ビットコイン機関投資家の興味が大幅に上昇 参加度は2017年のブル・マーケットをはるかに超える

ビットコイン価格は2017年末の歴史的高値から52%下落しましたが、機関投資家の投資熱は顕著に上昇しています。現在、ビットコイン価格は約9600ドルで、2017年末にある取引プラットフォームで記録された20093ドルの高値を大きく下回っています。しかし、機関資金によるビットコインの配置は当時の水準を大きく上回っています。

2020年に機関投資家の資金をビットコインに流入させる主な要因には、著名な投資家の積極的な姿勢、ビットコインエコシステムの成熟度の向上、そしてファンダメンタルズの継続的な強化が含まれます。

ある投資会社の資産管理規模(AUM)は、通常、機関のビットコイン投資への参加を測る重要な指標と見なされます。アメリカでは、ビットコインETFが不足しているため、機関投資家の選択肢は主に取引所の托管とその投資会社の2つの方法に集中しています。

この投資会社のビットコイン信託は、投資家がビットコインを間接的に保有できるようにし、直接保有のリスクを軽減しています。2017年にビットコインの価格が歴史的な高値を記録した際、この信託のAUMは最高で29.66億ドルに達しました。それに対して、2020年6月23日時点で、この数字は35億ドルを超え、2017年の高値時よりも約20%高くなっています。

より顕著なのは、この信託に投資する機関の数が大幅に上昇したことです。2018年上半期、機関投資家の割合は56%でした。一方、2020年第一四半期にはこの割合が88%に達しました。これは、機関投資家が暗号通貨関連の投資ツールに対する関心を著しく高めていることを示しています。

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最近、複数の伝統的金融機関がビットコインに対する態度を変化させています。以前はビットコインに批判的だった大手銀行が最近見解を変え、そのアナリストはビットコインが「後押しが十分」と述べました。報道によると、その銀行は暗号通貨取引所のために銀行口座を開設し、この業界への支持を高めています。

いくつかの著名な投資家も、ビットコインをインフレーションリスクヘッジツールとしての潜在能力を認め始めています。例えば、ある著名な投資家は、純資産の1%をビットコインに配分したことを明らかにしました。

ビットコインネットワークの成熟も機関投資家を引き付ける重要な要因です。2019年6月から2020年6月まで、ビットコインネットワークのハッシュレートは5700万TH/sから1.05億TH/sに上昇しました。第三回半減期を経験したにもかかわらず、ビットコインネットワークのハッシュレートは依然として強い弾力性を保ち、これが投資家の信頼をさらに高めました。

さらに、暗号通貨取引所のビットコインの備蓄量の減少は、個人投資家の取引活動が減少していることを示しています。これは、機関取引の市場全体における割合が上昇し、過去数年とは異なる価格動向とサイクルをもたらす可能性があります。

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しかし、すべての金融機関がビットコインの未来に楽観的なわけではありません。ある投資銀行は、ヘッジファンドが暗号通貨を取引するのは、その高いボラティリティのためであり、実行可能な投資の根拠に基づいているのではないかもしれないと述べています。

全体的に、機関投資家と高資産投資家はビットコインに対する見解が依然として分かれています。一部の人々はビットコインが成熟した価値の保存手段および信頼できるヘッジ資産に発展するだろうと考えていますが、他の人々はその上昇の余地は限られていると予想しています。投資家にとって、ファンダメンタルが重大な変化を遂げない限り、長期保有が投資利益を最大化する戦略となるかもしれません。