条件が市場の動向に完璧な嵐を生み出すでしょう。この取引所の報告によれば、選挙の前後の重要な日付に満期を迎えるオプションのプレミアムは高く、暗黙のボラティリティは選挙日後まもなく100日ボラティリティのピークに達する見込みです。過去の第四四半期のパフォーマンスから見て、半期を減らした第四四半期はすべて上昇で終了し、四半期のリターン率の中央値は31.34%です。選挙後にはビットコインが歴史的な高値に達するか、さらにはそれを超える可能性があります。

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大多数の機関やトレーダーが楽観的な見方を示している一方で、慎重な見解を持つアナリストもいます。ある大手資産運用会社の研究所の専門家は、市場が候補者が選挙結果に異議を唱えるリスクを過小評価していると指摘しています。論争のある選挙勝利は通常、数週間にわたる法廷闘争を引き起こし、リスク資産にも影響を及ぼす可能性があります。

別の研究機関のアナリストは、市場が選挙前の一時的なピークにある可能性があると直接指摘しました。ビットコインのオンチェーンデータによれば、98%の短期保有者のウォレットアドレスは現在、利益を上げている状態です。歴史的な経験によれば、この割合が大幅に上昇すると、投資家は利益を確定する傾向があり、迅速な売却圧力が発生することがよくあります。

暗号資産市場を通じて、市場の感情は変わっていないが、暗号通貨のパフォーマンスに影響を与えるマクロ要因が通貨政策から選挙結果へと移行していることがわかる。暗号市場は、態度が友好的な候補者をより好むようであり、その政策主張はある程度、ビットコインとの関連性が強い米国株を押し上げる可能性もある。したがって、多くのアナリストは、この取引サイクルでビットコインが新高値を突破することを予測している。

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暗号資産市場においても、9月以降この候補者の当選確率が上昇しており、他の金融セクターでも類似の信号が見られます。彼のより攻撃的な関税政策、すなわち米国に入るすべての商品の10%の基準関税を課す可能性や、特定の国に対して60%またはそれ以上の関税を課すことを考慮すると、最近人民元、メキシコペソ、ベトナムドンの為替レートは弱含みとなっています。彼が支持する伝統的エネルギー分野において、ある研究機関のデータによれば、10月24日現在、過去1か月間で油気エネルギーセクターは5.8%上昇したのに対し、クリーンエネルギー指数は9.4%下落しました。ソーシャルメディア関連の株式に目を向けると、9月23日以降、あるメディアテクノロジー会社の株価は289.79%の上昇を記録しており、明らかな投資姿勢を示しています。

現在の市場は選挙前の取引を反映しており、予測が考慮されています。予測が実現した後には短期的な後退が見られる可能性があります。一方で、この候補者が当選しても、政策を実施するには国会の要素を考慮する必要があり、そうでなければ現政権と同様の制約に直面する可能性があります。しかし、ある政治観察サイトの最新の世論調査によれば、この候補者が選挙に勝つ可能性は53％に上昇しており、彼が所属する政党が上院で多数席を獲得する可能性は87％、下院で多数席を維持する可能性は53％です。ホワイトハウスから国会まで、現政権は現在、競争の圧力がピークに達しています。

いずれにせよ、アメリカの選挙前後の激しい変動は避けられないものであり、取引機会に賭ける者は警戒を保つべきである。選挙に関しては、勝敗は常に未確定であり、投票が終了しても結果の有効性についての議論は止まらない。

この期間中、暗号資産市場で最も活発なのはビットコインと政治に関連するMEMEトークンだけかもしれません。

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